报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 四部门高层重磅发声表明未来权益市场仍将维持慢牛格局和科技主线行情 沪指和相关主题型指数走势将继续分化 维持对中证500、中证1000指数的配置建议 [3] 根据相关目录分别进行总结 市场分析 - 国内方面 截至今年6月末我国银行业总资产近470万亿元 位居世界第一 股票、债券市场规模位居世界第二 外汇储备规模连续20年位居世界第一 目前银行业保险业总资产超过500万亿元 5年来年均增长9% 信托、理财、保险资管机构管理资产近100万亿元 “白名单”项目贷款超过7万亿元 支持近2000万套住房建设交付 目前A股科技板块市值占比超过1/4 截至8月底 各类中长期资金合计持有A股流通市值约21.4万亿元 较“十三五”末增长32% 外资持有A股市值3.4万亿元 7月末境外机构和个人持有境内股票、债券、存贷款超10万亿元 [1] - 海外方面 圣路易斯联储主席穆萨莱姆强调目前利率水平已处于“略微紧缩与中性之间” 未来进一步降息的空间有限 [1] - 现货市场 A股三大指数震荡收红 沪指涨0.22%收于3828.58点 创业板指涨0.55% 行业方面 板块指数涨跌互现 电子、计算机、有色金属行业涨幅居前 社会服务、美容护理、商贸零售、食品饮料行业跌幅居前 当日沪深两市成交金额为2.1万亿元 海外方面 美国三大股指续创收盘新高 纳指涨0.7%报22788.976点 英伟达宣布向OpenAI投资高达1000亿美元 英伟达涨近4% [2] - 期货市场 基差方面 IC、IM贴水程度较深 成交持仓方面 股指期货成交量下降 IH持仓量增加 [2] 策略 维持对中证500、中证1000指数的配置建议 [3] 宏观经济图表 包含美元指数和A股走势、美国国债收益率和A股走势、人民币汇率和A股走势、美国国债收益率和A股风格走势等图表 [6][8][10] 现货市场跟踪图表 - 国内主要股票指数日度表现 上证综指涨0.22% 深证成指涨0.67% 创业板指涨0.55% 沪深300指数涨0.46% 上证50指数涨0.00% 中证500指数涨0.76% 中证1000指数涨0.69% [13] - 包含沪深两市成交金额、融资余额等图表 [13] 股指期货跟踪图表 - 股指期货持仓量和成交量 IF成交量110121 变化值-52955 持仓量256208 变化值-745 IH成交量50813 变化值-16499 持仓量99659 变化值+3869 IC成交量114627 变化值-72929 持仓量238802 变化值-7430 IM成交量213295 变化值-105450 持仓量354212 变化值-10197 [17] - 包含IH、IF、IC、IM合约持仓量及持仓占比、外资各合约净持仓数量等图表 [17][20][27] - 股指期货基差 IF当月合约基差-16.21 变化值-24.29 次月合约基差-29.21 变化值-14.29 当季合约基差-38.61 变化值-1.09 下季合约基差-63.61 变化值-2.09 IH当月合约基差0.42 变化值-8.24 次月合约基差-0.18 变化值-3.64 当季合约基差0.82 变化值-2.84 下季合约基差2.22 变化值-3.24 IC当月合约基差-81.73 变化值-93.18 次月合约基差-146.93 变化值-81.58 当季合约基差-211.93 变化值-25.58 下季合约基差-384.93 变化值-36.58 IM当月合约基差-93.88 变化值-103.69 次月合约基差-177.08 变化值-82.69 当季合约基差-259.28 变化值-11.89 下季合约基差-470.48 变化值-11.69 [38] - 包含各合约基差图表 [39][41] - 股指期货跨期价差 次月-当月 IF当日值-13.00 变化值+10.00 IH当日值-0.60 变化值+4.60 IC当日值-65.20 变化值+11.60 IM当日值-83.20 变化值+21.00 下季-当月 IF当日值-22.40 变化值+23.20 IH当日值0.40 变化值+5.40 IC当日值-130.20 变化值+67.60 IM当日值-165.40 变化值+91.80 隔季-当月 IF当日值-47.40 变化值+22.20 IH当日值1.80 变化值+5.00 IC当日值-303.20 变化值+56.60 IM当日值-376.60 变化值+92.00 下季-次月 IF当日值-9.40 变化值+13.20 IH当日值1.00 变化值+0.80 IC当日值-65.00 变化值+56.00 IM当日值-82.20 变化值+70.80 隔季-次月 IF当日值-34.40 变化值+12.20 IH当日值2.40 变化值+0.40 IC当日值-238.00 变化值+45.00 IM当日值-293.40 变化值+71.00 隔季-下季 IF当日值-25.00 变化值-1.00 IH当日值1.40 变化值-0.40 IC当日值-173.00 变化值-11.00 IM当日值-211.20 变化值+0.20 [43][44] - 包含各合约跨期价差图表 [45]