文章核心观点 - 澳大利亚伍德赛德能源集团2024年上半年财报表现尚可，虽受宏观环境影响盈利下降，但产量降幅小且成本控制良好，公司积极投资LNG及新能源项目，不过面临高资本支出和资本分配问题 [1][8][14] 公司业务概况 - 公司是多元化勘探生产公司，业务涵盖液化天然气生产、液化及运输、销售、原油生产等，并涉足氢、太阳能和氨等清洁能源市场 [1] - 公司有澳大利亚、国际和营销三个业务板块 [2] 各业务板块表现 澳大利亚板块 - 冥王星LNG项目2024年上半年产量为2690万桶油当量，较2023年上半年增长15% [2] - 西北大陆架项目2024年上半年产量为1960万桶油当量，因计划内海上维护和油田自然减产，较2023年上半年下降14% [3] - 巴斯海峡项目2024年上半年产量为850万桶油当量，因国内天然气市场需求下降、海上维护和油田减产导致原油产量减少，较2023年上半年下降22% [4] 国际板块 - 美国墨西哥湾的马德狗项目2024年上半年产量为600万桶油当量，因马德狗二期项目全年生产，较2023年上半年增长122%，公司持有23.9%非运营参与权益 [5] - 亚特兰蒂斯项目2024年上半年产量为510万桶油当量，因计划内检修活动，较2023年上半年下降19%，公司持有44%非运营参与权益 [6] - 公司在特立尼达和多巴哥近海也有常规油气田 [6] 营销板块 - 2024年上半年LNG销售保持强劲，营销板块税前和扣除净财务成本前利润为2.18亿美元，反映了优化活动和通过营销、贸易和运输公司油气及第三方采购量产生的增量价值 [9] 财务表现 - 2024年上半年息税前利润降至24亿美元，较2023年上半年下降15%，天然气和液体总产量同比仅下降2%，盈利下降主要因宏观环境导致大宗商品价格下跌 [8] - 公司将单位生产成本降至每桶油当量8.3美元（2023年上半年为8.8美元/桶油当量） [9] 产能增长与项目进展 - 公司认识到LNG加速替代煤炭的全球机遇，进行大量投资 [10] - 西澳大利亚的斯卡伯勒项目完成67%，预计2026年交付首批LNG货物；墨西哥湾的特里翁项目完成近10%，预计2028年产出首批石油 [10] - 塞内加尔的桑戈马尔项目6月实现首油，7月达到日产10万桶的铭牌产能 [10] - 公司还有多个天然气开发项目和新能源机会，特别是在氢和氨领域 [10] 合作伙伴与项目 - 斯卡伯勒项目有日本客户JERA和LNG Japan以及全球基础设施合作伙伴等合作伙伴 [11] - 收购泰卢里安后，德赖夫伍德LNG项目有潜在合作伙伴，该项目已获全部许可但未完成最终投资决策，具有需求弹性和营销优化套利价值 [11] 新业务项目 - 公司本月收购OCI清洁氨控股公司及其在得克萨斯州的低碳氨项目，在不断增长的低碳氨市场获得先发优势，该项目财务可行，全面开发后每年可减少320万吨二氧化碳或等效排放量 [12] 行业背景与公司战略 - 新的澳大利亚LNG项目因建设和新天然气供应成本高，且面临严格排放义务，被认为在全球缺乏竞争力，澳大利亚LNG行业前景堪忧 [13] - 能源咨询公司伍德麦肯兹和高盛预测未来10年LNG将增长超50%，主要增长来自欧洲和新兴市场，日本和韩国需求前景不明 [14] - 公司试图构建以LNG为主的优质投资组合，同时推进以客户为导向、可扩展的氨、氢和碳捕集与封存机会 [14]

财务数据和关键指标变化 - 公司实现净利润19亿美元,每股收益强劲 [12] - 经营现金流强劲,现金利润率超过80% [39][40] - 自由现金流达7.4亿美元,符合之前的预期 [39][40] - 单位生产成本下降6%,尽管面临通胀压力 [72][73][133][134][135][136][137] 各条业务线数据和关键指标变化 - LNG业务可靠性达98%,产量超过89百万桶油当量,符合全年产量指引 [11][12] - 桑格马尔项目顺利投产,产能达100,000桶/日,所有24口井已完钻 [20][21] - 斯卡伯勒项目进展顺利,2026年实现首次LNG装船 [22][23][24][85][86][87] - 特里昂项目进展顺利,预计2028年实现首次投产 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球能源需求强劲,电力无法获取的人口仍有6.85亿 [15][16] - 亚太地区占全球煤炭消费80%以上,煤炭消费是LNG8倍,煤改气存在巨大机会 [18] - 预计未来LNG供给增加不会对需求和价格产生持续影响 [19] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司战略聚焦提供能源、创造和回报股东价值、可持续经营 [8][9][46] - 通过收购特鲁里安和OCI清洁氨项目,公司进一步巩固了作为独立LNG和新能源企业的地位 [26][27][28][31][32] - 公司有信心通过提高可靠性、延长资产寿命等方式,从特鲁里安项目中获得有吸引力的回报 [27][28][29][30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对LNG在能源转型中的重要性表示坚定信心 [15][16][17][18][19] - 管理层对公司基础业务的强劲表现和未来发展前景充满信心 [8][11][20][22] 其他重要信息 - 公司在安全方面的表现仍未达预期,但正采取行动改善安全文化 [13][14] - 公司是澳大利亚主要纳税人之一,在西澳和塞内加尔创造了大量就业机会 [45] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mark Wiseman 提问** 询问税费明细,包括PRRT和所得税 [50][51] **Graham Tiver 回答** 税费明细,PRRT占1.7亿美元,其余为所得税 [51] 问题2 **Saul Kavonic 提问** 询问收购事项对公司资产负债表的影响,是否需要出售特鲁里安部分权益来维持目标资产负债率 [59][60][61][62][63] **Meg O'Neill 和 Graham Tiver 回答** 公司有多种调整杠杆的方式,包括出售特鲁里安部分权益,但具体方案还在制定中 [60][61][99][100] 问题3 **Tom Allen 提问** 询问桑格马尔项目的产能和产量预期 [77][78][79] **Meg O'Neill 回答** 桑格马尔项目仍在调试阶段,产能和产量预期还需进一步评估 [79]

会议信息 - Woodside CEO and Managing Director Meg O'Neill 和 CFO Graham Tiver 将主持半年度2024财报电话会议[4] - 会议将于2024年8月27日08:00 AWST / 10:00 AEST举行[4] - 参与者需提前5至10分钟注册，可通过提供的链接观看演示和参与问答环节[5] - Woodside将提供半年度报告和电话会议存档，可在公司网站上获取[6] 业绩总结 - 高效的业务交付，通过世界一流的运营绩效和严格的成本管理，单位生产成本在通货膨胀环境下降低了6%[33] - 2024年全年指导预期在185至195MMboe之间[43] - 净利润达到19亿美元，每股收益为102美分[48] 市场扩张和并购 - Woodside将在全球氨市场推广氨量，2023年代表约200 Mtpa[124] - 欧洲的碳边境调整机制(CBAM)已经受到监管，与现有的欧盟ETS相辅相成[125] - 德国首次公开招标的绿色氨价格为每吨1000欧元（1088美元）[126] - 韩国和日本的差异合同(CFD)计划正在最终确定，JERA在2024年第二季度成功测试了20%的氨与煤混燃[127] - 韩国的氢战略旨在到2030年将20%的氨混合发电商业化，以取代现有的燃煤来源[128] 未来展望 - 预测氨价格上涨（美元/吨），2025年至2040年逐年增长[129] 其他新策略和有价值的信息 - 项目IRR（%）[131] - 资本管理框架不变，运营现金流[134] - 特别股息，股份回购[136] - 投资级信用评级[137] - 维持股息基于除非重复项目外的NPAT，目标为50-80%的派息比率[139]

公司财务业绩 - 2023年公司EBITDA为93.63亿美元，低于目标18.60亿美元，运营支出比目标22.08亿美元高4700万美元[635] - 2023年EBITDA（不含减值）为93.63亿美元，2022年为112.34亿美元[657] - 2023年税后净利润为16.6亿美元，2022年为64.98亿美元[657] - 2023年基本每股收益为87.5美分，2022年为430美分[657] - 2023年公司营业收入为139.94亿美元，较2022年的168.17亿美元有所下降；净利润为17.22亿美元，较2022年的65.75亿美元大幅下降[786] - 2023年公司基本每股收益为87.5美分，较2022年的430.0美分大幅下降[786] - 2023年公司综合收益总额为23.77亿美元，较2022年的64.28亿美元有所下降[788] - 截至2023年12月31日，公司总资产为553.61亿美元，较2022年的593.21亿美元有所下降；总负债为201.91亿美元，较2022年的221.94亿美元有所下降[790] - 2023年公司经营活动产生的现金流量净额为61.45亿美元，较2022年的88.11亿美元有所下降[792] - 2023年公司投资活动使用的现金流量净额为55.85亿美元，较2022年的22.65亿美元有所增加[792] - 2023年公司筹资活动使用的现金流量净额为50.00亿美元，较2022年的33.64亿美元有所增加[792] - 2023年1月1日总权益为371.27亿美元，2023年12月31日为351.7亿美元[794] - 2023年利润为16.6亿美元[794] - 2023年综合收益/（损失）为23.77亿美元[794] - 2023年支付股息42.53亿美元[794] 公司产量与项目进展 - 2023年公司全球业务组合实现创纪录产量1.872亿桶油当量，内部总权益范围1和2的排放目标比预期低5%[635] - 斯卡伯勒能源项目预计2026年交付首批液化天然气，塞内加尔桑戈马尔项目预计2024年年中产出首批石油，墨西哥湾特里翁项目已获得最终投资决定[636] - 2023年产量为1.872亿桶油当量，2022年为1.577亿桶油当量[657] - 2023年公司产量为1.872亿桶油当量，处于1.8 - 1.9亿桶油当量的生产指引范围内[716] - 2023年公司Scarborough和Pluto Train 