中美大豆贸易现状 - 美国大豆产业面临严峻考验，可能发生市场崩溃，主要由于最重要的买家中国停止采购[1] - 美国正值大豆收获季节，但自今年5月以来中国几乎没有购买任何美国大豆[3] - 去年美国大豆产量达到245亿美元，其中近一半由中国消耗[3] 贸易政策影响 - 特朗普政府对约3800项中国商品加征关税，平均税率从8%提高到25%[3] - 作为反制，中国对美国大豆加征23%关税，叠加其他税费后整体税率高达34%[3] - 中国海关总署宣布在进口美国大豆中发现有害物质，暂停3家美国企业的进口资格[3] 中国市场格局变化 - 巴西已成为中国最大大豆供应国，今年前8个月对华出口占比达71.6%[3] - 阿根廷通过暂停大豆出口税等政策迅速抢占中国市场[3] - 中国国内大豆产量连续三年超过2000万吨，并推动豆粕在饲料中替代使用，减少进口依赖[5] 美国市场应对措施 - 美国政府尝试增加墨西哥、欧盟、日本、印尼等传统买家采购量，并开拓印度和非洲新市场，但无法替代中国需求[5] - 美国大豆价格暴跌，库存积压严重，许多农场主开始销毁大豆，部分农民拍卖农业设备维持生计[5] - 美国国会通过100亿美元农业救助计划，特朗普考虑再追加100亿至140亿美元帮助农民[5] 行业困境与资本操作 - 美国农民普遍认为200亿美元救助计划治标不治本，单个农场主一年运营就需要100万美元[7] - 美国政府停摆导致救助计划落实时间不确定[7] - AcreTrader公司正在低价收购破产农民土地，该公司背后有美国副总统万斯的Narya基金投资[8]

欧盟钢铁加税计划核心措施 - 欧盟委员会于2023年10月7日发布加税提案，计划自2026年6月起实施[1] - 将外国钢铁免关税进口配额从2024年起大幅缩减47%，降至1830万吨[1] - 对超出免关税配额的外国钢铁征收加倍关税[1] - 加强钢铁市场可追溯性，确保交易不规避制裁[1] 欧盟加税计划动机与背景 - 欧盟表示新政策旨在保护内部钢铁产业，应对全球产能过剩带来的不公平竞争[3] - 欧盟钢铁产业面临需求疲软、生产成本上升及绿色转型压力，国际竞争力减弱[5] - 美国对欧盟钢铁实施“对等关税”后，欧盟对美钢铁出口数量大幅下降[5] - 有匿名欧盟官员称中国是欧盟钢铁产业面临的“最大挑战”[5] 国际社会反应与潜在影响 - 该措施可能扰乱全球贸易秩序，影响钢铁产业链和供应链稳定[3] - 英国钢铁工业协会称该政策为英国面临的“最大危机”，英国商业贸易部要求欧盟澄清影响[5] - 英国计划采取双重策略，一方面寻求欧盟豁免，另一方面准备报复性措施[5] - 韩国政府因欧盟是其钢铁主要出口市场而表示担忧，计划与欧盟会面寻求缓解紧张[6] - 强烈反应主要来自英国和韩国，若欧盟坚持政策可能遭遇更多国家反击[7]

人工智能的能源需求 - 人工智能是史上最耗电的技术，每次ChatGPT查询和模型更新都消耗巨大能量，其数据中心的耗电量堪比一座小型城市 [1][2] - 人工智能的能源需求正将全球电网推向极限，导致电网紧张和电价上涨 [1][2] - 行业领袖发出警告，人工智能的未来取决于能源突破，否则明年可能面临电力短缺 [2] 被忽视的投资机会 - 一家鲜为人知的公司拥有关键的能源基础设施资产，定位于满足人工智能即将爆发的能源需求，是终极的“后门”投资标的 [3][6] - 该公司并非芯片制造商或云平台，但可能是最重要的AI股，因其将从数字时代最有价值的商品——电力中获利 [3] 公司的核心业务与优势 - 公司业务横跨人工智能、能源、关税和回流制造等多个关键增长领域，将这些主题紧密联系在一起 [5][6] - 公司拥有关键的核能基础设施资产，处于美国下一代电力战略的核心位置 [7] - 公司是全球少数有能力在石油、天然气、可再生燃料和工业基础设施领域执行大型复杂EPC项目的企业之一 [7] - 公司在美国液化天然气出口领域扮演关键角色，该行业在政策推动下即将爆发 [5][7] 公司卓越的财务状况 - 公司完全无负债，与大多数背负巨额债务的能源和公用事业公司形成鲜明对比 [8] - 公司持有大量现金储备，相当于其总市值的近三分之一 [8] - 剔除现金和投资后，公司交易市盈率低于7倍，估值极具吸引力 [10] 公司的增长催化剂 - 公司持有一家热门AI公司的巨额股权，为投资者提供了间接接触多个AI增长引擎的机会，而无需支付溢价 [9] - 公司受益于人工智能基础设施超级周期、关税驱动的制造业回流潮、美国液化天然气出口激增以及核能独特布局这四大趋势 [14]

