投资策略 - 采用股债均衡策略，底层资产配置为40%股票基金和60%债券基金 [1][2][7] - 利用股债资产的负相关性来减少组合的整体波动风险 [11] - 股票部分偏向价值风格，具有熊市波动较小和股息率较高的特点；债券部分当前以中短债为主，以规避利率低位下的长期纯债风险 [12] 组合运作机制 - 设有自动再平衡机制，当股债比例因市场波动发生较大偏离时会自动调整，以恢复40:60的目标比例，实现“低买高卖” [2][13] - 再平衡操作由投顾组合自动执行，无需投资者手动干预，曾在2024年2月和2025年7月通过调仓为组合贡献收益 [13] - 组合成立以来最大回撤为-9.13%，出现在2024年5月，但市场随后很快修复了回撤 [16] 收益风险特征 - 历史回测数据显示，40:60股债配置的年化收益为17.23%，最大回撤为-20.53% [10] - 通过均衡配置与再平衡，组合在控制波动风险的同时获得了相对不错的长期收益 [18] - 组合波动风险显著低于单纯的股票基金或指数基金，有助于投资者长期持有 [8] 定期现金流功能 - 提供可自由开关的定期现金流功能，可按周或按月发放，年发放金额约等于持有总资产的6% [3][22] - 现金流发放金额相对稳定，不受市场短期涨跌的显著影响 [24] - 该功能旨在满足养老、教育等场景下的长期稳定现金流需求，关闭后组合则作为普通股债均衡投顾运作 [19][28] 适用资金与市场环境 - 适合投资期限在3年以上的存量资金或新增资金，用于稳健参与股票市场 [5][9] - 建议在4-5星级市场（便宜阶段）考虑投入，并可长期持有 [5]

月薪宝组合表现 - 2025年7月月薪宝投顾组合连续上涨创历史新高 [5][6] - 2023年底以来组合收益显著提升 [6] - 成立以来11个季度中有9个季度跑赢业绩基准季度胜率81 82% [7][9] - 采用40 60股债配置策略最大回撤仅-9 13% [9] 组合特征 - 每年发放约6%定期现金流支持养老教育等场景 [11][12] - 股债均衡策略自动执行再平衡机制股票比例偏离40%时触发调仓 [18][19][20] - 熊市现金流主要来自债基牛市来自股票止盈 [31][32] 收益来源 - 股票部分采用价值风格年化股息率4%-5%叠加盈利增长 [35][36][39] - 债券部分当前以中短债为主收益率1 6%-1 7% [53][54][55] - 再平衡策略在2024年2月和2025年7月分别实现低买高卖 [59][62] 运营优化 - 2025年初投资门槛降至200元并开放定投功能 [64][65] - 2025年7月-12月投顾费限时5折优惠 [67][70] - 截至2025年7月投资者盈利比例达96 95% [72] 适用场景 - 适合4-5星级低估市场阶段投资当前为4 7-4 8星级 [73][74] - 建议持有3年以上满足养老教育等定期支付需求 [83][90] - 无现金流需求时可关闭功能作为长期均衡配置 [87][89]