基金概况 - VanEck Retail ETF (RTH) 是一只被动管理的交易所交易基金 于2011年12月20日推出 旨在提供对消费 discretionary-零售行业的广泛投资机会 [1] - 该基金追踪MVIS美国上市零售25指数 该指数涵盖零售分销 批发商 在线 邮购和电视零售商 多线零售商 专业零售商以及食品和其他必需品零售商 [4] - 基金资产规模为2.5267亿美元 属于中等规模ETF [3] 成本结构 - 年度运营费用率为0.35% 在同类产品中属于较低水平 [5] - 12个月追踪股息收益率为0.71% [5] 行业配置与持仓 - 消费 discretionary行业占比最高 达58.3% 其次是消费 staples和医疗保健行业 [6] - 前十大持仓占资产管理总规模的71.58% 其中亚马逊(AMZN)占比最高 达20.42% 沃尔玛(WMT)和好市多(COST)紧随其后 [7] 表现与特征 - 年初至今回报率为9.39% 过去12个月回报率为24.22% (截至2025年8月12日) [8] - 52周价格区间为199.86美元至245.705美元 [8] - 三年期贝塔值为0.89 标准差为15.79% 属于中等风险投资 [8] 替代产品 - Amplify Online Retail ETF (IBUY) 资产规模1.4921亿美元 费用率0.65% [10] - SPDR S&P Retail ETF (XRT) 资产规模3.242亿美元 费用率0.35% [10]

基金概况 - 材料精选行业SPDR ETF（XLB）是一只被动管理的交易所交易基金，成立于1998年12月16日，旨在提供对材料-广泛行业的广泛投资机会 [1] - 该基金由State Street Investment Management管理，资产规模达52.6亿美元，是追踪材料-广泛行业的最大ETF之一 [3] - XLB旨在匹配材料精选行业指数的表现，该指数代表标普500指数中的材料行业 [3] 成本与收益 - 该基金的年运营费用为0.08%，是同类别中费用最低的产品 [4] - 12个月追踪股息收益率为1.93% [4] 行业配置与持仓 - 该基金100%配置于材料行业 [5] - 前十大持仓占资产管理总规模的58.8%，其中Linde Plc（LIN）占比最高，达15.91%，其次是Sherwin Williams Co（SHW）和Newmont Corp（NEM） [6] 表现与风险 - 年初至今，XLB上涨6.01%，过去12个月上涨1.61%（截至2025年8月11日） [7] - 过去52周的交易区间为74.27美元至97.63美元 [7] - 三年期贝塔值为1.00，标准差为18.68%，属于中等风险选择 [7] 替代选择 - XLB的Zacks ETF评级为3（持有），适合寻求材料行业投资的投资者 [8][9] - 其他可选ETF包括SPDR S&P全球自然资源ETF（GNR）和FlexShares Morningstar全球上游自然资源ETF（GUNR），资产规模分别为32.6亿美元和48.6亿美元，费用比率分别为0.4%和0.46% [10]

基金概况 - First Trust Financials AlphaDEX ETF(FXO)是一只被动管理型交易所交易基金 旨在为投资者提供金融行业的广泛投资敞口 于2007年5月8日推出 [1] - 该基金由First Trust Advisors发起 资产规模达21.7亿美元 是金融行业规模较大的ETF之一 跟踪StrataQuant金融指数表现 [3] - StrataQuant金融指数采用改良等权重方法 通过AlphaDEX筛选法从罗素1000指数中选股 旨在产生相对于传统被动型指数的正阿尔法收益 [4] 成本与收益 - 基金年运营费用率为0.61% 与同业产品相当 过去12个月股息收益率为1.95% [5] - 低成本是被动管理ETF受机构和个人投资者青睐的主要原因之一 因其具有费用低廉 透明度高 灵活性好和税收效率等优势 [1] 投资组合特征 - 基金99.7%的资产配置于金融行业 前十大持仓占比16.07% [6][7] - 最大持仓为Bank Ozk(OZK)占比1.68% 其次为Invesco Ltd(IVZ)和Interactive Brokers Group(IBKR) [7] - 基金持有约106只股票 有效分散了个股风险 [8] 业绩表现 - 截至2025年8月7日 年内上涨5.81% 过去一年涨幅达23.62% [8] - 过去52周交易区间为45.9-59美元 三年期贝塔值为1.02 年化标准差22.62% 属于中等风险产品 [8] 行业地位与替代品 - 金融行业在Zacks行业分类16个板块中排名第2 位列前13% [2] - 同类替代品包括Vanguard金融ETF(VFH)和金融精选板块SPDR ETF(XLF) 资产规模分别为124.7亿和520.5亿美元 费用率分别为0.09%和0.08% [10] - 该基金获得Zacks ETF评级3(持有) 是基于资产类别预期回报 费用率和动量等因素的综合评估 [9]

