营收相关 - 第三季度总营收2.683亿美元同比增长42% 排除政治候选人收入后同比增长31%[3] - 直接平台营收同比增长41% 占总营收比例为70%[4] - 2024年前三季度营收为691081千美元2023年为518403千美元[29] - 第四季度营收指引提升至2.93 - 2.97亿美元同比增长39% - 41%[8] 利润相关 - 调整后息税折旧摊销前利润18750 - 18950万美元同比增长45% - 46% 利润率为19.0% - 19.3%[9] - 第四季度调整后息税折旧摊销前利润指引提升至6490 - 6690万美元同比增长45% - 49% 利润率为21.9% - 22.8%[8] - 2024年前三季度净亏损为85007千美元2023年为152200千美元[29] - 2024年三季度净亏损率为6.5% 2023年为22.8%[32] - 2024年前三季度调整后的EBITDA为122639千美元[32] - 2024年前三季度调整后的EBITDA利润率为17.7%[32] 现金流相关 - 自由现金流指引提升至8800 - 9200万美元[9] - 运营活动现金流3440万美元同比增长51%[5] - 自由现金流2570万美元同比增长93%[5] - 2024年前三季度经营活动提供的净现金为90178千美元[30] - 2024年前三季度用于投资活动的净现金为29568千美元[30] - 2024年前三季度融资活动提供的净现金为226153千美元[30] - 2024年前三季度自由现金流为60653千美元[33] 客户相关 - 规模化客户平均每用户收入(ARPU)为557231美元同比增长33%[3] - 超级规模化客户数量为144[3] - 规模化客户为过去12个月内为公司创造至少10万美元收入的客户[22] - 超级规模化客户为过去12个月内为公司创造至少100万美元收入的客户[22] 公司目标相关 - 公司2025年计划目标为年营收超10亿美元且调整后息税折旧摊销前利润率至少20%[22] - 2025年自由现金流目标为至少1.1亿美元[22] 财务状况相关 - 截至2024年9月30日现金及现金等价物为418538000美元[28] - 截至2023年12月31日现金及现金等价物为131732000美元[28] - 截至2024年9月30日总资产为869081000美元[28] - 截至2023年12月31日总资产为550714000美元[28] - 截至2024年9月30日总负债为394214000美元[28] 每股收益相关 - 2024年前三季度基本每股净亏损为0.47美元[29]

关于Michael Wiggins De Oliveira个人投资风格 - 是拐点投资者买入廉价公司且公司叙事正在改变业务有望明年更盈利 [1] - 专注于科技和大能源转型（包括铀）管理集中型投资组合约15到20只股票平均持有期18个月 [1] 关于Michael Wiggins De Oliveira的经验与影响力 - 10多年分析无数公司在科技和能源积累卓越经验在Seeking Alpha有超4万粉丝 [2] 关于Michael Wiggins De Oliveira领导的投资集团 - 名为Deep Value Returns提供集中型价值股票投资见解股票选择及时更新每周网络研讨会提供实时建议为新老投资者按需提供帮助有活跃友善社区可通过聊天访问 [2] 关于Michael Wiggins De Oliveira的关联方 - Seeking FCF是其关联方 [3]

财务数据和关键指标变化 - 文档未提及相关内容 各条业务线数据和关键指标变化 - 文档未提及相关内容 各个市场数据和关键指标变化 - 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 文档未提及相关内容 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 文档未提及相关内容 其他重要信息 - 文档未提及相关内容 问答环节所有的提问和回答 - 文档未提及相关内容

