业绩总结 - 2024年第四季度调整后的净交易收入为4.58亿美元，较2023年第四季度增长75%[9] - 2024年第四季度调整后的每股收益为1.14美元，较2023年第四季度增长323%[9] - 2024年第四季度调整后的EBITDA为2.84亿美元，较2023年第四季度增长186%[9] - 2024年第四季度调整后的EBITDA利润率为62%，较2023年第四季度提高24个百分点[9] - 2023年公司净收入为5.35亿美元，较2022年的2.64亿美元增长102.3%[36] - 2023年公司总收入为28.77亿美元，较2022年的22.93亿美元增长25.4%[36] - 2023年第四季度交易收入为5.44亿美元，较2022年第四季度的4.44亿美元增长22.5%[36] 用户数据 - 2024年第四季度每日平均调整后的净交易收入为730万美元，较2023年第四季度增长75%[5] - 2024年第一季度的美国股票合并交易量为12218百万股，较2023年第四季度增长22%[13] 未来展望 - 2024财年调整后的每股收益预计在1.50美元至1.80美元之间[56] - 2024财年调整后的息税折旧摊销前利润预计在3.28亿美元至3.68亿美元之间[56] - 2024财年调整后的净交易收入预计在5.00亿美元至5.50亿美元之间[56] - 2024财年调整后的EBITDA利润率预计在65%至70%之间[56] - 2024财年预计将支付的股息为每股0.50美元[56] 资本运作 - 2024年第四季度公司回购了170万股股票，耗资5700万美元，累计回购达5100万股，占已发行股份的19.4%[8] - 2024财年每股回购计划预计将回购1600万股[56] 负债与资产 - 截至2024年12月31日，公司总负债为130.61亿美元，较2022年12月31日的89.32亿美元增长46.3%[35] - 截至2023年9月30日，公司总资产为176.23亿美元，较2022年12月31日的105.83亿美元增长66.5%[35] - 截至2024年12月31日，公司的长期债务为17.67亿美元，较2023年第四季度增长1%[9] 运营费用 - 2024年第四季度调整后的现金运营费用为679百万美元，较2023年第四季度增长8%[9] - 2023年总调整后的运营费用为7.06亿美元，较2022年的6.75亿美元增长4.6%[44] - 2024年第一季度的调整后运营费用总额为190百万美元[30]

文章核心观点 - Virtu Financial本季度财报表现出色 超市场预期 股价年初至今跑赢大盘 目前Zacks Rank为强力买入 未来表现受管理层评论和盈利预期变化影响 同行业Lazard即将公布财报 预期业绩不佳 [1][3][6] 分组1：Virtu Financial本季度财报情况 - 本季度每股收益1.14美元 超Zacks共识预期0.86美元 去年同期为0.27美元 经非经常性项目调整 盈利惊喜为32.56% [1] - 上一季度预期每股收益0.78美元 实际为0.82美元 盈利惊喜为5.13% [1] - 过去四个季度 公司均超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年12月季度营收4.577亿美元 超Zacks共识预期14.68% 去年同期为2.6091亿美元 过去四个季度均超共识营收预期 [2] 分组2：Virtu Financial股价表现 - 自年初以来 公司股价上涨约9.1% 而标准普尔500指数涨幅为3.2% [3] 分组3：Virtu Financial未来展望 - 股价短期走势取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 投资者可通过盈利展望判断股票未来走势 包括当前季度共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预估修正趋势与短期股价走势强相关 可通过Zacks Rank追踪 [5] - 财报发布前 公司盈利预估修正趋势有利 当前Zacks Rank为1（强力买入） 预计短期内股价跑赢市场 [6] - 未来需关注未来季度和本财年盈利预估变化 当前季度共识每股收益预期为0.86美元 营收3.9785亿美元 本财年共识每股收益预期为3.24美元 营收15.4亿美元 [7] 分组4：行业情况 - Zacks行业排名中 金融 - 其他服务行业目前处于前34% 排名前50%的行业表现优于后50%行业两倍多 [8] 分组5：Lazard情况 - 同行业Lazard尚未公布2024年12月季度财报 预计1月30日发布 [9] - 预计本季度每股收益0.51美元 同比下降22.7% 过去30天共识每股收益预期下调5.7% [9] - 预计本季度营收7.3949亿美元 同比下降2.8% [10]