ETF产品概况 - First Trust RBA American Industrial Renaissance ETF (AIRR)于2014年3月10日推出 采用被动管理策略 主要覆盖工业-综合板块的股票市场 [1] - 该ETF由First Trust Advisors发起 资产管理规模达45 9亿美元 是工业板块规模最大的ETF之一 [3] - 追踪标的为Richard Bernstein Advisors American Industrial Renaissance Index 主要覆盖美国中小型工业及社区银行企业 [4] 成本结构 - 年管理费率为0 7% 属于同类ETF中较高水平 [5] - 12个月追踪股息率为0 27% [5] 投资组合特征 - 工业板块配置占比高达91 1% [6] - 前三大持仓分别为Dycom Industries(3 37%) Emcor Group(未披露具体比例) BWX Technologies(未披露具体比例) [7] - 前十大持仓合计占比29 85% [7] - 总持仓数量约57只 有效分散个股风险 [8] 市场表现 - 年初至今回报率14 38% 过去12个月回报率31 3%(截至2025年8月6日) [8] - 52周价格区间为61 92-88 54美元 [8] - 三年期贝塔系数1 29 年化波动率24 95% 属于高风险品种 [8] 同业比较 - 获得Zacks ETF评级2级(买入) [9] - 可比产品Vanguard Industrials ETF(VIS)规模60 1亿美元 费率0 09% [11] - Industrial Select Sector SPDR ETF(XLI)规模230 9亿美元 费率0 08% [11] 行业分类 - 工业-综合板块在Zacks行业分类16个板块中排名第4 处于前25%分位 [2]

行业ETF概况 - 消费者 discretionary 精选行业 SPDR ETF (XLY) 为 passively managed ETF 提供对消费者 discretionary 行业的广泛投资 exposure [1] - 该行业在 Zacks 行业分类中排名第10 处于底部38% [2] - XLY 是追踪消费者 discretionary 精选行业指数的最大 ETF 资产管理规模达220 3亿美元 [3] 成本结构 - XLY 年运营费用率为0 08% 是同类别中最低的 [4] - 该ETF 12个月 trailing 股息收益率为0 83% [4] 持仓分析 - 投资组合100%集中于消费者 discretionary 行业 [5] - 前三大持仓为亚马逊(23 47%) 特斯拉和家得宝 [6] - 前十大持仓合计占比68 63% [6] 业绩表现 - 年初至今下跌1 98% 过去一年上涨28 95% [7] - 过去52周交易区间为170 05-239 43美元 [7] - 三年期 beta值为1 21 标准差22 73% [7] 替代产品 - iShares 美国家居建筑ETF(ITB) 资产管理规模27 8亿美元 费用率0 39% [10] - 先锋消费者 discretionary ETF(VCR) 资产管理规模60 9亿美元 费用率0 09% [10]