业绩总结 - 2024财年收入指导中点提高61百万美元至986百万美元，同比增长35%[9] - 2024财年调整后EBITDA指导中点提高13百万美元至188.5百万美元，同比增长46%[9] - 2024财年自由现金流指导中点提高5百万美元至90百万美元，同比增长64%[9] - 第三季度收入为268.3百万美元，同比增长42%[7] - 第三季度调整后EBITDA为34.4百万美元，同比增长51%[10] - 第三季度调整后EBITDA利润率为20.0%，同比扩张210个基点[10] - 2024财年第四季度总收入指导中点为295百万美元，年增长率为40%[56] - 2024年第三季度净亏损为17,375千美元，净亏损率为6.5%[117] - 2023财年净亏损为187,481千美元，净亏损率为25.7%[117] 用户数据 - 扩展的客户数量为475，同比增长8%[10] - 超级规模客户数量为144，同比增长16%[10] - 第三季度每个客户的平均收入（ARPU）为557千美元，同比增长33%[23] - FY'23 扩展客户的平均收入为 $1.3M，相较于 FY'22 的 $2.1M 下降了约 38%[45] - Zeta的客户保留率（NRR）在过去一年中显著提高，超过75%的收入为经常性收入，较两年前的50%有所上升[84] 未来展望 - 2025年收入目标超过10亿美元，调整后EBITDA目标超过2亿美元，自由现金流目标超过1.1亿美元[12] - 2024财年总收入指导范围为 $984.1M 至 $988.1M，年增长率为35%至36%[55] - 2024财年调整后EBITDA指导范围为 $187.5M 至 $189.5M，年增长率为45%至46%[55] - 2024财年自由现金流预计为 $90M，目标为 $110M 以上[67] - 2024财年政治候选人收入预计为 $41M，LiveIntent 收入预计为 $14M[64] 新产品和新技术研发 - Zeta在15个行业垂直领域中实现了广泛的覆盖，其中6个主要垂直领域在2023年的增长超过25%[50] - Zeta的市场营销平台（ZMP）在过去两年内扩展到10个渠道，较之前的6个渠道增加了66.67%[84] - Zeta通过其直接渠道实现了14%的媒体支出减少，客户获取成本显著降低[86] - Zeta的智能和激活策略使得目标地点的销售增长了86%[86] - Zeta在Forrester Wave中被评为市场领导者，在22个类别中获得13个最高评分[94][95] 市场扩张和并购 - Zeta收购LiveIntent，增强了其身份解析能力，扩展了其在出版商货币化市场的业务[97][98] - Zeta的身份数据图在数据隐私环境中持续增长，增强了其市场竞争力[90] 负面信息 - 2024年第三季度股票补偿费用为47,177千美元，较2023年第三季度的57,672千美元减少了18.8%[117] - 2024年第三季度利息费用为1,945千美元，较2023年第三季度的2,894千美元减少了32.7%[117]

公司业绩 - Zeta Global Holdings (ZETA) 最新季度每股收益为0.16美元 低于Zacks共识预期的0.17美元 但较去年同期的0.09美元有所增长 [1] - 公司最新季度营收为2.683亿美元 超出Zacks共识预期5.16% 较去年同期的1.8898亿美元大幅增长 [2] - 过去四个季度中 公司有两次超出每股收益预期 四次超出营收预期 [2] 股价表现 - Zeta股价年初至今上涨303.4% 远超同期标普500指数25.7%的涨幅 [3] - 公司当前Zacks评级为3(持有) 预计未来表现将与市场持平 [6] 未来展望 - 下一季度共识预期为每股收益0.21美元 营收2.668亿美元 本财年共识预期为每股收益0.57美元 营收9.4691亿美元 [7] - 技术服务业在Zacks行业排名中位列前26% 研究表明排名前50%的行业表现优于后50%行业两倍以上 [8] 行业动态 - 同行业公司First Advantage (FA) 预计将于11月12日公布季度业绩 预期每股收益0.25美元 同比下降10.7% [9] - First Advantage预计季度营收为2.0319亿美元 同比增长1.4% [10]

公司业绩预期 - Zeta Global Holdings预计在2024年9月季度报告中实现收入和利润的同比增长 预计每股收益为0.17美元 同比增长88.9% 收入预计为2.4852亿美元 同比增长31.5% [3] - 过去30天内 分析师对Zeta的季度每股收益预期下调了140% 反映了分析师对初始预期的重新评估 [4] - Zeta的“最准确估计”高于Zacks共识估计 表明分析师近期对公司盈利前景持乐观态度 导致其盈利ESP为+6.67% 结合Zacks Rank 3 表明Zeta很可能超过共识EPS预期 [10] 盈利预测模型 - Zacks盈利ESP模型通过比较“最准确估计”和Zacks共识估计来预测实际盈利与共识估计的偏差 正ESP读数通常预示着盈利超预期 [6][7] - 当正ESP读数与Zacks Rank 1（强力买入）、2（买入）或3（持有）结合时 其预测能力显著增强 研究表明 这种组合的股票在近70%的情况下实现盈利超预期 [8] - 负ESP读数并不一定意味着盈利未达预期 但研究表明 对于负ESP读数或Zacks Rank 4（卖出）及5（强力卖出）的股票 预测盈利超预期的难度较大 [9] 历史表现 - 在上一季度 Zeta实际每股收益为0.13美元 超过预期的0.10美元 实现+30%的盈利超预期 [11] - 在过去四个季度中 Zeta有两次超过共识EPS预期 [12] 行业对比 - 同行业的Jamf Holding预计在2024年9月季度实现每股收益0.17美元 同比增长112.5% 收入预计为1.5769亿美元 同比增长10.6% [16] - 过去30天内 Jamf Holding的共识EPS预期下调了33.3% 其盈利ESP为-9.09% 结合Zacks Rank 3 难以预测其是否会超过共识EPS预期 在过去四个季度中 Jamf Holding有三次超过共识EPS预期 [17] 总结 - Zeta Global Holdings的盈利前景被看好 预计将超过共识EPS预期 但投资者仍需关注其他因素 [15] - 尽管盈利超预期可能推动股价上涨 但其他因素也可能导致股价下跌 因此 投资者应综合考虑盈利ESP和Zacks Rank等因素 [13][14]

