财务数据和关键指标变化 - Q3营收1.036亿美元，同比增长83%，受强劲的市场增长以及收购Thomas和供应商服务业务推动，美元走强使营收同比减少120万美元 [9][33] - Q3毛利润4090万美元，同比增长182%，毛利率39.5%；市场业务毛利率30.4%，环比增加120个基点；供应商服务业务毛利率78.5%，环比增加60个基点 [37] - Q3调整后EBITDA亏损650万美元，占营收的6.3%，而2021年Q3占比为17.7% [40] - Q3非GAAP总运营费用同比增长93%，达到4740万美元，主要因收购Thomas、持续业务投资和上市公司增量成本所致 [38] - 预计Q4营收在1.04 - 1.06亿美元之间，同比增长55% - 58%；调整后EBITDA亏损在800 - 900万美元之间，占营收的8% - 9% [42][43] - 基于市场业务毛利率的强劲趋势，预计2024年达到35% - 40%的长期市场业务毛利率目标，此前预期为2026年；预计2023年下半年实现调整后EBITDA盈利 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 市场业务 - Q3市场业务营收8410万美元，同比增长近55%，环比增长11%，由活跃买家数量的强劲增长以及现有买家在平台上支出的增加所驱动 [12][34] - Q3活跃买家数量同比增长40%，达到36789个；新增3298个活跃买家，较Q2创下的纪录增长17% [13] - 过去12个月支出至少5万美元的账户数量同比增长62%，达到974个，Q3新增80个账户 [14] 供应商服务业务 - Q3供应商服务业务营收1950万美元，环比下降3%，主要因物资销售收入降低 [15][37] 各个市场数据和关键指标变化 美国市场 - Q3美国运营部门营收9480万美元，部门亏损1070万美元 [41] 国际市场 - Q3国际运营部门营收870万美元，部门亏损430万美元；营收同比增长75%，按固定汇率计算同比增长96% [16][41] - 预计中国市场将为2023年的营收增长做出贡献；长期来看，国际业务预计占市场业务营收的40% [17][71] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续投资以巩固其作为领先双边市场的地位，利用庞大的全球制造业市场（TAM超2万亿美元）获取更多市场份额 [31] - 推出新产品，如工业采购引擎和工作中心，为买家和供应商提供集成解决方案，拓展网络规模并创造新的收入来源 [21] - 优化定价算法，以应对市场价格变化，在保持订单增长和转化率的同时，提高每位买家的收入 [30] - 加强供应商服务，通过工作中心平台为供应商提供数字化运营解决方案，增强与供应商的粘性 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管近期面临定价逆风，但公司对Q4和2023年的营收和毛利润增长充满信心，预计市场业务营收和毛利润将实现强劲增长 [27][31] - 不确定的宏观环境可能加速了供应商向公司市场平台的转移，公司的AI定价引擎和匹配算法能够快速响应市场变化 [28] - 随着市场规模的扩大和交易数量的增加，公司有信心更快实现长期市场业务毛利率目标 [20] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中会发布前瞻性声明，这些声明受风险和不确定性影响，实际结果可能与预期存在重大差异 [4][5] - 公司将报告GAAP和非GAAP财务结果，非GAAP财务指标用于内部财务和运营决策，相关指标的调整明细可在公司网站查询 [6][7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 预计2023年下半年盈利是否是预期变化 - 公司表示这是一个小变化，之前预计全年实现调整后EBITDA盈利，现在更关注下半年 [48] 问题2: 能否量化价格下降情况以及近几个季度交货时间是否有变化 - 从8月到9月，订单接受时间加快36%，这是成本大幅下降的关键原因；公司正在优化定价，结合订单频率的增加，有信心在2023年初扭转每位买家收入的趋势；公司一直在努力优化交货时间，将其作为获取市场份额和优化收入的手段之一 [51] 问题3: 订单接受速度加快导致的价格下降情况如何 - 