欧盟钢铁进口关税新政 - 欧盟提议将钢铁进口关税提高一倍至50%并削减47%的免税进口配额降至每年1830万吨 [3] - 提案要求外国供应商申报钢铁熔炼与浇铸地点增加进口流程复杂性和成本 [7] - 政策旨在保护欧洲钢铁行业助力其投资脱碳并重获竞争力与美国的钢铁关税政策保持一致 [3][5] 英国钢铁行业面临的冲击 - 英国钢铁出口80%依赖欧盟市场关税提高将导致行业面临有史以来最大危机 [12] - 英国钢铁业已遭受美国25%关税新措施构成生存威胁可能引发制造业供应链崩溃 [14][16] - 行业警告若无配套保障措施英国钢铁制造业可能消亡影响铁路风电军工和汽车制造等领域 [16][17] 英国政府的应对措施 - 英国首相斯塔默公开表示坚定支持钢铁工业正与欧盟和美国进行双线磋商 [19] - 英国脱欧后首次面临重大产业冲击政府外交压力骤升需争取关税豁免或重塑贸易路线 [19][23] 政策背景与战略意图 - 欧盟举措源于对本土钢铁产业困境的焦虑包括能源成本高企和全球产能过剩 [5] - 政策具有贸易保护主义色彩试图将产能过剩压力转嫁给外部供应商并与美国建立金属联盟 [5][9] - 提案需欧盟成员国与欧洲议会批准欧盟委员会敦促各方迅速支持 [28] 对英欧关系的潜在影响 - 事件可能成为脱欧后英欧经济关系的转折点考验英国政策自主权 [23][25] - 英国若无法获得豁免需承担开拓新市场的高成本短期难以替代欧盟市场 [26] - 谈判结果将决定钢铁行业命运凸显英国脱欧后政治脱钩带来的经济阵痛 [21][31]

欧盟新钢铁关税政策核心内容 - 欧盟宣布将实施新的钢铁关税配额制度，并大幅提高部分进口钢铁产品的关税，从原先的25%提升至50% [1] - 新政策将用关税配额机制取代现行保障措施，钢铁进口配额总量将从目前的3053万吨减少47%，降至1830万吨 [1] - 超出配额的进口钢铁将面临50%的关税，新政策预计在明年6月底通过立法并正式生效 [1] 对韩国钢铁行业的影响评估 - 新配额体系预计将导致韩国对欧盟的钢铁出口总量大幅减少，预计会比去年减少接近一半 [3] - 韩国钢铁出口已连续数月下滑，受美国提高关税影响，今年5至8月同比跌幅分别达12.4%、8.2%、3.0%和15.4% [3] - 欧盟紧随美国提高关税，使韩国面临的两个主要出口市场都设置了高关税壁垒 [3] 韩国政府与行业的应对措施 - 韩国产业通商资源部正积极利用欧盟可能对FTA伙伴国作出特殊安排的空间，计划通过双边协商争取更大利益 [5] - 韩国贸易谈判首席代表将与欧盟贸易专员会面，直接表达对新关税政策的关切 [5] - 韩国政府已启动全面应对机制，包括副部长走访企业收集反馈，以及召开公私部门联合会议商讨策略并拟定“钢铁产业推进计划”等系统性措施 [6] 行业面临的宏观环境与战略转向 - 欧美相继提高钢铁关税，标志着全球贸易环境正发生深刻变化 [7] - 作为出口导向型经济体，韩国亟需调整国际贸易策略，在保护现有市场份额的同时，积极开拓新兴市场，并加速钢铁产业的转型与升级 [7] - 在贸易保护主义蔓延的复杂局面下，如何找到平衡是韩国钢铁产业未来发展的关键 [8]

欧盟钢铁关税新规核心内容 - 欧盟计划将每年可免税进口的外国钢铁配额削减47%至1830万吨 [1] - 超出配额的进口钢铁关税将从25%大幅上调至50% [1] - 欧盟进口商将被要求申报原始金属的"熔化和铸造"国以规避关税 [1] - 欧盟委员会表示欧洲钢铁行业正处于崩溃边缘 新规旨在保护其投资和脱碳 [1] - 上述提案须获欧洲议会和欧盟27个成员国批准 欧盟希望尽快实施 [1] 新规政策背景与潜在目标 - 欧盟称关税和配额将适用于全球进口 但匿名官员宣称中国是钢铁行业最大问题 [2] - 欧盟试图通过反华钢铁措施与美国捆绑 建立强大的钢铁产业保护体系 [2] - 中国商务部指出欧盟市场已是全球贸易壁垒最多、产品价格最高的市场之一 [2] - 中国对欧盟钢铁出口占中国钢材总出口量的比例已降至3%左右 [2] - 分析认为中国钢铁出口对发达国家市场依赖度不高 欧盟加税影响有限 [2] 国际反应与影响 - 英国钢铁工业协会称新规可能是英国钢铁行业有史以来面临的最大危机 [3] - 英国可能会寻求欧盟豁免 但不排除采取报复性措施 [3] - 欧盟是韩国钢铁最大的出口市场 韩国整个行业预计将面临巨大压力 [3] - 韩国官员将与欧盟会面 表达韩方立场和关切 [3]

