文章核心观点 - 高质量股息股票是历史上最成功的投资策略之一，长期回报优于非派息股 [1][2] - 在1973年至2024年间，股息股票年均回报率达9.2%，高于非派息股的4.31%，且波动性更低 [4] - 文章推荐了三家平均股息率达6.72%的超高收益股息股票，认为其在8月份是无需多虑的买入选择 [5] Enterprise Products Partners (EPD) - 能源中游巨头，股息率达7.03%，已连续27年提高派息 [6] - 运营模式为运输和储存石油及天然气，使其免受原油现货价格波动影响 [7][8] - 与上游钻井公司签订的多为固定费用长期合同，现金流可预测性强，能提前一至多年准确预测运营现金流 [9] - 有超过六个主要项目在建，总支出达56亿美元，重点扩大液化天然气业务，预计所有项目在2026年底前投入运营，将增加公司现金流 [10] - 远期市盈率为10.5倍，与其五年平均远期市盈率基本一致 [11] Pfizer (PFE) - 制药巨头股息率达7.39%，管理层对派息的可持续性有信心 [13] - 剔除新冠疗法后，公司净销售额实现有机增长；2020年至2024年间总销售额（含新冠治疗）增长52% [14][15] - 2023年12月以430亿美元全股票收购癌症药物开发商Seagen，带来超过30亿美元的年销售额，并显著扩展了癌症药物研发管线 [16] - 公司正在进行全公司范围内的成本削减，到今年年底累计节省成本预计达45亿美元，将对每股收益产生显著积极影响 [17] - 远期市盈率为7.5倍，较其过去五年平均远期市盈率有26%的折价 [17] Realty Income (O) - 顶级零售房地产投资信托基金，股息率达5.75%，过去三十年已增加派息131次 [18] - 投资组合拥有超过15,600处商业地产，其中91%的租金收入对经济衰退具有韧性且/或免受电子商务冲击 [19] - 主要租赁给在经济任何周期都能吸引客流的独立企业，如杂货店、药店、一元店和汽车维修连锁店，租金拖欠率极低 [19] - 加权平均租约期限为9.1年，长期初始租约加上严格的资产筛选使其入住率持续高于同行 [20] - 基于2026年预估现金流，其交易倍数为12.4倍，较其过去五年平均现金流倍数有22%的折价 [21]

股息投资策略 - 股息投资可显著提升股票总回报并在需要时提供收入 [1] - 数千只股票提供股息但并非全部值得投资 [1] - 8月推荐三只高股息股票 [1] Enbridge (ENB) - 公司业务模式为低风险且类似公用事业性质 [3] - 运营全球最长油气运输系统包括18000英里原油管道和19000英里天然气管道 [4] - 2023年三次收购后成为北美最大天然气公用事业公司日均输送93亿立方英尺天然气覆盖700万客户 [5] - 股息连续30年增长当前远期股息收益率超6%预计未来年均增长5%可能带来两位数总回报 [6] Enterprise Products Partners (EPD) - 纯中游能源公司提供更高股息MLP结构下分配收益率达693%且连续26年增长 [8] - 过去20年每年实现两位数投资资本回报率(ROIC)和稳定现金流 [9] - 欧盟增加美国天然气进口将利好其50000英里管道网络远期市盈率112低于同行和标普500一半 [10] Realty Income (O) - 全球最大REIT之一在8国拥有15627处物业租户覆盖91个行业91%租金抗经济周期和电商冲击 [11] - 自1994年上市年均总回报136%连续30年(110季度)增加月度股息当前远期股息收益率568% [12] - 欧洲市场潜力达85万亿美元且仅有两大主要竞争对手 [13]

