发行基本情况 - 中节能太阳能股份有限公司拟向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市 募集资金总额预计为295,000万元人民币 [1][18] - 华泰联合证券担任本次发行的保荐人及主承销商 保荐代表人为许可和孙轩 [1][2][3] - 本次可转换公司债券期限为六年 票面利率逐年递增 第一年0.20% 第六年3.00% [36][37] 募集资金用途 - 募集资金净额将全部用于光伏电站项目建设 包括察布查尔县300MW项目 吉木萨尔县150MW项目等 总投资额456,627.85万元 [18][19] - 项目分布在新疆 江苏和贵州等地区 总装机容量达900MW 旨在扩大光伏发电业务产能并优化区域布局 [35] - 若募集资金到位前项目已投入 公司将以自有或自筹资金先行投入 后续进行置换 [19] 财务绩效表现 - 公司2021-2023年归属于母公司股东的净利润分别为118,915.93万元 138,779.19万元和157,865.60万元 年均可分配利润足以支付债券利息 [23][25] - 截至2024年9月末 公司合并口径资产负债率为51.16% 经营活动现金流量净额132,601.72万元 现金流正常 [23][24] - 2023年光伏发电业务收入占比47.67% 平均利用小时数1,276小时 上网电量占比99.16% [34][35] 合规与资质 - 公司具备健全且运行良好的组织机构 最近三年财务报告被出具无保留意见审计报告 [16][22][29] - 本次发行符合《证券法》和《上市公司证券发行注册管理办法》规定的发行条件 包括资产负债结构 盈利能力和募集资金用途等 [15][22][32] - 控股股东华泰证券持有公司0.12%股份 持股比例较小 不影响保荐人公正履职 [5] 发行条款设计 - 初始转股价格定为5.67元/股 不低于近期股价均值和每股净资产 [37][47] - 债券设有赎回条款 回售条款和转股价格向下修正机制 保护投资者权益 [40][42][43] - 信用评级为AA+ 评级展望稳定 存续期内将进行定期跟踪评级 [37] 项目风险提示 - 部分募投项目的升压站等配套设施用地手续尚未办理完毕 存在用地政策变动风险 [64] - 项目实施可能受政策环境 自然条件或设备供应等因素影响 导致建设延期或效益不达预期 [64][65] - 部分项目参与电力市场化交易 电价波动可能影响预期收益 [65]