发行概况 - 公司计划全球发售9736.45万股H股，其中香港公开发售占10%，国际发售占90%，并设有5%超额配股权 [1] - 每股发售价区间为5.64至7.04港元，每手500股，预期于2025年12月5日在联交所开始买卖 [1] - 已与多家基石投资者签订协议，基石投资者同意按发售价认购总额约2200万美元的发售股份 [1] - 假设发售价为每股6.34港元且超额配股权未行使，全球发售净筹资额预计约为5.516亿港元 [1] 募集资金用途 - 约60.0%的募集资金净额将用于拓展餐厅网络、扩大地理覆盖范围及加深市场渗透 [1] - 约10%的资金将用于升级整个餐厅网络的信息技术及数字系统 [1] - 约10%的资金将用于品牌建设及提高客户忠诚度 [1] - 约10%的资金将用于对上游食品加工行业潜在公司进行战略投资 [1] - 约10%的资金将用于一般公司用途及营运资金 [1] 公司业务与市场地位 - 公司是中国一家中式面馆经营者，品牌为“遇见小面”，在中国内地22个城市拥有451家餐厅，在中国香港拥有14家餐厅 [2] - 截至最后实际可行日期，公司有115家新餐厅处于开业前筹备中，显示强劲增长势头 [2] - 公司的餐厅多位于中国东部及南部，超过一半位于广东省 [2] - 以2024年总商品交易额计，公司为中国第四大中式面馆经营者，市场份额为0.5% [2] - 以2024年总商品交易额计，公司在中国整体中式快餐餐厅市场中排名第十三，市场份额为0.14% [2] 行业背景 - 中式面馆市场是中国整体中式快餐餐厅市场的一个主要板块，2024年市场份额约为29.8% [2] - 中式快餐餐厅市场在2024年占中国整体餐饮服务市场约17.6%的份额 [2] - 中国的中式快餐餐厅市场高度分散，前五名参与者于2024年合计市场份额约为3.0% [2] 财务表现 - 公司收入从2022年的人民币4.18亿元增长至2023年的人民币8.005亿元，并进一步增长至2024年的人民币11.544亿元，年复合增长率为66.2% [3] - 公司收入从2024年上半年的5.257亿元人民币增加33.8%至2025年同期的7.032亿元人民币 [3] - 公司净利润从2023年的人民币4590万元增长32.2%至2024年的人民币6070万元 [3] - 公司净利润从2024年上半年的2140万元人民币大幅增长95.8%至2025年同期的4180万元人民币 [3]

公司上市计划与募资用途 - 公司于2025年11月27日至12月2日招股，全球发售9736.45万股H股，香港公开发售占10%，国际发售占90%，另有5%超额配股权，每股发售价5.64-7.04港元，预期2025年12月5日上市交易 [1] - 基石投资者同意按发售价认购总额约2200万美元的股份 [1] - 假设发售价为每股6.34港元且超额配股权未获行使，全球发售净筹约5.516亿港元，约60%用于拓展餐厅网络，10%用于提升信息技术能力，10%用于品牌建设，10%用于战略投资，10%用于一般公司用途 [1] 公司业务规模与市场地位 - 公司是中国中式面馆经营者，在中国内地22个城市有451家餐厅，中国香港有14家餐厅，并有115家新餐厅处于开业前筹备中 [2] - 餐厅多位于中国东部及南部，超过一半位于广东省 [2] - 就2024年总商品交易额而言，公司为中国第四大中式面馆经营者，市场份额为0.5%，在整体中式快餐餐厅市场排名第十三，市场份额为0.14% [2] 行业市场概况 - 中式面馆市场是中国整体中式快餐餐厅市场的主要板块，2024年市场份额约为29.8% [2] - 中式快餐餐厅市场占2024年中国整体餐饮服务市场约17.6%，市场高度分散，前五名参与者于2024年合计市场份额约3.0% [2] 公司财务表现 - 公司收入由2022年的人民币4.18亿元增加至2023年的人民币8.005亿元，并于2024年进一步增加至人民币11.544亿元，年复合增长率为66.2% [3] - 收入由2024年上半年的5.257亿元增加33.8%至2025年上半年的7.032亿元 [3] - 净利润由2023年的人民币4590万元增加32.2%至2024年的人民币6070万元，净利润由2024年上半年的2140万元增加95.8%至2025年同期的4180万元 [3]

公司概况与市场地位 - 公司是现代中式面馆经营者，品牌为“遇见小面”，在中国内地和香港特别行政区经营 [2][3] - 截至最后实际可行日期，公司餐厅网络包括中国内地22个城市的440家餐厅及香港的11家餐厅，并有101家新餐厅处于开业前筹备中 [3] - 就2024年总商品交易额而言，公司为中国第四大中式面馆经营者，市场份额为0.5% [3] - 按2024年总商品交易额计，公司于整体中式快餐市场排名第十三，市场份额为0.14% [5] 业务模式与运营特色 - 公司开发了高度标准化、体系化及数字化的业务模式，将中式面馆传统魅力与现代餐厅管理融合 [5] - 餐厅采用直营或特许经营模式经营，截至最后实际可行日期有66家餐厅实行24小时运营 [6][9] - 餐厅遍布购物中心、办公区、住宅区、交通枢纽等多种场景，实现多元化经营 [6] - 公司根基建立在重庆小面上，产品已扩展到各种辣与不辣的菜品，涵盖面条、米饭、小吃和饮料 [5] 财务业绩表现 - 公司2022-2024年营收从4.18亿元增至11.54亿元，年复合增长率高达66.16% [10] - 2025年上半年公司实现营收7.03亿元，同比增长33.8% [10] - 2023年、2024年及2025年上半年，公司实现年内利润分别为4591.4万元、6070万元及4183.4万元，其中2025年上半年利润同比翻倍 [10] - 公司直营及特许经营餐厅的订单平均消费额呈下降趋势，从2022年的36.2元及36.0元降至2025年上半年的31.8元及30.9元，主要因主动降价以吸引顾客 [10] 行业发展与市场前景 - 中式面馆市场是中式快餐市场的主要板块，2024年市场份额约为29.8% [3] - 中式快餐市场占2024年中国整体餐饮服务市场约17.6%，市场高度分散，前五名参与者于2024年合计占约3.0%市场份额 [3] - 中国中式面馆市场总商品交易额预期到2029年将达5100亿元，2025年至2029年的年复合增长率为10.9% [9] - 以川渝风味为主的中式面馆市场增长最快，预期2029年总商品交易额达1357亿元，2025年至2029年复合增长率为13.2% [9] 发展战略与募资用途 - 公司计划将香港IPO募资净额用于拓展餐厅网络、扩大地理覆盖范围、提升信息技术能力、品牌建设、对上游食品加工行业的战略投资及一般营运资金 [12] - 公司股东包括百福控股、九毛九等 [12] - 自往绩记录期间期初至最后实际可行日期，公司餐厅数量已由133家增长239.1%至451家 [9]