原研品类放量叠加流感防控需求，持续驱动收入端强劲表现 2025年内逐季来看，该行观察到公司收入端表现强劲，1-3Q25单季度均实现25%左右的同比增速。根据 3Q25末披露公告，公司在3Q25期间与礼来、信达生物、拜耳中国等药企签署战略合作协议，不断强化 新药全网首发的业务特色。考虑到年内原研药品类持续放量的趋势依旧，叠加4Q25以来冬季流感防控 需求渐起，该行判断4Q25公司亦有望实现收入端强劲表现，该行预计公司2025年全年收入同比增速有 望接近25%。 预计利润端整体稳健，但需关注利息收入的潜在波动影响 智通财经APP获悉，中金发布研报称，考虑到原研品类放量趋势依旧且流感品种需求强劲，上调京东健 康(06618)25年及26年收入预测2%至725亿元及817亿元，同时考虑毛利率改善趋势及潜在利息收入波动 的综合影响，该行分别上调25年及26年non-IFRS净利润4%及1%至65亿元及64亿元。首次引入27年收入 预测912亿元及non-IFRS净利润预测68亿元。考虑到近期板块表现略有波动，基于SOTP维持目标价71.4 港币不变(23%上行空间)，维持跑赢行业评级。 公司1-3Q25分别实现non- ...