文章核心观点 - 联合银行控股公司（United Bankshares）被升级为Zacks排名第二（买入），反映其盈利预期上升，股价可能上涨 [1][3] 评级系统优势 - 个人投资者难依据华尔街分析师评级升级做决策，Zacks评级系统因盈利预期变化对短期股价走势的影响力而实用 [2] - Zacks评级系统使用与盈利预期相关的四个因素将股票分为五组，自1988年以来Zacks排名第一的股票平均年回报率达25% [7] - 与倾向积极推荐的华尔街分析师评级系统不同，Zacks评级系统在任何时间对超4000只股票保持“买入”和“卖出”评级比例相等 [9] 盈利预期对股价影响 - 公司未来盈利潜力变化与短期股价走势强相关，机构投资者会根据盈利和盈利预期计算股票公允价值并买卖，导致股价变动 [4] - 联合银行控股公司盈利预期上升和评级上调意味着公司基本面业务改善，投资者应推动股价上涨 [5] 联合银行盈利预期情况 - 截至2025年12月的财年，联合银行控股公司预计每股收益2.83美元，较上年报告数字变化2.9% [8] - 过去三个月，该公司的Zacks共识预期提高了5.2% [8] 评级结论 - 联合银行控股公司升级为Zacks排名第二，处于Zacks覆盖股票中预期修正排名前20%，暗示短期内股价可能上涨 [10]

Analyst's Disclosure: I/we have no stock, option or similar derivative position in any of the companies mentioned, and no plans to initiate any such positions within the next 72 hours. I wrote this article myself, and it expresses my own opinions. I am not receiving compensation for it (other than from Seeking Alpha). I have no business relationship with any company whose stock is mentioned in this article. Seeking Alpha's Disclosure: Past performance is no guarantee of future results. No recommendation or ...

文章核心观点 - 强调联合银行（UBSI）数十年来实力强劲，且持续增加股息发放 [1] 行业相关 - 银行业是周期性行业，对理解经济健康状况至关重要 [1] 投资理念 - 主要投资股票和ETF，偏好美国公司，也常分析欧洲或中国公司 [1] - 投资持长期观点，常持逆向观点 [1] - 采用基本面分析评估公司实际业绩，而非仅看股价K线图 [1]

金融监管政策 - 主要股东（持有公司10%或以上股份）须向SEC提交持股及变动报告[69] - 2022年《降低通胀法案》对2022年12月31日后美国上市公司回购股票的公允市值征收1%消费税[73] - 2022年10月18日，FDIC将初始基础存款保险评估率提高2个基点，自2023年第一季度评估期起实施，直至存款保险基金储备率达到或超过2%[75] - 2023年11月16日，FDIC发布最终规则实施特别评估，以弥补与保护未投保储户相关的损失，总合并资产少于50亿美元的银行组织无需缴纳，预计损失241亿美元，其中189亿美元将通过特别评估收回，评估年利率约为13.4个基点，预计分八个季度征收，后预计再延长两个季度[76] - 巴塞尔协议III资本规则要求公司维持最低普通股一级资本与风险加权资产比率4.5%，加上2.5%的资本 conservation buffer，即7.0%；一级资本与风险加权资产比率至少6.0%，加上资本 conservation buffer，即8.5%；总资本（一级资本加二级资本）与风险加权资产比率至少8.0%，加上资本 conservation buffer，即10.5%；杠杆率4.0%[77] - 若某类递延税项资产和对非合并金融实体的重大投资超过普通股一级资本的25%，须从普通股一级资本中扣除[79] - 截至2015年1月1日，根据巴塞尔协议III资本规则，机构“资本状况良好”的当前即时纠正行动要求为总风险加权资本比率10%或更高、一级风险加权资本比率8%或更高、普通股一级资本比率6.5%或更高以及一级杠杆率5%或更高[88] - 若机构被归类为资本不足、严重资本不足或临界资本不足，须向联邦银行监管机构提交资本恢复计划，控股银行公司的出资义务限于资本不足子公司资产的5%或满足监管资本要求所需金额中的较低者[90] - 西弗吉尼亚州银行法规定，收购或合并后存款机构控制该州存款超25%不被允许，可申请豁免[94] - 资产超100亿美元的银行如公司受CFPB对联邦消费者金融法律的监管[96] - 