公司股价与市场表现 - Zeta Global Holdings Corp (ZETA) 股价上涨5.12% 主要由于宣布收购LiveIntent 预计将增强公司盈利并扩展其营销平台能力 [1] - 公司当前股价为33.47美元 市值为77.1亿美元 尽管股价显著上涨 但根据GF Value指标 股票仍被显著高估 其内在价值仅为10.19美元 [2] 财务健康状况 - Zeta Global的Altman Z-Score为9.99 表明公司财务实力较强 但Sloan Ratio发出严重警告 提示公司盈利质量较差 [3] - 公司EBITDA利润率为-9.77% 营业利润率为-15.99% 尽管基本面较强 但盈利能力仍面临挑战 [4] 业务与行业概况 - Zeta Global是一家数据驱动的营销软件公司 为金融服务和电信等多个行业提供服务 [4] - 收购LiveIntent预计将为公司及其未来盈利带来潜力 但投资者需权衡当前估值与财务优劣势 [5]

文章核心观点 - 利维&科尔辛斯基律师事务所宣布对Zeta Global Holdings Corp展开可能违反信托责任的调查，特定股东可获取更多信息或联系律所 [1] 律所信息 - 利维&科尔辛斯基是一家全国知名律所，在纽约、康涅狄格州、加利福尼亚州和华盛顿特区设有办事处 [2] - 该律所律师在起诉涉及金融欺诈的证券诉讼方面拥有丰富专业知识，曾为受害股东追回数亿美元 [2] 联系方式 - 股东可通过https://zlk.com/compensation2/zeta - global - holdings - corp - lawsuit - submission - form获取更多信息，或联系律师约瑟夫·E·利维，邮箱为[email protected]，电话为(212) 363 - 7500 [1] - 律所地址为纽约州纽约市白厅街33号17楼，邮编10004，传真(212) 363 - 7171，网址www.zlk.com [3]

文章核心观点 - Zeta Global Holdings（ZETA）股价近四周上涨28.2%，华尔街分析师短期目标价显示其仍有上涨空间，但仅依据目标价做投资决策不明智，分析师上调每股收益预期及Zacks排名显示其近期有上涨潜力 [1][3][9] 股价表现与目标价情况 - ZETA股价近四周上涨28.2%，上一交易日收盘价21.95美元，分析师目标价均值29.75美元，潜在涨幅35.5% [1] - 12个短期目标价区间为28 - 33美元，标准差1.54美元，最低涨幅27.6%，最高涨幅50.3%，标准差越小分析师共识越高 [2] 目标价参考的局限性 - 仅依据目标价做投资决策不明智，分析师设定目标价的能力和公正性存疑 [3] - 研究表明目标价常误导投资者，分析师常因业务激励设定过高目标价 [5][6] 目标价参考的价值 - 目标价标准差低表明分析师对股价走势和幅度有高度共识，可作为进一步研究的起点 [7] 公司上涨潜力依据 - 分析师上调每股收益预期显示对公司盈利前景乐观，盈利预期修正趋势与短期股价走势强相关 [9] - 过去30天，Zacks当前年度共识预期提高3.5%，3个预期上调且无下调 [10] - ZETA目前Zacks排名第二（买入），处于基于盈利预期排名的前20%，表明近期有上涨潜力 [11]