买家需求旺盛，公司通过算法与供应商进行成本发现，确定预期成本和利润率；Q3末和Q4，供应商接单时间提前，成本意外大幅降低，导致订单总收入下降；公司正在收集数据并优化算法，以平衡转化率和收入 [53][55] 问题4: 在更不稳定的宏观环境下，如何看待需求、定价和买家增长动态，以及2023年买家增长和每位买家收入增长的情况 - 在不确定的宏观环境下，越来越多的买家选择Xometry市场平台，预计这种活跃买家的强劲增长将持续到2023年；公司算法之前未考虑到订单接受时间的突然大幅下降，在平衡转化率的情况下，有信心在2023年Q1扭转每位买家收入的趋势，随着活跃买家基数的增加，这将产生倍增效应 [63][65] 问题5: 国际扩张方面，哪些地区表现强劲，基于中国市场的早期情况，长期来看国际业务占营收40%的预期是否仍然合理 - 欧洲市场需求趋势强劲，公司持续在欧洲增加新语言、人员、销售和地理覆盖范围；对中国市场的早期需求感到满意，预计中国市场将为2023年的营收增长做出贡献；长期来看，国际业务预计占市场业务营收的40%，这一预期没有变化 [71] 问题6: 2023年后，从产品和Thomas整合的角度来看，公司的重点领域有哪些 - 主要有两个重点，一是工作中心，目前已有数千家供应商激活该平台，公司将继续投资并完善其功能，与供应商建立紧密关系并实现盈利；二是优化Thomas上的工业采购引擎（IBE），使买家和供应商更易于在Thomasnet上进行交易，同时提升广告业务 [74][75] 问题7: 订单被提前接受的根本原因是什么 - 一是公司持续优化匹配算法，了解哪些供应商适合哪些订单；二是工作中心等工具增强了与供应商的粘性；此外，宏观环境可能也有一定影响，但难以确定 [80] 问题8: Thomas的整合进展如何，有哪些方面可以进一步优化以吸引更多买家和卖家到Xometry平台 - 公司不断努力简化用户体验，使买家和供应商之间的沟通和交易更加便捷；工作中心持续增强其管理业务的能力，本季度将推出与会计软件的集成，这将有助于推动其推广 [81][82] 问题9: 公司能否快速调整算法，历史上算法出现意外情况时调整的速度如何 - 2001年Q1公司曾遇到类似的通胀问题，在了解情况后实施了新的算法协议解决了问题；公司能够轻松控制面向客户的定价，近期一直在收集数据以平衡价格和转化率，目前有信心在2023年Q1实施算法调整，随着活跃买家数量的增加，这将产生积极的倍增效应 [87][89] 问题10: 根据公司对Q4市场业务营收和毛利润增长的预期，计算得出的市场业务毛利率为31%，是否正确 - 公司表示Q4市场业务毛利率将高于Q3，并将持续提升 [90][91] 问题11: 财报中提到的供应商活动“阶跃变化”是指供应商数量还是更快的接受率，供应商服务业务收入环比下降的原因是什么 - “阶跃变化”指供应商在平台上的行为、活动水平和接单积极性发生了显著变化，接单速度加快36%，且这种变化持续存在，工作中心和匹配算法的优化有助于增强供应商的粘性；供应商服务业务收入下降主要是由于物资业务的波动，除Thomas业务季度环比增长外，物资业务收入的变化导致了整体收入的下降 [95][98]

财务表现 - Q3 2022 营收 1.036 亿美元，同比增长 83%，其中市场营收 8410 万美元，供应商服务营收 1950 万美元[9] - Q3 2022 毛利润 4090 万美元，同比增长 182%，毛利率 39.5%[9] - Q3 2022 调整后 EBITDA 为 -650 万美元，利润率 -6.3%[9] 市场情况 - 工业制造市场规模超 2 万亿美元，但效率低下，买家和卖家均面临痛点[14] - 传统采购方式缓慢、昂贵且低效，公司提供集成解决方案[16][19] 业务策略 - 实施“落地并拓展”策略，部分客户年度支出实现高复合增长率[33][34][35][36] - 通过产品创新聚焦市场，拓展买家和供应商基础，如与 Thomas 整合[39][51][56] 未来展望 - 预计 2023 年下半年实现调整后 EBITDA 盈利，2022 年营收和毛利润有望强劲增长[87] - 长期增长机会包括吸引新买家、成为企业解决方案、增强供应商服务等[90][91] - Q4 2022 营收指引为 1.04 - 1.06 亿美元，调整后 EBITDA 为 -900 万至 -800 万美元[95]