2024年10月CFPB规定，资产100亿至2500亿美元银行需在2027年4月1日前按要求提供数据[97] - 2024年12月CFPB规定，资产超100亿美元机构的透支信贷规则10月1日生效[98] - 2025年2月特朗普政府指示CFPB暂停规则实施和监督活动[99] - 2024年8月FinCEN规定，注册投资顾问2026年1月1日起履行反洗钱义务[104] - 2022年8月SEC规定，公司2023年代理声明需披露高管薪酬与财务绩效关系[109] - 2022年10月SEC规定，公司需在相关上市标准生效60天内采用“追回”政策[110] - 2023年7月SEC规定，注册人需披露重大网络安全事件及管理策略[114] 公司资本与评级状况 - 截至2024年12月31日，联合银行被视为“资本状况良好”的机构[89] - 2023年联合银行的社区再投资法案绩效评估评级为“满意”[92] 公司经营风险 - 收购可能扰乱公司业务、稀释股东价值，且可能因监管问题延迟、受阻或被禁止[154][157] - 公司股价可能波动，多种因素会导致股价下跌[158] - 公司子公司向公司及公司向股东支付股息可能受限[159] - 投资公司普通股存在风险，可能损失部分或全部投资[161] - 若未来无法维持有效的财务报告内部控制，可能影响公司业务和股价[162] - 某些银行法律可能产生反收购效果，影响公司普通股市场价格[164] - 公司未来可能寻求额外资本，但不一定能在需要时获得[165] - 新的会计或税务声明或解释可能改变现有会计方法，影响公司经营结果和财务状况[167] - 公司可能面临与不动产相关的意外环境负债或成本[170] - 气候变化可能对公司业务和经营结果产生重大影响[175] 公司股息情况 - 截至2024年12月31日，约4.584亿美元可从联合银行向公司支付股息而无需监管批准[160]

文章核心观点 - 介绍2024年第四季度联合银行股份公司（UBSI）财报情况及关键指标表现，指出其股价短期或跑输大盘 [1][3] 财务表现 - 2024年第四季度公司营收2.6272亿美元，同比下降0.6%，每股收益0.69美元，去年同期为0.66美元 [1] - 营收超出Zacks共识预期0.63%，每股收益超出预期1.47% [1] 股价表现 - 过去一个月公司股价回报率为 -0.3%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为 +2.5% [3] - 公司股票目前Zacks排名为4（卖出），表明短期内可能跑输大盘 [3] 关键指标表现 - 效率比率为51.2%，两位分析师平均预估为52.7% [4] - 盈利资产平均余额为266.9亿美元，两位分析师平均预估为262.6亿美元 [4] - 净息差为3.5%，与两位分析师平均预估一致 [4] - 净冲销（占平均贷款的百分比）为0.1%，与两位分析师平均预估一致 [4] - 非利息总收入为2932万美元，两位分析师平均预估为3068万美元 [4] - 抵押贷款银行业务收入为231万美元，两位分析师平均预估为430万美元 [4]

文章核心观点 - 联合银行（United Bankshares）本季度财报超预期，但年初以来表现不及市场 未来走势取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化 目前Zacks评级为卖出 同行业的Home Bancorp预计1月27日公布财报 [1][3][6][9] 联合银行（United Bankshares）业绩情况 - 本季度每股收益0.69美元 超Zacks共识预期的0.68美元 去年同期为0.66美元 本季度财报盈利惊喜为1.47% 上一季度盈利惊喜为2.94% [1] - 过去四个季度 公司三次超出共识每股收益预期 [2] - 截至2024年12月的季度营收2.6272亿美元 超Zacks共识预期0.63% 去年同期营收为2.6423亿美元 过去四个季度公司三次超出共识营收预期 [2] 联合银行（United Bankshares）股价表现 - 年初以来 联合银行股价上涨约2.1% 而标准普尔500指数上涨4% [3] 联合银行（United Bankshares）未来展望 - 股票近期价格走势及未来盈利预期的可持续性 主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 盈利预期是帮助投资者判断股票走势的可靠指标 包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期的近期变化 [4] - 盈利预测修正趋势与短期股价走势密切相关 投资者可自行跟踪或依靠Zacks评级工具 [5] - 财报发布前 联合银行盈利预测修正趋势不利 当前Zacks评级为4（卖出） 预计近期股价表现不及市场 [6] - 未来几个季度和本财年的盈利预测变化值得关注 当前未来季度共识每股收益预期为0.44美元 营收2.698亿美元 本财年共识每股收益预期为2.69美元 营收11.4亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中 东南银行行业目前处于250多个Zacks行业的前20% 排名前50%的行业表现优于后50%的行业两倍多 [8] Home Bancorp业绩预期 - Home Bancorp预计1月27日公布截至2024年12月季度的财报 预计本季度每股收益1.14美元 同比变化-2.6% 过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - Home Bancorp本季度营收预计为3395万美元 较去年同期增长3.6% [10]

