上海市政府促进高端医疗器械产业发展 - 上海市政府常务会议原则同意《上海市促进高端医疗器械产业全链条发展行动方案》 聚焦重点产品方向集中力量攻坚力争取得标志性成果 [1] - 高端医疗器械迭代升级速度日益加快 放大创新策源的研发优势 [1] 医疗器械行业政策与市场前景 - 医疗器械板块迎来政策转折 集采规则优化下相关企业盈利能力有望改善 [1] - 板块估值处于相对低位 下半年部分重点领域基本面或有明显改善预期 [1] - 集采影响逐步消化 行业从规模扩张转向更高层次发展阶段 [2] 医疗设备领域投资机会 - 医疗设备以旧换新政策驱动叠加医疗行业合规影响渐弱 设备厂商渠道库存出清业绩有望迎来拐点 [1] 高值耗材与IVD领域发展 - 高值耗材端集采影响逐步出清 关注基本面好转的个股 [1] - 集采和DRG政策影响导致IVD企业业绩短期承压 关注相关企业出海进展 [1] - 骨科耗材和电生理行业的国产份额稳步提升 [2] 新技术方向与行业创新 - AI+医疗和脑机接口等新技术领域政策利好频出 产品商业化应用加速 [1] - DeepSeek等大模型助力医疗效率提升与资源优化 AI医疗领域有望持续扩容 [2] - 行业依托企业技术平台化、AI诊疗拓展和消费医疗延伸突破实现多维发展 [2]