2项目完成55%，目标2026年首船LNG；Sangomar项目年底完成93%，目标2024年年中首油[716][719] - 2023年公司Trion项目达成最终投资决策；合并协同效应超4亿美元目标[716][717] - Mad Dog Phase 2和Shenzi North项目开始生产，Sangomar项目完成93%[731] - 2023年美国墨西哥湾Mad Dog二期项目产出310万桶油当量的碳氢化合物[785] 公司绩效评估 - 2023年公司企业计分卡整体绩效结果为4.8分（满分10分），健康与安全绩效指标为零分[634][636] - 2024年公司企业计分卡经董事会审查批准，安全和气候各占总分的15%[637] - 2023年公司健康与安全绩效指标为零，TRIR为1.86（目标为1），记录到3起一级或二级过程安全事件（最大目标为1起）；股权范围内1级和2级碳排放绩效比目标好5% [716] - 2024年公司企业计分卡有五项单独加权指标，安全和气候指标各占15% [711][713] 高管薪酬与奖励 - 2023年CEO的EIS奖励为目标机会的99%（最高机会的66%），高级管理人员EIS奖励为目标机会的101% - 105%[639][642][643] - 2024年1月1日起，CEO的固定年度奖励增加3%，高级管理人员格雷厄姆·蒂弗和希瓦·麦克马洪的固定年度奖励自2023年4月1日起增加5%[644][645] - 高管可变年度奖励（VAR）与个人和公司年度目标挂钩，个人绩效权重30%，公司绩效权重70%[670] - 2023年CEO目标VAR机会为FAR的280%，最大机会为420%；高级管理人员目标VAR机会为FAR的160%，最大机会为256%[680] - CEO的VAR奖励中，绩效权占30%，受限股分三年、四年、五年递延分别占10%、10%、30%，现金占20%[683] - 高级管理人员的VAR奖励中，绩效权占27.5%，受限股分三年、五年递延分别占25%、27.5%，现金占20%[684] - 绩效权分两部分，三分之一与ASX 50指数成分股对比，三分之二与国际石油和天然气公司对比，五年后测试RTSR绩效[688] - 自2024年1月1日起，首席执行官Ms O'Neill的FAR从240万澳元增至247.2万澳元，涨幅3% [705][721] - 自2023年4月1日起，Mr Tiver和Ms McMahon的FAR提高5% [708] - 2023年CEO的EIS奖励最终调整为目标机会的99%（最大机会的66%）[723][731][732] - 2023年6月，CEO奥尼尔获一次性现金奖金20万澳元[724] - 2023年4月1日起，高级管理人员FAR调整，蒂弗为115.5万澳元，麦克马洪为57.8万美元，韦斯科特入职时为109万澳元[725] - 2023年高级管理人员实际薪酬中固定报酬占比26.5% - 37.5%，可变报酬占比62.5% - 73.5%[729] - 2023年M O'Neill总薪酬4465259澳元，2022年为4243434澳元；G Tiver 2023年为2807286澳元，2022年为2995325澳元；S McMahon 2023年为1245424美元，2022年为540513美元[741] - 2023年M O'Neill 2019 EIS 3 - 年受限股15025股归属，价值370026美元；G Tiver 2022年股权权利791138美元归属；S McMahon 2022年股权权利327039美元归属[743] - 2023年M O'Neill EIS总价值4163670美元，2022年为4656359美元；G Tiver 2023年为1231451美元，2022年为1366182美元；S McMahon 2023年为877716美元，2022年为585183美元[745] - 2023年CEO兼董事总经理M O'Neill总薪酬为737.3431万美元，2022年为675.354万美元[772] - 2023年执行副总裁兼首席财务官G Tiver总薪酬为311.6921万美元，2022年为414.4816万美元[772] - 2023年执行副总裁国际业务S McMahon总薪酬为239.2942万美元，2022年为130.0287万美元[772] - 2023年关键管理人员（KMP）总薪酬为1406.9314万美元，2022年为1325.2563万美元[772] - M O'Neill 2012年2月授予的15025份受限股于2023年2月18日归属，归属比例100%[775] - G Tiver 2022年2月授予的32307份股权于2023年8月31日归属，归属比例100%[775] - S McMahon 2022年6月授予的13355份股权于2023年8月31日归属，归属比例100%[775] - 2023年执行关键管理人员（KMP）中，M O'Neill绩效权期末持有量为170501，受限股为276894，股票为155727[779] - 2023年执行关键管理人员（KMP）中，G Tiver股权期末持有量为59767，绩效权为18818，受限股为36067，股票为44845[779] - 2023年执行关键管理人员（KMP）中，S McMahon股权期末持有量为25179，绩效权为8067，受限股为15462，股票为11199[779] 董事相关情况 - 2023年1月1日起，董事长和非执行董事费用增加5%，2024年无调整计划[647][648] - 2024年预计弗兰克·库珀和吉恩·蒂尔布鲁克将从董事会退休，阿肖克·贝拉尼于2024年1月29日被任命为非执行董事[656] - 公司非执行董事（NEDs）薪酬政策旨在吸引、留住和激励人员，2023年董事会或委员会费用及其他福利无增长[750] - NEDs费用年度总计上限为467.5万澳元，经2023年年度股东大会批准[751] - NEDs需在加入董事会五年后，以至少100%税前年度基本费用购买股份，截至2023年12月31日，除部分人外均已满足要求[752][753] - 非执行董事薪酬由董事会费用、委员会费用和法定养老金组成，国际差旅有补贴，6 - 10小时行程每次补贴5000澳元，超10小时每次补贴10000澳元[755][757] - 执行董事雇佣合同期限无限制，公司和高管终止通知期多为6个月，部分高管为3个月[747] - 2023年非执行董事（NEDs）总薪酬为3993801美元，2022年为3802827美元[777] - A Minas于2023年4月28日被任命为非执行董事[777] - Dr C Haynes和Dr S Ryan于2023年4月28日不再担任非执行董事[778] 公司政策与制度 - 2023年公司采用了符合纽约证券交易所上市规则的强制性追回政策[649] - 2022年公司更新SWEP，扩大资格范围至子公司所有员工[707] - 高管MSR政策要求高级管理人员在五年内购买并持有总购买价格至少为其FAR 100%的公司股票，CEO为200% [701] - 2023年KPMG为高级管理人员薪酬提供建议获1.5万澳元，提供其他服务获6319793美元[765][767] - 2023年CEO和高级管理人员薪酬审查外部基准来自KPMG和Meridian，NED费用审查来自KPMG[768] 公司业务与交易 - 公司实现Scarborough 10%股权出售给LNG Japan[731][733] - Trion项目获监管批准实现FID，氢气加气站项目也实现FID[731] - 与必和必拓石油业务合并后超协同效应目标[731] - 2023年公司与LNG Japan达成协议，出售Scarborough合资企业10%的非运营参与权益，预计2024年第一季度完成交易[785] - 2023年公司对Pluto石油资源租金税递延所得税资产减记6.37亿美元（税后4.46亿美元）[785] - 因2022年6月1日收购BHP Petroleum International Pty Ltd（BHPP），2022年财务业绩包含7个月BHPP业绩，2023年包含12个月[784] 公司战略目标 - 公司战略目标包括构建合适投资组合、为股东创造并返还价值、可持续开展业务[659][660][661] 公司风险与假设 - 公司考虑一系列气候和宏观经济情景来制定长期价格假设[810] - 公司设施面临海洋条件、热带气旋等物理风险[812] - 公司持续监测气候变化风险并将相关进展纳入假设[813] - 公司在 impairment testing 中考虑独立市场参与者对资产的收购价格[815] - 商品油价估计考虑了气候政策等因素的影响[816] - 能源转型预计将带来价格波动，商品价格发展存在不确定性[817] 员工培训 - 超50%员工完成公司领导力基础课程[731] 薪酬支付与换算 - 公司将澳大利亚员工和关键管理人员薪酬以澳元支付，报告时按服务期汇率换算成美元；美国员工和关键管理人员薪酬以美元支付[770] - 股权奖励估值按授予时即期汇率换算[770] 公司同行 - 公司同行包括APA Corporation、ENI S.p.A.、Marathon Oil Company等国际油气公司[774]

