业绩总结 - 2025年第一季度每股可分配现金为0.76美元，向A类股东总回报资本为0.57美元[9] - 2025年第一季度石油生产同比增长23%[12] - 2025年第一季度的现金可分配总额为100百万美元，每股0.76美元的资本回报[32] - 2025年第一季度的每股基础加可变股息为0.57美元，年化收益率为5.4%[30] - 2023年第二季度的净收入为80百万美元，较2022年同期的172百万美元下降53.6%[73] - 2023年第二季度的调整后EBITDA为143百万美元，较2022年同期的215百万美元下降33.5%[73] - 2023年第二季度每股可分配现金为0.68美元，较2022年同期的1.16美元下降41.4%[73] 用户数据 - 截至2024年12月31日，公司的已探明储量为195.9百万桶油当量[13] - 2023年第二季度的普通A类股股数为71百万股，较2022年同期的76百万股下降6.6%[73] 未来展望 - 2025年第二季度平均生产指导为40,000 - 43,000桶油当量/日（72,500 - 78,000桶油当量/日）[9] - 2025年预计平均日生产量为41,000 - 43,500桶油当量/日（74,500 - 79,000桶油当量/日）[9] - 预计2025年第二季度的净油气产量为40.0 - 43.0 Mbo/d[60] - 2025财年的净油气产量预计为41.0 - 43.5 Mbo/d[60] 新产品和新技术研发 - 2025年第一季度442口水平井投入生产，当前有23.4口净井在积极开发中[42] 市场扩张和并购 - Viper承诺将至少75%的可分配现金流返还给A类股东，董事会已授权750百万美元的股票回购计划[36] - 2025年第一季度已回购3.25亿美元的股票，授权回购计划为7.5亿美元[60] 负面信息 - 2023年第二季度的现金股息为0.36美元，较2022年同期的0.81美元下降55.6%[73] - 2023年第二季度的利息支出为11百万美元，较2022年同期的10百万美元上升10%[73] - 2023年第二季度的减耗费用为34百万美元，较2022年同期的32百万美元上升6.3%[73] 其他新策略和有价值的信息 - 预计2025年末维持杠杆率低于1.0倍，净债务为10亿美元[9] - 公司的流动性为10.39亿美元，包含现金和信贷设施[60] - Viper的现金一般和行政费用为1800万美元，占收入的7%[25] - Viper的有效现金税率为22%[28] - Viper Energy提供可持续的自由现金流，剩余库存充足，资本回报稳定[75] - 矿产所有权在石油行业中提供最可靠的安全形式[75] - 与Diamondback的关系为生产和现金流的可持续性提供了可见性[75]

MIDLAND, Texas, May 05, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Viper Energy, Inc., (NASDAQ:VNOM) (“Viper” or the “Company”), a subsidiary of Diamondback Energy, Inc. (NASDAQ:FANG) (“Diamondback”), today announced financial and operating results for the first quarter ended March 31, 2025. FIRST QUARTER HIGHLIGHTS As previously announced, Q1 2025 average production of 31,311 bo/d (57,378 boe/d)Q1 2025 consolidated net income (including non-controlling interest) of $153 million; net income attributable to Viper of $75 milli ...

交易概述 - Viper Energy及其运营子公司完成对Diamondback Energy旗下矿产和特许权权益子公司的收购 总对价包括10亿美元现金及发行69,626,640股运营公司股权单位及等量B类普通股 [1] - 收购资产涉及二叠纪盆地22,847净特许权英亩 其中69%由Diamondback运营 [2] - 现金对价资金来源包括2025年2月3日完成的A类普通股公开发行募资及运营公司循环信贷额度借款 [2] 股权结构 - 交易完成后Diamondback持有Viper 53.7%有表决权普通股 [2] - 股权发行获纳斯达克规则要求及非关联股东特别会议批准 [3] 公司背景 - Viper Energy为Diamondback旗下子公司 专注于北美油气资产 特别是二叠纪盆地矿产和特许权权益 [4] - Diamondback总部位于得州米德兰 主要开发二叠纪盆地非常规陆上油气资源 [5] 交易审批 - 交易于2025年1月30日获Viper审计委员会及全体独立董事批准 2025年5月1日特别股东会议通过 [3]

报告日期相关 - 报告日期为2025年4月16日[1] - 首席财务官、执行副总裁兼助理秘书Teresa L. Dick于2025年4月16日代表公司签署报告[9] 报告内容相关 - 汇报2025年第一季度（截至3月31日）的平均日产量、实现价格、套期保值收益和普通股回购数量等信息[4] 公司股票相关 - 公司A类普通股面值为0.000001美元，交易代码为VNOM，在纳斯达克全球精选市场上市[2]