高收入DIY投资组合服务 - 该服务主要目标是为投资者提供高收入、低风险且能保本的策略 通过资产配置和组合管理帮助创造长期稳定的被动收入 [1] - 服务包含6种投资组合策略 包括2种高收入组合、股息增长组合、401K保守策略、行业轮动策略和高增长组合 [1] - 目标用户群体主要为寻求收入的投资者 特别是已退休或临近退休人群 [1] 月度股息股票研究 - 每月初发布股息股票研究报告 覆盖约7500只在美国交易所上市的股票 [2] - 采用专有筛选标准对股票进行筛选分析 [2] 作者持仓情况 - 作者通过股票、期权或其他衍生品持有大量公司股票 包括医药(ABT ABBV JNJ)、消费品(PG CL)、能源(CVX XOM)、科技(AAPL MSFT)等多个行业龙头公司 [2] - 电信(T VZ)、公用事业(EXC D)、房地产(O NNN WPC)等防御性板块也有较多持仓 [2]

订阅服务 - 提供深度研究服务 覆盖REITs mREITs 优先股 BDCs MLPs ETFs及其他收益型投资品种 [1] - 平台已获得438份用户评价 其中大部分为五星好评 [1] - 提供14天免费试用期 无任何强制消费门槛 [1] 分析师持仓 - 分析师通过股票 期权或其他衍生品持有REXR公司多头仓位 [2] - 研究内容为分析师独立观点 未受第三方机构影响 [2] 平台属性 - 分析师团队包含专业投资者与个人投资者 未全部具备监管机构认证资质 [3] - 平台本身不持有证券经纪或投资顾问牌照 [3]

行业概述 - 消费品行业生产人们日常必需品 具有长期稳定性 即使股价短期波动[1] - 食品类消费品公司如通用磨坊 百事可乐 好时提供的产品属于消费者"需要"的范畴[1] - 行业当前面临消费者习惯改变和成本压力等挑战 但龙头企业有调整适应能力[4][8][11] 通用磨坊(GIS) - 主营谷物早餐 零食棒 宠物食品等产品 拥有Blue Buffalo Cheerios等知名品牌[3] - 2025财年第四季度销售额和盈利同比下滑 2026财年展望疲软[4] - 正通过产品配方改良 品牌组合调整和成本控制等措施应对挑战[5] - 当前股息率达4.8% 接近历史高位 具有长期投资价值[6] 百事可乐(PEP) - 全球第二大饮料公司和第一大咸味零食制造商 品牌优势突出[7][8] - 面临消费者口味变化挑战 近期收购墨西哥-美国食品业务和益生菌饮料公司以适应趋势[8] - 财务表现暂时落后同行 但拥有57年连续分红记录的"股息之王"地位[9] - 当前股息率3.9% 处于历史高位[10] 好时(HSY) - 核心产品巧克力非生活必需品 但属于广受欢迎的平价奢侈品[11] - 最大挑战来自可可价格飙升 预计2025年盈利将下降约35%[12] - 投资者抛售导致股息率升至2.9%的历史高位[12] - 长期看平价巧克力需求仍将保持增长[13] 长期投资价值 - 三家公司产品需求具有长期持续性 当前挑战不会改变业务本质[14] - 通用磨坊 百事可乐 好时当前股息率均处于历史高位 适合长期持有[15]

投资策略 - 分析师拥有15年投资经验 专注于发掘高质量股息股票和其他具有长期增长潜力的资产 [1] - 采用混合增长与收入的策略 结合传统股息增长股票 商业发展公司 房地产投资信托基金和封闭式基金 以实现投资收入提升 [1] - 该策略在保持与传统指数基金相当的总回报同时 有效增强投资收入 [1] 投资组合构成 - 核心配置为经典股息增长股票 辅以商业发展公司 房地产投资信托基金和封闭式基金 形成多元化收入来源 [1] - 组合构建旨在平衡收入与增长 达到与标普500指数相当的总回报水平 [1] 投资目标 - 重点挖掘具有强劲派息能力的资产 为投资者提供持续的现金流支持 [1] - 通过多元化资产配置 在维持资本增值潜力的同时优化收入结构 [1]

