9月10日，在2025年服贸会金融服务专题"服贸聚力·智汇助航"汇率风险管理专场发布会上，国家金融监督管理总局北京监管局一级巡视员逯剑表示，当前影 响全球稳定的因素增多，对金融机构和企业资产安全带来挑战，商业银行亟待提高市场风险管理能力。 其次是完善计量体系，提升精细化管理水平。逯剑进一步解释道，《办法》将市场风险明确限定在利率、汇率、股票价格和商品价格的不利变动导致银行表 内外业务发生损失的风险上，强调了计量的重要性，商业银行要持续提升市场风险计量能力，选择适当的风险计量工具和方法，不断完善系统建设，夯实数 据基础，提高风险估值质量和风险对冲管理综合能力，保证风险管理的有效性和精准度。 接着是加大资源投入，提升专业化管理能力。逯剑认为，现阶段银行要加大对市场风险管理团队的建设，一方面要丰富交易经验，提升复杂金融产品和国际 金融市场交易规则的风险认知和把控能力；另一方面要将管理流程、模型开发、系统建设、数据应用、交易规则与市场风险产品深度融合，防范信用风险、 流动性风险、操作风险对市场风险的传染、扩散以及放大的影响，增强市场风险专业化管理的深度和广度。 2025年6月20日，国家金融监督管理总局发布了《商业银 ...

服贸会金融服务专题 - 2025年服贸会于9月10日至14日在北京首钢园举行 金融服务专题以"数智驱动开放共赢"为主题 [1] 监管政策更新 - 国家金融监督管理总局于2025年6月20日发布《商业银行市场风险管理办法》 共五章四十三条 [3] - 新办法较20年前的《商业银行市场风险管理指引》强化监管政策协同和精细化管理水平 系统性增强商业银行抵御市场波动的韧性 [3] 商业银行风险管理建议 - 落实主体责任提升市场风险管理意识 从被动合规应对转向主动价值管理 明确风险边界和治理要求 [3] - 完善计量体系提升精细化管理水平 将市场风险限定在利率、汇率、股票和商品价格不利变动导致的损失风险 [4] - 加大资源投入提升专业化管理能力 加强团队建设并防范信用风险、流动性风险、操作风险对市场风险的传染 [4] - 以客户为中心提升产品管理能力 加强客户准入、适当性评估和风险揭示等关键环节管控 [5]

为深入贯彻落实中央金融工作会议精神，加强资本监管、规范业务经营，推动商业银行提高市场风 险管理水平，金融监管总局对《商业银行市场风险管理指引》进行了修订，形成《商业银行市场风险管 理办法》（以下简称《办法》）。《办法》自印发之日起施行。 《办法》共五章43条，主要包括：一是明确市场风险定义。厘清《办法》适用范围，不再包括银行 账簿利率风险相关内容，加强与《商业银行资本管理办法》《银行业金融机构全面风险管理指引》等制 度衔接。二是强调完善市场风险治理架构。明确董事会、监事（会）和高级管理层的责任，界定三道防 线的具体范围和职责，强调银行在集团并表层面加强市场风险管理。三是细化市场风险管理要求。要求 银行对市场风险进行全流程管理，细化风险识别、计量、监测、控制和报告要求。完善内部模型定义以 及模型管理、压力测试要求，匹配当前市场风险计量框架和管理实践。 下一步，金融监管总局将加强督促指导，做好《办法》贯彻落实工作，引导银行提高市场风险管理 能力。 责任编辑：杨喜亭 ...

市场风险管理办法修订背景 - 原《商业银行市场风险管理指引》于2004年12月发布，2005年3月实施，已运行20余年，在促进商业银行加强市场风险管理方面发挥积极作用 [2] - 随着银行业务实践发展和《商业银行资本管理办法》落地实施，原《指引》在市场风险内涵、治理架构、管理流程等方面需进一步完善 [2] 新办法核心调整内容 - 重新界定市场风险定义，明确不再包含银行账簿利率风险，聚焦利率、汇率、股票价格、商品价格变动引发的银行损益波动风险 [2][3] - 调整原因：银行账簿利率风险与交易账簿市场风险在产生原因、表现形式、管理方式上存在显著差异，且通常由不同部门采用不同政策程序管理 [3] - 银行账簿利率风险将单独适用《商业银行银行账簿利率风险管理指引（修订）》 [3] 市场风险治理架构优化 - 明确董事会、监事（会）和高级管理层的责任，界定三道防线具体范围和职责 [3] - 强调业务经营职能与市场风险管理职能保持独立，与交易后处理、会计、结算职能严格分离 [4] - 要求商业银行在集团并表层面加强市场风险管理 [3] 薪酬与激励机制改革 - 要求避免薪酬制度与市场风险管理目标产生利益冲突 [5] - 董事会和高级管理层需防止绩效考核过度注重短期收益而忽视长期风险 [5] - 明确规定市场风险管理工作人员薪酬不得与直接经营收益挂钩 [5] 风险管理流程细化 - 要求对市场风险实施全流程管理，细化风险识别、计量、监测、控制和报告要求 [5] - 完善内部模型定义及模型管理、压力测试要求，匹配当前市场风险计量框架 [5] - 措施旨在优化治理架构、完善风险偏好和限额体系、强化数据系统基础及内部控制 [5]

商业银行市场风险管理办法 - 金融监督管理总局发布《商业银行市场风险管理办法》，要求商业银行对交易账簿工具每日进行市值重估 [1] - 市值重估工作必须由独立于业务经营部门的风险管理部门、财务会计部门或其他相关职能部门负责 [1] - 用于市值重估的定价因素需从独立渠道获取或经过独立校验，确保数据来源的独立性 [1]

商业银行市场风险管理 - 国家金融监督管理总局印发《商业银行市场风险管理办法》，要求商业银行董事会将市场风险作为主要风险之一并承担最终责任 [1] - 商业银行董事会需建立与市场风险管理要求匹配的风险文化 [1] - 商业银行需确保有效识别、计量、监测和控制各项业务所承担的市场风险 [1]