美联储2025年最后一次议息会议 - 美国中央银行于2025年12月10日结束了为期两天的会议 这是美联储当年的最后一次会议 [1]

晨星退休提取率研究 - 晨星最新报告建议未来退休人员第一年从投资组合中提取3.9% 随后每年根据通货膨胀进行调整[1] - 研究发现在30年退休期内 假设投资组合包含30%至50%的股票 其余为债券和现金 3.9%的起始提取率有90%的成功概率[2] - 举例而言 若退休储蓄约为100万美元 第一年将提取39,000美元 假设通胀率为2.46% 第二年将提取39,959美元[2] 提取策略的实际应用与调整 - 该指南可作为经验法则的起点 但需注意税收和投资费用等因素会进一步侵蚀投资回报[4] - 在90%的情景下 如果退休持续30年 采用此策略的退休人员最终会至少剩下一些钱[3] - 退休提取策略需与税收 投资费用和社会保障领取时间等因素一并综合考虑[3] 账户类型与税收影响 - 主要退休储蓄存放在罗斯IRA并投资于低成本指数基金的人 在提取时相比提取主要投资于主动管理基金的传统401(k)的人 资金损耗更少[4] - 从罗斯IRA提取投资收益是免税的 而从传统401(k)提取投资收益和本金均需缴纳普通所得税[5] 社会保障的协同策略 - 综合考虑退休策略时 需权衡社会保障对退休收入的影响[6] - 根据晨星报告 遵循3.9%提取规则并将社会保障延迟至70岁领取的人 最终可获得最高的终身总支出金额[6] - 延迟领取社会保障至70岁可显著提升终身退休收入 但可能需要在67岁至70岁之间采取临时支出削减或搭建财务“桥梁”的策略[7] 延迟领取社会保障的桥梁策略 - 创建三年期通胀保值国债阶梯 从储备金中提取三年所需的年度支出 并分配到三只不同的TIPS中 确保分别在68 69和70岁各有一笔债券到期[8] - 必要时暂停三年通胀调整 提取投资组合的3.9%加上预计每年从社会保障获得的金额 但若在67至70岁间任何一年投资组合出现负年回报 则次年放弃通胀调整[8] - 临时降低退休支出 在此方法下 70岁前仅支出预期退休支出的部分（80%） 且在市场下跌后不进行通胀调整 首先计算投资组合的3.9%加上预计每年从社会保障获得的金额 然后将该金额乘以0.8得出此方法下的年度支出[8]

AMLP offers an 8.24% yield from midstream MLPs required to distribute 90% of profits to shareholders. VYMI returned 33.78% year-to-date while avoiding AI exposure through international dividend stocks. ...

Here's where claiming Social Security at 62 becomes a game-changer for active retirees. While the monthly benefit will be permanently reduced compared to delaying your claim, the guaranteed income it provides creates a crucial financial foundation. While you cannot rely solely on Social Security, especially for an active retirement, knowing you're guaranteed to get something each month allows you more flexibility with other income sources.Retiring early also gives you time to spend with your family, especia ...

文章核心观点 - 数百万美国退休人员主要依赖社会保障金作为收入来源 但这是一个不利的财务状况 [2] - 仅依靠社会保障金退休是不明智的 建议通过其他方式补充退休收入 [3][9] 社会保障金的现状与问题 - 当前平均每月退休金仅为2,015美元 年收入略高于24,000美元 [4] - 对于平均收入者 社会保障金预计仅能替代其退休前约40%的收入 [4] - 未来十年内 随着婴儿潮一代大规模退休 社会保障计划可能面临福利削减 [4][5] - 一旦信托基金耗尽 若立法者未能注入资金 福利将不得不大幅削减 [5] 生活成本调整机制的缺陷 - 社会保障金的年度生活成本调整往往无法跟上实际通胀 [6] - 调整基于城市工薪阶层和文职人员的消费者价格指数 而非针对老年人的特定指数 [7] - 医疗成本是退休人员的主要支出 其增速常超过广义通胀 但未在生活成本调整计算中充分体现 导致退休人员购买力下降 [8] 对退休财务规划的建议 - 仅依靠社会保障金可能导致退休后收入不足 [10] - 明智的做法是通过能产生稳定收入的交易所交易基金来补充社会保障金 [10]

