关税政策与影响 - 特朗普政府对巴西和印度开征创纪录的50%关税 巴西与美国谈判陷入僵局 印度额外25%关税将于8月27日生效 使部分商品总关税达50% [1] - 巴西对美出口总额的35.9%商品面临50%关税 45%产品被排除在外 [5] - 印度对美出口可能下降60% 使近1%的GDP面临风险 若不考虑药品和电子产品豁免 降幅可能达80% [12] 谈判进展 - 美巴谈判因巴西国内极右翼势力施压而取消 美方要求巴西最高法院停止对前总统博索纳罗的审判 [3][4] - 美印原定8月25-29日的贸易代表会谈已被取消 新的谈判时间表尚未确定 [1] - 巴西财政部长表示僵局解决更多取决于美方意愿 卢拉总统认为美方缺乏谈判意愿 [4] 行业影响分析 - 印度制药企业Biocon Biologics近40%收入来自美国 若征收新关税将打击业绩并削弱成本转嫁能力 [8] - 印度农作物保护化学品巨头UPL的美国业务贡献10%-12%收入 面临潜在压力 [9] - 印度鞋履制造商法里达集团60%业务依赖美国市场 已冻结1.14亿美元新工厂投资计划 [9][10] - 印度纺织品、珠宝首饰、汽车零部件、海产品等主要出口商品将课以50%重税 [1] - 印度IT服务、油气、水泥、建筑、电信和公用事业受直接影响微乎其微 [9] 经济与贸易前景 - 惠誉警告美国关税上调可能导致印度2026财年GDP增长预期低于6.5% [1] - 印度出口商短期可能看到需求下降20% 正处2026年夏季订单下单季 [12] - 巴西积极推进与欧盟贸易协议 预计年底前敲定 将创造7亿人口市场 [5] - 印度制造业比重从2015年16%降至2024年13% 低于"印度制造"计划25%目标 [10] - 美国企业依赖印度的药品、纺织、IT产品等可能面临成本上升甚至供应中断 [9] 企业应对措施 - 印度服装制造商Trend Setters Group通过大幅折扣留住客户 春夏季订单占收入65% [12] - 部分公司考虑"印度+1"策略 计划将供应链转移出印度 [11] - 印度出口组织联合会每日接到80-90个出口商咨询电话 寻求解决方案 [12]