报告章节指引 - 风险因素参考报告第3.9节[18] - 公司历史和发展参考报告第1、3节[18] - 公司业务概述参考报告第1、2、3、6.2、6.3节[18] - 公司组织结构参考报告第5.1节和附件8.1[18] - 公司物业、厂房和设备参考报告第1.5、3、5.1、6.5节[18] - 公司运营结果参考报告第1、2、3、5.1、6.2节[18] - 公司流动性和资本资源参考报告第2.2、2.3、6.2节[18] - 公司研发、专利和许可等参考报告第4.2节[18] - 公司趋势信息参考报告第2.3、5.1、6.2节[18] 公司基本信息 - 公司是一家源于澳大利亚的全球能源公司，35年前在澳建立液化天然气（LNG）行业[22] - 2022年与必和必拓（BHP）石油业务合并，通过扩大全球业务组合成为更大的全球能源供应商[23] - 公司财务报表应用国际财务报告准则（IFRS）[18] 公司战略 - 公司战略是通过发展低成本、低碳、盈利、有韧性和多元化的业务组合，在能源转型中取得成功[23] - 公司战略是通过构建低成本、低碳、盈利、有韧性和多元化的投资组合，在能源转型中蓬勃发展[42][65] 公司业务作用 - 公司的LNG可帮助亚洲主要经济体客户满足能源安全需求并支持其脱碳目标[23] - 公司正投资新产品和服务，以帮助客户减少或避免排放[23] 公司财务业绩 - 2023年公司报告的税后净利润为17亿美元，基础税后净利润为33亿美元，全年全额免税股息为每股140美分，约占基础税后净利润的80%[28][40] - 2023年运营收入为139.94亿美元，EBITDA（不含减值）为93.63亿美元，净利润为16.6亿美元，基础净利润为33.2亿美元[90] - 2023年确定的全额含税末期股息为60美分/股，末期股息支付总额为11.39亿美元，约占2023年下半年基础净利润的80%，股息再投资计划仍暂停[94] - 2023年公司经营活动产生的现金流为61.45亿美元，自由现金流为5.6亿美元；备用债务融资额度从40.5亿美元增至60.5亿美元，偿还到期债务2.84亿美元，期末已提取债务为48.74亿美元，2024年无主要债务到期，流动性为77.9亿美元[95] - 2023年公司在退役活动上花费约4.47亿美元[174] 公司安全情况 - 2023年公司总可记录伤害率为1.86，有39起可记录伤害事故，相比2022年的30起有所增加，且发生了一起死亡事故[30] 公司产量与销量 - 2023年公司实现创纪录的全年产量1.872亿桶油当量，运营收入为140亿美元[54][55] - 2023年天然气产量为12830万桶油当量，液体产量为5890万桶油当量，总产量为1.872亿桶油当量；天然气销量为1.441亿桶油当量，液体销量为5740万桶油当量，总销量为2.015亿桶油当量[90] - 2023年公司澳大利亚业务产量为14510万桶油当量，较2022年增长6%；国际业务产量为4210万桶油当量[114][135] - 2023年Pluto LNG产量为5180万桶油当量，较2022年下降1%，可靠性达98.2%；NWS项目产量为4080万桶油当量，较2022年增长11%；Wheatstone产量为1350万桶油当量，高于2022年的1220万桶油当量；Bass Strait产量为2280万桶油当量；FPSO资产产量为800万桶油当量，低于2022年的1060万桶油当量；Macedon产量为820万桶油当量，占西澳大利亚国内天然气市场供应约17%[115][120][127][130][132][134] - 国际业务中，2023年Shenzi产量为1080万桶油当量，可靠性超97%；Atlantis产量为1260万桶油当量；Mad Dog产量为720万桶油当量；Greater Angostura产量为1120万桶油当量[136][137][139][141] - 2023年西澳资产产气量76拍焦耳，占西澳国内天然气供应约19%；巴斯海峡产量份额为97拍焦耳，占东海岸市场供气约19%[146] 公司排放情况 - 2023年公司净股权范围1和2的排放量比起始基数低12.5%，2022年为11%[55] 公司项目进展 - 截至2023年底，斯卡伯勒能源项目完成超55%，计划2026年交付首批液化天然气货物[55] - 截至2023年底，塞内加尔的桑戈马尔项目完成93%，目标是2024年年中实现首次产油[56] - 2023年6月，公司对墨西哥湾的特里翁项目做出最终投资决定，目标是2028年实现首次产油[57] - 公司对珀斯氢气加气站项目做出最终投资决定，目标是2025年向西澳大利亚的工业和公共客户供应氢气[58] - 塞内加尔桑戈马尔油田开发一期项目目标是2024年年中实现首次产油，澳大利亚斯卡伯勒能源项目目标是2026年交付首批LNG货物，墨西哥特里翁项目2023年6月获得最终投资决定，目标是2028年实现首次产油[78] - 公司持续推进Sangomar油田开发一期、Scarborough和Trion项目执行，预计Sangomar于2024年首次产油[112] - 公司与墨西哥太平洋有限公司签署销售和购买协议，将从Saguaro Energia LNG项目购买130万吨/年LNG，为期20年，预计2029年开始商业运营[112][113] - 公司推进Woodside太阳能项目，计划从大型太阳能光伏农场初始供应约50兆瓦电力，2023年获得规划和环境批准，并与第三方达成有条件协议[117][118] - 2023年Julimar - Brunello 3期项目最终投资决定获批，涉及最多四口开发井回接至现有生产系统[128] - 截至2023年底，Scarborough项目完成55%，预计Pluto Train 2产约5百万吨/年LNG，现有Pluto Train 1最多产3百万吨/年LNG [155] - 截至2023年底，Sangomar项目一期约完成93%，FPSO于2024年2月抵达塞内加尔近海[164][163] 公司财务指标 - 公司的负债率为12.1%，处于目标负债率范围10 - 20%的较低端，期末流动性约为78亿美元[29] - 2023年底公司杠杆率为12.1%，处于10 - 20%目标范围的低端[100] 公司对冲情况 - 2023年公司对冲了约2200万桶油当量的产量，油价对冲的实际价值为税前费用约2亿美元；截至2023年12月31日，已为2024年约2900万桶油当量的产量进行油价对冲，平均价格约为76美元/桶[101] - 公司已对科珀斯克里斯蒂液化天然气（LNG）产量进行对冲，2024年平均63%的产量和2025年17%的产量因对冲活动降低了价格风险[102] 公司新业务探索 - 公司在澳大利亚有碳捕获和储存（CCS）机会，正在澳大利亚、美国和新西兰推进氢和氨项目[79] - 美国H2OK项目预计日产高达60吨液态氢，公司2023年持续推进技术、监管和合同相关活动[195] - 公司与Heliogen合作的Capella项目，2023年完成前端工程设计，该项目将部署5兆瓦示范模块的人工智能集中太阳能技术[198] - 公司参与的三个CCS项目中，Angel项目2023年开始预前端工程设计研究，Bonaparte项目2023年8月开始概念选择，SEA CCS项目一期推进至前端工程设计[203] 公司营销情况 - 2023年营销板块税前利润为3.75亿美元，反映了公司油气营销、贸易和运输的优化活动及增值情况[142] - 2023年公司生产的LNG对天然气枢纽指数的敞口为30%，LNG贸易活动旨在实现LNG投资组合价值最大化[143] 公司交易与协议 - 2023年公司对Trion项目做出最终投资决定，出售Scarborough合资企业10%股权[112] - 2023年4月与Perdaman签长期天然气销售协议，预计2026或2027年起供，约130太焦耳/天，为期20年[148] - 2023年8月与LNG Japan签非约束协议，2026年起10年内每年售12船LNG（约0.9百万吨/年）[150] - 2023年12月与Mexico Pacific签SPA，2029年起20年内购1.3百万吨/年LNG [150] - 2023年Woodside完成交易，Paramount Resources获Liard油田28个租约50%股权和经营权[184] - 埃及监管机构批准公司收购赫罗多图斯盆地两个非运营区块27%权益，公司签署协议拟收购纳米比亚近海石油勘探许可证87至少56%权益[191] 公司退役与封堵 - 2023年Bass Strait有111口井永久封堵，GBJV为2024年P&A工作签合同[178] 公司租赁情况 - 公司租了5艘新建LNG船，预计2024 - 2026年交付[147] - 公司在澳大利亚拥有NT/RL2和NT/RL4的保留租赁续约权，持有33.44%参与权益[188] - 在美国墨西哥湾，公司获259号租赁拍卖的5份租约，在261号租赁拍卖中对18份租约出价最高，还获得格林峡谷延期区两份租约44%作业权益和阿特沃特谷延期区11份租约30%作业权益[190] 公司环保行动 - 2023年公司在西澳大利亚种植约270万株混合生物多样性幼苗，预计30年内从该项目获得多达140万个碳信用额[204][205] 公司可持续发展战略 - 公司更新可持续发展战略，将气候战略融入公司战略，目标是减少净权益范围1和2的温室气体排放并投资能源转型产品和服务[209][210][214] 能源转型投资观点 - 国际可再生能源署估计到2050年能源转型需累计投资150万亿美元，公司认为应承认不确定性并增强应对能力[217] 2024年资本支出计划 - 2024年资本支出预计在50 - 55亿美元之间，主要用于桑戈马尔、斯卡伯勒和特里翁项目[98]

财务数据和关键指标变化 - 2023年公司基础税后净利润为33亿美元，董事会决定每股派发0.60美元的全额股息，派息率为基础净利润的80%，处于目标范围上限 [5] - 2023年公司产生了6亿美元的自由现金流，在资本支出较大和价格正常化的时期取得这一成绩意义重大 [5] - 公司单位生产成本为每桶油当量8.30美元，尽管面临通胀环境和计划内的检修，但仍保持稳定 [17] - 2023年公司现金利润率为80%，资产负债率为12%，处于目标范围的较低端，年末流动性为78亿美元，维持了BBB+或同等的信用评级 [19][20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司LNG业务表现出色，2023年实现了创纪录的全年产量，LNG可靠性极高，同时在重大增长项目上取得了显著进展 [4] - 公司营销业务在2022年创造了8.5亿美元的利润，2023年受市场环境影响利润有所下降，为3.75亿美元 [95] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年全球油气贸易因俄乌冲突出现异常波动，凸显了LNG对于确保全球能源安全的重要性 [8] - 预计未来十年全球LNG需求将增长53%，主要需求将来自中国和东南亚市场 [9] - 2023年全球LNG市场签订的大部分合同期限为20年或更长，表明LNG的长期需求强劲 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是在能源转型中实现繁荣，具体包括提供优质能源组合、通过严格的资本管理创造和返还价值、可持续开展业务三个战略重点 [4][5][6] - 公司将继续推进重大项目，如Sangomar项目预计2024年年中实现首油生产，Scarborough项目预计2026年交付首批LNG货物 [14][15] - 公司将采取严格的资本管理方法，优先考虑投资增长、管理资产负债表和向股东提供强劲回报 [21][22] - 公司将继续实施和寻找减排机会，发布了《气候转型行动计划》，并设定了新的范围3减排目标 [6][28] - 公司将专注于LNG、深水石油和新能源领域的增长机会，通过有机和无机增长方式提升业务价值 [37] - 行业竞争方面，公司认为自身具有成本竞争力，在向东北亚客户供应LNG的成本上优于美国项目 [77] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境方面，2022年的市场波动凸显了LNG的重要性，长期来看LNG需求依然强劲，公司的优质资产组合能够满足当前和未来的能源需求 [8][9][11] - 公司对自身业务表现充满信心，认为在通胀环境和价格波动的情况下，公司依然展现出了财务韧性，并通过严格的资本管理实现了价值创造和返还 [16][21] - 未来，随着Sangomar、Scarborough和Trion等重大项目的上线，公司预计现金流将显著增加，有能力在投资增长、管理资产负债表和向股东提供回报之间取得平衡 [22] 其他重要信息 - 公司在2023年发生了一起安全事故，导致一名同事不幸离世，公司对此进行了外部审查，并承诺在2024年全力改善安全状况 [7] - 公司与BHP石油业务的合并带来了协同效应，实现了超过4亿美元的协同价值，并提升了公司的营销和交易能力 [25] - 公司将在3月12日举办关于气候计划的特别投资者简报会，年度股东大会将于4月24日举行 [6][114] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 实现到2030年范围1和2排放减少3%目标的关键驱动因素是什么？ - 公司近期重点关注资产脱碳计划，为现有资产提供减排路线图和机会清单，例如将太阳能电力引入Pluto LNG设施 [33] - 在新设施设计阶段采取措施避免排放，运营阶段持续减排，并建立碳资产组合以抵消额外排放 [34] 问题2: 公司在无机增长方面，更倾向于扩大LNG业务组合还是深水石油项目？ - 公司目前正在对Sangomar、Scarborough、Pluto Train 2和Trion等项目进行重大投资，对现有业务组合感到满意 [36] - 未来将根据资本管理框架寻找有利可图的增长机会，关注LNG、深水石油和新能源领域，同时适度进行勘探和开发新的能源机会 [37] 问题3: 如何看待Pluto的生产情况，以及Scarborough上线后Pluto的生产安排？ - Pluto是公司的核心资产之一，目前与KGP的天然气处理协议为期4年，已执行2年，公司将继续寻找机会最大化资产价值和短期现金流 [39][40] - Scarborough上线后，Pluto的天然气产量将逐步减少，但Pluto目前仍在为公司创造大量现金，支持公司的投资和股东回报 [41] 问题4: 如何看待Shenzi和Shenzi North储量下调，以及Mad Dog Phase 2的表现？ - Shenzi去年产量约占公司总产量的5%，对公司业务贡献相对较小 [43] - Shenzi North项目虽提前上线且成本低于预算，但资源表现未达预期，公司将密切关注油藏表现并优化模型 [43][44] - Mad Dog Phase 2去年因完整性问题限制了产量，目前相关问题已解决，地下情况良好，Mad Dog Southwest评估井也为资源扩张提供了信心 [45] 问题5: 今年西北大陆架LNG列车的维护计划涉及哪列列车，以及Wheatstone减值费用的原因是什么？ - 公司计划今年对LNG Train 2进行维护，但由于Karratha Gas Plants有备用产能，维护对生产的影响较小 [47] - Wheatstone的减值费用是会计处理的结果，与资产的潜在价值有关，与项目本身的表现无关。2022年因短期价格高涨出现减值转回，今年价格下降导致部分转回情况逆转 [48][49][50] 问题6: 确定现金来源时使用的天然气枢纽价格是否与11月IBD中提供的一致，以及如何平衡增长、资产负债表和资本回报？ - 天然气枢纽价格假设与IBD中一致，基于每桶70美元的油价，当前油价为80美元 [53] - 公司不会追求平产量增长，而是专注于投资能为股东带来长期价值的资产，通过资本管理框架平衡现金分配，考虑宏观环境、增长管道和项目回报等因素 [57][58][59] 问题7: 如何看待Scarborough出售给JERA的价格，以及市场反应不佳的原因？ - 公司对与JERA的交易感到满意，认为这是与一级买家达成的全价交易，尽管宏观环境有所变化，但项目风险已降低，仍实现了良好的价值 [66][67] - 市场反应不佳可能与交易宣布时间为周五以及整体市场疲软有关 [67] 问题8: 合并谈判为何未能达成，以及LNG Japan和JERA仅签订非约束性HOAs的原因和公司的营销策略？ - 与Santos的合并谈判是为了增强公司在LNG领域的地位，但最终认为继续推进不符合双方利益 [68] - 公司过去采用项目式LNG营销方式，近年来转向组合营销，更注重整体投资组合的平衡，包括长期合同和短期市场销售，以捕捉市场波动带来的机会 [71][72][73] 问题9: 如何管理全球LNG供应增加对公司天然气枢纽指数暴露的影响？ - 预计2025年美国将增加LNG供应，2026年卡塔尔将有更大规模的供应，公司将与营销团队积极讨论合适的暴露水平 [74] - 公司认为油气市场正在分化，天然气价格波动较大，可通过策略捕捉波动带来的收益，同时公司的低成本供应优势使其在竞争中更具优势 [75][76][77] 问题10: 净债务高于市场共识的原因，以及税收、PRRT支付和恢复准备金的情况？ - 2023年是资本投资高峰期，公司在Sangomar、Scarborough和Trion等项目上投入较大，同时税收支出和股息支付也影响了现金状况，导致净债务增加，但仍处于较低水平 [79][80][81] - 大部分税收是由于2022年税收申报的最终确定，随着价格正常化，税收和PRRT支付也将趋于正常 [83] - 公司今年计划支出约9亿美元用于恢复准备金，实际已支出近5亿美元用于退役活动 [83] 问题11: 如果JERA和LNG Japan的HOAs转换为SPAs，是否能使公司在未来几年达到30% - 35%的枢纽暴露水平，以及Pluto LNG中东京燃气5%股权出售的情况？ - 公司一直在市场上寻求短期、中期和长期的LNG交易，目前关于JERA和LNG Japan的交易是公开信息，如有其他交易将及时公布 [86] - 东京燃气出售股权的过程仍在进行中，公司将保留优先购买权，因为Pluto是公司的重要资产 [87] 问题12: 未来资本管理中，特别股息和股票回购哪种方式更有可能，以及Scarborough股权出售的计划和LNG Japan交易的时间？ - 公司将根据资本管理框架，综合考虑资产负债率、股息政策和信用评级等因素，权衡特别股息、股票回购和其他高回报投资机会 [90] - 公司对Scarborough目前的股权结构感到满意，预计LNG Japan的交易将在第一季度完成 [91] 问题13: Santos交易是否彻底终止，以及成为LNG组合生产商的好处是什么？ - 公司目前没有与Santos进行进一步的讨论，但仍希望增强在LNG领域的地位 [93] - 组合营销可以优化现有投资组合，通过替换货物和积极交易创造价值，公司营销业务在过去几年取得了显著利润 [95][96][97] 问题14: 新的范围3减排目标是如何确定和估算的，以及自由现金流估计中天然气价格的假设是什么？ - 新的范围3减排目标是为了回应投资者对公司50亿美元新能源投资的气候影响的关注，5000万吨的减排量对应相关项目计划，减排量的计算是基于产品替代的具体情况 [99][100][101] - 自由现金流估计中的天然气价格假设与IBD中一致，2024年JKM价格约为14美元，2026年及以后降至12 - 13美元，油价假设为每桶70美元 [103][104] 问题15: 公司性别薪酬差距高于行业平均水平的原因是什么，以及公司采取了哪些措施？ - 公司有严格的薪酬制度，确保同工同酬，但整体性别薪酬差距受行业特点影响，如贸易和技术岗位男性居多且薪酬较高，领导岗位男性比例也较高 [106][107][108] - 公司将提供网站链接，介绍公司在解决性别薪酬差距方面的措施 [106] 问题16: 除了新的范围3减排目标，气候相关目标或战略还有哪些变化，以及H2OK项目延迟的原因和决策时间？ - 除了新的范围3减排目标，公司还对高管薪酬和公司计分卡进行了调整，将气候和安全作为独立要素，以确保组织对减排目标和计划的关注 [110] - H2OK项目延迟是因为美国政府发布的氢生产税收抵免要求难以实现，公司正在参与咨询过程，希望获得更务实的方案，预计未来一个月左右能收到政府反馈，同时公司也在与客户讨论无全额税收抵免情况下的承购意愿 [111][112][113]

财务数据和关键指标变化 - 公司上半年实现创纪录的税后净利润17亿美元，同比增长6%，主要得益于前必和必拓石油资产和冥王星-卡拉萨天然气厂互连器的贡献 [4][25] - 公司实现运营收入74亿美元，息税折旧及摊销前利润（EBITDA）达到创纪录的49亿美元 [6] - 公司每股收益降至0.92美元，主要原因是上半年实现价格较低，但合并本身对每股收益有增值作用 [26] - 公司运营现金流有所增加，尽管2022年和2023年因利润增加导致税收支出较高；投资现金流也显著上升，主要用于推进桑戈马尔和斯卡伯勒项目；上半年自由现金流为正 [30] - 公司单位生产成本为每桶油当量8.80美元，若排除计划内检修的0.90美元影响，单位生产成本为每桶油当量7.90美元，虽较2022年上半年有所上升，但传统伍德赛德资产的基础成本与2022年上半年持平 [31] - 公司保持80%的强劲现金利润率，即使在价格较低的环境下，其他现金成本约为7% [33] - 公司资产负债率为8.2%，略低于10% - 20%的目标范围，若支付中期股息，资产负债率将升至12.1% [28] - 公司流动性为75亿美元，为满足未来支出承诺提供了充足的资金 [35] - 公司在2023年上半年支付了37亿澳元的澳大利亚税费和特许权使用费，创历史新高，过去12个月至6月30日，支付了超过10亿澳元的石油资源租赁税（PRRT），全球综合有效税率为42%（不包括一次性项目） [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司上半年生产了9130万桶油当量，反映了其更大规模资产组合的实力，尽管有两个设施进行了重大检修 [6] - 公司运营的液化天然气（LNG）设施可靠性达到97.7% [6] - 公司实现的平均资产组合价格为每桶油当量74美元，显示出对其产品的持续强劲需求 [6] - 公司将2023年天然气枢纽敞口指导提高至27% - 33% [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球石油和天然气价格从2022年的创纪录高位回落，能源市场已企稳并适应了不断变化的石油和天然气贸易流动 [13] - 分析师预测全球对LNG的需求将持续增长，亚洲发展中市场将占需求增长的很大一部分，尽管有新项目上线，但市场预计仍将保持供需平衡 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司出售了斯卡伯勒10%的权益，降低了资本承诺，并引入了优质合作伙伴LNG Japan [5] - 