美国服务业2025年第一季度表现 - 服务业保持强劲势头 受益于经济稳定和非制造业活动持续扩张[1] - 关键增长驱动力包括AI革命加速 成本效率需求提升 监管合规重视度增加[1] - 数字化转型重塑业务流程并提升服务交付能力[1] 细分行业表现 - 交通运输仓储 零售批发 公用事业 金融保险 医疗保健等子行业展现韧性[2] - 服务业对整体经济稳定和增长起到关键支撑作用[2] 宏观经济数据 - 2025年第二季度GDP增长3% 较第一季度0.5%的衰退显著反弹[4] - 7月服务业PMI为50.8% 过去12个月中有11个月高于荣枯线[4] 行业增长动因 - 废物管理等基础服务需求稳定[5] - 监管变化推动风险咨询业务增长[5] - 企业寻求运营效率提升和成本削减的专业服务[5] 重点公司业绩预测 PagSeguro Digital (PAGS) - 2025年第二季度收入预期8.986亿美元 同比增长2.8%[9] - 每股收益预期0.31美元 同比下滑3.2%[9] - 过去四季均超预期 平均超出幅度8.5%[9] - 当前ESP为+8.20% Zacks评级为2级[10] Bit Digital (BTBT) - 2025年第二季度收入预期2540万美元 同比下滑12.4%[11] - 每股亏损预期0.03美元 同比扩大200%[11] - 过去四季两次未达预期 平均超出幅度85.4%[11] - 当前ESP为+20.00% Zacks评级为3级[12] 选股方法论 - 采用ESP指标衡量盈利超预期概率[8] - 结合Zacks评级1-3级的股票胜率可达70%[8]

核心观点 - 华尔街预期Lowe's在截至2025年7月的季度营收和盈利均实现同比增长 但实际业绩与预期对比可能影响短期股价[1][2] - 公司盈利预期修正呈负面趋势 且盈利惊喜预测模型显示可能不及预期 但历史表现显示公司过去四个季度均超预期[4][12][13][14] - 同行业公司家得宝的盈利超预期概率较高 因正面盈利ESP和稳定Zacks排名[18][19] 财务预期 - 季度每股收益预期为4.24美元 同比增长3.4%[3] - 季度营收预期为240.1亿美元 同比增长1.8%[3] - 过去30天内共识EPS预期下调1.36% 反映分析师重新评估初始预期[4] 盈利惊喜预测 - Zacks盈利ESP模型通过对比"最精确预期"与"共识预期"预测实际偏差[7][8] - Lowe's盈利ESP为-0.56% 显示分析师近期转向悲观[12] - 公司Zacks排名为第3级（持有） 结合负面ESP难以预测超预期[12] - 历史记录显示上季度实际EPS为2.92美元 超预期2.88美元1.39%[13] 同业对比 - 家得宝季度EPS预期4.71美元 同比增长0.9%[18] - 家得宝营收预期455.1亿美元 同比增长5.4%[18] - 家得宝盈利ESP为+0.34% 结合Zacks排名第3级 大概率超预期[19] - 家得宝过去四个季度三次超预期[19]

核心观点 - 市场预期Analog Devices (ADI)在截至2025年7月的季度财报中收入和盈利将实现同比增长，实际业绩与预期的对比可能影响短期股价[1] - 若财报关键数据超预期，股价可能上涨，反之可能下跌，但股价持续表现还取决于管理层在财报电话会议中对业务状况的讨论[2] - 公司被预测大概率将超越共识EPS预期，因其盈利预测修正趋势和Zacks Rank 2评级显示分析师近期对其盈利前景转为乐观[12] Zacks共识预期 - 预计季度EPS为1.93美元，同比增长22.2%，收入预计为27.6亿美元，同比增长19.2%[3] - 过去30天内共识EPS预测未发生变动，但需注意单个分析师的预测修正方向可能与整体趋势不同[4] 盈利预测修正与ESP模型 - Zacks Earnings ESP模型通过对比"最准确预测"与共识预测来预判实际盈利偏离方向，正向ESP读数对预测盈利超预期更具参考价值[8][9] - 当正向ESP与Zacks Rank 1-3结合时，70%概率实现盈利超预期，当前公司ESP为+0.72%且Zacks Rank为2[10][12] 历史盈利惊喜表现 - 上一季度实际EPS为1.85美元，超出预期1.69美元，惊喜幅度达9.47%[13] - 过去四个季度公司均超越共识EPS预测[14] 其他影响因素 - 盈利超预期或不及预期并非股价变动的唯一决定因素，其他未预见催化剂也可能影响股价[15] - 建议投资者在财报发布前结合ESP和Zacks Rank筛选股票，但需同时关注其他可能影响股价的因素[16][17]

