全球投资与指数基金 - 不同地区股票市场并非同涨同跌，了解多个市场可把握更多投资机会 [2] - 全球投资可显著降低波动风险 [2] - 通过指数基金是参与全球股市投资的方法之一 [2][3] 利率对资产价格的总体影响 - 利率越高，股票、债券、房地产等资产价格向下的力量越强 [5] - 利率降低会释放更多资金，可能推动各类资产价格上涨 [5] - 利率影响在红利等价值风格及小盘股上表现更明显 [5] 利率对小盘股的影响 - 小盘股对资金面更敏感，在资金充裕时受益更显著 [6] - 2020年美元利率下降时，市场资金充裕，小盘股领涨美股 [6] - 罗素2000指数在2020-2021年涨幅超过全美股平均涨幅 [7] - 美元加息周期流动资金减少，小盘股更易受影响 [7] - 2021年以来罗素2000指数跑输美股平均 [7] 利率对红利类品种的影响 - 红利品种受影响主要因股息率与债券利息收益率的对比 [8] - 美元加息周期中债券下跌，美元债券指数基金利息收益率达4%-5% [8] - 美股红利指数股息率也约4%-5%，但波动相对更大 [8] - 对比债券，美股红利指数吸引力不足 [8]