债务重组进展 - 持有现有债务未偿还本金总额约75%的同意债权人已加入重组支持协议并承诺投票赞成重组计划 [1] - 重组涉及境外债务截至2025年6月30日的估计债务求偿额达95.52亿美元 包括本金及应计未付利息但不包括违约利息 [1] - 重组将解除公司及集团内其他实体的某些义务 [1] 强制可转换债券安排 - 向计划债权人分派两个系列强制可转换债券作为重组对价 本金额等同于所有计划债权人债权总金额 [2] - 计划债权人可选择强制可转换债券1、强制可转换债券2或组合形式 [2] - 同意债权人根据协议获得的早鸟同意费或基础同意费将以强制可转换债券1形式按面值支付 [2] 关联方债券发行 - 融创国际持有的现有强制可转换债券将根据选择机制转换为新强制可转换债券 [3] - 向孙宏斌先生或其指定人士发行强制可转换债券以维持股权结构稳定 每100美元本金分配中23美元债券定向发行 [3] - 此举旨在确保主要股东持续为保交付、债务风险化解及业务恢复贡献价值 [3] 团队激励计划 - 通过配发新股份方式向选定雇员授予股份作为长期薪酬补充来源 [4] - 计划旨在稳定团队并激励承授人持续为集团经营恢复与发展作出贡献 [4] - 因未来员工薪酬资金来源存在不确定性而采取该措施 [4] 资本结构优化 - 建议新增150亿股未发行股份将法定股本从15亿港元增至30亿港元 [5][6] - 增加股本为强制可转换债券发行和团队稳定计划提供股份来源 [5] - 举措为公司后续业务发展和未来筹资提供更大灵活性 [6]

债务重组进展 - 融创中国董事会主席孙宏斌时隔两年首次亲临股东周年会，表示公司最困难时期已过去[2] - 境外债重组取得重大进展，75%债权人已加入支持协议，涉及未偿本金总额95.5亿美元（约680亿元人民币）[3][7] - 境外债重组方案为全额债权转股权，设定最低转股价3.5港元（当前股价1.43港元），谈判仅耗时2个月即达成75%债权人同意[8][9] - 境内债已完成145亿元重组，削减50%债务，若境外债重组成功，本轮减债总额将超750亿元[13] - 公司推出"股权结构稳定"计划，要求债权人每100美元债券释放23美元给主要股东并锁定6年，以稳固控制权[10][11] 经营恢复措施 - 优质土储集中在一二线城市，上海壹号院项目今年累计销售超170亿元，北京壹号院两周认购25套销售9亿元[16][18] - 与AMC合作盘活资产，三个项目已获注资，包括重庆湾项目24.76亿元、天津梅江壹号院5.5亿元等[20] - 成立新资本平台"而今资本"开发不良资产项目，与融创保持独立运营[30][31] - 文旅和物业业务2024年收入合计超120亿元，保持稳定[27] - 2024年获得保交楼专项借款等政策支持累计345亿元，预计交付6万套（去年1/3）[26] 市场与战略调整 - 销售规模大幅收缩，上半年合同销售234亿元，较峰值下降90%[24] - 未来战略聚焦一二线城市优质项目开发，不再扩张城市数量[25] - 土储仍充足（1.27亿平米），重点在于有限资金下盘活项目[25] - 推出"团队稳定计划"通过新股授予保留骨干员工，但高管流失和薪酬缺口问题仍存[27] 行业与市场表现 - 头部AMC成为重要合作伙伴，在财务把控同时保留融创操盘权和品牌[22] - 部分债权人仍看好公司翻盘潜力，认为其核心资产质量较高[15] - 公司表示将"总的层面平安落地，项目层面逐个攻坚化冰"作为当前策略[19]