公司对墨西哥的特里翁项目做出最终投资决策，该项目有望带来持久价值 [7] - 公司在传统业务上进行重大投资，桑戈马尔石油开发项目已完成88%，预计2024年年中实现首次产油；斯卡伯勒项目已完成38%，各项工作进展顺利 [16][17] - 公司积极探索新能源机会，在澳大利亚、美国和新西兰开展多个项目，其中H2OK项目进展最为先进，目标是在今年晚些时候达到最终投资决策就绪状态 [20][21] - 公司致力于发展碳捕获和储存（CCS）业务，已在澳大利亚4个地区获得开展研究的许可，并在澳大利亚东南部启动了前端工程设计 [22] - 公司制定了脱碳计划，已为前必和必拓运营的资产制定了资产脱碳计划，并专注于实施，自2021年发布气候报告以来，已确定了额外64万吨二氧化碳当量的潜在减排量 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为能源市场已企稳，买家关注能源安全，公司积极参与短期和长期供应讨论 [13] - 公司预计全球对LNG的需求将持续增长，特别是亚洲发展中市场，长期来看，需求增长将超过供应，为斯卡伯勒项目创造有利条件 [15] - 公司对新能源市场的增长充满信心，认为氢气市场正在发展，公司有望在客户的脱碳努力中发挥关键作用 [19] - 公司将继续保持资本管理的纪律性，平衡投资与股东回报，确保业务在市场波动中保持弹性 [37] 其他重要信息 - 公司在北兰金海上平台发生一起工人死亡事故，已根据初步调查结果对运营实践进行了更改，并与行业分享了经验教训，公司致力于提高安全绩效 [9] - 公司的冥王星-卡拉萨天然气厂互连器增加了价值，使额外540万桶油当量的冥王星天然气能够在卡拉萨天然气厂进行处理 [10] - 公司在美国墨西哥湾的马德狗二期项目于4月实现首次产油，并预计全年产量将继续增加；申齐北项目预计2023年提前实现首次生产 [11] - 公司中期股息为每股0.80美元，全额免税，代表了80%的基础利润派息率和6.9%的年化收益率，自合并完成以来，已向股东返还超过60亿美元 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 上半年EBITDA比2022年同期高约10亿美元，但运营现金流仅高约4亿美元，现金税是否有一次性项目或结构性变化？ - 公司表示业务方面没有结构性变化，在价格较高的环境下，特别是2022年的极端情况，公司会支付更多的税，尤其是石油资源租赁税（PRRT），上半年支付的所得税和PRRT超过22亿美元 [42][43] 问题2: 斯卡伯勒项目仍在等待二级环境审批，能否提供时间表，以及审批延迟对钻井和铺管的影响？ - 公司称自去年12月法院裁决推翻NOPSEMA的部分批准后，一直在与NOPSEMA密切合作，了解加强咨询的要求，并已完成多个环境计划（EPs）的咨询工作。NOPSEMA几周前批准了两个EPs，这是一个积极信号，表明市场和监管机构对咨询要求有了更清晰的认识。公司对其他斯卡伯勒二级EPs的工作也持谨慎乐观态度，但接收这些审批是项目的关键风险之一，同时也在密切关注可能的法律挑战 [44][45][46] 问题3: 斯卡伯勒项目在钻井和铺管进度上有多少应急灵活性？ - 公司表示斯卡伯勒项目的关键路径一直是浮动生产装置，其他项目元素有一定的进度灵活性，但接收审批是关键风险之一，公司会继续与NOPSEMA和政府密切合作 [47][48] 问题4: 近期与双日和住友签署LNG销售和购买协议（SPA）后，能否提供斯卡伯勒项目LNG营销活动的最新情况，以及考虑到现有冥王星LNG承购协议即将到期，是否需要更多的亚洲买家？ - 公司对与LNG Japan签署的谅解备忘录（MoU）感到兴奋，这表明日本市场仍对澳大利亚LNG感兴趣。公司正在与多个潜在的LNG承购方进行讨论，当有定论时会向市场沟通。买家主要是亚洲买家，澳大利亚生产的LNG的自然市场是亚洲，市场在大西洋和太平洋盆地之间有足够的灵活性，大部分产品流向亚洲买家 [50][51][53] 问题5: 公司正在建设的CCS项目的指示性单位成本是多少，CCS成本是否会包含在天然气或LNG开发项目的经济评估中？ - 公司表示有两种不同类型的CCS项目，一种是用于推进新开发项目的，如Browse项目，相关成本将包含在投资决策中；另一种是作为服务提供给客户的，如在北卡那封盆地、安吉尔和吉普斯兰的项目。目前还处于早期阶段，只有澳大利亚东南部的CCS项目处于工程阶段，其他三个处于概念开发阶段，因此提供指示性单位成本还为时过早 [54][55] 问题6: 海上联盟项目的关键问题是什么，能否在明天达成协议以避免生产影响？ - 公司表示正在与员工代表和工会进行建设性的谈判，主要问题是薪酬和工作条件。在谈判过程中，已经就一些对员工重要的事项达成了实质性协议，将继续与员工进行开放和建设性的讨论 [57] 问题7: 2023年天然气枢纽敞口指导从20% - 25%提高到27% - 33%的驱动因素是什么？ - 公司称主要驱动因素是可靠性，冥王星前5个月的可靠性达到99.99%，运营表现出色。LNG货物交付计划通常会有一定的保守假设，当工厂表现超过规划基础时，会有更多货物可用于短期销售，从而增加天然气枢纽敞口 [58] 问题8: 公司提到资本负债率目标为10% - 20%，但目前处于较低水平，且股息支付率为80%，什么情况下会考虑降低派息率？ - 公司表示资本负债率目标是在周期内保持在10% - 20%，可能会有高于或低于该范围的时期，目前为8.2%，考虑到今年下半年和2024年的持续资本支出，对此感到满意。股息政策是最低派息率为50%，范围在50% - 80%，每次股息支付时会综合考虑当期现金流、未来支出前景等因素做出决策。公司认为目前的资本管理框架是谨慎的，能够平衡股东回报和投资于近期增长项目 [60][61][62] 问题9: 公司的下一轮增长是否要等到桑戈马尔项目产生现金流后，如何把握时机？ - 公司表示时机很重要，但合并后未来投资组合状况良好，有天然气投资机会（如Browse、Calypso和Sunrise）、新能源投资机会（如H2OK、H2 Perth和新西兰的南方绿色氢气项目）和CCS机会。在考虑项目推进速度时，会综合考虑资产负债表因素、监管批准、合作伙伴一致性、技术成熟度和商业成熟度等多个因素，对已批准的项目（如斯卡伯勒、桑戈马尔和特里翁）的投资情况感到满意 [63][64] 问题10: 潜在的工业行动是否会对公司的生产指导产生重大风险？ - 公司表示欧洲市场对相关消息的反应表明市场供应和需求非常脆弱和紧张。公司员工中的工会成员支持受保护的工业行动，行动范围从对业务影响较小到较大不等，目前不清楚工会会采取何种行动。公司能控制的是与员工的沟通和谈判过程，目前谈判进展良好，将继续进行积极的讨论 [66][67][68] 问题11: 像比利牛斯这样的小资产是否会在几年后仍留在公司投资组合中，还是会被出售？ - 公司表示对必和必拓石油合并中获得的资产感到满意，马其顿资产为西澳大利亚提供国内天然气，市场需求日益紧张，因此很高兴拥有这些资产。比利牛斯资产减值是由于钻探计划不如预期成功 [69] 问题12: 斯卡伯勒项目是否还有更多股权可供出售，是短期、中期还是长期机会？ - 公司表示斯卡伯勒股权出售不是必须的，会耐心寻找愿意提供与资产价值相称的合作伙伴。很高兴LNG Japan以有吸引力的价格进入该项目，目前对持有90%的股权感到满意。如果有其他买家感兴趣，公司有明确的价格参考，但会继续严格筛选合作伙伴 [71][72] 问题13: 公司计划在2030年前在新能源领域投资50亿美元，是否会在未来几年投入这笔资金，有哪些特别感兴趣的项目？ - 公司仍致力于在2030年前在新能源项目上盈利性投资50亿美元，H2OK项目将是这一旅程的重要一步。公司对新能源市场的增长有信心，认为欧洲和北亚等地区的工业经济体需要不同的能源来实现气候变化承诺，因此氢气市场有增长潜力，但在实现目标之前还有很多工作要做 [73][74] 问题14: 罢工行动涉及的是伍德赛德的哪些员工，与LNG工厂工人罢工有何不同，这些员工是否会影响西北大陆架工厂的LNG出口？ - 公司澄清参与企业协议谈判的是西北大陆架海上平台（北兰金、古德温、安吉尔）的工人，他们运营为卡拉萨天然气厂提供原料的设施，而不是LNG运营本身。但如果这些平台的输入受到干扰，会给天然气厂的产品交付带来挑战 [76] 问题15: 马德狗西南项目的成功评估结果是否符合伍德赛德的预期，该项目未来的发展前景如何？ - 公司表示现在判断还为时过早，评估井取得了成功，运营商对项目经济情况评价积极。但该项目还需要进行更多工作，尚未通过前端工程设计（FEED）阶段。公司正在与合资伙伴密切合作，探讨如何推进该项目，墨西哥湾的海底回接项目具有有吸引力的经济前景 [77] 问题16: 桑戈马尔项目延迟的原因是什么，公司内部哪些流程或控制措施未能及时发现问题，未来如何避免类似情况发生？ - 公司解释桑戈马尔浮式生产储油卸油装置（FPSO）在中国建造，主要是在新冠疫情相关旅行限制期间。船只抵达新加坡后发现材料质量不符合预期，需要对管道、阀门等进行补救工作，这些工作虽然单个规模较小，但数量较多，导致新加坡船厂的进度放缓。公司从该项目中吸取了质量控制和材料识别方面的经验教训，并将这些经验应用于斯卡伯勒浮动生产装置的建设中，目前旅行限制已改变，公司能够更频繁地派遣质量专家和项目领导到中国的斯卡伯勒设施和船厂 [79][80][81] 问题17: 卡利普索项目选择了内场主机作为首选开发概念，能否分享该项目的开发范围、可利用的现有基础设施以及所需的开发条件，以及首选的营销机会？ - 公司表示卡利普索是通过合并获得的有趣资产，已完成概念选择阶段，选择了内场主机。由于卡利普索油田的位置，几乎不会利用现有基础设施。商业选项正在积极探索中，特立尼达和多巴哥有多种下游客户，公司可以考虑将LNG输送到工厂、出售给石化行业等多种选择，商业关注将提高公司作为卡利普索资源持有者的经济效益 [83] 问题18: 斯卡伯勒项目90%的成本由总价合同覆盖，但承包商面临显著的成本通胀和成本上升，公司是否还有大部分应急资金，是否会用于应对通胀风险和潜在的钻井及干线安装延迟？ - 公司表示会定期密切关注斯卡伯勒项目的成本前景，尽管市场存在压力，但仍有信心按最终投资决策（FID）时的预算和时间完成项目，会继续与承包商密切合作 [85] 问题19: H2OK项目仍将今年下半年设定为最终投资决策目标，但尚未看到正式的成本估算或确定客户承购协议，公司是否仍有信心氢气客户会愿意支付能满足投资回报率超过10%的价格，还是可能需要接受较低的回报并利用该项目的经验来降低未来氢气项目的成本？ - 公司表示接下来几个月的重点是确保项目具有吸引力的投资回报，包括优化设施布局和控制建设成本，同时积极确保获得客户。加利福尼亚市场对氢气用于地面运输有活跃的需求，如果能将产品全部投放该市场，将满足投资门槛，但需要确保进入该市场。