退休投资组合策略 - 退休时仍需在投资组合中配置股票 以保持储蓄持续增长 过度削减股票配置可能会限制每年可从IRA或401(k)计划中提取的金额 [2] - 退休期间持有股票需防范市场崩盘风险 在长达数十年的退休期内 股市很可能经历数次下跌 [3] 退休现金储备建议 - 退休人员应持有大量现金储备 建议金额足以支付两年的生活开支 例如 若预计年支出为6万美元 则应持有12万美元现金 [4] - 持有两年现金的原因在于股市下跌并非总是短期 市场从重大下跌中恢复可能需要数年时间 这为投资组合的恢复提供了缓冲期 避免在低点抛售 [5] 现金管理方式 - 退休储备现金不应闲置 可存入高收益储蓄账户以利用当前利率 或构建CD阶梯以锁定较高利率 使现金也能产生收益 [6][7]

社会保障福利的充足性 - 仅靠社会保障福利难以让退休人员在通胀高企时期保持舒适生活，即使有小幅的生活成本调整 [1] - 78%依赖社会保障福利的人士担忧其月度福利金不足以维持生计 [2] 退休财务策略调整 - 当前是时候制定新的财务习惯，或重新启用过去有效的旧习惯，无论退休收入是仅靠社保还是作为整体策略的一部分 [2] 制定月度预算的方法 - 制定预算分为三步：列出所有必要开支、列出可自由支配开支、审查并削减可自由支配开支 [4] - 审查可自由支配开支清单，目标是削减不必要的支出而不感到被剥夺，例如将流媒体订阅从四个减少到两个 [5] - 在实施削减后，应观察一个月以评估效果，并进一步调整 [6] 削减开支的具体策略 - 审查食品杂货预算，购买通用品牌产品而非名牌产品可节省约40%的开支 [8] - 考虑缩减住房规模，通过出售现有房屋并在能支付现金或申请更少贷款的地区购买更小房屋，从而全面节省开支，如房产税和公用事业费用 [9]

美国社会保障制度变化 - 社会保障金的完全退休年龄已从66岁提高至67岁 适用于1960年或之后出生的人群 [2][3][8] - 未来存在进一步将完全退休年龄推迟至68或69岁的可能性 以应对福利削减的风险 [3] 退休投资策略 - 由于完全退休年龄可能推迟 需要通过外部投资组合来创造收入 以实现更早退休的目标 [4] - 构建正确的投资组合对于积累足够退休收入至关重要 [4][8] 交易所交易基金投资选择 - Vanguard S&P 500 ETF 跟踪标普500指数 提供跨行业的即时多元化投资 自成立以来回报率约为15% [5] - Vanguard S&P 500 ETF 以其低成本著称 费用比率极低 为0.03% [6] - Vanguard Total Stock Market ETF 提供比VOO更广泛的多元化 跟踪整个股市 包含中小型公司 可能提供更高的增长潜力 [7][9] - 文章提及的VOO、VTI和SCHB都是值得考虑用于增长投资组合的选项 [8]

社会保障领取者财务压力加剧 - 超过一半的退休社会保障领取者正在削减可自由支配支出 超过三分之一的退休人员甚至不得不削减医疗费用和食品杂货等基本必需品支出 [2] - 2026年社会保障福利的预计生活成本调整仅为2.7% 但该调整基于过去数据 无法预测未来通胀 可能不足以维持许多老年人的生活 [3] - 超过60%的退休社会保障领取者认为 不断上涨的关税将推动通胀超过COLA所能覆盖的水平 [4] 福利增长长期落后于实际通胀 - 2010年至2024年间 COLA使社会保障福利增加了58% 但同期老年人的支出因通胀增加了73% [5] - 研究指出 低COLA意味着退休人员购买力下降 需要缩减开支 动用更多储蓄或寻求基本生活费用援助 [6] - 专家建议退休人员使用“老年人指数”等工具来评估住房、食品、医疗和交通等基本成本所需收入 以规划开支削减 [7] 应对通胀压力的财务建议 - 审查月度开支 尤其是可自由支配支出 是缓解通胀财务压力的第一步 [8] - 在不影响健康的前提下考虑削减开支 例如与他人分摊大宗家庭必需品采购 设法降低无法完全取消的月度费用如保险费 [10] - 其他建议包括从事兼职工作以及投资大盘股 [10]