收益情况 - 2024年第四季度收益为9440万美元，摊薄后每股收益0.69美元；全年收益为3.73亿美元，摊薄后每股收益2.75美元[2] - 2024年全年净收入为3.72996亿美元，2023年为3.66313亿美元[41] - 2024年12月每股基本净收入为0.70美元，2023年为0.59美元[41] - 2024年第四季度基本每股收益为0.70美元，2023年同期为0.59美元；2024年全年基本每股收益为2.76美元，2023年为2.72美元[48] 收入情况 - 2024年第四季度净利息收入为2.326亿美元，较第三季度增加240万美元（1%），较2023年第四季度增加290万美元（1%）[7][14] - 2024年第四季度非利息收入为2930万美元，较第三季度减少260万美元（8%），较2023年第四季度减少440万美元（13%）[9][16] - 2024年全年净利息收入较2023年减少890万美元（1%），非利息收入减少1160万美元（9%）[21][23] - 2024年全年利息收入为15.02121亿美元，2023年为14.01320亿美元[41] - 2024年全年非利息收入为1.23695亿美元，2023年为1.35258亿美元[41] - 截至2024年12月的三个月，总利息收入为376,829千美元，净利息收入为233,403千美元，净息差为3.49%[50] - 截至2024年12月的年度，总利息收入为1,505,483千美元，净利息收入为914,430千美元，净息差为3.49%[53] 支出情况 - 2024年第四季度非利息支出为1.342亿美元，较第三季度减少120万美元（不到1%），较2023年第四季度减少1810万美元（12%）[10][17] - 2024年第四季度所得税费用为2670万美元，较第三季度增加210万美元，较2023年第四季度增加190万美元[11][19] - 2024年非利息支出为5.45亿美元，较2023年减少1520万美元，降幅3%[25] - 2024年所得税费用为9160万美元，低于2023年的9750万美元，有效税率从2023年的21.0%降至2024年的19.7%[26] - 2024年全年利息支出为5.91053亿美元，2023年为4.81396亿美元[41] - 2024年全年非利息支出为5.45031亿美元，2023年为5.60224亿美元[41] - 2024年全年信贷损失拨备为2515.3万美元，2023年为3115.3万美元[41] 资产负债情况 - 2024年第四季度平均生息资产较第三季度增加5.562亿美元（2%），较2023年第四季度增加8.12亿美元（3%）[7][14] - 2024年第四季度平均长期借款较2023年第四季度减少8.541亿美元（61%），全年较2023年减少9.061亿美元[14][21] - 2024年第四季度平均计息存款较2023年第四季度增加15亿美元（9%），全年较2023年增加14亿美元[14][21] - 截至2024年12月31日，不良贷款为7340万美元，占贷款和租赁净额的0.34%；不良资产为7370万美元，占总资产的0.25%[27] - 截至2024年12月31日，贷款和租赁损失准备金为2.718亿美元，占贷款和租赁净额的1.25%[28] - 2024年第四季度净冲销额为560万美元，占平均贷款和租赁净额的年化比例为0.10%；2024年全年净冲销额为1250万美元，占比0.06%，高于2023年的670万美元和0.03%[29] - 截至2024年12月31日，公司估计的风险资本比率为16.5%，普通股一级资本、一级资本和杠杆比率分别为14.2%、14.2%和11.7%[30] - 截至2024年12月31日，公司合并资产约为300亿美元，是美国按市值计算的第41大银行公司[31] - 2024年12月31日资产为300.23545亿美元，2023年为299.26482亿美元[41] - 截至2024年12月31日，公司总资产为300.24亿美元，较2023年12月31日的299.26亿美元略有增长[46] - 截至2024年12月31日，公司总存款为239.62亿美元，较2023年12月31日的228.19亿美元有所增长[46] - 截至2024年12月31日，公司净贷款为214.02亿美元，较2023年12月31日的210.99亿美元有所增长[46] - 