市场情况 - 制造业市场规模超2万亿美元且效率低下，75%美国制造商员工少于20人[11] - 收购Thomas后，总潜在市场达2.4万亿美元，能满足买家端到端需求[122][127] 平台优势 - 集成解决方案涵盖8个应用程序，支持多行业和制造流程[17][22] - 人工智能为平台核心竞争力，可实现瞬间定价和供应商匹配[20] 财务表现 - 2022年Q2营收9560万美元，同比增长89%，市场营收7560万美元，供应商服务营收2000万美元[30] - 2022年Q2调整后EBITDA为 - 830万美元，利润率 - 8.7%[30] 业务策略 - 实施“落地并拓展”策略，部分客户年复合增长率达137% - 982%[34][35][36][37] - 通过产品创新扩大市场使用，如CAD集成、金融服务等[40] 客户拓展 - 借助Thomas集成，将超140万注册用户转化为买家，将50万供应商转化为活跃供应商[48][60] 未来展望 - 预计2022年季度盈利能力逐季改善，2023年全年调整后EBITDA实现盈利[75] - 长期增长机会包括吸引新买家、拓展供应商服务、国际扩张和战略收购[79]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________ Commission File Number: 001-40546 XOMETRY, INC. (I.R.S. Employer Identification No.) Registrant's telephone number, including area code: ...

财务数据和关键指标变化 - Q2营收9560万美元，同比增长89%，预计Q3营收在1.02 - 1.04亿美元之间，同比增长80% - 83%；2022财年营收预计在3.95 - 4亿美元之间，同比增长81% - 83% [10][41][50] - Q2毛利润3770万美元，同比增长217%，毛利率39.4%；预计2022财年毛利率提高至38.5% - 39% [44][53] - Q2市场业务毛利率为29.2%，环比增加180个基点；供应商服务业务毛利率为77.9% [44][45] - Q2调整后EBITDA亏损830万美元，占营收的8.7%，较Q2 2021年的17.9%有所收窄；预计Q3调整后EBITDA亏损在600 - 700万美元之间，占营收的6% - 7%；2022财年调整后EBITDA亏损预计在3100 - 3300万美元之间 [10][47][50] - Q2非GAAP总运营费用同比增长120%，达到4600万美元 [45] - Q2美国和国际运营部门营收分别为8770万美元和790万美元，部门亏损分别为1120万美元和530万美元 [49] - 截至第二季度末，现金及现金等价物和有价证券为3.567亿美元 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 市场业务 - Q2市场业务营收7560万美元，同比增长超55%，环比增长17% [17] - Q2活跃买家数量同比增长40%，达到33491个，新增2808个；过去12个月消费至少5万美元的账户数量同比增长76%，达到894个，Q2新增104个 [18][19] - Q2市场业务营收中，来自现有账户的比例为95% [42] 供应商服务业务 - Q2供应商服务业务营收2000万美元，主要包括Thomas营销服务和广告业务，以及历史Xometry供应和金融服务 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际业务营收同比增长136%，Q2进一步扩大了在英国、德国、法国和北欧地区的销售业务；欧洲市场在实现强劲营收增长的同时，毛利率也在迅速扩大 [23] - 第一季度末正式在中国推出平台，4月开始接受中国客户订单，预计2023年中国市场将为营收增长做出贡献 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 致力于构建全球领先的数字制造市场，成为买家和供应商连接和交付的操作系统，为买家和供应商提供更多价值，扩大市场份额 [11][12] - 推出新的工业采购引擎和云软件Workcenter，拓展市场和供应商服务，创造新的收入来源 [29][33] - 扩大市场业务，将报价能力扩展到新的类别和工艺，为买家提供更多选择，成为一站式购物平台 [36][37] - 持续投资企业销售引擎，实施“落地并拓展”战略，扩大与客户的合作关系 [20] - 开放Workcenter给第三方开发者，扩展生态系统，为供应商提供更多创新产品和服务 