核心观点 - 市场预期ZIM Integrated Shipping Services在2025年第二季度财报中将出现营收和盈利同比下滑，实际业绩与预期的对比将影响股价短期走势 [1][2] - 公司预计在8月20日发布财报，若业绩超预期可能推动股价上涨，反之则可能下跌 [2] - 公司过去四个季度均超预期，最近一次季度盈利超出预期29.63% [13][14] 财务预期 - 市场共识预期季度每股收益为1.50美元，同比下滑51.3% [3] - 预期营收为17.7亿美元，同比下降8.5% [3] - 过去30天内分析师将每股收益预期上调了33.33% [4] 盈利预测模型 - Zacks Earnings ESP模型通过比较最新分析师预测与共识预期来预测盈利意外 [7][8] - 正面的ESP读数结合Zacks评级1-3级时，预测准确率接近70% [10] - 目前公司ESP为0%，Zacks评级为3级，难以预测其能否超预期 [12] 历史表现 - 上一季度实际每股收益2.45美元，超出预期1.89美元29.63% [13] - 过去四个季度均超预期 [14] 市场影响因素 - 盈利超预期或不及预期并非股价变动的唯一因素 [15] - 其他因素可能导致股价在盈利超预期时仍下跌，或不及预期时上涨 [15]

TJX公司2026财年第二季度业绩前瞻 - 公司预计第二季度营收141亿美元，同比增长45% [1] - 每股收益共识预期为101美元，同比增长52%，过去四个季度平均盈利超预期43% [2] - 可比销售额预计增长2-3%，总销售额区间为139-140亿美元，每股收益区间为097-100美元，同比增幅1-4% [5][10] 业务驱动因素 - 通过提升购物体验和产品价值驱动客户交易量持续增长，服装和家居品类表现强劲 [3] - HomeGoods部门季度净销售额预期22亿美元，同比增长48% [3] - 积极的门店扩张战略和电商业务拓展支撑增长，库存状况良好利于新品上架 [4][10] 成本压力 - 工资和薪酬成本上升导致经营压力，关税影响持续存在 [6] - 税前利润率预计降至104-105%，较上年同期的109%下降40-50个基点 [6] 其他公司业绩预测 - 雅诗兰黛(EL)预计第二季度营收34亿美元(同比-122%)，每股收益008美元(上年同期064美元)，但盈利预期过去30天上调003美元 [9][11] - European Wax Center(EWCZ)预计营收5690万美元(同比-49%)，每股收益019美元(同比+267%) [12][13] - BJ's Wholesale Club(BJ)预计营收547亿美元(同比+52%)，每股收益110美元(同比+09%) [13][14]

雅诗兰黛公司四季度业绩预期 - 公司预计四季度净销售额为34亿美元 同比下滑122% [1] - 每股收益预期为008美元 同比大幅下降875% [2] - 过去四个季度平均盈利超预期1074% [2] 中国市场与旅游零售挑战 - 中国大陆市场持续疲软 高端美妆行业增速放缓 [3] - 亚洲旅游零售有机销售额在三季度下滑28% 四季度压力加剧 [4] - 亚太、北美及欧洲地区零售商去库存影响销售表现 [4] 成本压力与盈利计划 - 三季度运营费用率上升580个基点 挤压利润率 [5] - 实施"盈利恢复与增长计划" 重点加速边际扩张和数字化转型 [6] - 新兴市场需求增长及数字渠道扩张带来支撑 [6] 其他公司盈利预测 - J M Smucker预计一季度每股收益190美元 同比下滑221% [9] - Ollie's Bargain预计二季度营收6578亿美元 同比增长137% [11] - Keurig Dr Pepper预计三季度营收42亿美元 同比增长69% [12]

财报发布时间及预期 - Amcor Plc (AMCR) 计划于8月4日公布2025财年第四季度财报 [1] - 第四季度收入共识预期为51.7亿美元 同比增长46.3% [1] - 每股收益共识预期为0.21美元 与去年同期持平 过去60天下调4.6% [1] 盈利预测趋势 - 当前季度(Q1)每股收益预期为0.21美元 过去60天下降4.55% [2] - 全年(F1)每股收益预期保持0.73美元 60天内无变化 [2] - 公司过去四个季度盈利均符合市场预期 平均偏差为0% [3] 业务板块表现预测 - 第四季度总销量预计增长0.3% 主要由软包装业务驱动 [4] - 硬包装业务销售额预计下降10.6% 受销量下滑和价格组合不利影响 [4] - 软包装业务销量预计增长1% 销售额预计达27.1亿美元 同比增长1.1% [8] - 硬包装业务销量预计下降2% 价格组合下降1% 销售额预计7.6亿美元 [9] 历史销量表现 - 公司销量连续七个季度负增长后 在2024财年第四季度恢复1%增长 [6] - 2025财年前两季度销量均增长2% 第三季度持平 [6] - 原材料供应短缺和价格波动预计影响第四季度业绩 [7] 股价表现 - 过去一年Amcor股价下跌3.5% 同期行业指数下跌5.8% [10] 同业公司表现 - Sealed Air第二季度每股收益0.89美元 超预期 同比增长7% [12] - Packaging Corp第二季度每股收益2.48美元 超预期 同比增长13% [14] - Avery Dennison第二季度每股收益2.42美元 超预期 但收入同比下降0.7% [15]