截至2024年12月，联邦基金出售和证券回购协议等短期投资平均余额为1,807,207千美元，收益率为4.82%（三个月）；年度平均余额为1,253,832千美元，收益率为5.28%[50][53] - 截至2024年12月，贷款和待售贷款（扣除未实现收入）平均余额为21,713,148千美元，收益率为5.95%（三个月）；年度平均余额为21,612,707千美元，收益率为6.04%[50][53] - 截至2024年12月，总利息负债平均余额为18,592,002千美元，成本率为3.07%（三个月）；年度平均余额为18,384,515千美元，成本率为3.21%[50][53] - 截至2024年12月，股东权益为5,019,069千美元（三个月）；年度为4,901,069千美元[50][53] - 截至2024年12月，总资产为30,012,726千美元（三个月）；年度为29,580,359千美元[50][53] - 截至2024年12月，三个月的利率差为2.55%，年度为2.53%[50][53] 收购情况 - 2025年1月10日，公司完成对亚特兰大皮埃蒙特银行的收购，皮埃蒙特银行总资产约24亿美元[4] 财务指标说明 - 新闻稿包含非GAAP财务指标，如税等效净利息收入、平均有形股权等，以提供更多信息[34][35] 前瞻性陈述 - 前瞻性陈述受多种因素影响，实际结果可能与预期不同，包括美国财政和货币政策不确定性等[39] 后续事件评估 - 公司将评估后续事件对关键会计假设和估计的影响，并在必要时调整初步报告金额[33] 回报率与比率情况 - 2024年全年平均资产回报率为1.26%，2023年为1.25%[41] - 2024年第四季度股息支付率为53.24%，2023年同期为63.06%；2024年全年股息支付率为53.86%，2023年为53.54%[48] - 截至2024年12月31日，公司普通股每股账面价值为36.89美元，2023年12月31日为35.36美元[48] - 截至2024年12月31日，公司普通股每股有形账面价值为22.87美元，2023年12月31日为21.27美元[48] - 2024年12月平均资产回报率为1.25%，高于2023年12月的1.08%[56] - 2024年12月平均股东权益回报率为7.48%，高于2023年12月的6.70%[56] - 2024年12月贷款与租赁（扣除未实现收入）/存款比率为90.45%，低于2023年12月的93.60%[56] 股息情况 - 2024年第四季度普通股股息为每股0.37美元，与2023年同期持平；2024年全年普通股股息为每股1.48美元，2023年为1.45美元[48] 股价情况 - 2024年公司普通股最高股价为44.43美元，最低股价为30.68美元；2023年最高股价为42.45美元，最低股价为25.35美元[48] 员工情况 - 截至2024年12月31日，公司全职等效员工数量为2591人，2023年12月31日为2736人[48] 贷款业务情况 - 2024年全年贷款发放额为6.45942亿美元，低于2023年的8.60901亿美元[59] - 2024年全年贷款销售额为6.57843亿美元，低于2023年的8.61519亿美元[59] - 2024年12月期末非应计贷款为5646万美元，高于2023年12月的3091.9万美元[59] - 2024年12月期末90天逾期贷款为1694万美元，高于2023年12月的1457.9万美元[59] - 2024年贷款与租赁损失准备金期末余额为2.71844亿美元，高于2023年的2.59237亿美元[59] - 2024年信贷损失准备金为3.06755亿美元，高于2023年的3.03943亿美元[59] 业务出售情况 - 2024年第三季度公司出售了剩余的抵押贷款服务权[60]

资产负债情况 - 截至2024年9月30日总资产为298.6亿美元较2023年12月31日减少6322万美元降幅小于1%[138] - 2024年9月30日总投资证券减少5.8734亿美元降幅14.24%[140] - 2024年9月30日现金及现金等价物较2023年末增加3.0989亿美元增幅19.38%[139] - 2024年9月30日股东权益增加1.9658亿美元增幅4.12%[138] - 2024年9月30日总负债较2023年末减少2.598亿美元降幅1.03%[138] - 2024年9月30日可供出售证券中美国国债减少2.08016亿美元降幅42.89%[141] - 2024年9月30日可供出售证券中的资产支持证券减少3.10038亿美元降幅36.02%[141] - 2024年9月30日贷款持有待售金额为4649万美元较2023年末下降17.36%[143] - 2024年9月30日借款较2023年末减少12.6亿美元降幅63.63%[149] - 2024年9月30日应计费用和其他负债较2023年末增加547万美元涨幅2.56%[151] - 