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管处于制造业向数字化转型的早期阶段，但公司独特的平台和服务能够满足客户和供应商的需求，具有持久的增长能力，不受宏观环境影响 [11][14] - 公司预计2023年实现调整后EBITDA盈利，随着营收和毛利润的增长以及运营杠杆的改善，未来盈利能力将不断提升 [39][54] 其他重要信息 - 会议中提及的前瞻性陈述存在风险和不确定性，实际结果可能与预期存在重大差异 [4][5] - 公司报告GAAP和非GAAP结果，非GAAP财务指标用于内部财务和运营决策，相关指标的调整信息可在公司网站查询 [6][7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 工业采购引擎和Workcenter的市场反馈、采用率及运作机制如何？ - 公司将Workcenter定位为供应商与Xometry和Thomasnet合作的统一平台，供应商可通过它管理来自各方的订单，目前已获得良好反馈，公司将继续推动更多供应商使用该平台 [57][58] - 工业采购引擎自7月初推出以来，买家活动活跃，预计Q3新活跃买家数量将强劲增长，年底将评估并提供2023年的供应商指标 [59] 问题2: 从Thomas交叉销售买家和卖家的里程碑和时间范围是怎样的？ - Q3新活跃买家数量将大幅增加，表明Thomas的历史买家正在采用公司产品，公司已实现产品开发和财务目标，对下半年业务发展充满信心 [64][65] - 2021年公司营收有机增长约52%，预计今年市场业务增长50% - 60%，部分反映了Thomas买家基础带来的协同效应 [66] 问题3: 下半年宏观环境对公司业务有何影响？ - 从宏观角度看，没有看到任何阻碍公司业务发展的因素，公司市场规模大，增长空间广阔，产品推出后获得了更多市场关注，买家数量和每位买家的收入均有所增长 [67] - 下半年公司将承受200万美元的外汇逆风，但仍提高了营收指引下限 [68] 问题4: 实现调整后EBITDA盈利的关键因素有哪些？AI和机器学习如何提升毛利率？ - 公司预计到明年年底实现调整后EBITDA全年盈利，这得益于强劲的营收增长、市场业务毛利率的持续提高以及运营效率的提升 [72] - 预计明年第一或第二季度调整后EBITDA仍会有小幅亏损，随后两个季度实现盈利 [73] - 市场业务毛利率从去年Q2的23.5%增长到今年的29.2%，主要得益于更多的数据、活跃买家和供应商，机器学习有助于优化匹配算法，提高毛利率，推动公司实现长期毛利率目标 [74][75] 问题5: 生产订单的预期混合转变情况如何？ - 过去12个月消费超过5万美元的客户数量在Q2同比增长76%，新增104个，表明生产订单业务呈良好发展趋势，注塑、压铸、钣金冲压等领域的生产订单活动增加 [78][79] 问题6: 提高市场业务毛利率指引的主要原因是什么？ - 更多的交易带来更多数据，有助于为供应商提供更好的匹配，同时供应商基础不断扩大，人工智能的应用使公司在提高市场业务毛利率方面具有持续的发展机会 [80] 问题7: 即时报价功能和Workcenter软件的采用率是多少？ - 公司正在密切跟踪这些指标，计划在今年年底确定合适的指标，并从2023年开始公布，以提供产品采用情况的可见性 [84] - 即时报价功能的采用情况可通过活跃买家指标衡量，活跃买家数量同比增长40%，环比增长9.2%，每位买家的收入也有所增加 [85] 问题8: 卖家从基于广告的Thomas平台向Xometry市场的转移情况如何？ - 供应商有不同的业务运营偏好，公司同时提供Xometry和Thomasnet两种业务机会，并通过Workcenter统一管理，受到了供应商的欢迎 [86][87] - 卖家采用率正在增加，更多卖家参与有助于提高市场业务的毛利率 [88] 问题9: 供应链弹性对海外业务和新市场渗透有何影响？ - 公司在各种环境下都实现了持久增长，建立了耐用的商业模式，受益于制造业向数字化的长期转变 [90] - 客户希望在供应链方面有更多选择，公司致力于构建本地弹性供应链，无论是在北美、欧洲还是中国，同时也能为客户提供国际供应链选项，以满足不同需求 [91]

