文章核心观点 - 格罗斯律师事务所通知TELUS International (Cda) Inc.股东参与集体诉讼，指控该公司在特定期间发布虚假或误导性声明致股东受损 [1] 集体诉讼相关信息 - 鼓励在2023年2月16日至2024年8月1日期间购买TIXT股票的股东联系律所，申请首席原告任命并非参与赔偿必要条件 [1] - 集体诉讼截止日期为2025年3月31日，股东应尽快注册，注册链接为https://securitiesclasslaw.com/securities/telus-international-loss-submission-form/?id=131204&from=4 [2] - 注册后将加入投资组合监控软件以获取案件进展更新，申请首席原告截止日期为2025年3月31日，参与案件无成本和义务 [2] 指控内容 - 指控被告在集体诉讼期间发布虚假或误导性声明，未披露公司AI数据解决方案需蚕食高利润率产品、盈利能力下降与开发AI能力有关、向AI转型对利润率压力超此前披露等情况 [1] 律所介绍 - 格罗斯律师事务所是全国知名集体诉讼律所，使命是保护因欺诈等非法商业行为受损投资者权益，致力于确保公司履行责任商业行为和良好企业公民义务，为因公司虚假声明等致股票虚高受损投资者寻求赔偿 [3] 律所联系方式 - 律所地址为纽约西38街15号12楼，邮箱为[email protected]，电话为(646) 453-8903 [4]

文章核心观点 - 格罗斯律师事务所通知TELUS International (Cda) Inc.股东参与集体诉讼，指控该公司在特定期间发布虚假或误导性声明致股东受损 [1] 集体诉讼相关信息 - 集体诉讼期间为2023年2月16日至2024年8月1日 [1] - 指控内容包括公司AI数据解决方案需蚕食高利润率产品、盈利能力下降与发展AI能力有关、向AI转型对利润率压力超此前披露、公司积极声明具误导性或无合理依据 [1] - 寻求成为首席原告的截止日期为2025年3月31日，股东注册无成本和义务 [2] - 股东注册后将加入投资组合监控软件以获取案件进展更新 [2] 律所相关信息 - 格罗斯律师事务所是全国知名集体诉讼律所，使命是保护因欺诈等受损投资者权益，确保公司合规经营 [3] - 律所地址为纽约西38街15号12楼，邮箱为[email protected]，电话为(646) 453 - 8903 [4] 联系方式 - 股东可通过https://securitiesclasslaw.com/securities/telus - international - loss - submission - form/?id = 130534&from = 4联系律所 [1][2]

文章核心观点 Faruqi & Faruqi律师事务所正调查针对Telus International的潜在索赔，提醒投资者2025年3月31日是在联邦证券集体诉讼中争取首席原告角色的截止日期，鼓励损失超5万美元的投资者联系讨论法律权利 [1][2] 律所信息 - Faruqi & Faruqi是领先的国家证券律师事务所，在多地设有办公室，自1995年成立以来已为投资者追回数亿美元 [3] 诉讼指控 - 公司及其高管违反联邦证券法，做出虚假或误导性陈述，未披露AI数据解决方案需蚕食高利润率业务、盈利能力下降与AI能力开发有关、向AI转型对利润率压力更大等情况 [4] 财务事件及股价影响 - 2024年5月9日，公司公布第一季度财报，营收同比下降2900万美元，CFO称AI业务利润率低于平均，股价当日跌1.41美元或18.15%，收于6.36美元 [5] - 2024年8月2日，公司公布第二季度财报，营收环比降500万美元、同比降1500万美元，调整后EBITDA环比降2300万美元或15%，利润率从23.3%降至19.9%，大幅下调全年财测，CEO将退休，股价当日跌2.33美元或35.96%，收于4.15美元，8月5日再跌0.83美元或20%，收于3.32美元 [7] 首席原告相关 - 法院指定的首席原告是在集体诉讼救济中财务利益最大、能代表集体成员的投资者，可选择争取该角色或不作为缺席成员，是否担任不影响赔偿分配 [8] 信息提供与咨询 - Faruqi & Faruqi鼓励有Telus International相关信息者联系，可访问网站或致电合伙人了解集体诉讼详情 [9]

文章核心观点 - 律所Levi & Korsinsky就TELUS International证券欺诈提起集体诉讼，投资者可通过链接或联系方式获取信息 [1] 案件详情 - 投诉称被告虚假陈述或隐瞒公司AI数据解决方案需蚕食高利润率业务、盈利能力下降与开发AI能力有关、向AI转型对利润率压力超此前披露等情况，其对公司业务等积极表述具误导性或无合理依据 [2] 后续安排 - 相关时间段内受损投资者需在2025年3月31日前申请成为首席原告，不担任也可参与赔偿分配 [3] 律所优势 - Levi & Korsinsky过去20年为股东争取数亿美元赔偿，擅长复杂证券诉讼，有超70名员工，连续7年跻身美国证券诉讼律所前50 [4] 联系方式 - 律所Levi & Korsinsky联系信息包括地址、邮箱、电话、传真和网址 [5]