2024年9月30日股东权益为49.7亿美元较2023年末增加1.9658亿美元涨幅4.12%[152] - 2024年9月30日非应计贷款较2023年12月31日增加2153万美元[166] - 2024年9月30日信贷损失准备金为3.0874亿美元2023年12月31日为3.0394亿美元[166] - 2024年9月30日贷款和租赁损失准备金为2.7077亿美元2023年12月31日为2.5924亿美元[166] - 2024年9月30日非应计贷款为52446千美元2023年12月31日为30919千美元[167] - 2024年9月30日公司抵押相关证券组合摊销成本为18亿美元[182] - 其中固定利率抵押担保债券约9.259亿美元占比51%[182] - 2024年9月30日固定利率商业抵押担保证券约3.834亿美元[182] - 2024年9月30日15年期抵押担保证券约1130万美元[182] - 2024年9月30日20年期抵押担保证券约3.044亿美元[182] 经营活动现金流 - 2024年前九个月经营活动提供净现金3.0917亿美元投资活动提供4.0557亿美元融资活动使用4.0486亿美元[139] - 2024年前九个月现金运营活动提供3.0917亿美元[175] 业务合并情况 - 2024年5月9日与Piedmont Bancorp达成合并协议Piedmont总资产约22亿美元[132] - 2024年已宣布与皮埃蒙特达成最终合并协议，第三季度和前九个月分别产生33.2万美元和161万美元相关费用[155] 业务板块运营 - 2024年第一季度整合抵押信贷交付渠道后仅运营社区银行一个可报告板块[133] 留存收益与综合收益 - 2024年前九个月留存收益较2023年末增加1.2796亿美元涨幅7.33%[153] - 2024年前九个月累计其他综合收益较2023年末增加6077万美元涨幅23.40%[153] 盈利情况 - 2024年第三季度净收入为9.5267亿美元[154] - 2024年第三季度净收入为9527万美元，前九个月为2.7859亿美元2023年第三季度为9616万美元，前九个月为2.8692亿美元[155] - 2024年第三季度稀释每股收益为0.70美元，2023年第三季度为0.71美元2024年前九个月为2.06美元，2023年前九个月为2.12美元[155] - 2024年第三季度年化平均资产回报率为1.28%，股东权益回报率为7.72%2023年第三季度分别为1.31%和8.14%[155] 收入情况 - 2024年第三季度非利息收入为3194万美元，较2023年第三季度减少172万美元降幅5.11%[157] - 2024年前九个月非利息收入为9438万美元，较2023年前九个月减少721万美元降幅7.09%[157] - 2024年第三季度净利息收入为2.3026亿美元，较2023年第三季度增加180万美元涨幅不到1%[157] - 2024年前九个月净利息收入为6.7846亿美元，较2023年前九个月减少1177万美元降幅1.71%[157] - 2024年第三季度房贷业务收入为454万美元较2023年同期减少301万美元降幅39.86%[170] - 2024年第三季度房贷贷款销售额为1.7132亿美元2023年为2.1763亿美元[170] - 2024年第三季度房贷贷款服务收入较2023年第三季度增加654万美元增幅772.93%[170] - 2024年第三季度投资证券净亏损672万美元2023年第三季度为18.1万美元[171] - 2024年前九个月投资证券净亏损703万美元2023年前九个月为792万美元[171] - 2024年第三季度经纪业务费用较2023年第三季度增加64万美元增幅14.44%[171] 费用情况 - 2024年前九个月员工薪酬较2023年前九个月增加330万美元增幅1.90%[172] - OREO费用2024年前九个月相比2023年同期减少63.6万美元降幅54.50%[173] - 设备费用2024年第三季度相比2023年同期增加64.1万美元涨幅8.94%[173] - 2024年第三季度和前九个月房贷服务及减值费用相比2023年同期分别减少64.8万美元降幅61.66%、221万美元降幅47.58%[173] - 2024年前九个月FDIC保险费用相比2023年同期增加210万美元涨幅15.24%[173] - 2024年第三季度其他费用相比2023年同期增加108万美元涨幅3.52%[173] - 2024年前九个月其他费用相比2023年同期减少142万美元降幅1.48%[173] - 2024年第三季度非利息费用相比第二季度增加56.5万美元涨幅小于1%[173] - 2024年第三季度所得税费用相比2023年同期减少13万美元降幅小于1%[174] 信贷损失情况 - 2024年第三季度信贷损失准备金为694万美元，前九个月为1846万美元2023年第三季度为595万美元，前九个月为2428万美元[157] - 2024年前三季度的信贷损失准备金分别为694万美元和1846万美元2023年同期分别为595万美元和2428万美元[165] - 