退休储蓄现状与挑战 - 2024年AARP调查显示，超过50岁的美国人中有五分之一没有退休储蓄，61%的人担心晚年没有足够的钱维持生活 [5] - 根据西北互助银行的研究，美国人认为需要约126万美元的“神奇数字”才能舒适退休 [3] - 社会保障局数据显示，退休工人的平均社会保障金为每月2,006.69美元，但此数字包含高收入者和延迟申领者，提前申领者每月支票金额会少得多 [5] 社会保障申领策略 - 对于身体健康且能工作的人，应尽可能延迟申领社会保障福利，直至完全退休年龄甚至70岁，因为延迟退休积分可使每月终身保障支票增加，完全退休年龄后每年约增加8% [1] - 对于1960年或之后出生的人，在70岁申领福利大约可获得全额福利的124% [1] - 一项由理财规划师William Bengen于1994年制定的规则常被引用，该规则分析历史市场数据后认为，从平衡投资组合中每年提取4%的费率通常足以维持30年退休生活 [2] 增加收入与利用账户 - 建议通过兼职工作获得持续收入，以争取时间延迟申领社会保障，美国就业中心可提供职位对接、短期培训和地方招聘帮助 [11] - 若当前或未来工作不提供401(k)，可开设自己的税收优惠账户并自动化供款，2025纳税年度，50岁以下者IRA供款上限为7,000美元，50岁及以上者可额外追加1,000美元，总额达8,000美元 [12] - 若有自雇收入，可考虑SEP IRA或个人“单独”401(k)，2025年SEP IRA允许作为自己的雇主贡献净自雇收入的25%，上限为70,000美元；单独401(k)允许同时以雇员身份贡献（2025年上限23,500美元）和雇主身份贡献（补偿的25%），总上限同样为70,000美元 [13] 削减成本与预算管理 - 削减成本的第一步是为未来60天制定零基预算，并追踪每笔支出以确认真实基准预算 [14] - Rocket Money等应用程序可追踪和分类支出，整合现金、信贷和投资视图，并能发现被遗忘的订阅，帮助每年节省数百美元 [15] - 根据美国汽车协会数据，2025年拥有和运营一辆新车的总成本已升至每年约12,297美元，即每月1,024.71美元，通过比价网站可找到低至每月29美元的保险费率 [16] - 住房成本方面，可考虑通过缩小居住空间、与室友合租或出租自有房屋的房间来降低负担或增加收入 [17] 利用高收益工具与组织援助 - 为更舒适地延迟申领社会保障，可建立应急储蓄，避免过早动用退休账户，高收益账户如Wealthfront现金账户是增值应急资金的好选择 [8] - Wealthfront现金账户提供3.50%的基础可变年化收益率，新客户在前三个月可获得0.65%的加成，使未投资现金的总年化收益率达到4.15%，根据FDIC报告，这是全国存款储蓄利率的十倍以上 [9] - 该账户无最低余额或账户费用，提供24/7取款和免费国内电汇，最高800万美元的余额通过合作银行获得FDIC保险 [10] - 可加入AARP等组织以获得处方、牙科计划、旅行、娱乐和保险等几乎各方面的折扣，其指南还能帮助充分利用社会保障、选择合适医疗保险计划并发现其他政府福利，可能节省数千美元 [19][20] - 有资格者可申请食品或收入援助、医疗补助或残疾福利，并通过当地公共住房机构获得住房券，券的计算目标是租户将调整后收入的约30%用于租金和水电费 [21] - 长者社区服务就业计划为符合收入要求者提供带薪兼职社区安置和技能培训，可能带来长期工作 [21]