网易2025年第二季度财报前瞻 核心观点 - 网易计划于8月14日发布2025年第二季度财报 市场预期营收38 6亿美元(同比增长10 02%) 每股收益2 04美元(较去年同期1 66美元提升) [1] - 过去四个季度中 网易三次超出盈利预期 平均超出幅度达9 17% [2] - 游戏业务强劲增长(包括《漫威争锋》《FragPunk》《Once Human》等新作表现)是主要驱动力 但教育、音乐和创新业务面临压力 [3][4][6][9] 财务预期 - 第二季度营收共识预期38 6亿美元(同比+10 02%) 每股收益共识预期2 04美元(过去30天上调2美分) [1] - Zacks模型显示当前网易盈利预期差(Earnings ESP)为-0 25% Zacks评级为2(买入) [7] 游戏业务亮点 - 《漫威争锋》4月第二赛季更新后重回Steam全球销量榜首 保持高活跃度 [4] - 战术射击游戏《FragPunk》3月发布后持续扩展PC/主机平台 [4] - 跨平台生存游戏《Once Human》移动版4月上线 在160+地区iOS下载榜夺冠 [4] - 现有游戏《永劫无间》注册玩家超3000万 持续通过内容更新和区域扩张获益 [5] - 与暴雪娱乐 renewed partnership 推动《魔兽世界》《炉石传说》《守望先锋》在中国市场稳定表现 [5] 业务挑战 - 有道学习服务板块持续面临阻力 公司聚焦核心高需求教育服务 [6] - 网易云音乐社交娱乐服务收入延续下滑趋势 [6] - 严选电商等创新业务受中国零售市场竞争加剧影响 [6] 其他值得关注公司 - Amer Sports(AS) 盈利预期差+50% 年初至今股价上涨31 2% 8月19日发布财报 [10] - Affirm(AFRM) 盈利预期差+19 25% 年初股价上涨19 8% 8月28日发布财报 [11] - Analog Devices(ADI) 盈利预期差+0 72% 年初股价上涨5 4% 8月20日发布财报 [11]

Investors should keep in mind that an aggregate change may not always reflect the direction of estimate revisions by each of the covering analysts. Amer Sports, Inc. (AS) is expected to deliver a year-over-year decline in earnings on higher revenues when it reports results for the quarter ended June 2025. This widely-known consensus outlook gives a good sense of the company's earnings picture, but how the actual results compare to these estimates is a powerful factor that could impact its near-term stock pr ...

核心观点 - 华尔街预期Auna SA在截至2025年6月的季度营收增长且盈利同比大幅提升 但股价短期走势取决于实际业绩与预期的对比[1] - 公司预计季度每股收益0.13美元 同比暴涨333.3% 营收预计3.1467亿美元 同比增长7.8%[3] - 盈利惊喜预测模型显示当前ESP为0%且Zacks排名最低 难以预测其能否超预期[12] 财务预期 - 季度共识EPS预期经30天下调13.04%至当前水平 反映分析师集体修正初始预估[4] - 最准确预估与共识预估一致 表明近期无分析师提出差异化观点[12] - 历史记录显示上季度实际EPS 0.19美元 超预期90% 过去四个季度两次超越预期[13][14] 市场影响机制 - 若实际数据超预期则股价可能上涨 若低于预期则可能下跌[2] - Zacks盈利ESP模型通过对比最准确预估与共识预测量化偏差可能性 正ESP结合高排名时预测准确率近70%[8][10] - 但盈利超预期并非股价上涨唯一因素 其他未预见催化剂也可能推动股价[15] 投资参考 - 建议关注盈利ESP和Zacks排名组合 但当前公司ESP为0%且排名第5(强烈卖出) 难以确信其能超越预期[12][16] - 公司目前未显现出强劲的盈利超预期潜力 投资者需综合考虑其他因素[17]