财务表现 - Q2 2022 营收 9560 万美元，同比增长 89%，其中市场营收 7560 万美元，供应商服务营收 2000 万美元[9] - Q2 2022 毛利润 3770 万美元，同比增长 217%，毛利率 39.4%[9] - Q2 2022 调整后 EBITDA 为 -830 万美元，利润率 -8.7%[9] 市场情况 - 制造业市场规模超 2 万亿美元，效率低下，买家和供应商均存在痛点[13] - 传统采购方式缓慢、昂贵且低效，公司提供集成解决方案[15][18] 业务策略 - 实施“落地并拓展”策略，部分客户年度支出实现高复合增长率[31][32][33][34][35] - 通过产品创新聚焦市场，拓展市场应用，扩大买家和供应商基础[38][41][46][58] 未来展望 - 预计 2022 年季度盈利能力逐季改善，2023 年实现调整后 EBITDA 盈利[94] - 给出 Q3 2022 和 2022 全年营收及调整后 EBITDA 指引[102][103] 收购情况 - 2021 年 12 月 9 日，公司以 3 亿美元现金加股票完成对 Thomas 的收购[118] - 合并后可服务 2.4 万亿美元的潜在市场，满足买家端到端需求[122][123]

市场情况 - 制造业市场规模超2万亿美元且效率低下，75%美国制造商员工少于20人[11] - 传统采购方式缓慢、昂贵且低效，Xometry的市场平台是数字解决方案[13][16] 业务表现 - 2022年Q1营收8370万美元，同比增长90%，活跃买家30683个，同比增长44%[33] - 部分客户年度支出呈现高复合增长率，如全球电商领导者2015 - 2021年CAGR达278%[35] 业务拓展 - 2021年12月9日以3亿美元收购Thomas，其有140万注册用户和50万供应商[49] - 2022年上半年计划通过与Thomas整合扩大买家和供应商基础[52][55] 财务状况 - 2022年Q1调整后EBITDA为 - 1270万美元，利润率为 - 15.2%[33] - 预计2022年总营收同比增长80 - 83%，2023年实现调整后EBITDA盈利[63][66] 业务优势 - 平台以人工智能为核心，能提供即时定价和交货时间报价，精准匹配买家和供应商[24] - 市场平台支持北美、欧洲和亚洲的主要行业和制造流程[26]

平台用户数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，平台活跃买家数量达30,683人，较2021年3月31日的21,345人增长44%[141] - 截至2022年3月31日，过去12个月支出至少50,000美元的账户数量达790个，较2021年3月31日的412个增长92%[146] 收入结构与来源 - 2022年第一季度，94%的收入来自现有账户[144] - 市场收入主要来自通过平台向客户销售产品，供应商服务收入包括营销和广告服务等销售[154][155] 财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度，调整后EBITDA亏损增至1270万美元，而2021年同期为880万美元；调整后EBITDA利润率降至收入的-15%，2021年同期为-20%[148] - 2022年第一季度，非GAAP净亏损增至1260万美元，而2021年同期为930万美元；非GAAP净亏损占收入的比例降至-15%，2021年同期为-21%[151] - 2022年第一季度总营收为8370万美元，较2021年同期的4390万美元增长3970万美元，增幅90%[171] - 2022年第一季度总成本为5070万美元，较2021年同期的3410万美元增长1660万美元，增幅49%[173] - 2022年第一季度毛利润为3290万美元，较2021年同期的980万美元增长2310万美元，增幅235%[175] - 2022年第一季度销售和营销费用为1930万美元，较2021年同期的760万美元增长1170万美元，增幅155%[177] - 2022年第一季度运营和支持费用为1240万美元，较2021年同期的430万美元增长800万美元，增幅185%[179] - 2022年第一季度产品开发费用为730万美元，较2021年同期的370万美元增长360万美元，增幅99%[181] - 2022年第一季度一般和行政费用为1300万美元，较2021年同期的430万美元增长860万美元，增幅199%[183] - 2022年第一季度利息费用为80万美元，较2021年同期的30万美元增长40万美元，增幅133%[185] - 