文章核心观点 Virtu Financial公布2024年第四季度及全年财报，各项财务指标表现良好，营收、利润显著增长，公司还宣布分红和股份回购计划 [1][2][3] 各部分总结 财务亮点 - 董事会宣布每股0.24美元季度现金股息，2025年3月17日支付给2月28日登记股东 [2] 财务结果 - 2024年第四季度总营收8.343亿美元，同比增55.7%；交易收入净额5.44亿美元，同比增104.0%；净利润1.761亿美元，去年同期670万美元 [3] - 2024年第四季度基本和摊薄每股收益1.03美元，去年同期0.05美元 [4] - 2024年第四季度调整后净交易收入4.577亿美元，同比增75.4%；调整后EBITDA 2.835亿美元，同比增186.4%；正常化调整后净收入1.822亿美元，同比增313.5% [5] - 2024年第四季度正常化调整后每股收益1.14美元，去年同期0.27美元 [6] - 2024年全年总营收28.769亿美元，同比增25.4%；交易收入净额18.224亿美元，同比增40.0%；净利润5.345亿美元，2023年2.639亿美元 [7] - 2024年全年基本和摊薄每股收益分别为2.98美元和2.97美元，2023年1.42美元 [7] - 2024年全年调整后净交易收入15.977亿美元，同比增32.0%；调整后EBITDA 9.187亿美元，同比增61.7%；正常化调整后净收入5.739亿美元，同比增86.3% [9] - 2024年全年正常化调整后每股收益3.55美元，2023年1.84美元 [10] 运营板块信息 - 公司有做市和执行服务两个运营板块，以及企业非运营板块 [11] - 做市业务涵盖全球股票、固定收益等多市场，公司以本金方式提供买卖证券服务 [11] - 执行服务包括代理交易和交易场所，为机构等提供执行服务，还提供技术和分析服务，包含资本市场业务 [12] - 企业板块包含公司投资和维持企业管理费用 [13] 财务状况 - 截至2024年12月31日，公司有现金、现金等价物和受限现金9.14亿美元，长期债务本金17.673亿美元 [16] 股份回购计划 - 自2020年11月计划启动至2025年1月27日，公司回购约5070万股A类普通股和Virtu Financial单位，花费约12.962亿美元，计划剩余约4.238亿美元购买额度 [17] 财报电话会议信息 - 公司将于1月29日上午8:30举办电话会议，公众可通过公司网站收听 [18] 非GAAP财务指标 - 公司使用调整后净交易收入、EBITDA等非GAAP指标评估业绩，这些指标有局限性，应结合GAAP指标使用 [20][21][22] 公司简介 - 公司是领先金融服务公司，利用技术为客户提供执行服务和产品，为全球市场提供流动性，产品覆盖多国家多资产类别 [40]

文章核心观点 - 动量投资是跟随股票近期趋势交易 公司Virtu Financial（VIRT）动量风格评分为B 扎克斯评级为强力买入 是值得关注的短期投资选择 [1][2][3] 动量投资理念 - 动量投资是跟随股票近期趋势 目标是在股票形成趋势后进行及时且盈利的交易 [1] 公司评级情况 - 扎克斯动量风格评分可解决动量指标难定义问题 公司VIRT动量风格评分为B [2] - 扎克斯评级系统表现出色 公司VIRT扎克斯评级为1（强力买入） [3] 公司价格表现 - 短期价格活动是衡量股票动量的良好基准 对比行业表现可找出特定领域的顶级公司 [4] - 公司VIRT过去一周股价上涨7.56% 同期扎克斯金融 - 杂项服务行业上涨3.56% 过去一个月股价上涨2.72% 行业上涨0.64% [5] - 公司VIRT过去一个季度股价上涨19.83% 过去一年上涨94.84% 而标准普尔500指数分别仅上涨4.32%和27.01% [6] 公司交易情况 - 投资者应关注公司VIRT的20日平均交易量 目前其20日平均交易量为634,101股 [7] 公司盈利前景 - 扎克斯动量风格评分考虑价格变化和盈利预测修正趋势 公司VIRT盈利预测修正趋势向好 [8] - 过去两个月 公司VIRT全年盈利预测3个上调 1个下调 过去60天共识预测从3.13美元提高到3.24美元 下一财年4个预测上调 无下调 [9] 总结 - 综合上述因素 公司VIRT是强力买入股票且动量评分良好 适合作为短期投资选择 [11]

公司公告 - Virtu Financial Inc 将于2025年1月29日美国市场开盘前公布2024年第四季度财务业绩 [1] - 公司将于2025年1月29日美国东部时间上午8:30举行电话会议讨论财务业绩 会议将通过公司官网投资者关系栏目进行网络直播并提供存档 [2] 公司业务 - Virtu Financial 是一家全球领先的金融服务提供商 利用尖端技术为全球市场提供流动性 并为客户提供创新的透明交易解决方案 [3] - 公司凭借其全球做市专业知识和基础设施 提供包括执行 流动性获取 分析以及经纪商中立的多交易商平台在内的强大产品套件 [3] - Virtu 的产品使客户能够在50多个国家的数百个交易场所进行多种资产类别的交易 包括全球股票 ETF 外汇 期货 固定收益 加密货币和其他多种商品 [3] - 公司提供集成的多资产分析平台 涵盖交易前 交易中和交易后服务 数据产品和合规工具 帮助客户在全球市场进行投资 交易和风险管理 [3]

比特币ETF表现 - 比特币ETF推出已超过一年 表现远超预期 [1] - iShares比特币信托ETF(IBIT)管理资产接近600亿美元 [1] 作者背景 - 作者为自由金融撰稿人 专注于投资 市场 个人理财等领域 [1] - 擅长将金融数据转化为叙事 与资深编辑 投资策略师等团队合作 [1] - 专注于主题投资 市场事件 客户教育等领域 以简洁方式与普通投资者沟通 [1] - 擅长分析股票市场板块 ETF 经济数据等 为不同受众制作易于理解的内容 [1] - 对股票 债券 商品 货币 加密货币等资产类别的宏观驱动因素感兴趣 [1] - 注重基于实证数据的叙事 使用图表等工具以简单而引人入胜的方式讲述故事 [1]

