电子身份证概念板块表现 - 截至7月1日收盘，电子身份证概念下跌2.52%，位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内33只个股下跌，吉大正元跌停，京北方、优博讯、雄帝科技等跌幅居前 [1] - 板块内7只个股上涨，涨幅居前的有楚天龙、ST任子行、国芯科技，分别上涨4.08%、2.43%、1.39% [1] 概念板块涨跌幅对比 - 中船系概念涨幅居首，上涨4.90%，细胞免疫治疗、创新药分别上涨3.12%、3.01% [2] - 跌幅较大的概念包括数字货币(-2.40%)、跨境支付(CIPS)(-1.77%)、移动支付(-1.74%) [2] 资金流动情况 - 电子身份证概念板块获主力资金净流出19.97亿元 [2] - 7只个股主力资金净流出超亿元，新国都净流出4.00亿元居首，恒宝股份、雄帝科技、京北方分别净流出2.70亿元、2.15亿元、2.00亿元 [2] - 主力资金净流入居前的个股包括楚天龙(1.60亿元)、国芯科技(3850.04万元)、ST任子行(1406.91万元) [2] 个股资金流出明细 - 新国都(-7.29%)主力资金净流出4.00亿元，换手率20.16% [2] - 恒宝股份(-3.97%)主力资金净流出2.70亿元，换手率37.28% [2] - 雄帝科技(-8.73%)主力资金净流出2.15亿元，换手率36.94% [2] - 京北方(-8.92%)主力资金净流出2.00亿元，换手率15.99% [2]

报告核心观点 - A股市场周四三大指数集体回调，但短期或仍显韧性，后市预计呈震荡修复格局，建议关注金融、TMT、消费等板块 [5] 市场表现 - 指数方面，上证指数收于3448.45，跌0.22%；深证成指收于10343.48，跌0.48%；沪深300收于3946.02，跌0.35%；创业板指收于2114.43，跌0.66%；科创50收于989.97，跌0.57%；北证50收于1424.56，跌0.91% [2] - 板块方面，申万一级涨幅前五的是银行（1.01%）、通信（0.77%）、国防军工（0.55%）、社会服务（0.42%）、石油石化（0.27%）；跌幅前五的是汽车（-1.37%）、非银金融（-1.20%）、医药生物（-1.05%）、美容护理（-1.04%）、钢铁（-0.76%） [2] - 热点板块涨幅前五的是兵装重组概念（8.73%）、电子身份证（2.89%）、国产航母（2.19%）、军工信息化（2.05%）、DRG/DIP（1.97%）；跌幅前五的是光刻机（-1.48%）、共享单车（-1.48%）、细胞免疫治疗（-1.41%）、脑机接口（-1.40%）、创新药（-1.35%） [2] 后市展望 - 当日市场全天冲高回落，早盘三大指数开盘涨跌不一，午盘小幅上涨，午后翻绿集体收绿，个股涨少跌多，超3600只个股下跌，逾70只股票涨停 [3] - 国家发改委将于7月下达第三批消费品以旧换新资金，并制定国补资金使用计划保障政策全年实施 [4] - 沪深两市全天成交额1.58万亿，较上一交易日缩量196亿，但交投仍活跃；沪指位于5日均线上方，技术形态企稳向上 [5] - 稳增长政策发力、宏观经济企稳回升，政策托底意愿增强、流动性充裕，市场大幅调整可能性低；海外降息预期升温、国内经济稳定、风险偏好修复，A股短期有韧性 [5] - 需关注中美经贸关系及外需影响、国内经济基本面韧性；7月中报披露临近，基本面信号成焦点，市场将震荡修复 [5] - 板块选择建议关注金融、TMT、消费等板块 [5]

