文章核心观点 - Workday公司推出了新的AI功能，旨在帮助管理者通过分析员工反馈，提升员工保留率、增强员工参与度，并推动组织成功[1][2][3][4] 行业背景 - 在当前竞争激烈的环境中，保留和吸引顶尖人才至关重要，管理者在构建员工忠诚度和参与度方面扮演关键角色[2] - 许多管理者面临高风险的职业倦怠，Workday的数据揭示了这一现象[2] 公司创新 - Workday Peakon Employee Voice的新功能包括： - 生成式AI驱动的内容摘要，能够从60多种语言的员工反馈中提炼关键主题和新兴问题，促进快速决策[3] - 按需评论摘要，提供特定部门、地点或参与度评分的员工反馈分析，帮助组织在需要的地方进行改进[3] - 关键时刻的规则基础问题，允许领导者在员工生命周期的关键时刻（如入职和离职）提供定制的调查问题，生成数据驱动的信息以改善端到端的员工体验[3] 数据支持 - 新功能基于超过10亿条聚合员工回复和2亿条书面员工反馈，覆盖160个国家，提供了全球劳动力趋势的深刻见解[4] - Workday的数据显示，平均27%的员工处于高职业倦怠风险中，而认为自己在做有意义工作的员工比不这样认为的员工感觉成就感高出37%[4] 客户反馈 - EQ和BDR Thermea Group等客户通过使用Workday Peakon Employee Voice，将洞察转化为行动，提升了员工参与度[5][6][7] - Workday自身也通过使用该平台，引入了“几乎任何地方工作”的福利，并实现了灵活性评分的提升，员工对成长和职业路径的满意度提高了35%[7] 产品发布 - 生成式AI驱动的评论摘要、按需评论摘要和关键时刻的规则基础问题将在2025年上半年提供给Workday Peakon Employee Voice的客户[8] 公司介绍 - Workday是一家领先的企业平台，帮助组织管理其最重要的资产——人和资金，其平台以AI为核心，服务于超过10,500家组织，包括60%以上的财富500强企业[10]

文章核心观点 - insightsoftware 推出 Simba Workday Drivers，旨在帮助企业通过改进的数据驱动决策来提升运营效率 [1] 行业需求 - 98% 的财务团队在数据集成方面遇到问题，仅有 51% 的财务团队能够将数据与人力资源信息系统集成 [2] - 77% 的受访者认为数据工程至关重要或非常重要，反映了对分析数据访问的增加以及数据源和目标的持续碎片化 [4] 产品功能 - Simba Workday Drivers 提供对 Workday 数据的 ODBC 和 JDBC 技术访问，支持分析、ETL 流程和自定义应用程序开发 [1] - 该产品简化了 Workday 数据与分析工具、工作流程和自定义应用程序的集成，提供卓越的查询性能和数据保护 [3] 公司承诺 - insightsoftware 致力于帮助企业打破数据孤岛，实现数据的最大潜力，推动更好的决策和业务成果 [4] - 公司通过其解决方案，包括商业智能、嵌入式分析、数据集成和数据管理，帮助企业以数据为核心进行运营 [5]

