行业数字化转型与投入趋势 - 证券行业数字化与AI转型全面提速，金融科技深度融入业务全链条，成为驱动行业创新发展的核心引擎[1] - 2023年44家券商信息技术投入总额达281.1亿元，其中14家投入超10亿元，合计198.06亿元，占总投入的70.46%，34家券商投入同比增长，占比77.27%[2] - 2024年30家券商增加信息技术投入，但投入重点从“量的扩张”转向“质的提升”，更多资源向技术优化与应用深化倾斜，投入效率与产出比成为核心考量指标[2] - 2025年初国产大模型DeepSeek引发行业热潮，金融行业本地化部署进程加快，券商纷纷将AI提升至公司战略高度，在智能投顾、投研、风控、客服等多场景探索应用[2] - 首席信息官(CIO)角色愈发关键，2025年以来中信证券、招商证券等10余家券商迎来新任CIO，新任者多具备信息技术与证券业务管理的双重背景，体现数字化转型决心[3] 监管环境与合规挑战 - 2025年是《证券公司网络和信息安全三年提升计划(2023—2025)》收官之年，监管层对券商IT领域的合规要求不断升级，形成全方位严监管格局[1] - 年内出现首例券商App因个人信息保护问题被强制下架事件，多家券商App因违法违规收集使用个人信息被监管“点名”[1] - 2025年多家券商因信息科技风险管理不到位收到监管罚单，例如东北证券因交易系统管理问题被上交所出具书面警示函[4] - IT人员“老鼠仓”成为监管重点打击领域，2025年华泰证券、中信证券的两名资深IT工作人员因利用系统权限进行趋同交易获利受到处罚[4] - 监管对券商IT领域关注重点明确：坚守系统安全与稳定底线，对交易系统、App宕机等故障“零容忍”；严打IT“老鼠仓”，处罚力度持续加大，呈现“没一罚一”甚至“没一罚三”态势；压实机构与个人双重责任，系统故障不仅处罚公司还会追责到CIO等负责人[5] - 券商IT领域监管呈现处罚力度大、追责到个人、覆盖范围广的特点，核心目标是保障市场平稳运行与投资者公平交易权益[5] 合规管理与风险防控升级 - 行业共识认为单纯追求技术投入规模已无法适应发展需求，需优化投入结构、强化合规治理，实现“技术建设”与“合规运营”的双重平衡[1] - 随着IT条线从运维属性向业务属性转型，需以业务管理和业务支持部门的视角开展日常管理与合规管理，这对券商合规部门提出更高要求[5] - 券商亟需配置懂IT、熟业务的复合型合规管理人才，以穿透识别信息技术可能带来的利益输送、廉洁从业等风险[5] - 监管部门强调需严格执行信息隔离墙制度，强化技术监控手段[6] - 中证协2025年4月征求意见的指引提出，需对提供业务信息系统开发、运维等支持服务的人员，结合其系统权限进行核查，防范利用未公开信息交易等行为[6] - 券商需主动适配监管要求，全面提升合规与风险管控能力，具体包括提升信息技术治理能力、加强技术服务连续性体系建设、关注信息安全事件风险、健全IT人员廉洁从业与行为规范体系等[7]