市场概况 - 2025年6月26日，三大指数集体收跌，沪指下跌0.22%收报3448.45点，深证成指下跌0.48%收报10343.48点，创业板指下跌0.66%收报2114.43点 [2] - 两市成交额15829亿元，较上个交易日减少约196亿元 [2] 盘面观察 - 市场全天冲高回落，微盘股指数、红利指数领涨，科创100、深创100领跌 [3] - 全市场超3600只个股下跌，表现较差 [4] 指数表现 - 红利低波指数今日上涨0.3%，今年以来累计上涨5.2% [4] - 中证2000指数今日下跌0.2%，今年以来累计上涨13.0% [4] - 创业板指今日下跌0.7%，今年以来累计下跌1.3% [4] - 恒生科技指数今日下跌0.3%，今年以来累计上涨19.6% [4] 行业表现 - 银行行业今日上涨1.0%，今年以来累计上涨16.9% [6] - 通信行业今日上涨0.8%，今年以来累计上涨5.5% [6] - 国防军工行业今日上涨0.6%，今年以来累计上涨7.5% [6] - 汽车行业今日下跌1.4%，今年以来累计下跌1.4% [6] - 医药生物行业今日下跌1.0%，今年以来累计上涨6.0% [6] 概念板块 - 电子身份证概念今日上涨2.9%，今年以来累计上涨22.9% [7] - 国产航母概念今日上涨2.2%，30日累计上涨10.9% [7] - 军工信息化概念今日上涨2.1%，今年以来累计上涨16.8% [7] - 光刻机概念今日下跌1.5%，30日累计上涨6.0% [7] - 创新药概念今日下跌1.3%，30日累计上涨12.5% [7] 热点行业-银行 - 中信证券指出2024年机构投资者配置银行股整体回暖，被动基金存续规模大增且持续增配银行股 [8] - 公募新规正向影响叠加险资对稳定回报型权益资产需求延续，机构增配空间仍存 [8] - 宏观政策与微观数据共同指向板块风险位置回落，有助于投资者对银行净资产的重新定价 [8] 热点资讯 - 国家发改委将于7月下达第三批消费品以旧换新资金，今年以来以旧换新相关商品销售额超过1.4万亿元 [8] - 国家医疗保障局首次将商业健康保险创新药目录纳入调整方案 [8] - 中国移动通信联合会区块链与数据要素专委会面向全国征集RWA生态合作伙伴，将成立"RWA联合实验室" [8] - 我国自主研发新一代国产通用处理器龙芯3C6000发布，性能相当于2023-2024年市场主流产品水平 [8] - 香港特区政府发表《香港数字资产发展政策宣言2.0》，重申将香港打造成数字资产领域全球创新中心 [8] - 多家香港本地券商已完成第1号牌升级，国泰君安国际并非唯一申请虚拟资产牌照的中资券商 [8]

脑机接口概念板块表现 - 截至6月26日收盘，脑机接口概念下跌1.40%，位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内27只个股下跌，仅3只上涨，涨幅居前的为际华集团（+1.57%）、东方中科（+0.38%）、岩山科技（+0.37%） [1] - 跌幅居前的个股包括荣泰健康（-4.53%）、倍轻松（-4.51%）、创新医疗（-4.28%） [1][3] 主力资金流动情况 - 脑机接口概念板块获主力资金净流出9.40亿元 [2] - ST华通主力资金净流出居首，达3.09亿元，汉威科技（-1.09亿元）、创新医疗（-6317.07万元）、汤姆猫（-5807.55万元）紧随其后 [2] - 仅伟思医疗（+411.34万元）、麦澜德（+64.83万元）、盈趣科技（+6.11万元）获主力资金净流入 [2][3] 相关概念板块对比 - 兵装重组概念（+8.73%）、电子身份证（+2.89%）、国产航母（+2.19%）为当日涨幅前三的概念板块 [2] - 光刻机（-1.48%）、共享单车（-1.48%）、细胞免疫治疗（-1.41%）为跌幅较大的其他概念板块 [2]

电子身份证概念板块表现 - 截至6月26日收盘电子身份证概念上涨2.89%位居概念板块涨幅第2 [1] - 板块内28股上涨其中信安世纪、科创信息等20%涨停吉大正元、京北方、格尔软件等涨停东方国信、雄帝科技、恒宝股份等涨幅居前分别上涨10.35%、5.37%、4.69% [1] - 跌幅居前个股包括新国都、东信和平、新大陆分别下跌4.63%、2.48%、1.93% [1] 资金流动情况 - 电子身份证概念板块获主力资金净流入7.95亿元其中20股获主力资金净流入6股净流入超5000万元 [2] - 楚天龙主力资金净流入7.26亿元居首科创信息、东方国信、格尔软件分别净流入2.05亿元、2.03亿元、9739.53万元 [2] - 吉大正元、楚天龙、科创信息主力资金净流入比率居前分别为55.27%、25.06%、20.10% [3] 个股资金数据 - 楚天龙今日涨跌幅9.99%换手率27.00%主力资金净流入7.26亿元 [3] - 科创信息今日涨跌幅20.01%换手率32.34%主力资金净流入2.05亿元 [3] - 东方国信今日涨跌幅10.35%换手率15.25%主力资金净流入2.03亿元 [3] - 格尔软件今日涨跌幅9.99%换手率13.80%主力资金净流入9739.53万元 [3] 其他相关概念板块表现 - 兵装重组概念涨幅8.73%居首国产航母、军工信息化分别上涨2.19%、2.05% [2] - 光刻机、共享单车、细胞免疫治疗等概念跌幅居前均超1.40% [2]

