文章核心观点 - 关键矿产已成为大国博弈的新焦点 非洲从中美竞争的“资源仓库”转变为围绕资源、供应链和地缘影响力的核心战场[1][3] - 2023年美国对非洲直接投资达78亿美元 超过中国的40亿美元 这是自2012年以来美国首次成为非洲最大投资方 标志着竞争格局的重大转变[3] - 中美在非洲的竞争逻辑发生根本性转变 从比拼工程与贷款规模转向竞争谁能提供更可持续的产业升级方案和制度安排 争夺下一代全球关键矿产秩序的主导权[27][29][30] 中美在非洲的投资策略与布局 - **中国过往策略：全链条布局** - 中国过去十多年采取“资源+基建+加工”的全链条路线 在上游直接获取矿权并建设矿山 在中游投资冶炼厂将原矿加工为半成品 在下游对接国内新能源汽车、光伏、电池等产业形成闭环[5] - 中国在冶炼和深加工环节拥有绝对优势 并在刚果金、赞比亚、纳米比亚等地围绕铜、钴、锂等项目形成了完整的“矿 冶 运 销”体系[5][17] - 中国庞大的国内新能源产业为非洲资源提供了稳定的长期需求 且中非在基建、贸易、人力交流等方面有扎实的存量合作基础[19] - **美国当前策略：精准狙击与供应链重构** - 美国2023年对非洲的78亿美元投资主要精准投向锂、钴、稀土等关键矿产 以及本地的精炼厂、加工厂和配套基建 其目标并非单纯争夺矿权 而是争夺整个关键矿产产业链的控制权[7] - 美国通过其国际发展金融公司（DFC）进行投资 采取点对点精准狙击策略 例如投资卢旺达Trinity Metals公司数百万美元开发锡、钽、钨矿 并将其与美国本土冶炼厂绑定 形成“非洲挖矿+美国加工”的供应链[10] - 美国投资强调打造“友岸供应链” 所有投资最终服务于美国本土的电动车、电池、军工等高端制造产业 目标是建立“非洲矿山 本地初加工 美国深加工”的供应链体系 并将中国排除在外[14] 竞争态势的变化与挑战 - **中国优势面临稀释** - 新项目竞争加剧 优质矿山项目背后除了中资和当地政府 还出现了美日欧的政策性资金、多边金融机构以及印度、巴西等新兴玩家[19] - 西方重新掌握“规则话语权” 借“绿色”、“ESG”、“高透明度”等名义提出严苛要求 旨在排除竞争对手[21] - 中国的“产业链模式”被复制 美国及其他国家学会了在非洲投资加工环节 非洲国家也开始要求建加工厂 中国的“时间差红利”正在快速稀释[21] - **非洲国家议价权提升与策略转变** - 非洲国家不再满足于“卖矿换现金” 转而要求“分成+合资+本地股权” 推行产量分成协议 并要求在矿山附近建设选矿厂、冶炼厂甚至电池材料工厂以将附加值留在本地[23] - 部分非洲国家设立主权财富基金 将矿业收益用于教育、医疗、电网等长期项目 以规避资源诅咒[25] - 非洲国家采取“择优成交”策略 利用中资在基建和工程速度上的优势 同时以美欧的资本市场、科技和品牌为筹码 在大国之间抬价以获取更优合作条件[25] 未来竞争趋势 - 关键矿产已上升为“国家安全+产业安全”的双重议题[27] - 对中国而言 竞争压力与机会并存 需要从依靠“先到先得”的时间差红利 转向“造规则、建生态” 完成从“抢矿”到“共建产业链”、从“输血式援助”到“共赢式合作”的转型[30] - 这场围绕关键矿产和非洲的争夺战刚刚开始 未来博弈将更加激烈[32]