全球金融周期与美联储政策 - 美联储已进行第六次降息并即将停止缩表，过去几年通过缩表回收了数万亿美元 [3] - 美联储政策转向将引发全球美元流动性扩张，可能造成全球资本市场动荡 [3] - 美元加息周期导致外资从其他国家出逃，部分国家如埃及为应对资本外流曾加息至28% [3] - 美元潮汐模式包括通过加息拉爆其他国家经济，再通过放水进行资产收割 [3] A股市场当前走势与特征 - A股市场突破4000点，上一次达到该点位是10年前 [1] - 当前牛市由科技板块引领，其他板块有涨有跌，并非普涨行情 [6] - 市场从2600点低位上涨至4000点，走势被描述为合理而非疯牛 [6] - 科创板市盈率已超过100倍，引发市场对估值泡沫的担忧 [1] 国家资金主导的市场支撑 - 中央汇金、社保基金、中国诚通、中国国新等机构累计投入A股金额超过2650亿元 [6] - 本轮牛市被描述为以国家意志为主导的资金牛，而非完全由经济复苏驱动 [6] - 银行、保险、基建等高分红国有大盘股对支撑大盘指数起到关键作用 [11] 中美金融博弈与战略目标 - 股市上涨的核心目标之一是防止在美联储放水周期中A股处于低位被外资收割 [8] - A股上涨带动港股市场回暖，上半年港股领涨全球，重塑中国资产估值 [9] - 守住股市底线被视为完成中美金融博弈的关键一步 [10] - 战略上旨在避免美国在下一轮美元潮汐周期中有大量廉价筹码可抛售 [9] 市场前景与投资策略 - 市场整体趋势预计向上，目标点位可能达到5000点甚至6000点 [11] - 即使大盘指数上涨，由于非普涨行情，部分投资者可能无法盈利 [6][11] - 在降息大周期中，高分红的大盘股预计将保持稳定，支撑指数 [11] - 当前阶段关注个股比关注大盘行情更具实际意义 [11]