数字水印概念板块表现 - 截至6月26日收盘，数字水印概念上涨1.32%，位居概念板块涨幅第10位，板块内19股上涨 [1] - 吉大正元、ST岭南涨停，东方国信、锐科激光、金运激光涨幅居前，分别上涨10.35%、5.13%、4.23% [1] - 汉邦高科、中荣股份、ST易联众跌幅居前，分别下跌1.69%、0.86%、0.72% [1] 今日概念板块涨跌幅对比 - 兵装重组概念涨幅最高达8.73%，光刻机概念跌幅最大为-1.48% [1] - 电子身份证、国产航母、军工信息化涨幅分别为2.89%、2.19%、2.05% [1] - 数字水印概念表现优于CRO概念(-1.26%)和光刻胶概念(-1.31%) [1] 资金流动情况 - 数字水印概念板块获主力资金净流入1.06亿元，11股获净流入，5股净流入超千万元 [1] - 东方国信主力资金净流入2.03亿元居首，ST岭南、吉大正元、金运激光分别净流入7063.66万元、4348.87万元、1753.95万元 [1] - 吉大正元、ST岭南、东方国信主力资金净流入比率最高，分别为55.27%、34.12%、13.76% [2] 个股资金流向明细 - 鸿博股份、北信源、南威软件分别获主力净流入1520.99万元、907.58万元、695.06万元 [2] - 汉邦高科、锐科激光、天融信主力资金净流出显著，分别达-1225.42万元、-10906.54万元、-3012.70万元 [3][4] - 中荣股份主力资金净流出比率最高为-15.88%，ST证通净流出-1576.56万元 [3]

DRG/DIP概念板块表现 - DRG/DIP概念板块上涨1.97%，位居概念板块涨幅第5位 [1] - 板块内16只个股上涨，科创信息20%涨停，华宇软件、国新健康、数字认证分别上涨4.75%、3.69%、3.50% [1] - 跌幅居前的个股包括荣科科技、迪安诊断、ST易联众，分别下跌0.79%、0.76%、0.72% [1] 概念板块涨跌幅对比 - 兵装重组概念涨幅最高达8.73%，光刻机概念跌幅最大为-1.48% [1] - DRG/DIP概念表现优于数字货币(1.91%)、跨境支付(1.73%)等概念 [1] - 创新药(-1.35%)、CRO概念(-1.26%)等医药相关概念表现不佳 [1] 资金流向分析 - DRG/DIP概念板块获主力资金净流入4.12亿元 [1] - 14只个股获主力资金净流入，其中5只净流入超3000万元 [1] - 科创信息主力资金净流入2.05亿元居首，国新健康、华宇软件分别净流入6967.31万元、6482.39万元 [1] 个股资金流入情况 - 科创信息主力资金净流入率最高达20.10%，换手率32.34% [2] - 国新健康、华宇软件主力资金净流入率分别为13.05%、11.15% [2] - 数字认证、卫宁健康分别获主力资金净流入4787.09万元、3159.22万元 [2][3]

可燃冰概念板块表现 - 截至6月26日收盘，可燃冰概念上涨1.49%，位居概念板块涨幅第8 [1] - 板块内9股上涨，神开股份、新锦动力、海默科技涨幅居前，分别上涨5.15%、4.91%、3.38% [1] - 跌幅居前的有中海油服、南钢股份、广州发展等，分别下跌1.02%、0.97%、0.45% [1] 概念板块涨跌幅对比 - 兵装重组概念以8.73%涨幅位居榜首，光刻机以-1.48%跌幅居末位 [2] - 可燃冰概念1.49%的涨幅在当日概念板块中排名第8 [2] 资金流动情况 - 可燃冰概念板块整体获主力资金净流出0.25亿元 [2] - 5只个股获主力资金净流入，神开股份以2039.85万元净流入居首 [2] - 南钢股份、石化机械、石化油服分别获主力资金净流入1636.64万元、1275.66万元、1167.94万元 [2] 主力资金流入比率 - 南钢股份主力资金净流入率最高达11.44% [3] - 石化机械和石化油服主力资金净流入率分别为6.38%和3.91% [3] - 神开股份虽然资金流入量最大，但净流入率仅为2.42% [3] 个股资金流出情况 - 新锦动力和泰山石油主力资金净流出最多，分别达2245.71万元和2487.42万元 [4] - 海默科技和中国石化分别净流出1184.44万元和1313.78万元 [4]