2022年第一季度其他费用为100万美元，较2021年同期的10万美元增长90万美元，增幅689%[187] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物和有价证券总计3.687亿美元，而截至2021年12月31日为1.167亿美元[192] - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为2430万美元，2021年同期为990万美元[202][203][204] - 2022年第一季度投资活动现金使用量为2.825亿美元，2021年同期为120万美元[202][205] - 2022年第一季度融资活动现金流入为2.795亿美元，2021年同期为80万美元[202][206] 成本与费用构成 - 市场收入成本主要包括产品成本、生产和运输成本等，供应商服务成本主要包括内部和外部生产成本及网站托管费用[156][157] - 运营费用包括销售和营销、运营和支持、产品开发以及一般和行政职能费用[159] 利润影响因素 - 毛利润受收入增长影响，毛利率受供应商网络流动性和定价效率影响[158] 费用未来趋势 - 公司预计销售和营销、运营和支持、产品开发费用未来绝对值将增加，但短期内可能会因投资时机和规模而波动[160][161][162] 票据相关信息 - 2027年票据初始转换率为每1000美元本金可转换17.8213股A类普通股，相当于初始转换价格约为每股56.11美元[196] - 2025年2月5日或之后，若A类普通股最后报告的销售价格至少连续20个交易日达到当时有效转换价格的130%，公司可选择赎回2027年票据[197] - 截至2022年3月31日，2027年票据账面价值为2.785亿美元，有效年利率为1.6%[200] 现金流使用与流入原因 - 2022年第一季度经营活动净现金使用主要因净亏损2000万美元、非现金费用810万美元和经营资产负债净减少1240万美元[203] - 2022年第一季度投资活动现金使用主要因购买有价证券2.801亿美元和购置物业及设备250万美元[205] - 2022年第一季度融资活动现金流入主要因发行2027年可转换优先票据所得款项2.875亿美元，减去相关成本930万美元[206] 公司合规情况 - 公司符合《JOBS法案》规定的“新兴成长型公司”条件，可享受某些报告要求豁免[212]

财务表现 - 2022年Q1营收8370万美元，同比增长90%，其中市场营收6440万美元，供应商服务营收1930万美元[9] - 2022年Q1毛利润3290万美元，同比增长235%，毛利率39.4%[9] - 2022年Q1调整后EBITDA为 - 1270万美元，利润率 - 15.2%[9] 市场情况 - 制造业市场规模超2万亿美元，效率低下，买家和供应商均存在痛点[13] - 传统采购方式缓慢、昂贵且低效，Xometry的市场平台是数字解决方案[15][18] 业务发展 - 收购Thomas花费3亿美元，其有140万注册用户，93%的财富1000强企业从中寻找供应商[49] - 2022年上半年计划通过与Thomas整合扩大买家和供应商基础[52][55] 未来展望 - 预计2022年营收同比增长80 - 83%，2023年实现调整后EBITDA盈利[83] - 2022年Q2营收指引为9150 - 9350万美元，全年为3.92 - 4亿美元[93]

财务数据和关键指标变化 - Q1营收8370万美元，同比增长90%，预计Q2营收在9150 - 9350万美元之间，同比增长81% - 85%，2022财年营收在3.92 - 4亿美元之间，同比增长80% - 83% [6][26][37] - Q1毛利润3290万美元，同比增长235%，毛利率为39.4%，预计2022年毛利率在38% - 39%之间 [17][31][41] - Q1非GAAP总运营费用同比增长145%至4570万美元，调整后EBITDA亏损1270万美元，占营收的15.2%，预计Q2调整后EBITDA亏损在1000 - 1100万美元之间，占营收的10.7% - 12%，2022年调整后EBITDA亏损在3200 - 3600万美元之间，预计2023年调整后EBITDA实现盈利 [32][34][42] - 第一季度末，现金及现金等价物和有价证券为3.687亿美元，2月通过可转换债券发行筹集约2.782亿美元净收益 