技术分析 - Virtu Financial (VIRT) 近期突破了20日移动平均线，显示出短期看涨趋势 [1] - 20日简单移动平均线是常用的投资工具，能够平滑价格波动并提供短期趋势信号 [1] - 当股价高于20日移动平均线时，趋势被认为是积极的，反之则可能预示下跌趋势 [2] 股价表现 - 过去四周，VIRT股价上涨了6.9% [3] - 公司目前被Zacks评为2级（买入），表明股价可能进一步上涨 [3] 盈利预测 - 过去两个月内，VIRT的盈利预测没有下调，且有3次上调 [3] - 当前财年的共识盈利预测也有所增加 [3] 投资建议 - 鉴于重要的技术指标和盈利预测的上调，投资者应考虑将VIRT加入观察名单 [4]

技术分析 - Virtu Financial (VIRT) 近期突破了50日移动平均线，显示出短期看涨趋势 [1] - 50日简单移动平均线是交易员和分析师广泛使用的关键指标，用于确定支撑和阻力水平 [2] - 过去四周，VIRT股价上涨了6.9% [2] 基本面分析 - VIRT目前被Zacks评为2级（买入），表明该股有进一步上涨的潜力 [2] - 过去两个月内，公司当前财年的盈利预测没有下调，且有3次上调，共识预测也有所增加 [3] 投资建议 - 鉴于公司的关键技术水平和积极的盈利预测修正，投资者可能希望关注VIRT以获取更多短期收益 [3]

公司业绩预期 - Virtu Financial预计在2024年第四季度实现每股收益0.82美元，同比增长203.7% [3] - 预计季度收入为3.8534亿美元，同比增长47.7% [3] - 过去30天内，分析师将季度每股收益预期上调了0.52% [4] 业绩预测模型 - Zacks Earnings ESP模型通过比较最准确估计与共识估计来预测业绩偏差 [6] - 正面的Earnings ESP读数通常预示着业绩超预期的可能性 [7] - Virtu Financial的Earnings ESP为+1.83%，且Zacks Rank为1，表明其很可能超过共识预期 [10][11] 历史业绩表现 - 上一季度Virtu Financial实际每股收益为0.82美元，超出预期5.13% [12] - 过去四个季度中，公司三次超过共识每股收益预期 [13] 行业对比 - 同行业的Triumph Financial预计2024年第四季度每股收益为0.26美元，同比下降29.7% [17] - Triumph Financial的季度收入预计为1.1021亿美元，同比增长3.8% [17] - 过去30天内，Triumph Financial的共识每股收益预期上调了11.5%，Earnings ESP为5.19%，Zacks Rank为3 [18]

分组1: 公司评级与投资机会 - Virtu Financial (VIRT) 近期被升级为 Zacks Rank 1 (强力买入) 评级 这一升级主要反映了公司盈利预期的上升趋势 盈利预期的变化是影响股价的最强大因素之一 [1] - Zacks 评级系统完全基于公司盈利预期的变化 通过追踪卖方分析师对当前和未来年度每股收益 (EPS) 的共识估计 (Zacks Consensus Estimate) 来评估公司 [1] - Virtu Financial 的 Zacks 评级升级是对其盈利前景的积极评价 可能对其股价产生有利影响 [2] 分组2: 盈利预期与股价关系 - 公司未来盈利潜力的变化 反映在盈利预期的修正中 已被证明与股价的短期走势密切相关 这是因为机构投资者使用盈利和盈利预期来计算公司股票的公平价值 [3] - 盈利预期的增加或减少会导致机构投资者对股票公平价值的调整 从而引发大规模买卖行为 进而推动股价变动 [3] - 盈利预期的上升和随之而来的评级升级表明 Virtu Financial 的基本业务有所改善 投资者应通过推高股价来反映这一改善趋势 [4] 分组3: Zacks 评级系统的有效性 - Zacks 评级系统利用与盈利预期相关的四个因素将股票分为五类 从 Zacks Rank 1 (强力买入) 到 Zacks Rank 5 (强力卖出) 自 1988 年以来 Zacks Rank 1 股票的平均年回报率为 +25% [6] - Zacks 评级系统在任何时候都保持其覆盖的 4000 多只股票中“买入”和“卖出”评级的比例相等 只有前 5% 的股票获得“强力买入”评级 接下来的 15% 获得“买入”评级 [8] - Virtu Financial 被升级为 Zacks Rank 1 表明其在 Zacks 覆盖股票中处于前 5% 的位置 这意味着该股可能在短期内上涨 [9] 分组4: Virtu Financial 的盈利预期 - 截至 2024 年 12 月的财年 Virtu Financial 预计每股收益为 3.24 美元 较去年同期增长 76.1% [7] - 过去三个月内 分析师对 Virtu Financial 的盈利预期持续上调 Zacks 共识估计增长了 7.3% [7]