文章核心观点 分析师专注于油气行业公司研究，寻找被低估的公司，以Viper Energy为例展示研究内容，同时为Oil & Gas Value Research会员提供独家分析 [1] 行业相关 - 分析师认为油气行业是繁荣与萧条交替的周期性行业，需要耐心和经验 [2] 公司相关 - Viper Energy是Diamondback Energy的快速增长子公司，Diamondback的最新业务剥离使其保持增长趋势 [2]

石油天然气勘探与生产行业投资机会 - 投资者可关注美国石油天然气勘探与生产行业的两家公司Range Resources（RRC）和Viper Energy Partners（VNOM）[1] - 价值投资需结合Zacks评级体系与价值风格评分系统筛选标的[2] 公司评级对比 - Range Resources当前Zacks评级为2（买入）而Viper Energy Partners为3（持有）表明RRC盈利预期改善更显著[3] - RRC在价值风格评分中获B级而VNOM仅获F级显示前者估值更具吸引力[7] 关键估值指标分析 - RRC远期市盈率（P/E）为8.77显著低于VNOM的20.63[5] - RRC PEG比率（考虑盈利增长的市盈率）仅0.20远优于VNOM的3.00反映其增长性价比突出[5] - 两家公司市净率（P/B）接近 RRC为1.98 VNOM为1.99[6] 价值投资方法论 - 价值投资者关注传统指标包括市盈率 市销率 盈利收益率 每股现金流等[4] - Zacks评级体系侧重盈利预测修正趋势 价值评分系统则聚焦基本面指标组合[2][4]

文章核心观点 - 分析Viper Energy Partners近期股价表现、盈利预期变化等情况，并与同行业Comstock Resources对比，对两公司未来表现给出预期 [1][4] Viper Energy Partners情况 - 自上次财报发布约一个月，股价上涨约0.3%，跑赢标普500指数 [1] - 过去一个月盈利预期向下修正 [2] - 成长、动量、价值评分均为F，综合VGM评分为F [3] - 股票获Zacks排名3（持有），预计未来几个月回报符合预期 [4] Comstock Resources情况 - 过去一个月股价上涨9.2%，距离2024年12月季度财报发布已超一个月 [5] - 上季度营收3.6651亿美元，同比变化-10.7%，每股收益0.16美元，去年同期为0.10美元 [6] - 本季度预计每股收益0.14美元，较去年同期变化+566.7%，Zacks共识预期在过去30天变化+12.4% [6] - 获Zacks排名1（强力买入），VGM评分为D [7]

文章核心观点 - 经济不确定性和关税战导致股市波动，股息支付股票可为投资者提供稳定性，投资者可参考华尔街顶级分析师推荐选择合适股票 [1][2] 推荐股票 Vitesse Energy - 公司是独特能源公司，拥有美国主要运营商钻探油气井财务权益，本月初完成对 Lucero Energy 收购，预计增加股息和流动性以支持增值收购 [3] - 宣布第四季度业绩，每股季度股息 0.5625 美元，3 月 31 日支付，较上一季度增长 7%，股息收益率 9.3% [4] - 杰富瑞分析师 Lloyd Byrne 重申买入评级，目标价 33 美元，指出 Q4 EBITDA 略低于共识预期，因产量略低于预期和 Lucero 收购一次性成本 [5] - Byrne 提到 Lucero 收购完成后公司计划增加股息，与公司随运营现金流增长提高派息策略一致，管理层目标是保持股息覆盖率约 1.0x [6] - 分析师认为 Lucero 交易增加公司在巴肯地区运营产量和近 25 个净位置，相当于约 10 年库存寿命，对收益、股息、自由现金流和净资产价值有增值作用 [7] Viper Energy - 是 Diamondback Energy 子公司，专注于北美油气资产所有权、收购和开发，主要在二叠纪盆地拥有和收购矿产及特许权权益 [9] - 宣布 2024 年第四季度每股 30 美分基础现金股息和 35 美分可变现金股息，总资本回报 65 美分/股，占可分配现金 75% [10] - 摩根大通分析师 Arun Jayaram 重申买入评级，将目标价从 56 美元降至 51 美元，更新反映天然气供需分析、LNG 需求超预期和油价可能进一步下跌 [11] - Jayaram 看好该股，因矿产公司拥有油气租赁永久特许权权益，无资本和运营成本可实现增长，且公司将约 75%可分配现金流通过股息和回购返还股东 [12][13] ConocoPhillips - Jayaram 重申买入评级，将目标价从 127 美元降至 115 美元，担忧油价进一步下跌，公司宣布 2025 年第一季度每股股息 78 美分，股息收益率 3.1% [15] - 自 2016 年战略调整后，公司是最佳勘探和生产企业之一，多次反周期交易降低供应成本，增强“下 48 州”库存持久性，改善资产负债表和 LNG 投资组合 [16] - 正常情况下公司盈亏平衡点处于同行低端，因维持资本要求远低于同行，但长期投资和马拉松石油合并略微增加股票石油贝塔系数 [17] - 预计公司是摩根大通覆盖范围内 2025 年可增加现金回报的少数勘探和生产公司之一，包括 60 亿美元股票回购 [18]