2024年第三季度净冲销额为360万美元2023年同期为178万美元[165] - 2024年前三季度年化净冲销额占平均贷款和租赁净额的比例分别为0.07%和0.04%2023年同期均为0.03%[165] 资产价值变动 - 2024年9月30日止三个月贷款增值237.4万美元[160] - 2024年9月30日止三个月定期存单增值4.9万美元[160] - 2024年9月30日止三个月长期借款减值32.8万美元[160] 利率风险情况 - 管理利率风险是公司最重要的市场风险[178] - 2024年9月30日利率上升200个基点净利息收入一年期预计增长2.82% 2023年12月31日下降0.28%[180] - 2024年9月30日利率上升100个基点净利息收入一年期预计增长1.82% 2023年12月31日增长0.24%[180] - 2024年9月30日利率下降100个基点净利息收入一年期预计增长0.22% 2023年12月31日增长2.66%[180] - 2024年9月30日利率下降200个基点净利息收入一年期预计下降0.14% 2023年12月31日增长4.35%[180] 存款相关情况 - 2024年9月30日存款较2023年末增加10.1亿美元涨幅4.42%[147] - 2024年第三季度平均有息存款较2024年第二季度增加6.5924亿美元（3.94%）[159] - 2024年第三季度有息存款收益率升至3.28%[159] 贷款相关情况 - 2024年前九个月贷款发放5.1356亿美元贷款销售5.2333亿美元[143] - 2024年第三季度平均净贷款和待售贷款收益率升至6.20%[159] 投资证券相关情况 - 2024年第三季度可供出售投资证券未确认信用损失[142] - 2024年第三季度出售约1.97亿美元AFS投资证券，亏损688万美元[155] 其他财务指标情况 - 2024年第三季度较第二季度税项等值净利息收入增加450万美元（1.99%）[159] - 平均短期投资增加4.5701亿美元（49.12%）[159] - 2024年第三季度净息差为3.52%较第二季度增加2个基点[159]

文章核心观点 - 联合银行股份公司（United Bankshares）本季度财报超预期，但股价年初至今表现逊于市场，未来走势取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化，当前Zacks评级为持有，同时需关注行业前景对其股价的影响 [1][2][3] 联合银行股份公司（United Bankshares）财报情况 - 本季度每股收益0.70美元，超Zacks共识预期的0.68美元，去年同期为0.71美元，本季度财报盈利惊喜率为2.94%，上一季度盈利惊喜率为9.23%，过去四个季度有两次超共识每股收益预期 [1] - 截至2024年9月季度营收2.6303亿美元，超Zacks共识预期1.05%，去年同期营收2.6298亿美元，过去四个季度有三次超共识营收预期 [1] 联合银行股份公司（United Bankshares）股价表现 - 自年初以来，联合银行股份公司股价下跌约1.7%，而标准普尔500指数上涨21.5% [2] 联合银行股份公司（United Bankshares）未来展望 - 股票近期价格走势及未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层财报电话会议评论 [2] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走势，实证研究显示近期股价走势与盈利预期修正趋势强相关，投资者可自行跟踪或借助Zacks评级工具 [3] - 财报发布前盈利预期修正趋势喜忧参半，当前Zacks评级为3（持有），预计近期股价表现与市场一致，下一季度共识每股收益预期为0.68美元，营收2.609亿美元，本财年共识每股收益预期为2.70美元，营收10.3亿美元 [4] 行业情况及相关公司 - Zacks行业排名中，东南银行行业目前处于250多个Zacks行业的后44%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [5] - 红河银行股份公司（Red River Bancshares）尚未公布2024年9月季度财报，预计本季度每股收益1.18美元，同比增长5.4%，过去30天该季度共识每股收益预期未变，预计营收2741万美元，同比增长4.2% [5]

