行情驱动因素与行业表现 - 增量流动性驱动的行情中领涨行业呈现持续集中特征而非高切低轮动模式[1] - 资金效率追逐本质体现为偏好高共识品种而非低位品种的"蹲变化"策略[1] - 7月行情验证行业聚焦趋势性品种且高切低模式效率偏低[1] 当前市场动态 - 增量流动性边际放缓需行情降温以实现行稳致远[1] - 重点关注领域包括AI、创新药、资源、恒科及科创板[1]