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - Q1市场业务营收6440万美元，同比增长超50%，活跃买家同比增长44%至30683个，过去12个月支出至少5万美元的账户数量同比增长92%至790个 [12][13][30] - Q1供应商服务营收1930万美元，主要包括Thomas营销服务和广告业务、历史Xometry用品和金融服务 [15][28] 各个市场数据和关键指标变化 - Q1美国和国际业务营收分别为7720万美元和650万美元，国际业务同比增长146%，主要由欧洲市场推动 [16][35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于构建领先的全球数字制造市场，成为数百家供应商的操作系统，满足财富1000强公司供应链和制造战略需求 [7][8] - 持续投资企业销售引擎，扩大CAD集成，推出新产品和服务，推进与Thomas的整合计划，拓展市场和服务范围 [13][19][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 制造业向数字化转型处于早期阶段，全球事件凸显了制造业快速数字化转型的必要性，公司市场将实现持久增长 [9] - 公司有能力实时匹配买家和供应商，AI驱动的定价模型提供可靠定价和可预测利润率，供应商网络的扩展提供了有弹性的供应链 [10] 其他重要信息 - 会议将报告GAAP和非GAAP结果，非GAAP财务指标用于内部财务和运营决策，相关指标的调整可参考公司网站发布的财报新闻稿和投资者报告 [4] - 作为IPO的一部分，公司承诺将1%的公司资本或约40.3万股股份捐赠给Xometry.org用于慈善事业，预计Q2记录约150万美元的6个月费用 [38] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: Thomas整合情况如何，与预期相比有哪些更好或更具挑战性的地方 - 公司看到了Thomas买家和供应商的良好早期迹象，买家越来越多地从Xometry即时报价进行采购，Thomas供应商也开始承接Xometry的工作，自服务模式增加了订阅量，用户对Thomasnet的分析和其他增强功能的采用率也很高，预计随着整合的推进，这些趋势将加速 [44][45] 问题: 核心毛利率持平的原因是什么 - Q4毛利率包含金融服务产品，其毛利率超过90%，而随着数据增加和活跃卖家数量增多，公司看到了超出预期的毛利率增长，因此提高了全年毛利率指导 [46] 问题: 本季度核心Xometry卖家服务营收约为多少 - 收购Thomas时，公司表示Xometry卖家服务年收入约为800万美元，可作为参考 [50] 问题: 未来一年的收费率是否有季节性 - 公司历史上未观察到季节性，预计未来也不会有 [51] 问题: 核心毛利率是否会在全年持续增长 - 公司预计会持续增长，将分别报告市场业务和供应商服务的情况，市场业务历史上几乎涵盖了Xometry的所有业务，不包括金融服务 [52] 问题: 活跃买家同比增长44%，较第四季度有所下降，这种增长趋势是否会在今年持续 - Q1净活跃买家增长超过2500个，是一个不错的增长，美国市场增长强劲且稳定，欧洲市场的同比增长受到客户获取的周年效应影响，公司预计全年活跃买家将保持良好增长 [55] 问题: 活跃买家的增长是来自新客户还是现有客户 - 是两者的结合，公司继续增加新客户，并努力成为企业解决方案，通过推出新的CAD集成深入现有客户 [58] 问题: 在通胀环境下，公司市场如何处理定价，算法如何工作以提高毛利率 - Xometry市场的定价由机器学习和人工智能驱动，每周重新定价，确保价格包含原材料、劳动力等的变化，平台为买家提供更好的效率和定价，AI会考虑多个因素匹配买家和卖家，由于每周定价，公司不受通胀影响，随着数据和活跃卖家的增加，收费率会提高 [60][61] 问题: 引入Thomasnet的自服务广告订阅选项对平台有何影响，此类措施在市场中的转化率和采用率未来会如何发展 - 自服务模式的早期采用情况良好，降低了销售和营销成本，预计会增加Thomasnet市场的付费供应商数量，进而提高Xometry市场业务的毛利率，还会推动金融服务产品的采用 [64][65][66] 问题: 广告业务对市场的长期影响是什么 - 自服务模式提供了更低的价格点，吸引了更多供应商参与，提高了其他产品的附加率，创造了运营杠杆 [67]