文章核心观点 Viper Energy计划于2025年5月5日收盘后发布2025年第一季度财务结果，并于5月6日上午10点举办财报电话会议和网络直播 [1] 公司信息 Viper Energy, Inc. - 是Diamondback Energy子公司 [1] - 由Diamondback组建的油气公司，专注北美油气资产的拥有、收购和开发，重点在含油盆地，主要是西德克萨斯的二叠纪盆地 [2] Diamondback Energy, Inc. - 独立油气公司，总部位于德克萨斯州米德兰，专注于西德克萨斯二叠纪盆地非常规陆上油气储量的收购、开发、勘探和开采 [3] 财务信息 - Viper Energy计划于2025年5月5日收盘后发布2025年第一季度财务结果 [1] 会议信息 - Viper Energy将于2025年5月6日上午10点举办财报电话会议和网络直播，讨论2025年第一季度业绩 [1] - 直播和回放可在指定链接查看，也可在Viper官网“投资者关系”板块查看 [1] 投资者联系方式 - Chip Seale，电话+1 432.247.6218，邮箱cseale@viperenergy.com [3]

文章核心观点 - 公司2024年第四季度调整后每股收益超预期但同比下降，股价下跌，运营收入超预期且同比增长，业绩受产量、价格、成本等因素影响，公司对2025年生产有展望并公布收购计划 [1][2] 财务表现 - 2024年第四季度调整后每股收益42美分，超Zacks共识预期的41美分，低于去年同期的67美分，财报发布后股价下跌近3.7%，收于45.54美元 [1] - 运营收入2.287亿美元，超Zacks共识预期的2.23亿美元，高于去年同期的2.047亿美元 [2] - 第四季度总费用8530万美元，高于去年同期的6170万美元，超预期的8080万美元；每桶油当量运营费用3.85美元，低于去年同期的4.03美元，低于预期的4.32美元 [8] - 经营活动提供的净现金为1.579亿美元，高于2023年第四季度的1.458亿美元 [9] - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物为2690万美元，净长期债务为10.83亿美元 [10] 生产情况 - 2024年第四季度生产516.2万桶油当量，高于去年同期的420.8万桶，超预期的485万桶 [4] - 石油产量占总产量的53.2%，从去年同期的225.7万桶增至274.7万桶，超预期的271.1万桶 [4] - 原油、天然气和天然气液体产量较去年同期增加 [5] 价格情况 - 每桶油当量平均实现价格为43.56美元，低于2023年第四季度的50.20美元，超预期的43.04美元 [6] - 本季度平均实现油价为69.91美元/桶，低于去年同期的77.65美元/桶，超预期的67.52美元 [6] - 天然气价格为0.84美元/千立方英尺，低于去年同期的1.50美元，低于预期的1.11美元 [7] - 天然气液体价格为22.15美元/桶，高于去年同期的21.47美元，超预期的17.38美元 [7] 公司展望 - 预计2025年第一季度产量在5.4 - 5.6万桶油当量/日 [11] - 宣布收购Diamondback Energy的某些矿产和特许权使用费权益子公司，预计2025年第二季度完成，交易完成后2025年剩余时间产量预计在8.5 - 8.8万桶油当量/日 [11] 公司评级与推荐 - 公司目前Zacks排名为3（持有） [12] - 能源行业中Archrock（AROC）Zacks排名为1（强力买入），是美国能源基础设施公司，专注中游天然气压缩业务 [12][13] - Matador Resources（MTDR）Zacks排名为2（买入），是美国领先勘探生产公司，生产效率高，有望受益于油价环境 [12][14] - Equinor（EQNR）Zacks排名为2（买入），是全球领先综合能源公司，在可再生能源领域扩张，战略转向低碳能源有望带来新收入 [12][15]