外资机构调研活动 - 三季度以来逾400家外资机构调研A股上市公司 其中30家机构调研次数超过10次 [1] - Point72 高盛 IGWT Investment 美银证券 花旗 路博迈基金等机构调研次数超过40次 [1] - 9月以来190家外资机构参与调研活动 [1] 重点机构调研案例 - Point72调研宁波银行 中国重汽 山推股份 张家港行等公司 [2] - 中国重汽产品出口以非洲 东南亚 中亚和中东为主 并开发美洲 澳大利亚和东欧等增量市场 2025年半年度拟继续中期现金分红 [2] - 高盛调研潍柴动力 领益智造等公司 重点关注重卡行业发展 大缸径业务情况与新能源动力业务展望 [2] 外资机构市场观点 - 高盛首席中国股票策略师认为本轮中国股票市场上涨健康度优于历史 估值未过高 市场情绪远未达2021年及2015年投机水平 [3] - 高盛对A股和港股积极看好 在区域配置中予以超配 [3] 外资调研偏好 - 9月以来汇川技术 埃斯顿 深南电路 奥普特 广合科技 奥比中光 固高科技等公司接受10家以上外资机构调研 [3] - 外资青睐公司主要集中在科技赛道 涵盖芯片 PCB 机器人等热门行业 部分消费赛道企业也受关注 [4] - 受调研公司市值覆盖千亿元级（汇川技术 深南电路 澜起科技）与不足200亿元级企业 [4]

QFII/RQFII持仓情况 - 截至二季度末共有263家A股公司前十大流通股东出现QFII/RQFII身影 [1][2][3] - 34只个股外资持股数量超过1000万股 包括生益科技 中国西电 东方雨虹等 [1][2][3] - 巴克莱银行出现在112只个股前十大流通股东 二季度新进94只股票包括金浦钛业 聚力文化等 [3] - 瑞银集团重仓86只股票 二季度新进73只包括宁波海运 银之杰等 持有宁波海运等个股超400万股 [3] - 高盛国际资管重仓26只股票 二季度新进21只包括华测检测 利民股份等 持有华测检测等超300万股 [3] - 阿布达比投资局现身14只A股 对宝丰能源 宏发股份等持股均超1000万股 [4] - 科威特政府投资局持有东方雨虹达3210.51万股 同时重仓昆药集团等4只股票 [4] 外资机构调研动态 - 截至8月22日外资机构年内合计调研A股公司5644次 涉及4695只标的 [1][2][5] - Point72资管以157次调研位列榜首 重点关注小商品城 华利集团和奥普特 [5] - 高盛(亚洲)证券 路博迈欧洲等4家外资机构调研次数均超100次 [5] - 汇川技术获525家外资机构调研排名第一 迈瑞医疗获299家调研排名第二 [6] - 华明装备获200家外资机构调研排名第三 奥普特等获超100家外资调研 [6] 行业投资展望 - 科技成长板块中AI应用和半导体领域投资性价比突出 [6] - 中国制造领域涵盖高端机械 汽车 军工及医药等行业优质企业 [6] - 新消费赛道龙头企业国内占据主导地位 海外业务拓展成效显著 [6]