港股国企ETF表现 - 港股国企ETF（159519）盘中上涨2% [1] 行业供需格局改善 - 中游制造行业供需格局改善起点预计在2026年中前后 [1] - 2025年二季报显示供需格局及规模效应对盈利负面影响减弱 [1] - 海外政策拉动和行业竞争优化开始显现积极效果 [1] 科技新兴产业行情 - 科技新兴产业行情触底回升且后续扩散空间较大 [1] - 固态电池和电力设备反内卷成为市场新热点 [1] - AI算力维持高景气且估值仍有提升空间 [1] 反内卷行业受益 - 全球市占率高的光伏和化工行业受益于集中度提升 [1] - 价格联盟短期预期升温 [1] 港股市场预期 - 9月美联储降息预期下港股相对A股有望修复超额收益 [1] 指数构成特征 - 内地国有指数（H11153）选取香港上市中国国有企业作为成分股 [1] - 覆盖金融、能源、通信服务等行业 [1] - 重点聚焦大型蓝筹企业 [1] 替代投资产品 - 无股票账户投资者可关注国泰中证香港内地国有企业ETF发起联接(QDII)A（021044）和C类份额（021045） [1]