美联储降息决策及市场影响 - 美联储宣布降息25个基点 联邦基金利率目标区间从4.25%-4.5%降至4.00%-4.25% 符合市场预期但未出现超预期的50个基点降息 [1] - 市场短期剧烈波动后回归平稳 美元指数短线大幅下探至96.4后回升至97 离岸人民币兑美元短期升破7.09 美股微跌收盘 [1] - 欧美市场反应平淡显示降息预期已被提前消化 直接影响东大市场情绪 [1] A股市场波动及控盘分析 - A股市场呈现过山车行情 早盘大涨接近3900点后下午转头向下 收盘下调1.13% [1] - 科技板块提前消化降息利好 部分个股创下新高后资金离场 削弱大盘上升动能 [1] - 国家队通过银行券商和大金融板块精准控盘 上证指数最高3899最低3801 成交额1.37万亿 总市值72.73万亿 [1][2] - 控盘行为自8月底持续 9月走势由向上斜线转为平线 通过卖出金融股对冲科技股上涨 [4] - 控盘核心目的是维持慢牛格局 避免快速上涨导致资金过早离场 [4][5] 美联储未来政策路径 - 市场关注10月及12月降息预期 点阵图显示19位理事中9位支持年内再降息两次 2位支持一次降息 [6][7] - 激进派理事斯蒂芬·米兰支持至少两次50个基点降息 可能加快降息节奏 [7] - 分两次各25个基点降息被视为最稳健方案 避免释放经济恐慌信号 [8] - 降息节奏取决于通胀数据 若未恶化则大概率实施渐进式降息 [9][10] 全球资产配置展望 - 长期持续降息将释放全球流动性 美元资产优势减弱推动非美元资产（人民币资产、大宗商品）长期上行 [11] - 短期受降息节奏、中美谈判、地缘冲突等因素影响可能出现波动 黄金白银在降息后反而回调下跌 [11] - A股短期波动提供逢低入场机会 需选对标的同时控制风险 [11] - 直播课提供资产配置指导 包含12节闭门课解读全球事件影响 5节正课提升投资认知 每周投研笔记更新 价格39.9元 [12][15][16][17][19]

美联储货币政策转向 - 美联储理事支持2024年进行三次降息并呼吁9月开启降息 主要理由是劳动力市场疲软态势持续恶化[1] - 市场将9月降息视为确定性事件 预示新一轮全球流动性释放周期开启[1] - 历史数据显示美元流动性释放周期通常伴随全球资本市场上行[1] A股市场表现 - 上证指数收盘3696.77点 单日上涨0.83% 接近3700点关键位[4][5] - 三大指数强势上攻 深成指和创业板大幅上涨 成交额超过2.2万亿元[7] - 最近六个交易日中五天出现下跌 但整体上升趋势仍将延续[7] 券商板块表现 - 券商板块迎来放量大爆发 板块飙涨主要受业绩落地、预期改善和市场推动三重因素驱动[3] - 券商股与科技股大涨共同点燃A股行情 日成交额连续达到2万亿元水平[3] - 市场慢牛格局已成共识 主力资金呈现精准控盘特征[4] 资金流动情况 - 资金正从债市大量流入股市 场外资金加速流入态势明显[7] - 只要债市不大幅上涨 三大指数上升趋势预计将持续[7] - 人工智能和通信设备板块上涨势头有所减弱[7]