公司将专注于控制成本和获得客户这两个关键方面 [87][88] 问题20: 请评论公司新兴CCS项目组合的监管审批流程，是否与标准的海上和NOPSEMA海上审批大致相似，以及公司在CCS项目中与利益相关者进行自由、事先和知情同意（FPIC）的工作情况？ - 公司表示CCS的监管框架或许可框架相对较新，公司已获得3个项目（安吉尔、Browse和波拿巴）的CCS许可证，澳大利亚东南部项目正在进行许可申请。预计下一步的监管审批将遵循NOPSEMA流程，但还需要进一步了解具体路径。该流程包括咨询环节，公司会进行广泛的咨询，例如斯卡伯勒地震环境计划详细记录了公司进行的广泛咨询工作 [90] 问题21: 请谈谈西北大陆架生产的灵活性和应急措施，在发生停工的情况下，是否可以增加替代人员或通过冥王星互连器来缓解情况？ - 公司表示受保护的工业行动形式多样，从工作放缓到完全停工不等。各方都关注人员和运营的安全。在生产灵活性方面，没有西北大陆架的天然气，冥王星互连器的天然气无法处理，而且冥王星天然气的氮含量较高 [91][92] 问题22: 天然气枢纽敞口增加了几个百分点的驱动因素是什么，与合同组合相比，这是否可能实现更高或更低的价格？ - 公司表示LNG年度交付计划通常会有一定的保守假设，随着时间推移，冥王星和西北大陆架的可靠性表现出色，互连器的产量也超出预期，上半年的敞口为31%，预计下半年这一增长趋势将持续。价格将取决于市场机会，公司希望在两个市场都有一定的敞口，预计第四季度随着北半球变冷，天然气价格可能会上涨，公司对交易团队能够以有吸引力的价格销售额外货物感到满意 [93][94][95]

财务业绩 - 2023年上半年税后净利润达17.4亿美元，基础税后净利润为18.96亿美元，同比增长4%[1][4][25] - 上半年经营收入达74亿美元，同比增长27%[4][25] - 宣布中期股息为每股80美分，半年年化股息收益率为6.9%，约占基础税后净利润的80%[1][4] - 上半年末资产负债率为8.2%[10] - 上半年经营活动现金流为29.31亿美元，自由现金流为2.94亿美元[35] - 期末净债务增至32.2亿美元，较之前增加35%[35] - 2022年底资产负债率为1.6%，2023年上半年末升至8.2%[37] - 2023年上半年公司运营收入为74亿美元，2022年同期为58.1亿美元；税后利润为17.66亿美元，2022年同期为16.79亿美元；归属于母公司股东的基本每股收益为91.7美分，2022年同期为145.5美分[173] - 2023年上半年公司利润为17.66亿美元，2022年同期为16.79亿美元[175] - 2023年上半年综合收益总额为23.22亿美元，2022年同期为6.28亿美元[175] - 截至2023年6月30日，公司总资产为567.38亿美元，2022年12月31日为593.21亿美元[177] - 2023年上半年经营活动产生的现金流量净额为29.31亿美元，2022年同期为25.06亿美元[179] - 2023年上半年投资活动使用的现金流量净额为26.37亿美元，2022年同期为流入0.45亿美元[179] - 2023年上半年融资活动使用的现金流量净额为30.01亿美元，2022年同期为0.951亿美元[179] - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物为34.69亿美元，2022年12月31日为62.01亿美元[177][179] - 2023年上半年员工股份计划购买支付2000万美元，2022年同期为1700万美元[179] - 2023年上半年支付股息（扣除股息再投资计划）为27.38亿美元，2022年同期为7.17亿美元[179] - 2023年上半年液化天然气营收46.79亿美元，2022年为41.05亿美元[200] - 2023年上半年管道气营收7.13亿美元，2022年为2.89亿美元[200] - 2023年上半年原油和凝析油营收17.58亿美元，2022年为13.09亿美元[200] - 2023年上半年天然气液体营收1.59亿美元，2022年为0.16亿美元[200] - 2023年上半年销售碳氢化合物营收73.09亿美元，2022年为57.19亿美元[200] - 2023年上半年运营收入74亿美元，2022年为58.1亿美元[200] - 2023年上半年销售成本38.72亿美元，2022年为22.38亿美元[200] - 2023年上半年毛利润35.28亿美元，2022年为35.72亿美元[200] - 2023年上半年税前和净财务成本前利润27.91亿美元，2022年为29.82亿美元[200] - 2023年上半年油气资产减值损失6800万美元[200] 产量情况 - 上半年产量创纪录，达9130万桶油当量，天然气产量6350万桶油当量，同比增长52%，液体产量2780万桶油当量，同比增长114%[1][25] - 2023年上半年Pluto LNG产量为2350万桶油当量，较2022年上半年下降3%[46] - 2023年上半年North West Shelf Project产量为2270万桶油当量，较2022年上半年增加73%[51] - 2023年上半年Wheatstone产量为660万桶油当量，较2022年上半年增加27%[57] - 2023年上半年Bass Strait产量为1090万桶油当量，高于2022年上半年的330万桶油当量[61] - 2023年4月，美国墨西哥湾的Mad Dog Phase 2项目在Argos平台实现首次生产，上半年生产了64万桶油当量的碳氢化合物，2023年将继续增产[168] 项目进展 - 斯卡伯勒开发项目完成38%，桑戈马尔项目完成88%[1] - 批准特里翁项目和朱利马尔 - 布鲁内洛3期项目的最终投资决策[1] - 推进H2OK、伍德赛德太阳能项目，目标在2023年达到最终投资决策准备状态[4][21][22] - 截至2023年上半年末，塞内加尔Sangomar油田开发项目一期海底安装完成76%，整体海底工作完成95%，101公里刚性流线安装和测试完成，23口井中12口已完成，11口部分完成，目标2024年年中产出首批石油[91][92][93] - 2023年6月公司对Trion项目做出最终投资决定，目标2028年产出首批石油，该项目FPU每天可生产和转移10万桶石油[95][101][94] - 公司计划在2023年下半年钻探Gemtree勘探井，该井可能通过Julimar Brunello与Wheatstone连接[111] - H2OK项目预计日产60吨液态氢，公司已购买土地，正推进建设合同签订和氢气承购营销，目标2023年完成最终投资决策准备[118][119] - H2Perth项目一期目标日产高达2700吨氨，公司已提交环境审批申请文件[120][121] - 2023年6月20日，公司对墨西哥Trion资源开发作出最终投资决策，相关勘探和评估资产转入油气资产，并确认3.19亿美元递延所得税资产[168] - 公司已完成BHP Petroleum合并的购买价格会计处理[171] 销售与合作 - 同意向LNG Japan出售斯卡伯勒合资企业10%的权益，并建立更广泛的战略关系[1] - 与零售商和工业用户签订约120拍焦耳管道天然气供应协议，预计2023年底至2026年交付[23] - 2023年4月与Perdaman Chemicals达成长期天然气销售协议，每日供应约130太焦耳天然气，为期20年[77] - 2023年8月与LNG Japan达成非约束性协议，每年出售12船LNG（约90万吨），为期10年[80] - 2023年8月公司与LNG Japan达成出售协议，以5亿美元出售Scarborough合资企业10%非运营权益，预计2024年第一季度完成交易，总对价约8.8亿美元，目标2026年交付首批LNG货物[89] - 2023年4月，与Perdaman的长期天然气销售和购买合同达成先决条件，合同价格含与尿素价格挂钩的嵌入式衍生品，截至6月30日确认为5200万美元负债[171] 风险管理 - 截至2023年6月30日，已对2.18亿桶油当量2023年生产和0.62亿桶油当量2024年生产进行油价套期保值[39] 环保与可持续发展 - 公司净股权范围1和范围2温室气体排放目标是到2025年减少15%，到2030年减少30%，并力争2050年实现净零排放[96] - 2023年上半年公司在约5600公顷土地上开始植树活动，全年计划种植超270万株混合生物多样性幼苗，上半年完成40%，该项目25年有望封存约2000千吨二氧化碳当量[132] - 公司与Heliogen合作在加州部署5兆瓦模块的人工智能太阳能技术项目，正进行前端工程设计，并将在澳大利亚联合营销该技术[133] - 公司投资LanzaTech和String Bio，评估在示范规模试点项目中应用其碳捕获和利用技术的机会[134] - 公司为前BHP资产制定资产脱碳计划，目前已为所有运营资产和项目制定脱碳计划，并将每年审查[136] - 2023年上半年公司开展减少甲烷排放活动，包括独立卫星和空中调查测量陆上甲烷排放，以及改变液化天然气工艺操作程序[137] 运营安全与环境绩效 - 2023年上半年公司总可记录伤害率为每百万工作小时1.72起，2022年全年为1.80起；2023年上半年环境绩效良好，无重大环境事件[142] 会计处理与政策 - 公司财务报表按澳元会计准则和国际会计准则编制，会计政策与2022年基本一致[185][187] 资产减值与税务调整 - 2023年上半年，公司基于未来应税利润无法利用可抵扣支出，将Pluto石油资源租金税递延所得税资产减少6.37亿美元（税后4.46亿美元）[169] - 公司对Pyrenees现金产生单元确认6800万美元税前减值，主要因未来产量下降[170]