收入与增长 - 公司总收入为21.6亿美元，同比增长16%[107] - 订阅服务收入为19.59亿美元，同比增长16%[107] - 非GAAP运营收入为5.69亿美元，同比增长23%[107] - 非GAAP运营利润率为26.3%，同比提升154个基点[107] - 总订阅收入积压为221.91亿美元，同比增长20%[107] - 12个月订阅收入积压为69.75亿美元，同比增长15%[107] - 公司员工人数为20,493人，同比增长12%[107] - 订阅服务收入占总收入的91%[109] - 公司现有客户的订阅服务收入增长率为98%[114] - 公司计划通过新产品、国际扩张、AI创新、合作伙伴生态系统扩展、行业垂直深化和战略收购来推动长期订阅收入增长[102] 成本与费用 - 公司总成本和费用在2024年10月31日结束的三个月内为20亿美元，相比去年同期的18亿美元增加了217百万美元，增幅为12%[117] - 公司总成本和费用在2024年10月31日结束的九个月内为59亿美元，相比去年同期的52亿美元增加了662百万美元，增幅为13%[117] - 订阅服务成本在2024年10月31日结束的三个月内为329百万美元，相比去年同期的264百万美元增加了66百万美元，增幅为25%[118] - 订阅服务成本在2024年10月31日结束的九个月内为924百万美元，相比去年同期的759百万美元增加了165百万美元，增幅为22%[118] - 专业服务成本在2024年10月31日结束的三个月内为201百万美元，相比去年同期的181百万美元增加了19百万美元，增幅为11%[119] - 专业服务成本在2024年10月31日结束的九个月内为606百万美元，相比去年同期的552百万美元增加了54百万美元，增幅为10%[119] - 产品开发费用在2024年10月31日结束的三个月内为647百万美元，相比去年同期的619百万美元增加了28百万美元，增幅为5%[120] - 产品开发费用在2024年10月31日结束的九个月内为20亿美元，相比去年同期的18亿美元增加了123百万美元，增幅为7%[122] - 销售和营销费用在2024年10月31日结束的三个月内为620百万美元，相比去年同期的538百万美元增加了82百万美元，增幅为15%[123] - 销售和营销费用在2024年10月31日结束的九个月内为18亿美元，相比去年同期的16亿美元增加了223百万美元，增幅为14%[123] 现金流与资本支出 - 截至2024年10月31日，公司主要流动性来源为现金、现金等价物和可交易证券，总额为72亿美元[133] - 公司预计2025财年资本支出约为3亿美元，主要用于数据中心和办公设施以支持持续增长[137] - 2024年第三季度，公司通过运营活动提供的现金为4.06亿美元，较2023年同期的4.51亿美元有所下降[134] - 2024年前三季度，公司通过运营活动提供的现金为13.49亿美元，较2023年同期的11.53亿美元有所增加[136] - 2024年第三季度，公司用于投资活动的现金为4.5亿美元，主要用于收购Evisort和资本支出[137] - 2024年前三季度，公司用于投资活动的现金为10.54亿美元，主要用于收购HiredScore和Evisort以及资本支出[137] - 2024年第三季度，公司用于融资活动的现金为2.82亿美元，主要用于股票回购和股权奖励的税务支付[138] - 2024年前三季度，公司用于融资活动的现金为9.96亿美元，主要用于股票回购和股权奖励的税务支付[138] - 2024年第三季度，公司自由现金流为3.59亿美元，较2023年同期的3.91亿美元有所下降[140] - 2024年前三季度，公司自由现金流为11.66亿美元，较2023年同期的9.7亿美元有所增加[142] 财务状况与风险 - 公司在全球多个货币下进行交易，主要货币风险包括欧元、英镑、加元和澳元[157] - 截至2024年10月31日，公司持有现金、现金等价物和可交易证券总额为72亿美元，截至2024年1月31日为78亿美元[158] - 公司投资组合主要投资于美国国债、机构债券、公司债券、商业票据和货币市场基金[158] - 公司投资组合对利率变化敏感，100个基点的利率变化可能导致2024年10月31日投资组合市场价值减少或增加约5800万美元[158] - 公司的高级票据具有固定年利率，因此没有经济利率风险，但其公允价值受利率风险影响[159] - 公司2022年信贷协议下的借款利率为基准利率加0.000%至0.500%或SOFR加10个基点再加0.750%至1.500%，受市场风险影响[159]

文章核心观点 Workday宣布选举思科执行副总裁兼首席客户体验官Liz Centoni为董事会成员，其经验和理念与Workday契合，将助力公司发展 [1][2][3] 分组1：Liz Centoni个人情况 - 是经验丰富的领导者，热衷于利用技术推动客户成功并提供卓越体验，在思科任职24年，担任过一系列高级工程和战略职务 [2] - 2024年领导思科以280亿美元收购Splunk，使思科处于AI革命前沿，还参与制定思科负责任的AI框架，并在世界经济论坛年会上倡导科技公平 [2] - 积极指导和支持代表性不足的群体，担任思科全球女性科学与工程（WISE）计划的执行赞助商 [2] 分组2：Workday相关情况 - 是领先的企业平台，帮助组织管理人员和资金，平台以AI为核心，全球超10500家组织使用，超60%的财富500强企业也在使用 [4] 分组3：各方表态 - Workday首席执行官Carl Eschenbach表示Liz对客户成功的热情与公司对卓越客户体验的承诺相符，其专业知识将助力公司创新和发展 [2] - Liz Centoni称加入Workday董事会是与志同道合公司合作的机会，渴望利用经验加强其以客户为中心的方法并推动持续增长 [3]

