公司运营状况 - 公司产线非常满，三季度产能利用率高达95.8%，处于供不应求状态 [1] - 公司承接了大量模拟、存储包括NOR/NAND Flash、MCU等急单 [1] - 为保障急单交付，公司主动将部分非紧急手机订单延后，导致手机业务占比短期下降 [1] 市场需求与客户动态 - 四季度指引未出现大的跃升，部分原因是手机市场存储器紧缺且价格大幅上涨 [1] - 客户担心存储器短缺导致整机组装不起来，倾向于多备存储器以配套成整机 [1] - 客户对来年一季度因供应不确定性普遍谨慎，形成近期积极但远期观望的局面 [1] 存储器行业现状与展望 - 存储器供应短缺或过剩5%就可能给价格带来成倍的影响，目前行业供应存在缺口，预计高价位态势将持续 [1] - NOR Flash、NAND Flash及MCU等产品验证周期长、替代门槛高 [2] - 新厂商从流片到规模化量产需至少16个月，现有供应商市场地位将保持稳定，难以被快速替代 [2]