文章核心观点 - 文章主要介绍了TELUS Corporation 2024年第四季度财报情况、各业务板块表现、现金流与流动性、2025年财务目标等信息，还对比了其与其他公司的股价表现 [1][2][11] 财务指标表现 - 2024年第四季度调整后每股收益为0.25加元（18美分），高于去年同期的0.24加元，超Zacks共识预期20% [1] - 季度总运营收入同比增长3.5%，达53.81亿加元（38.46亿美元），超Zacks共识预期的36.437亿美元 [2] - 公司运营收入（来自客户合同）为53.31亿加元，同比增长3.4% [3] - 调整后EBITDA同比小幅下降0.6%，至18.38亿加元 [9] 客户增长情况 - 第四季度净新增客户32.8万，减少7.6万，包括手机净增7万、联网设备新增19.4万和固定业务净增6.4万 [3] 各业务板块表现 TTech板块 - 收入和其他收入同比增长4.9%，达46.77亿加元，运营收入同比增长4.1%，至46.22亿美元，受移动设备、固定数据收入增长及健康、农业和消费品服务增长推动，但部分被移动价格下降及电视和固定传统语音服务销售下降抵消 [4] - 移动网络收入同比下降0.1%，至17.58亿加元，因手机ARPU下降，部分被手机用户数量增加和物联网连接增长抵消 [5] - 固定语音服务收入同比下降8%，至1.73亿加元，因传统语音收入持续下降，部分被捆绑产品销售成功和公司留存努力抵消 [5] - 健康服务收入同比增长10%，至4.75亿加元，受业务收购、有机增长、虚拟药房销售增长及健康福利管理和退休解决方案需求上升推动 [6] - 调整后EBITDA为17.11亿加元，同比增长7%，调整后EBITDA利润率同比提高110个基点，至38.2% [7] TELUS Digital板块 - 运营收入（来自客户合同）下降0.7%，至7.09亿加元，受部分技术和电子商务客户收入下降影响，部分被有利的外汇影响抵消 [8] - 运营收入和其他收入微降0.2%，至9.67亿加元，调整后EBITDA为1.43亿加元，较去年同期下降42.6% [8] 现金流与流动性 - 第四季度运营活动产生的现金为10.77亿加元，去年同期为13.14亿加元，自由现金流下降10.3%，至5.34亿加元 [10] - 资本支出（不包括频谱许可证）同比增长3.4%，至5.51亿加元 [10] 2025年财务目标 - TTech运营收入（不包括其他收入）预计增长2 - 4%，2024年TTech运营收入总计174.07亿美元 [11] - TTech调整后EBITDA预计增长3 - 5%，自由现金流预计达到近21.5亿美元，资本支出估计为25亿美元，不包括1亿美元用于房地产开发项目 [12] 股价表现 - TELUS目前Zacks排名为4（卖出），过去一年股价下跌17.2%，而Zacks多元化通信服务行业下跌16.1% [13] 其他公司表现 - BCE Inc. 2024年第四季度调整后每股收益为0.79加元（56美分），高于去年同期的0.76加元，超Zacks共识预期，过去一年股价下跌36.6% [14] - DTE Energy Company 2024年第四季度运营每股收益为1.51美元，超Zacks共识预期3.4%，但较去年同期下降23.4%，过去一年股价上涨18.6% [15] - Exelon Corporation 2024年第四季度每股收益为64美分，超Zacks共识预期8.5%，高于去年同期，过去一年股价上涨23.2% [16]

文章核心观点 分析师有超25年金融/投资行业经验，投资观点可能是逆向、事件驱动和结构化交易的混合 [1] 分析师履历 - 曾是Seeking Alpha高级主编，有约11年工作经历 [1] - 曾担任大型大宗商品公司的财务经理，管理金融流动性、货币风险对冲投资组合和投资套利交易 [1] - 曾从事财务绩效分析、交易和银行业务 [1] 分析师资质 - 2003年完成CFA特许状要求，是CFA协会活跃成员 [1] 分析师个人偏好文章 - 《QYLD与期货溢价捕捉，可能实现15%收益率》 [1] - 《TripAdvisor因并购拒绝暴跌，股票重回视野》 [1] - 《Eventbrite净现金是假象，卖出》 [1] 分析师持仓情况 - 分析师通过股票、期权或其他衍生品对TIXT股票持有长期有利头寸 [1]