2025年《财富》500强行业领导者新榜单投资机会 - 2025年6月发布的新一期《财富》500强行业领导者榜单中超过60%的公司估值过高或股息收益率偏低[1] - 榜单前十名中估值最低的三家公司已具备买入条件[1] - 其中明确提及的能源传输公司Energy Transfer是值得关注的目标之一[1] 投资策略与信息来源 - 分析观点来源于投资团体The Dividend Dog Catcher其策略是每周至少分享一个新的股息股票投资思路重点关注收益率或特殊的财务状况[1] - 所有分享的投资思路都会在每周公告后存档并可供查阅[1]

公司动态 - 全球最大另类资产管理公司黑石集团(BX)管理资产规模达1 2万亿美元[1] - 黑石集团高管Stephen Schwarzman和John Gray对经济信心恢复表示乐观[1] 行业研究投入 - 公司每年投入超过10万美元和数千小时研究高收益投资机会[2] - 研究成果转化为低成本高回报策略供会员使用[2] 市场反馈 - 投资策略获得180余条五星好评 会员已实现收益增长[2]

投资策略 - 采用混合增长与收益的投资策略 结合传统股息增长股票 商业发展公司 房地产投资信托基金和封闭式基金 以实现投资收入增长 同时保持与传统指数基金相当的总回报 [1] - 专注于发掘高质量股息股票及其他具有长期增长潜力的资产 以提升投资收入 [1] 投资组合构成 - 投资组合包含股息增长股票 商业发展公司 房地产投资信托基金和封闭式基金 以优化收入与增长潜力 [1] - 通过多元化资产配置 实现投资效率提升 同时保持与标普500相当的总回报 [1]

文章核心观点 - 文章推荐两只适合长期持有的房地产投资信托基金：Realty Income和Vici Properties，认为它们能提供可持续的被动收入并让投资者安心[1] - 尽管股息在股市总回报中占比下降，标普500平均股息率仅为1.22%，但这两家公司仍提供丰厚且持续增长的派息[1] - 两只REITs各有侧重，Realty Income更适合追求稳定性的投资者，而Vici Properties则提供更多资本增值空间[10] Realty Income Corporation - Realty Income是一家房地产投资信托，其独特之处在于成功的业绩记录、月度派息以及风险最小化的商业模式[2] - 公司自1994年上市以来已连续30年增加股息，其股息支付资金来源于遍布北美和欧洲的15,600处物业组合产生的现金流[3] - 商业模式相对安全，采用三重净租赁，租户负责建筑层面的运营成本，并专注于抗衰退的租户，如杂货店、一元店和汽车修理店[4] - 尽管高利率等宏观经济威胁导致股价近年表现不佳，但这也为投资者提供了以低价买入的机会，当前股息率高达5.55%，远高于市场平均水平[5] Vici Properties - Vici Properties成立于2017年，是从凯撒娱乐公司破产重组中分拆其原有房地产资产而形成，现已发展成为北美拥有93处物业的领先娱乐主题REIT[6] - 通过三重净租赁和高质量租户管理风险，并经常依赖售后回租交易，即从需要流动性的客户处购买资产再回租给对方，从而获得稳定增长的收入[7] - 公司通过扩展至高尔夫球场等不同资产类型，并可能重新开发其在拉斯维加斯大道附近33英亩的未开发土地，展现出卓越的增长潜力[9] - 股息率为5.15%，是优先考虑被动收入的投资者的绝佳选择，股价在过去五年上涨约60%，2025年迄今已上涨16%[9] 投资选择比较 - 两只REITs都是优先考虑长期可持续被动收入的投资者的绝佳选择[10] - Realty Income更适合愿意牺牲一点增长潜力以换取稳定性的投资者[10] - Vici Properties虽然业绩记录不长，但提供更多的资本增值空间[10]