行业现状与挑战 - 光伏行业装机量累计突破10亿千瓦但面临严重内卷困境 产能扩张与价格下跌并存 [1][3] - 截至2025年6月底全国太阳能发电装机容量达11.0亿千瓦 同比增长54.2% [3] - 多晶硅、硅片、电池片及组件各环节产能产量上升但价格均大幅下跌 [3] 内卷成因分析 - 产能过剩源于企业扩产、地方招商、资本追捧及国外打压等多因素叠加 [3] - 国内风光发电量仅占电网总量11%-12% 远低于25%规划目标 电网调峰与跨区域输送能力不足制约增长 [4] - 欧美"双反"关税与碳壁垒导致组件出口受阻 下游电站普遍采用最低价中标机制扭曲真实需求 [4] - 组件投标价格跌破成本线 0.68元/W为行业优秀企业保证质量的最低成本线 [5] 政策引导措施 - 国家能源局、工信部等多部门联合推动反内卷 要求风电光伏利用率保持合理水平 [1] - 2025年中央经济工作会议将整治内卷式竞争列为重点 政府工作报告作出具体安排 [1] - 工信部召开制造业企业座谈会 明确提出综合治理低价无序竞争并推动落后产能退出 [1][7] - 新能源上网电价市场化改革（136号文）于2025年5月31日实施 新增分布式光伏需通过现货市场交易 [8][9] 行业转型方向 - 企业需从依赖资源资本转向研发创新、卓越运营及国际化能力建设 [10] - 建立产品质量标准与招投标资质要求 摒弃最低价中标观念以实现优质优价 [5][7] - 市场化电价机制通过差价合约管控风险 推动源侧储能设施利用与系统成本优化 [9][10] - 落后产能出清工作预计持续至2026年 行业将向高效智能转型 [1][10]