文章核心观点 - 投资者决策常依赖分析师建议，但券商评级受自身利益影响，有积极偏差，参考价值有限；Zacks Rank是可靠的股票评级工具，结合券商平均推荐评级（ABR）可辅助投资决策 [1][4][7] 分组1：Workday的券商评级情况 - Workday当前平均券商推荐评级（ABR）为1.69，接近强力买入和买入之间，在35家券商给出的评级中，23个为强力买入，占比65.7%，2个为买入，占比5.7% [2] 分组2：券商评级的可靠性 - 多项研究表明券商推荐在指导投资者选择有价格上涨潜力的股票方面效果不佳，券商对所覆盖股票有既得利益，导致分析师评级存在强烈的积极偏差，其利益与散户投资者并不总是一致 [4][5][6] 分组3：Zacks Rank与ABR的区别 - ABR仅基于券商推荐计算，通常显示为小数；Zacks Rank是量化模型，基于盈利预测修正，显示为1 - 5的整数 [8] - ABR不一定及时更新，而Zacks Rank能快速反映券商分析师对盈利预测的修正，及时指示未来股价走势 [11] 分组4：Workday的投资分析 - Workday当前年度的Zacks共识估计在过去一个月内增长7.1%至7.11美元，分析师对公司盈利前景乐观，可能推动股价近期上涨 [12] - 由于共识估计的近期变化幅度及其他三个与盈利估计相关的因素，Workday获得Zacks Rank 2（买入），其相当于买入的ABR可作为投资者的有用参考 [13]

文章核心观点 - 继2024年9月对Workday给出买入评级后，现对该业务观点进行更新 [1] - 采用基于基本面的价值投资方法，寻找能以最合理价格实现长期稳健发展的公司 [1] - 投资成功公司有风险，需考虑估值，但某些情况下发展空间巨大时短期内价格因素没那么重要 [1] 过往评级情况 - 2024年9月对Workday给出买入评级，预计其增速可加快至20% [1] 投资理念 - 不认同低市盈率股票一定便宜的观点，倾向投资长期增长稳定、无周期性且资产负债表稳健的公司 [1] - 投资成功公司可能存在出价过高风险，需重视估值，但发展空间大时短期内价格没那么重要 [1]

文章核心观点 - 公司下调全年业绩指引但仍有望实现两位数增长，股价下跌或为买入机会，其在领域内领先，平台需求持续且增长前景良好，股票被市场低估 [1][2] 公司业绩情况 - 公司预计第四季度营收将保持15%的增长速度且利润率强劲，虽下调指引但降幅较小 [3] - 第三季度净收入21.6亿美元，同比增长15.8%，超过市场预期470个基点，主要得益于新客户带来的订阅收入增长，订阅收入占净收入的90% [4] - 公司扩大了毛利率和运营利润率，GAAP收入同比增长约75%，调整后约增长21%，调整后收益超过市场预期730个基点 [5] 公司财务状况 - 公司资产负债表稳健，现金流良好且无债务负担，第三季度现金余额下降但负债减少，股东权益增长7.5%，杠杆率低于1倍股权，现金约为1倍，有投资灵活性以确保长期增长 [6] 股票评级与预测 - 12个月股票价格预测为288.14美元，有15.26%的上涨空间，基于28位分析师评级为“适度买入”，最高预测340美元，平均预测288.14美元，最低预测190美元 [4] - 分析师仍支持WDAY市场，但开始下调目标价，可能限制2024年涨幅，不过新目标共识与整体一致，摩根士丹利上调目标至330美元，11月下旬共识接近290美元，暗示较关键支撑位有20%的上涨空间 [7] 股价走势 - 股价回调至关键支撑位，市场已从低点强劲反弹，今年可能继续反弹，但市场波动且有区间限制，265 - 275美元区间可能有强劲阻力，该阻力位可能维持到2024年年初至年中分析师再次上调目标价 [8]

文章核心观点 - Workday公司2024年股价表现不佳，投资者关注其2025年能否反弹，从业绩、战略和估值看，是投资者可考虑的逢低买入选择 [1][2][14] 业绩情况 - 2025财年第三季度营收同比增长16%至21.6亿美元，订阅收入增长16%至19.59亿美元，调整后每股收益跃升21%至1.89美元 [3] - 本季度约30%的客户扩展来自人工智能解决方案，Recruiter Agent和Talent Optimization解决方案势头强劲 [4] - 12个月订阅收入积压增加15%至69.8亿美元，总订阅收入积压跃升20%至221.9亿美元 [4] - 运营现金流4.06亿美元，自由现金流3.59亿美元，期末现金及有价证券71.6亿美元，债务29.8亿美元，本季度回购60万股花费1.57亿美元 [5] 业绩指引 - 修订全年订阅收入增长预期至约77.03亿美元，调整后运营利润率约25.5% [6] - 2025财年第四季度订阅收入指引为20.25亿美元，调整后运营利润率25%，部分战略合同收入确认延迟影响约800 - 1000万美元 [7] - 预计2026财年增长约14%至88亿美元，调整后运营利润率约27.5%，第一季度因闰年增长较慢 [8] 投资分析 - 公司业务成熟，营收增长稳定在中两位数，转向人工智能推动业绩，积极开拓政府市场 [9][10] - 基于2026财年分析师估计，远期市销率7.2，远期市盈率略超31，估值合理 [11] - 关键是保持营收中两位数增长和扩大运营利润率，预计调整后运营利润率从今年25.5%提升到2027财年30% [13]