财务数据和关键指标变化 - 2022年公司实现税后净利润65亿美元，剔除一次性项目后，基础利润为52亿美元 [3] - 全年股息为每股2.53美元，向股东返还48亿美元，全年股息收益率超10% [3] - 2022年运营现金流为88亿美元，自由现金流为65亿美元，投资现金流为42亿美元 [4][21] - 2022年单位生产成本增加，主要受BHP石油业务和互连器收费影响，但在通胀环境下基础成本表现强劲 [4] - 2022年实现收入168亿美元，自由现金流65亿美元，扣除42亿美元业务投资后仍可支付可观股息并降低杠杆率 [4][5] - 2022年支付创纪录的27亿澳元税款，较2021年增长311% [6] - 2022年折旧费用从29亿美元增至44亿美元，其中6亿美元与折旧政策变更有关 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年公司实现1.577亿桶油当量的产量，创历史新高，包括BHP石油资产7个月的产量 [4] - 运营的液化天然气资产表现出色，Pluto LNG和西北大陆架项目平均可靠性达98.5% [4] - 互连器生产980万桶油当量，带来近12亿美元的增量收入 [4][8] - 第三方液化天然气实现价格为每桶油当量166美元，较上年翻倍 [8] - 公司生产的液化天然气实现价格受益于23%的天然气枢纽指数敞口，计划2023年将20% - 25%的产量按天然气枢纽定价销售 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 能源安全和可负担性成为当前能源挑战的首要问题，市场波动性增加，能源价格波动剧烈 [7] - 分析师预计2021 - 2040年全球液化天然气需求将增长超60%，2020年代后期需要更多项目确保供应 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过完成合并实现转型，扩大规模和韧性，加强资产负债表，投资石油、天然气和新能源项目以实现下一波增长 [3] - 2023年公司将聚焦核心业务安全绩效、重大项目交付、脱碳机会推进和新能源增长机会成熟化 [31] - 公司计划2023年对Trion和H2OK项目做出最终投资决策 [14] - 公司在投资决策上保持纪律性，遵循资本分配框架，考虑预期回报和整体投资组合，同时确保新投资包含减排成本 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球能源转型并非线性发展，未来几十年需要对各种能源进行大量投资以满足需求 [30] - 公司有能力满足投资支出承诺并继续为股东创造价值，对未来前景充满信心 [27] 其他重要信息 - 公司已实现合并前设定的目标，预计每年实现超4亿美元的合并后协同效应 [6] - 公司在安全绩效方面表现不佳，2022年总可记录伤害率升至每百万工作小时1.8起，环境绩效良好 [7] - 澳大利亚监管环境变化，公司已制定计划适应新要求，预计不会影响Scarborough项目首船液化天然气交付时间 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 请说明Scarborough和Sangomar项目资本支出的规模、受影响的工作包，以及澳大利亚海上监管机构扩大咨询要求对Scarborough项目未来几年钻井进度和成本的影响 - 2022年与2021年相比，Scarborough和Sangomar项目资本支出增加，但两个项目均按最终投资决策支出进行跟踪，Sangomar项目预计今年晚些时候实现首油，Scarborough项目完成约25%，预计仍将按预算进行 [33] - 公司已制定详细咨询计划，与监管机构指导意见一致，且在进度安排上预留了一定灵活性，预计不会影响Scarborough项目首船液化天然气交付时间 [34] 问题: 公司是否仍在评估可能扩大墨西哥湾业务、甚至带来美国陆上页岩业务的中型收购机会 - 公司对并购机会持开放态度，对墨西哥湾持续增长机会感兴趣，目前正在进行一些勘探工作并计划开展更多工作，但对陆上机会持谨慎态度 [36] 问题: 考虑到Sangomar项目1P储量基础较低且采用1P基础折旧，2024年集团单位折旧和摊销成本是否会高于2023年，以及如何考虑股息政策 - 2024年开始全面生产的资产将按1P基础折旧，单位折旧率较高，但随着加密钻井和资源开发，额外资源的单位折旧成本增量有限 [42] - 公司资本管理框架不变，首要目标是保护投资级信用评级，同时重视股东对股息的重视程度，股息政策维持在50%的支付比率，过去几年因市场条件和业务盈利能力按80%支付，未来将根据市场情况和资本支出情况谨慎决策 [44] 问题: JKM价格大幅下跌，是否应更谨慎地假设低价持续，以及80%的较低收益是否足以平衡 - 尽管JKM价格较去年高位有所下跌，但仍高于历史水平，公司通过多种价格预测模型测试支付能力，认为50% - 80%的支付比率和10% - 20%的杠杆率范围仍然合适，同时会谨慎平衡股东回报和资产负债表保护 [46] 问题: 若Trion项目无法获得最终投资决策，公司是否需要在液化天然气业务组合之外补充储量以维持业务规模，还是可以接受公司逐渐成为纯液化天然气业务公司 - 公司会广泛研究全球能源结构变化情景，认为在所有情景下，石油在未来30年仍将是能源结构的重要组成部分，公司对所有三种商品的投资持开放态度，将谨慎推进相关机会，既满意当前液化天然气业务地位，也会关注其他商品的投资机会 [49] 问题: 是否了解5月预算中可能对PRRT进行的调整，以及公司是否积极游说改变PRRT - 公司一直强调稳定的财政和监管制度对长期投资的重要性，PRRT财政框架已存在数十年，联邦政府曾多次审查，公司展示相关数据是为了更有效地传达公司盈利时股东和政府均受益的信息，公司对澳大利亚的贡献巨大，Scarborough等项目将使公司在未来几十年继续做出重大财务贡献 [52] 问题: Scarborough项目有哪些未决诉讼，与nOPSEMA合作时是否有信心获得二次批准，以及项目应急预算能否承受延迟风险 - Scarborough项目有两起未决诉讼，一起是西澳大利亚最高法院关于Pluto LNG Train 2建设的案件，听证会已结束，等待法院意见；另一起是澳大利亚保护基金会关于Scarborough环境批准的诉讼，仍在审理中 [54] - 公司与nOPSEMA保持积极沟通，正在按照咨询计划推进三个与Scarborough相关的环境计划，咨询范围比以往更广，但公司有信心按计划在2026年实现首船液化天然气交付 [55] 问题: 鉴于油价前景和资本支出，是否不应预期短期内有特别股息或股票回购，最好的预期是否是80%的股息支付比率 - 目前确定股息时尚早，当前80%的股息支付已考虑到资本支出和市场波动性，半年时将根据全球经济情景、业务运营表现和资本计划进行评估，不排除未来有额外回报的可能性 [58] 问题: Sangomar项目预计今年晚些时候开始生产，日产7.5万桶，预计多久能达到该产量，以及产量平台期情况 - 公司预计Sangomar项目今年实现首产，但在生产指导中未假设今年有重大产量贡献，产量爬坡速度将取决于流量保障管理，由于是深水开发且海底基础设施复杂，预计将在几个月内逐步提升，产量平台期需在对油藏性能有更多信心后再做评论 [61] 问题: 根据投资者日展示的自由现金流展望，考虑到油价下跌，今年自由现金流是否为负，明年是否接近盈亏平衡 - 投资者日展示的自由现金流图表使用了远期曲线，已考虑价格下跌因素，公司资产负债表强劲、杠杆率低且具有灵活性，有能力继续推进资本项目并维持股东回报，尽管今年因资本支出和价格下跌现金流会减少，但通过低价格敏感性分析证明公司能够稳健度过2023年 [64] 问题: 公司如何考虑在降低股息支付比率至50%、重启股息再投资计划或延迟最终投资决策之间进行选择 - 公司将在决定股息时综合考虑资产负债表、全球宏观趋势和业务表现，董事会在讨论资本管理时会进行此类讨论 [65] 问题: Greater Enfield天然气2P储量降级约200 Bcf，是否与Wheatstone有关 - 公司将跟进该问题并提供答复 [66] 问题: 请更新Sangomar项目最新钻探结果及其对项目和Sangomar Phase 2的影响 - Sangomar项目Phase 1钻探结果与预期接近，仅一口勘探井（SNE North - 2井）遇到天然气后按计划放弃，将继续评估是否有开发机会 [67] - 项目主要针对S500和S400砂层，S500砂层钻探结果接近预期，是油田的优质区域；S400砂层分布广泛但连通性存在疑问，需要更多动态数据才能确定Phase 2的情况，但预计未来会有加密开发和后续开发阶段 [67] 问题: 公司是否愿意在高资本支出年份超过10% - 20%的杠杆率目标以维持股息支付 - 10% - 20%的杠杆率目标是一个周期内的目标范围，可能会有低于或高于该范围的时期，应将其视为软约束而非硬限制 [68] 问题: 请提供巴斯海峡投资展望、天然气处理厂产能削减情况，以及与政府咨询进展和对结果的预期 - 巴斯海峡是成熟盆地，产量正在下降，公司与运营商密切合作，根据产量调整产能并控制成本 [71] - 由于政府干预带来不确定性，公司暂停了一些投资决策，巴斯海峡合资企业今年仅批准了六个月的预算 [72] - 公司与政府进行了多次讨论，认为政府对市场复杂性有一定理解，对讨论质量持积极态度，希望政府能考虑不同解决方案 [73] 问题: 请说明Sunrise项目PSE讨论进展和目前的概念考虑 - Sunrise合资企业已同意开展概念选择的正式工作，研究在澳大利亚和东帝汶处理天然气的方案，PSE讨论正在进行中 [74] - 澳大利亚和东帝汶政府对项目推进表现出浓厚兴趣，这是积极信号，但项目仍面临技术、商业和政府谈判等多方面挑战，公司将继续努力推进 [74] 问题: 2022年营销团队税前利润同比增长140%，若今年液化天然气市场波动性降低，套利机会减少，是否应预期该团队利润率下降 - 2021年公司交易活动更多，2022年市场紧张，纯交易活动减少，营销团队通过优化提高了生产液化天然气业务的价值，同时Corpus Christi业务也实现盈利 [77] - 未来市场流动性增加、价格下跌，中国预计重新进入市场，欧洲市场情况尚不确定，但价格可能促使煤改气，市场波动性可能持续，营销团队已做好准备，纯交易业务利润率通常较薄，但通过优化可创造显著价值 [77]