财务状况 - 截至6月30日，公司现金及现金等价物为1.55亿美元[21] - 截至6月30日，公司总资产为5.84亿美元，较去年底增加6.0%[21] - 截至6月30日，公司总负债为3.67亿美元，较去年底下降0.9%[21] - 截至6月30日，公司股东权益为2.17亿美元，较去年底增加20.3%[21] - 公司2024年3月31日的现金及现金等价物余额为1.547亿美元[31] - 公司2024年6月30日持有现金及现金等价物1.547亿美元，净营运资本为1.716亿美元[202] 经营情况 - 公司第二季度收入为2.27亿美元，同比增长32.6%[23] - 第二季度毛利率为60.0%，同比下降3.1个百分点[23] - 第二季度研发投入为2.36亿美元，占收入10.4%[23] - 第二季度销售及营销费用为7.56亿美元，占收入33.1%[23] - 第二季度净亏损为2.81亿美元，同比减少46.2%[23] - 公司2024年上半年的营业活动产生的现金流为5,577.6万美元[31] - 公司2024年上半年的资本支出为1,256.5万美元[31] - 公司2024年上半年的股票回购支出为836.3万美元[31] - 公司2024年上半年的股票期权行权收到现金184.1万美元[31] - 公司2024年上半年的股票发行收到现金152.5万美元[31] - 公司2024年上半年的外币折算调整对现金的影响为-7.8万美元[31] - 2024年上半年公司直接平台收入占总收入的67%，集成平台收入占33%[45] - 2024年上半年公司美国市场收入占总收入的96.9%，国际市场收入占3.1%[49] - 截至2024年6月30日，公司美国市场的长期资产占比为95.6%，国际市场占4.4%[50] - 2024年上半年公司无客户占总收入的10%以上[51] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司分别有2家和1家客户占应收账款余额的10%以上[52] - 公司收入同比增长32.6%，达到2.28亿美元[155] - 成本成本同比增长46.8%，主要由于媒体成本增加2900万美元[157,158] - 研发费用同比增长36.2%，主要由于员工成本增加320万美元、股权激励费用增加250万美元和咨询费用增加50万美元[163,164] - 销售和营销费用同比增长4.3%，主要由于员工成本增加470万美元和其他销售营销相关费用增加210万美元[161,162] - 公司收入同比增长28.3%，达到4.23亿美元[176,177] - 成本成本同比增长44.3%，主要由于媒体成本增加5170万美元[178,179] 收购与重组 - 公司于2023年3月1日收购WhatCounts公司的部分资产，包括客户合同、技术资产和部分员工[68,69] - 收购WhatCounts公司的总对价为1,599万美元，其中包括1,011万美元的预计赚取款项和128万美元的营运资本调整[69] - 公司在2023年12月31日完成了对WhatCounts收购的购买价格分配，确认了960万美元的客户关系无形资产、6,140万美元的已完成技术、7,824万美元的商誉和1,066万美元的其他净资产[69] - 公司在2024年6月30日修订了对Apptness、Kinetic和ArcaMax收购业务的预测,并相应调整了应付或有对价的公允价值[73] - 公司在2024年6月30日结束的6个月内回购了497,099股A类普通股，总价值为6,385美元[113] - 公司在2024年6月30日结束的6个月内发行了43,152股A类普通股作为ArcaMax收购的尾款[114] - 公司在2024年6月30日止六个月期间未发生任何收购相关费用，但在2023年6月30日止六个月期间发生了20万美元的收购相关费用，主要为法律和专业费用[189] - 公司在2024年6月30日止六个月期间未发生任何重组费用，但在2023年6月30日止六个月期间发生了284.5万美元的重组费用，主要为内部重组导致的员工终止成本[190][191] 股权激励 - 截至2024年6月30日，公司有4,094,504份未行权期权，加权平均行权价格为9.61美元，加权平均剩余合同期限为8.76年[94] - 截至2024年6月30日，公司有879,012份可行权期权，加权平均行权价格为8.34美元[95] - 公司在2024年6月30日结束的6个月内授予了1,832,802份期权，采用Black-Scholes-Merton模型估算的公允价值为5.93美元[96] - 公司在2024年4月3日批准授予2,989,850份目标绩效股票单位(PSU)，最多可获得5,979,700股A类普通股[97] - 2024年PSU的获得条件与该季度20日加权平均收盘价相关，如果价格低于10.30美元则不会获得任何PSU，高于22.66美元则最多获得200%的目标数量[98] - 截至2024年6月30日，公司有7,595,210份未行权PSU，加权平均授予日公允价值为16.52美元[101] - 截至2024年6月30日，公司有269,153美元的未确认股份支付费用[109] 关联交易 - 公司与Casting Made Simple Corp.（CMS）存在关联交易，2018年12月28日双方签订协议，公司将通过CMS的网站获得利润分成，2024年上半年公司向CMS支付的利润分成为113美元[124] - 公司首席财务官的配偶在DailyPay公司担任高管，2023年8月31日双方签订营销服务协议，2023年12月31日公司对