基金概况 - SPDR S&P Software & Services ETF（XSW）为 passively managed exchange traded fund 于2011年9月28日推出 旨在提供对股票市场技术软件板块的广泛投资敞口 [1] - 基金资产规模达4.7714亿美元 属于中等规模ETF 追踪标普软件与服务精选行业指数表现 [3] - 年度运营费用率为0.35% 为同类型产品中较低水平 12个月追踪股息收益率为0.06% [5] 指数构成 - 追踪标普软件与服务精选行业指数 该指数代表标普全市场指数中的软件子行业部分 [4] - 指数采用修正等权重方法 覆盖纽约证券交易所、美国证券交易所、纳斯达克全国市场及全球精选市场的所有美国普通股 [4] 持仓结构 - 信息技术行业配置占比达96.8% 为基金最主要投资领域 [6] - 前十大持仓资产占比为9.46% 其中Bigbear.ai Holdings Inc（BBAI）占比1.34% Cipher Mining Inc（CIFR）和Oracle Corp（ORCL）位列其后 [7] - 通过142只持仓有效分散个股特定风险 [8] 业绩表现 - 年初至今下跌2.88% 过去一年上涨28.48%（截至2025年8月6日） [8] - 52周价格区间为141.65美元至204.72美元 [8] - 三年期贝塔系数为1.18 年化标准差为26.67% 属于高风险投资品种 [8] 行业地位 - 技术软件板块在Zacks行业分类16个板块中排名第6 处于前38%分位 [2] - 获得Zacks ETF评级第1级（强力买入） 评级依据包括预期资产类别回报、费用率及动量等因素 [10] 可比产品 - Invesco AI and Next Gen Software ETF（IGPT）资产规模5.0003亿美元 费用率0.58% 追踪STOXX全球新一代软件开发指数 [11] - iShares Expanded Tech-Software Sector ETF（IGV）资产规模113.6亿美元 费用率0.41% 追踪标普北美技术软件指数 [11]

基金概况 - Vanguard Russell 2000 ETF (VTWO) 是一只被动管理的小盘混合型ETF 旨在追踪美国股市小盘混合板块 成立于2010年9月22日 管理规模达128.2亿美元 [1] - 该ETF由Vanguard发行 是美国小盘混合板块中规模最大的ETF之一 [1] 小盘混合板块特点 - 小盘股通常指市值低于20亿美元的公司 相比大盘和中盘股具有更高增长潜力但风险也更高 [2] - 混合型ETF同时包含成长型和价值型股票 兼具两类投资风格的特点 [2] 费用结构 - 该ETF年管理费率为0.07% 是同类型产品中费率最低的之一 [3] - 过去12个月股息收益率为1.24% [3] 行业配置与持仓 - 金融板块占比最高达18.7% 其次是工业板块和医疗保健板块 [4] - 最大持仓Slbbh1142占比1.78% 其次为Credo Technology Group Holding Ltd (CRDO)和Fabrinet (FN) [5] 业绩表现 - 年初至今回报率0.52% 过去一年回报率10.63% (截至2025年8月6日) [6] - 52周价格区间在70.56美元至98.06美元之间 [6] - 三年期贝塔系数1.11 年化波动率22.18% 属于中等风险产品 [7] 可比产品 - Vanguard Small-Cap ETF (VB) 管理规模645亿美元 费率0.05% [9][10] - iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR) 管理规模805.6亿美元 费率0.06% [9][10] 产品优势 - 该ETF获得Zacks ETF评级2级(买入) 基于资产类别预期回报 费率 动量等因素 [8] - 被动管理型ETF具有低成本 高透明度 灵活性和税收效率等优势 适合长期投资者 [11]

基金概况 - iShares美国地区银行ETF(IAT)是一只被动管理型交易所交易基金 旨在为投资者提供金融-地区银行板块的广泛市场敞口 于2006年5月1日推出[1] - 该基金由Blackrock赞助 资产规模达6.0095亿美元 属于中等规模ETF 追踪道琼斯美国精选地区银行指数的表现[3] - 年度运营费用率为0.4% 与同业产品相当 12个月追踪股息收益率为3%[5] 指数构成 - 追踪的道琼斯美国精选地区银行指数是自由流通股市值加权指数 衡量美国股市地区银行子板块表现[4] 持仓结构 - 基金100%配置于金融板块[6] - 前三大持仓分别为PNC金融服务集团(占比13.99%) 美国合众银行(USB)和Truist金融公司(TFC) 前十大持仓合计占比67.74%[7] 市场表现 - 截至2025年8月6日 年内下跌0.03% 过去一年上涨16.98% 52周价格区间为39.71-56.9美元[8] - 三年期贝塔系数为0.94 年化标准差30.55% 持仓约38只股票 集中度高于同业[8] 同业比较 - 获得Zacks ETF评级3(持有) 反映其资产类别回报预期和费用率等综合因素[9] - 可比产品包括Invesco KBW地区银行ETF(KBWR 资产4957万美元 费率0.35%)和SPDR S&P地区银行ETF(KRE 资产32.5亿美元 费率0.35%)[10] 行业背景 - 金融-地区银行板块在Zacks行业分类16个大类中排名第2 处于前13%分位[2] - 被动管理型ETF因低成本 透明度高和税务效率等优势 日益受到零售和机构投资者青睐[1]