收益情况 - 2024年第三季度收益为9530万美元，摊薄后每股收益0.70美元，年化平均资产回报率、平均股权回报率和平均有形股权回报率分别为1.28%、7.72%和12.59%[1] - 2024年前九个月收益为2.786亿美元，摊薄后每股收益2.06美元，年化平均资产回报率、平均股权回报率和平均有形股权回报率分别为1.26%、7.65%和12.57%[11] - 2024年第三季度基本每股净收益为0.70美元，摊薄后每股净收益为0.70美元；2024年前九个月基本每股净收益为2.06美元，摊薄后每股净收益为2.06美元[28] - 2024年9月税前收入为1.19916亿美元，所得税为2464.9万美元，净收入为9526.7万美元[29] - 2024年前九个月净收入为2.78588亿美元，2023年前九个月净收入为2.86923亿美元[29] - 2024年9月30日平均资产回报率为1.28%，平均股东权益回报率为7.72%，平均有形股权回报率（非GAAP）为12.59%[30] - 2024年9月净利润为95,267千美元，前三季度为278,588千美元[31] - 2024年9月基本每股收益为0.70美元，2023年同期为0.71美元；2024年前九月基本每股收益为2.06美元，2023年同期为2.13美元[33] - 2024年9月，平均资产回报率为1.28%，平均股东权益回报率为7.72%，平均有形权益回报率（非GAAP）为12.59%[37] 收入与支出 - 2024年第三季度净利息收入为2.303亿美元，较2024年第二季度增加450万美元（2%），较2023年第三季度增加180万美元（不到1%）[2][7] - 2024年第三季度非利息收入为3190万美元，较2024年第二季度增加170万美元（6%），较2023年第三季度减少170万美元（5%）[2][4][9] - 2024年第三季度非利息支出为1.353亿美元，较2024年第二季度增加56.5万美元（不到1%），较2023年第三季度增加10.9万美元（不到1%）[5][10] - 2024年前九个月净利息收入较2023年前九个月减少1180万美元（2%），非利息收入减少720万美元（7%），非利息支出增加290万美元（1%）[12][13][14] - 2024年9月利息收入为3.82723亿美元，利息支出为1.52467亿美元，净利息收入为2.30256亿美元[29] - 2024年9月非利息收入为3194.2万美元，非利息支出为1.35339亿美元[29] - 2024年9月利息及贷款手续费收入（GAAP）为382,723千美元，前三季度为1,126,087千美元[31] - 2024年9月净利息收入（FTE，非GAAP）为231,084千美元，前三季度为681,027千美元[31] - 2024年9月非利息收入为31,942千美元，前三季度为94,377千美元[31] - 2024年9月非利息支出为135,339千美元，前三季度为410,855千美元[31] - 2024年9月税前收入（FTE，非GAAP）为120,744千美元，前三季度为346,087千美元[31] - 2024年第三季度净利息收入为2.31084亿美元，2023年同期为2.29322亿美元[34] - 2024年第三季度利率差为2.54%，2023年同期为2.65%[34] - 截至2024年9月的九个月，总生息资产平均余额为260.77485亿美元，利息收入为11.28654亿美元，平均利率为5.78%；2023年同期平均余额为260.20738亿美元，利息收入为10.35293亿美元，平均利率为5.32%[35] - 2024年9月，计息存款平均余额为169.36116亿美元，利息支出为4.04115亿美元，平均利率为3.19%；2023年同期平均余额为155.69985亿美元，利息支出为2.68962亿美元，平均利率为2.31%[35] - 2024年9月，净利息收入为6.81027亿美元，2023年同期为6.93382亿美元[35] - 2024年9月，利息差为2.52%，净息差为3.49%；2023年同期利息差为2.76%，净息差为3.56%[35] - 2024年9月净息差为3.52%[30] - 2024年9月，效率比率为51.62%，市盈率为13.22[37] 信贷损失与拨备 - 2024年第三季度信贷损失拨备为690万美元，2024年前九个月为1850万美元[3][8][13] - 2024年9月信贷损失拨备为694.3万美元[29] - 2024年9月30日贷款和租赁损失准备金期初余额为267,423千美元，期末余额为270,767千美元[38] - 2024年9月30日贷款和租赁损失准备金净冲销额为(3,599)千美元，拨备为6,943千美元[38] - 2024年9月30日信贷损失准备金为308,740千美元，较2023年9月30日的298,652千美元有所增加[38] 所得税费用 - 2024年第三季度所得税费用为2460万美元，2024年前九个月为6490万美元[5][15] - 2024年9月所得税为2464.9万美元[29] - 2024年9月有效税率为20.56%，前三季度为18.90%[31] 合并协议 - 2024年第二季度宣布与Piedmont Bancorp达成最终合并协议，合并后组织资产约320亿美元，网点超240个，预计2024年第四季度末或2025年第一季度初完成合并[1] 资产与负债情况 - 