市场整体表现 - A股三大指数集体大涨 上证指数涨1.65% 深证成指涨3.36% 创业板指涨5.15%至3053.75点创三年多新高[1] - 全市场成交额约2.46万亿元 超4200只个股上涨 富时中国A50指数期货午后大涨超2%[1] 科技板块表现 - CPO 铜缆高速连接 半导体 光刻机 卫星通信等科技股涨幅居前 算力硬件股全线大涨[3] - 光模块指数涨幅近10% 新易盛涨13.42% 中际旭创涨14.28% 天孚通信大涨13.54%[3] - 海光信息"20CM"涨停创历史新高 工业富联连续两日涨停[3] - 铜缆高速连接板块持续上扬 金信诺 奕东电子"20CM"涨停 沃尔核材涨停 中富电路 太辰光涨超10%[6][7] 个股涨幅详情 - 胜宏科技涨16.28% 源杰科技涨15.65% 生益电子涨13.80% 中富电路涨13.63%[5] - 立讯精密涨10.00% 华丰科技涨8.67% 裕太微-U涨10.58%[7] - 电网设备板块拉升 良信股份 白云电器涨停 宏发股份涨7.10% 华菱线缆涨6.04%[9][10] - 新特电气涨5.76% 科大智能涨5.26% 安科瑞涨5.09% 远程股份涨4.93%[11] 券商板块表现 - 券商股发力上涨 国海证券午后涨停 长江证券涨6.81% 太平洋涨4.38%[13][15] - 东方财富涨4.12% 成交额超189亿元 中原证券涨4.86% 国信证券涨3.84%[13][15] 行业研报观点 - 服务器产业链中GPU PCB业绩提升趋势显现 散热估值处于合理区间 ASIC处于拔估值阶段 电源短期动量效应延续[9] - 数据中心产业链光模块 电源 散热持续高增长 铜缆强于光纤 交换机2025Q1起量 液冷渗透率空间大[9] - 建议关注数据中心供配电技术变革 800VHVDC和固态变压器应用 2025年电改推动电力交易 虚拟电厂 绿电直供商业模式成熟[11] - AIDC电力设备关注变压器/开关柜 UPS/HVDC APF 服务器电源环节 电网关注特高压订单交付 虚拟电厂 电力设备出海[12] - 证券板块受流动性宽松 资本市场优化 投资者信心重塑推动景气上行 关注头部券商 并购重组券商 泛财富管理特色券商[16] 国际公司动态 - 美股甲骨文涨超35% 盘前续涨超2% 2026财年Q1未实现履约义务(RPO)达4550亿美元 同比增359%[6] - 甲骨文预计2026财年云基础设施收入增77%至180亿美元 2030财年增至1440亿美元[6]