基金概况 - Invesco NASDAQ Next Gen 100 ETF (QQQJ) 是一只被动管理型交易所交易基金，旨在提供美国股市大盘成长股的广泛投资机会，于2020年10月13日推出 [1] - 该基金由Invesco赞助，资产规模超过6.4526亿美元，属于中等规模的ETF [1] 大盘成长股特点 - 大盘股通常市值超过100亿美元，具有稳定的现金流和较低的波动性 [2] - 成长股虽然拥有高于平均水平的销售和收益增长率，但估值较高且波动性更大，在牛市中表现优异，但在其他市场环境下可能表现不佳 [3] 成本结构 - 该基金的年运营费用率为0.15%，属于费用较低的产品 [4] - 12个月追踪股息收益率为0.64% [4] 行业配置与持仓 - 该基金在信息技术行业的配置最高，占比34.7%，其次是医疗保健和可选消费品 [5] - 前十大持仓占总资产的18.37%，其中Alnylam Pharmaceuticals Inc (ALNY)占比最高，为2.58% [6] 业绩表现 - 今年以来该基金上涨约9.6%，过去一年上涨约23.95%（截至2025年8月5日） [8] - 过去52周的交易价格区间为25.48美元至33.71美元 [8] - 三年期的贝塔值为1.13，标准差为20.14%，持仓约109只，有效分散了个股风险 [8] 替代产品 - Vanguard Growth ETF (VUG) 和 Invesco QQQ (QQQ) 跟踪类似指数，VUG资产规模为1811.8亿美元，费用率为0.04%，QQQ资产规模为3597.8亿美元，费用率为0.2% [11] 被动管理ETF优势 - 被动管理型ETF因其低成本、透明度高、灵活性和税收效率而受到机构和个人投资者的青睐，是长期投资的优秀工具 [12]

基金概况 - First Trust Health Care AlphaDEX ETF (FXH) 于2007年5月8日推出 是被动管理型交易所交易基金 旨在提供对医疗保健行业股票的广泛投资 [1] - 被动管理型ETF因其低成本 透明度高 灵活性强和税收效率高而受到机构和个人投资者的青睐 是长期投资的理想工具 [1] - 医疗保健行业是Zacks行业分类中的16个行业之一 目前排名第7 处于前44%的位置 [2] 指数详情 - 该基金由First Trust Advisors发起 资产规模超过8.5774亿美元 是医疗保健行业股票中规模较大的ETF之一 [3] - 基金旨在匹配StrataQuant Health Care指数的表现 该指数采用AlphaDEX选股方法从罗素1000指数中筛选股票 [3] 成本 - 年运营费用为0.6% 与同类产品相当 [4] - 12个月追踪股息收益率为0.34% [4] 行业配置与持仓 - 基金100%配置于医疗保健行业 [5] - 前三大持仓为Biogen Inc (2.36%) Exelixis Inc和Regeneron Pharmaceuticals Inc [6] - 前十大持仓占总资产的23.06% [6] 表现与风险 - 年内下跌3.39% 过去一年下跌8.07% (截至2025年8月5日) [7] - 52周价格区间为93.63美元至113.828美元 [7] - 三年期贝塔值为0.73 标准差为15.79% 属于中等风险 [7] - 持有约77只股票 有效分散了个股风险 [7] 替代产品 - Vanguard Health Care ETF (VHT) 资产规模151.8亿美元 费用率0.09% [9] - Health Care Select Sector SPDR ETF (XLV) 资产规模330.5亿美元 费用率0.08% [9]