金融政策会议预期 - 外媒报道金融口将召开重磅会议，国新办预告人行、金融监管总局、证监会负责人将介绍"一揽子金融政策支持稳市场稳预期"情况[1] - 市场反应迅速，A50期货从跌0.2%反弹至涨0.5%，长端债券收益率小幅下行，显示对金融刺激政策的预期[1] - 预计政策可能聚焦于既有框架内已研究的方向，如结构性货币政策工具、出口外贸企业信贷支持、"债市科技板"及中长期资金入市等[1] - 降准相关信息的发布亦存在可能性[2] A股市场表现 - A股市场表现强劲，90%以上个股上涨，927只股票型ETF中仅14只下跌，占比不足2%，赚钱效应显著[6] - 中证2000指数领涨，收涨3.25%至2522点，完全修复4月3日因关税导致的下跌，小盘股表现优于国家队托底的上证50、沪深300等指数[6] - 国家队快速出手托底股指，为市场反弹奠定基础，个人投资者对国家队及相关部门评价极高[7] 市场反弹驱动因素 - 外围市场贸易战风险修复逻辑主导，中美传递"可谈"信号，缓和紧张氛围[8] - 节前融资余额减少150多亿，避险资金在假期后加速回流[8] - 五一旅游和消费数据预期升温，尽管实际体验可能较差[8] - 人民币大幅升值引发外资买入预期，但需注意升值主因是亚太货币被动带飞，而非外资流入[8] 人民币汇率分析 - 人民币与美元存在隐性挂钩关系，美元指数波动期间人民币汇率在7.3附近窄幅震荡[9] - 人民币升至7.2后，央行缺乏继续升值意愿，外资买入A股可能面临汇率端亏损风险[9] 港股市场动态 - 宁德时代通过港交所上市聆讯，预计本周启动H股上市程序，募集港元便于出海扩张及外资入股[13] - 港交所加速争夺优质上市公司，特首提出"科企专线"加快科技和生物公司上市，吸引中概股回流及A+H上市[14] - 港股保持对A股的"错位"优势，南向资金持续加仓，调入沪深港通标的如山东墨龙单日暴涨188%[14] 春秋假制度探讨 - 杭州自2014年实行中小学春秋假制度，有效分散家庭出游需求，提升消费意愿[17] - 带娃出游家庭消费能力更强，"理直气壮请假"文化推动社会共识形成[19]