2024年第三季度平均短期投资较2024年第二季度增加4.57亿美元（49%），平均长期借款减少5.418亿美元（42%），平均计息存款增加6.592亿美元（4%）[2] - 截至2024年9月30日，不良贷款为6520万美元，占贷款和租赁净额的0.30%；不良资产总额为6540万美元，占总资产的0.22%[16] - 截至2024年9月30日，贷款和租赁损失准备金为2.708亿美元，占贷款和租赁净额的1.25%[17] - 2024年第三季度净冲销额为360万美元，按年化计算占平均贷款和租赁净额的0.07%；2024年前九个月净冲销额为690万美元，年化净冲销率为0.04%[19] - 截至2024年9月30日，公司估计的风险资本比率为16.2%，普通股一级资本、一级资本和杠杆比率分别为13.8%、13.8%和11.7%[20] - 截至2024年9月30日，公司合并资产约为300亿美元，是美国第41大银行公司[21] - 2024年9月30日资产为29,863,262千美元，股东权益为4,967,820千美元[30] - 2024年9月30日现金及现金等价物为1908832千美元，较2023年9月30日的1184054千美元增长约61.21%[32] - 2024年9月30日总证券为3538415千美元，较2023年9月30日的4066299千美元下降约12.98%[32] - 2024年9月30日总贷款为21631053千美元，较2023年9月30日的21114975千美元增长约2.44%[32] - 2024年9月30日净贷款为21351201千美元，较2023年9月30日的20842997千美元增长约2.43%[32] - 2024年9月30日总资产为29863262千美元，较2023年9月30日的29224794千美元增长约2.18%[32] - 2024年9月30日总存款为23828345千美元，较2023年9月30日的22676854千美元增长约5.07%[32] - 2024年9月30日总借款为722060千美元，较2023年9月30日的1577044千美元下降约54.22%[32] - 2024年9月30日总负债为24895442千美元，较2023年9月30日的24575916千美元增长约1.30%[32] - 2024年9月30日普通股权益为4967820千美元，较2023年9月30日的4648878千美元增长约6.86%[32] - 2024年9月30日生息资产为26461342千美元，较2023年9月30日的25883462千美元增长约2.23%[32] - 截至2024年9月30日，贷款与租赁净额/存款比率为90.74%，贷款与租赁损失准备金/贷款与租赁净额为1.25%[37] - 截至2024年9月30日，非应计贷款/贷款与租赁净额为0.24%，90天逾期贷款/贷款与租赁净额为0.06%[37] - 截至2024年9月30日，不良贷款/贷款与租赁净额为0.30%，不良资产/总资产为0.22%[37] - 截至2024年9月30日，一级资本比率为17.49%，股东权益比率为16.64%，市净率为1.01[37] 股息与股价 - 2024年9月普通股股息为每股0.37美元，2023年同期为0.36美元；2024年前九月普通股股息为每股1.11美元，2023年同期为1.08美元[33] - 2024年9月普通股最高价为39.93美元，最低价为31.47美元；2023年同期最高价为34.30美元，最低价为26.49美元[33] 员工数量 - 截至2024年9月30日，全职员工数量为2651人，2023年12月31日为2736人[33] 业务运营数据 - 2024年第三季度联邦基金出售及证券回购等短期投资平均余额为13.87462亿美元，利息收入为1924.1万美元，平均利率为5.52%[34] - 2024年第三季度贷款及贷款待售净额平均余额为213.20876亿美元，平均利率为6.20%[34] - 2024年第三季度总生息资产平均余额为261.31676亿美元，利息收入为3.83551亿美元，平均利率为5.85%[34] - 2024年第三季度计息存款平均余额为173.99368亿美元，利息支出为1433.13万美元，平均利率为3.28%[34] - 2024年9月30日贷款发放额为151,333千美元，较2023年9月30日的185,945千美元有所下降[38] - 2024年9月30日贷款出售额为171,315千美元，较2023年9月30日的217,627千美元有所下降[38] - 2023年12月31日贷款服务余额为1,202,448千美元，贷款服务数量为12,419笔[38] - 2024年9月30日期末非应计贷款为52,446千美元，期末90天逾期贷款为12,794千美元[38] - 2024年9月30日期末不良贷款总额为65,240千美元，期末其他房地产拥有量为169千美元[38] 业务调整 - 2024年第一季度公司完成抵押贷款交付渠道整合，自2024年3月31日起运营一个可报告业务部门[39] - 2024年第三季度公司出售了剩余的抵押贷款服务权[39]