期货市场功能与作用 - 期货市场在外部环境不确定因素增多背景下 价格发现和风险管理功能凸显 为实体经济稳健运行提供保障[1] - 期货市场成为实体经济和产业链企业抵御价格波动风险 优化资源配置的重要工具[2] - 期货市场持续服务国家发展大局 助力乡村振兴和制造业高质量发展[2] 市场发展现状 - 国内期货市场已构建覆盖能化 金属 农产品 金融等关键领域的多层次品种体系[2] - 上市商品期货和期权品种达131个 其中工业品84个 占比64%[2] - 2024年全市场产业客户日均成交量同比增长12.2% 参与套期保值上市公司数量连续11年保持增长[2] 企业风险管理趋势 - 制造业上市公司是套期保值主力军 主要覆盖化工 农产品加工等领域[3] - 企业风险管理工具从应对汇率 利率 大宗商品价格波动风险 延伸到全面管理金融资产价格波动风险[3] - 上市公司主动避险意识增强 风险管理呈现系统化 精细化 全球化趋势[3] 交易所品种建设 - 郑商所共上市47个品种 形成聚酯 煤化工 盐化工 油脂油料 软商品和果品等多个品种板块[5] - 郑商所将围绕能化 盐化等领域品种禀赋 持续丰富衍生工具类型和储备品种研究[8] 期货市场发展举措 - 证监会将持续丰富产品供给 推动液化天然气等重要能源品种上市 完善商品指数体系[7] - 稳步增加特定品种及合格境外投资者可参与交易的境内期货期权品种范围 增强境外客户参与便利度[7] - 引导龙头企业直接利用期货市场 支持中小企业通过期货风险管理子公司开展风险管理[7] - 加大业务和产品创新力度 打造多元适配的风险管理工具体系 提供个性化精细化服务[7]

企业套期保值内控体系建设 - 期货和衍生品交易应由总部集中统一操作和管理 [2] - 关键岗位需分离 包括交易决策 交易下单 交易风控 合规监督 行情研究 [2] - 建立经营风险监督体系和权力制衡机制 规范决策 授权 交易等操作程序 [2] 套期保值交易原则 - 主要目的是规避市场经营风险 提高企业在期货市场的抗风险能力 [2] - 必须坚守风险对冲初心 围绕现货实体开展 避免走向投机 [2] - 接受不完美的对冲 通过精细化管理基差优化套保效果 [2] 交易动机与行为管理 - 理念认知影响交易动机 进而决定交易行为 [2] - 不良的交易动机会放大交易风险 [2]

行业培训活动 - 由大商所主办、浙江期货行业协会等协办的"期货服务实体经济高质量发展暨浙江地区大宗商品产业培训活动"在杭州举行，百余名行业专家和企业代表参与 [1] - 活动围绕企业套保实践案例、期权与含权贸易、基差交易、套保风控与财税处理等主题进行深入交流 [1] 企业套期保值实践 - 北京合益荣集团总裁指出当前行业面临信息扁平化、渠道扁平化、货权集中化、链条延长化及金融属性强化等转变，市场不确定性增加 [1] - 企业需要具备优秀的期现经营能力和风险管理能力以应对市场变化 [1] - 杭州热联集团介绍场内外期权、含权贸易等工具可帮助产业客户规避风险、稳定经营、锁定成本和优化库存 [1] 基差交易与风险管理 - 浙江浙期实业总经理强调企业应根据对产业的理解适当使用衍生品进行风险管理和经营优化 [2] - 翱兰农业中国区首席风控官提出企业应建立限制框架及风控体系确保业务合规稳健 [2] 期货市场服务升级 - 大商所不断优化产业服务工作机制，推动产业企业通过期货市场提升风险管理能力 [2] - 2025年大商所将升级"企业风险管理计划"产业服务体系，整合各方资源为企业提供期货解决方案 [2]