公司财务关键指标变化 - 2022年公司未计利息、税项、折旧及摊销前盈利（EBITDA）（不计减值）达1.1234亿美元，远超目标；运营支出为20.63亿澳元，符合目标；产量为1.577亿桶油当量，高于修订目标；总可记录伤害率为1.80，高于目标1.0；股权范围一和二的总排放量高于目标[555] - 2022 - 2018年公司EBITDA（不计减值）分别为1.1234亿美元、41.35亿美元、19.22亿美元、35.31亿美元、38.14亿美元[570] - 2022 - 2021年公司运营支出分别为20.63亿澳元、10.3亿澳元[570] - 2022 - 2018年公司税后净利润分别为6.498亿美元、1.983亿美元、 - 4.028亿美元、3.43亿美元、1.364亿美元[570] - 2022年EBITDA（不含减值）为1.1234亿美元，显著高于6999万美元的目标[615] - 2022年运营支出为20.63亿澳元，与20.72亿澳元的目标相符[615] - 2022年总产量为1.577亿桶油当量，高于1.53 - 1.57亿桶油当量的修订市场指引[615] - 2022年安全绩效低于目标，TRIR为1.80，目标TRIR为1.0[617] - 2022年公司运营收入168.17亿美元，2021年为69.62亿美元，2020年为36亿美元[696] - 2022年公司税后利润65.75亿美元，2021年为20.36亿美元，2020年亏损39.75亿美元[696] - 2022年公司综合收益总额64.28亿美元，2021年为17.2亿美元，2020年亏损40.32亿美元[698] - 截至2022年12月31日，公司总资产593.21亿美元，2021年为264.74亿美元[700] - 截至2022年12月31日，公司总负债221.94亿美元，2021年为122.45亿美元[700] - 2022年公司经营活动产生的净现金为88.11亿美元，2021年为37.92亿美元，2020年为18.49亿美元[703] - 2022年公司投资活动使用的净现金为22.65亿美元，2021年为29.41亿美元，2020年为21.12亿美元[703] - 2022年公司融资活动使用的净现金为33.64亿美元，2021年为14.24亿美元，2020年为2.03亿美元[703] - 2022年公司现金及现金等价物净增加31.82亿美元，2021年减少2.73亿美元，2020年减少4.66亿美元[703] - 2022年1月1日总权益为940900万美元，2022年12月31日为2900100万美元[705] - 2022年期间利润为657500万美元，2021年为203600万美元[705] - 2022年其他综合收益/（损失）为 - 14700万美元，2021年为 - 31600万美元[705] - 2022年股息支付为316000万美元，2021年为47100万美元[705] - 2022年为收购BHPP发行股份价值1926500万美元[705] 公司管理层变动 - 2022年6月1日起，格雷厄姆·蒂弗继续担任执行副总裁兼首席财务官；希瓦·麦克马洪担任执行副总裁国际业务；肖恩·格雷戈里的职位调整为执行副总裁新能源；菲奥娜·希克于11月28日辞职；雪莉·杜赫于2月4日辞职[560][561] 高管薪酬政策及变动 - 2022年6月1日起，首席执行官梅格·奥尼尔的固定年薪增加20万澳元至240万澳元，可变年度奖励目标值设定为672万澳元[563] - 执行关键管理人员（KMP）的执行激励计划（EIS）奖励现金部分将从12.5%提高到20%[564] - 2022年高管公司计分卡基于五项同等权重指标，每项指标目标得分5分，最高10分[584] - 2022年公司计分卡五项指标包括EBITDA、运营支出、生产、重大业务问题、可持续发展优先事项，各占20%[585] - 2022年董事会批准CEO和高级管理人员固定年度奖励（FAR）增加，自6月1日起生效[587] - 高管激励计划（EIS）现金部分机会从12.5%提高到20%，股权部分占80%[588] - 2023年公司计分卡更新为四项同等权重指标，涵盖财务、基础业务、重大可持续性问题、战略与增长[591] - 2022年1月1日至5月31日CEO的EIS结构中，绩效权和5年递延受限股各占30%，3年递延受限股占27.5%，现金占12.5%[592][597] - 2022年6月1日起CEO的EIS结构中，绩效权占30%，5年、4年、3年递延受限股分别占30%、10%、10%，现金占20%[592] - 2023年起高级管理人员EIS结构中，现金在12个月绩效期结束后的3月支付周期支付[599][600] - 绩效权分为两部分，三分之一与ASX 50指数成分股对比，三分之二与国际石油和天然气公司对比，5年后测试[602][603] - RTSR表现低于50%百分位不归属，等于50%百分位归属50%，50%-75%百分位按比例归属，等于或高于75%百分位100%归属[605] - 2022年高管KMP奖励基于个人绩效（30%权重）和公司绩效（70%权重）[607] - 2022年CEO目标VAR机会1 - 5月为FAR的200%，6 - 12月为280%；最大VAR机会1 - 5月为FAR的300%，6 - 12月为420%；高级管理人员目标VAR机会为FAR的160%，最大VAR机会为FAR的256%[611] - 2022年CEO FAR从220万澳元提高到240万澳元，自6月1日起生效[620] - 2022年CEO获得最大机会88.1%的奖励[622] - 董事会批准向CEO一次性支付40万澳元现金奖金，分两阶段支付[623] - 首席执行官固定薪酬占比23.3%，可变薪酬占比76.7%；高级管理人员固定薪酬占比32.3%，可变薪酬占比67.7%[632] - 2017年高级管理人员的VPRs未归属部分在2022年失效，其他高管的VPRs可在2023年重新测试，2017年是最后一年适用重新测试的年份[642] - 高管MSR政策要求高级管理人员在五年后持有伍德赛德股票的最低总购买价格至少为其固定薪酬的100%，CEO为200%，O'Neill已满足要求[650] - 非执行董事NEDs薪酬政策规定，费用由人力资源与薪酬委员会建议、董事会确定，2023年1月1日起年度董事会和委员会费用上调，这是自2019年以来首次上调[654] - NEDs薪酬受每年425万澳元的总额限制，由股东在2019年年度股东大会批准[655] - NEDs需在加入董事会五年后持有股票的总购买价格至少为其税前年费的100%，除Wyatt外所有NEDs已满足要求[656] - 2022年NEDs Frank Cooper、Ben Wyatt和Larry Archibald因合并相关服务各获得20,000澳元额外报酬[662] - 2022年NED费用审查的外部基准由KPMG提供，成本为20,000澳元；高管薪酬审查的外部基准由KPMG和Meridian提供，成本分别为47,500澳元和20,160美元；CEO薪酬审查的外部基准由KPMG和Meridian提供，成本分别为15,000澳元和16,352美元[669] - 报告中的薪酬和福利以美元呈现，澳大利亚员工和关键管理人员薪酬以澳元支付并按服务期汇率换算，美国员工和关键管理人员薪酬以美元支付，股权奖励按授予时即期汇率换算[671] 高管薪酬实际情况 - 首席执行官梅格·奥尼尔2022年EIS获得比例为88.1%[629] - 首席财务官格雷厄姆·蒂弗2022年EIS获得比例为86.8%[630] - 国际业务执行副总裁希瓦·麦克马洪2022年EIS获得比例为78.3%[632] - 首席执行官梅格·奥尼尔2022年实得薪酬为4243434澳元，2021年为4019207澳元[636] - 首席财务官格雷厄姆·蒂弗2022年实得薪酬为2995325澳元[636] - 2022年梅格·奥尼尔14097股受限股归属价值为275137美元[638] - 2022年格雷厄姆·蒂弗32307股股权权利归属价值为781067美元[638] - 2022年M O'Neill的总EIS为4,656,359美元，2021年为2,584,944美元；2022年G Tiver的总EIS为1,366,182美元；2022年S McMahon的总EIS为585,183美元；2022年S Gregory的总EIS为446,213美元，2021年为1,056,242美元；2021年F Hick的总EIS为987,277美元[640] - 首席执行官兼董事总经理M O'Nell 2022年总薪酬为6753540美元，2021年为4633501美元[674] - 执行副总裁兼首席财务官G Tiver 2022年总薪酬为4144816美元[674] - 国际业务执行副总裁S McMahon 2022年总薪酬为1300287美元[674] - S Gregory 2022年总薪酬为1030862美元，2021年为2046512美元[674] - F Hick 2022年总薪酬为69494美元，2021年为1573248美元[674] - S Duhe 2022年总薪酬为 - 46436美元，2021年为47732美元[674] - P Coleman 2021年总薪酬为12219216美元[674] - 高管KMP 2022年总薪酬为13252563美元，2021年为20520209美元[674] - Mr Twer现金激励为33677美元，Mr Gregory为61941美元，Ms Hick为41294美元[675] - F Hick终止福利为52551美元[677] - 2022年非执行董事总薪酬为3802827美元，2021年为3519408美元，2022年较2021年增长约8.05%[685] - 2022年R Goyder的总薪酬为807438美元，2021年为793822美元，2022年较2021年增长约1.72%[685] 股权及受限股情况 - 截至报告日期，各位董事持有伍德赛德能源集团有限公司股份数量分别为：拉里·阿奇博尔德13,524股；弗兰克·库珀14,895股；吴瑞珍13,949股；理查德·戈伊德26,163股；克里斯·海恩斯16,009股；伊恩·麦克法兰10,891股；梅格·奥尼尔327,635股；安·皮卡德15,870股；莎拉·瑞安13,168股；吉恩·蒂尔布鲁克9,947股；本·怀亚特1,639股[542] - 2019年2月13日授予的受限股，2022年2月19日归属数量为14,097，归属比例24.71% [679] - 2020年2月12日授予的受限股，2023年2月18日归属数量为15,025，归属比例22.76% [679] - 2021年2月17日授予的受限股，2024年2月24日归属数量为17,637，归属比例20.18% [679] - 2022年5月19日授予的受限股，2025年5月19日归属数量为46,861，归属比例20.91% [679] - 2023年4月28日授予的受限股，2026年4月28日归属数量为33,143，归属比例24.05% [679] - S Duhelo于2019年2月13日授予的受限股，2022年2月19日归属数量为14,604，归属比例24.71% [682] - S Duhelo于2019年2月13日授予的受限股，2024年2月19日归属数量为15,931，归属比例24.71% [682] - S Duhelo于2020年2月12日授予的受限股，2023年2月18日归属数量为11,816，归属比例22.76% [682] - S Duhelo于2020年2月12日授予的受限股，2025年2月18日归属数量为12,890，归属比例22.76% [682] - S Duhelo于2021年2月17日授予的受限股，2024年2月24日归属数量为12,894，归属比例20.18% [682] - 2022年末R Goyder持有股份26163股，年初持有23634股，增加2529股[689] - 2022年M O'Neill的绩效权年末持有量为106488股，年初为55366股，因授予