文章核心观点 - Workday第三财季业绩超预期，各业务表现良好，在AI产品开发和国际市场拓展方面有积极进展，公司对未来营收和利润率给出指引，同时推荐了其他几只股票 [1][2][11] Workday业绩表现 - 第三财季非GAAP每股收益1.89美元，超Zacks共识预期17美分 [1] - 营收同比增长16%至21.6亿美元，超Zacks共识预期3300万美元 [2] Workday业务板块表现 - 订阅收入19.59亿美元，同比增长15.8%，略超预期，政府和高等教育领域推动增长 [3] - 专业和商业服务年度经常性收入超10亿美元，零售和酒店业板块今年早些时候已达此里程碑 [4] - 专业服务收入2.01亿美元，超预期 [7] Workday产品与市场拓展 - 强调AI原生产品开发，现有AI解决方案套件受欢迎，并推出Illuminate解决方案 [5] - 国际市场有积极趋势，在英国、法国、德国、新加坡和澳大利亚等地获重大客户 [6] Workday财务状况 - 10月季度销售和营销成本、一般及行政费用、产品开发成本均同比上升 [8] - 第三财季运营现金流4.06亿美元，上年同期4.51亿美元；2025财年前九个月运营现金流13.4亿美元，上年同期11.5亿美元；截至2024年10月31日，现金及现金等价物13.1亿美元，长期债务29.8亿美元 [9] - 第三财季回购60万股，价值1.57亿美元，季度末回购计划剩余9.02亿美元 [10] Workday业绩指引 - 2025财年预计订阅收入77.03亿美元，同比增长17%；专业服务收入7.12亿美元；非GAAP运营利润率25.5%；资本支出约3亿美元；运营现金流23.5亿美元 [11] - 2025财年第四季度预计订阅服务收入20.25亿美元，专业服务收入1.55亿美元，非GAAP运营利润率25% [12][13] - 2026财年预计订阅收入88亿美元，同比增长14%，非GAAP运营利润率27.5% [14] 其他推荐股票 - Zillow Group目前Zacks评级为2，上季度盈利超预期9.38%，过去四个季度平均超预期25.47%，租赁收入增长势头良好 [15] - InterDigital目前Zacks评级为1，上季度盈利超预期114.47%，是先进移动技术先驱 [16] - Plexus Corp目前Zacks评级为1，上季度盈利超预期20.92%，是领先电子合同制造服务提供商 [17]

文章核心观点 - Workday在2025财年第三季度取得强劲订阅收入，凭借现有客户关系和AI创新实力，预计订阅业务将持续增长，同时推荐了其他几只股票 [1][3] Workday业绩情况 - 2025财年第三季度订阅服务收入达19.6亿美元，高于去年同期的16.9亿美元 [2] - 财年第三季度末，12个月订阅收入积压订单为69.8亿美元，同比增长15.3%，总订阅收入积压订单同比增长20.3%至221.9亿美元 [2] - 预计2025财年第四季度订阅服务收入20.25亿美元，同比增长15%；2025财年订阅收入77.03亿美元，同比增长17%；2026财年订阅收入可能增长14%至88亿美元 [3] Workday增长驱动因素 - 对人力资本管理和财务管理解决方案的高需求、基于云的商业模式和不断扩大的产品组合是主要增长驱动力 [4] - 人力资本管理应用套件增长势头良好，客户满意度高，在国际市场也因金融和人力资源领域数字化转型而获得发展 [5] - 公司将业务拓展到金融领域，为不同行业定制解决方案，促进了客户续约和客户群扩大 [6] Workday未来规划与前景 - 公司对2025财年剩余时间及以后的增长机会有信心，计划加大对关键行业和创新的投资，有望实现订阅业务的健康增长 [7] - 公司长期盈利增长预期为21%，过去四个季度平均盈利惊喜为9.3%，股票未来有望上涨 [8] Workday评级 - Workday目前Zacks排名为2（买入） [9] 其他推荐股票 - InterDigital目前Zacks排名为1，长期增长预期为17.44%，是先进移动技术先驱，设计开发多种先进技术解决方案 [10][11] - Arista Networks Zacks排名为2，受益于各垂直领域和产品线的强劲势头和多元化，过去四个季度平均盈利惊喜为14.8%，在数据驱动的云网络业务中处于有利地位 [12] - Ericsson Zacks排名为2，上一季度盈利惊喜为22.22%，是电信服务等领域领先供应商，正拓展到ICT解决方案领域 [13]