市场表现 - A股三大指数集体上涨，市场成交额达11469.22亿元，较上周五放量超550亿元，收盘共84只股涨停 [1] - 兵装重组概念涨幅居首，湖南天雁、长城军工等涨停，电子身份证、数字货币、跨境支付等概念涨幅居前 [1] 龙虎榜机构动向 - 机构席位资金净买入0.54亿元，净买入个股11只，净卖出个股8只 [1] - 微芯生物、神州细胞、海科新源获机构净买入金额占当日成交额比例达12.34%、11.15%、3.11% [1] - 容知日新、有友食品、北方长龙遭机构净卖出金额占当日成交额比例达29.30%、19.05%、2.52% [1] - 微芯生物收盘价24.48元，涨幅15.64%，机构净买入8674.22万元 [2] - 神州细胞收盘价52.67元，涨幅16.66%，机构净买入4601.69万元 [2] - 容知日新收盘价40.43元，跌幅15.47%，机构净卖出6658.64万元 [2] 北向资金动向 - 金龙羽获北向资金净买入8591.24万元，融发核电、波长光电获净买入均超4000万元 [3] - 诺德股份遭北向资金净卖出1945.8万元，东信和平遭净卖出849.05万元 [3] - 金龙羽今日涨幅10.01%，换手率20.57% [4] - 融发核电今日涨幅10.01%，换手率29.49%，获北向净买入5199.52万元 [4] 机构评级 - 今日机构发布15条买入型评级记录，涉及15只个股，其中5只为首次关注 [5] - 机构买入型评级个股平均上涨1.75%，华友钴业、运达股份、宝武镁业涨幅居前 [5] - 计算机行业最受青睐，力鼎光电、软通动力等3只个股上榜，煤炭、电力设备行业各有2只个股上榜 [5] - 亚翔集成获华泰证券首次评级，目标价38.4元，最新收盘价29.64元 [7] - 运达股份获华泰证券增持评级，目标价13.05元，最新收盘价12.68元 [7] 公司公告 - 天亿马拟收购星云开物100%股权，标的公司为智能自助设备数字化服务提供商 [8] - 中达安控股股东筹划向特定对象发行股票，可能导致实际控制人变更 [8] - 国投中鲁拟收购中国电子工程设计院控股权，构成重大资产重组 [8] - 华升股份拟收购深圳易信科技100%股份，标的公司运营多个高性能智算中心 [9] - 长安汽车控股股东完成工商更名，对公司治理及生产经营无影响 [9][10] - 晶科能源N型TOPCon电池转换效率达27.02%，组件效率达25.58%，创全球纪录 [11] - 浪潮信息拟回购2-3亿元股份用于减资，回购价不超75.59元/股 [11] - 广州港子公司拟投资145亿元建设南沙港区五期工程项目 [11]

数字货币概念板块整体表现 - 截至6月23日收盘，数字货币概念板块上涨5.20%，位居概念板块涨幅第3位 [1] - 板块内89只个股上涨，其中优博讯涨停20%，保税科技、吉大正元、恒宝股份等涨停，四方精创、天源迪科、拉卡拉涨幅居前，分别上涨19.97%、14.56%、13.04% [1] - 跌幅居前的个股包括芯原股份下跌1.31%、海南华铁下跌0.72% [1] 板块资金流向 - 数字货币概念板块获主力资金净流入37.38亿元 [1] - 板块内69只个股获主力资金净流入，其中12只个股净流入超亿元 [1] - 天源迪科主力资金净流入6.13亿元居首，恒宝股份、海联金汇、四方精创分别净流入4.27亿元、3.77亿元、2.22亿元 [1] 个股资金流入比率 - 吉大正元主力资金净流入比率达51.06%，海联金汇达43.29%，神州信息达42.68% [2] - 天源迪科主力资金净流入6.13亿元，净流入比率23.67% [2] - 恒宝股份主力资金净流入4.27亿元，换手率48.43% [2] 个股资金流出情况 - 海南华铁主力资金净流出1.39亿元，净流出比率-6.85% [6] - 东信和平主力资金净流出8318.49万元，换手率29.54% [6] - 楚天龙主力资金净流出7236.80万元，换手率31.44% [6] 概念板块横向比较 - 兵装重组概念上涨5.82%位列涨幅第一，电子身份证上涨5.58%位列第二 [1] - 跨境支付(CIPS)上涨4.47%，移动支付上涨3.89%，Web3.0上涨3.49% [1] - 下跌概念板块包括出海50下跌0.26%，超级品牌下跌0.04% [1]