A股资源板块表现 - 油气、化工、钢铁等资源主题ETF涨幅居前，其中油气资源ETF(563150)涨幅达3.25% [1][2][3] - 石化ETF(159731)上涨2.07%，化工行业ETF(516570)上涨1.66%，钢铁ETF(515210)上涨1.53% [3] - 券商分析认为化工供给增速显著下降，化工股有望进入上行周期，市场可能提前反应 [4] 港股板块调整 - 港股汽车主题ETF领跌，多只相关ETF跌幅超3%，其中港股汽车ETF(520600)下跌3.86% [1][5][6] - 理想汽车-W跌超12%，比亚迪股份和小鹏汽车-W跌超5% [5] - 港股创新药主题ETF出现调整，多只相关ETF跌幅超3%，港股通创新药ETF(520880)盘中波动剧烈 [1][6] ETF成交活跃度 - 5只ETF成交额超百亿元，包括香港证券ETF(207.10亿元)、短融ETF(203.16亿元)等 [1][8][9] - 多只债券ETF成交活跃，短融ETF成交额超200亿元，30年国债ETF成交额107.93亿元 [2][8][9] - 港股创新药ETF(513120)成交额182.73亿元，换手率113.28% [9] 资金流向 - 6只ETF在7月29日获资金净流入超5亿元，其中易方达中证香港证券投资主题ETF净流入17.32亿元 [10][11] - 富国中证港股通互联网ETF净流入11.93亿元，博时中证可转债及可交换债券ETF净流入6.09亿元 [10][11] - 港股科技、港股创新药、可转债等板块成为资金重点关注方向 [3][10] 市场观点 - 广发基金认为小微盘发生大级别系统性风险概率极低，当前拥挤度已较5月底降温 [12] - 万家基金指出下半年财政支出有边际发力预期，工业品价格有望开启系统修复 [12] - 行业配置建议关注供给刚性战略资源品、供给侧改革受益传统行业和高弹性军工/AI产业链 [13]