（原标题：欧盟需要更多美国以外的贸易协议） 《爱尔兰观察者报》9月28日报道，周二公布的一项调查显示，尽管法国经济持续疲软，德国需求 放缓，但欧元区9月临时综合采购经理人指数（PMI）升至16个月高点。9月经济活动的增长掩盖了欧元 区潜在的疲软。尽管欧洲央行上调了欧元区今年的增长预测，但警告称，欧盟企业适应日益保护主义的 全球贸易环境的能力存在"相当大的不确定性"。经合组织在9月发布的报告中也警告称，虽然全球增长 在2025年上半年比预期更具韧性，但美国加征关税的全部影响仍在显现，对消费者行为、劳动力市场和 价格的影响已经显现。人们似乎已达成共识，欧盟需要寻求并敲定更多美国以外的贸易协议，以保护其 经济利益。与印尼、墨西哥和加拿大等国家以及南方共同市场等集团达成的协议将为欧盟的出口创造新 的机会，减少对特定市场的依赖。但一些欧盟国家正在阻止通过这些已经谈判达成的自由贸易协议，爱 尔兰尤其如此。ESRI在秋季季度报告中向政府提出了一些强有力的建议，以应对国际贸易面临的威 胁，并表示"在南方共同市场协议的情况下，我们敦促政府仔细考虑其保留意见"。在经济政策应着眼于 保护和加强自由贸易的时候，反对自由贸易协定似乎适 ...

（原标题：美国将对境外拍摄的电影征收100%关税） 爱尔兰RTE新闻9月29日转发路透社报道，美国总统唐纳德·特朗普今天表示，将对所有在海外制作 并输入美国的电影征收100%关税。目前尚不清楚特朗普将使用什么法律开征电影关税，不确定该关税 是否适用于特定国家或所有进口产品。 此举表明特朗普将贸易保护主义政策延伸至文化产业，这给严重依赖跨境合作拍摄和国际票房收入 的电影公司带来不确定性。电影公司高管指出，电影的制作、融资、后期制作和视觉效果通常跨越多个 国家，他们对电影关税的执行方式感到"困惑"。近年来，好莱坞越来越依赖加拿大、英国和澳大利亚等 海外制作中心，这些国家的税收优惠政策吸引了大预算的电影拍摄，包括超级英雄大片和流媒体剧。与 此同时，与外国特别是在亚洲和欧洲的电影公司联合制作变得越来越普遍，当地合作伙伴提供资金、市 场准入和发行网络。关税还可能会影响被派往海外拍摄和电影制作的数千名美国工人，他们的工作通常 需要跨多个国家协调。 ...

Now the European Commission has announced plans to double tariffs on steel imports matching the 50% levy imposed by the United States. Under the proposal, the amount of steel which can be imported tax-free will also be slashed by almost half. Now the measures head to the blocks member states and if approved will then take effect from next year.But top European officials stress the tariffs are in line with international trade law and are a move to protect the European industry. Listen in what uh was uh clear ...

特朗普政府的关税政策 - 特朗普宣布自10月1日起对包括家具、建筑材料、药品、重型卡车等进口商品加征25%到100%的关税，主要目标为中国、欧盟和印度 [1] - 该关税举措广泛且力度空前，是一次全面性的打击 [1] 墨西哥的关税行动 - 墨西哥政府宣布对从中国进口的汽车加征50%的关税 [1] - 墨西哥总统辛鲍姆表示，墨西哥打算对那些没有签署贸易协定的国家征收关税，中国是其中之一 [4] - 墨西哥政府称此举是为了保护国内制造业，但实际是以牺牲中国利益为代价讨好美国 [5] 中国的反制措施 - 中国商务部于9月25日宣布对墨西哥的限制措施进行“贸易投资壁垒调查” [1] - 同日，中国宣布对从墨西哥和美国进口的碧根果进行反倾销立案调查 [1][5] - 中国商务部此前曾警告，任何以牺牲中国利益为贸易谈判筹码的国家将面临反制 [5] 对墨西哥经济的潜在影响 - 墨西哥的关税政策可能对其本国经济产生巨大影响，重创经济发展 [7] - 未来中墨贸易量将受影响，墨西哥可能因失去中国这个“后路”而难以应对特朗普的再度施压 [7]