文章核心观点 - 介绍Telus 2024年第四季度财报情况、关键指标表现及股价表现，帮助投资者了解公司财务健康状况和股价走势 [1][2][3] 财务数据 - 2024年第四季度营收38.5亿美元，同比增长0.7%，比Zacks共识预期的36.4亿美元高出5.55% [1] - 同期每股收益0.18美元，与去年同期持平，比共识预期的0.15美元高出20.00% [1] 股价表现 - 过去一个月Telus股价回报率为6.6%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为3.9% [3] - 该股目前Zacks排名为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [3] 关键指标（用户数量） - 移动电话用户1015万，略低于两位分析师平均估计的1016万 [4] - 联网设备用户373万，高于两位分析师平均估计的369万 [4] - 住宅语音用户103万，与两位分析师平均估计持平 [4] - 电视用户139万，高于两位分析师平均估计的138万 [4] - 安全服务用户112万，与两位分析师平均估计持平 [4] - 互联网用户276万，与两位分析师平均估计持平 [4]

财务数据和关键指标变化 - 2024年TTech EBITDA增长5.5%，达到年初设定目标范围，第四季度增长7% [9] - 第四季度行业最佳电信净新增客户32.8万，全年超120万 [8][10] - 全年后付费移动电话客户流失率0.99%，连续11年低于1% [9] - 第四季度TELUS Health收入增长10%，EBITDA贡献增长20% [12] - TELUS Agriculture & Consumer Goods收入增长16% [13] - 移动网络收入持平，移动电话ARPU下降3.6%，物联网收入两位数增长 [20] - 固定数据服务收入同比增长3.5% [21] - TTech运营收入增长4.1% [21] - 其他收入5200万美元，较去年增加3700万美元 [22] - TTech调整后EBITDA第四季度增长7%，全年增长5.5%，利润率扩大110个基点至38.2% [22] - 合并净利润同比增长3.2%，基本每股收益增长20%，调整后净利润和每股收益分别增长11%和4.2% [24] - 全年资本支出（不包括房地产）下降2.94亿美元或11%，合并资本强度降至12% [25] - 全年自由现金流约20亿美元，略低于目标21亿美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 移动业务 - 第四季度移动净新增客户26.4万，其中移动电话7万，连接设备19.4万 [10] 固网业务 - 第四季度互联网净新增客户3.7万，推动固定数据服务收入增长3.5% [11] TELUS Health - 第四季度收入增长10%，EBITDA贡献增长20%，自2022年收购LifeWorks后实现3.55亿美元协同效应，目标是到年底达到4.27亿美元 [12] TELUS Agriculture & Consumer Goods - 收入增长16%，连续八个季度创销售业绩记录 [13] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 专注于利润率增长的客户扩张、全球领先的宽带网络和以客户为中心的文化 [7] - 2025年目标为TTech运营收入增长2% - 4%，调整后EBITDA增长3% - 5%，合并自由现金流约21.5亿美元，资本支出约25亿美元 [14][27][28] - 目标在2027年实现净债务与EBITDA比率约3倍，2026年逐步降低股息再投资计划折扣，2027年取消 [18][30][31] - 持续推进房地产和铜资产货币化计划，预计2025年释放35 - 40个中央办公室用于房地产开发，房地产货币化机会约30亿美元，铜回收机会约10亿美元，净收益约5亿美元 [98][99][100] - 考虑在新兴增长业务引入合作伙伴，实现中期货币化和IPO机会 [101] - 评估非核心资产剥离，以优化资产组合 [102] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临竞争、监管和宏观经济挑战，公司仍实现了强劲的客户增长和财务业绩 [6][9] - 对2025年及以后的持续盈利增长充满信心，相信能够实现设定的年度目标 [14] - 对过去一年股价表现失望，但公司在运营和财务指标上显著优于多数国内外同行 [15] 其他重要信息 - 公司股息增长计划已实施15年，为投资者带来良好回报，未来将继续审慎投资业务增长，同时向股东返还现金 [40][41] - 公司预计2025年现金税增加，包括与应税收入相关的分期付款增加、2024年所得税补缴以及加速投资激励计划下税收折旧减少 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：2027年3倍杠杆目标中资产剥离的规模，以及对当前资产组合的看法 - 计划中有约5亿美元的资产剥离占位，未来将根据情况进行适当的剥离和收购 [37] - 去杠杆主要依靠自由现金流和降低资本强度，有三年计划进行非核心资产剥离，但未披露具体金额 [38] 问题2：高股息率下长期股息计划的优点 - 过去15年股息增长模式为投资者带来良好回报，公司资本分配优先改善资产负债表，其次审慎投资业务增长，最后向股东返还现金 [40][41] - 公司预计未来有强劲且可持续的自由现金流，支持股息增长模式的规模和持久性，但股息仍由董事会根据多种因素决定 [42] 问题3：固定数据服务和固定服务收入增长的关键绩效指标，以及市场定价情况 - 增长基于固定客户基础的季度和年度增长、各地区的盈利增长、多元化和不断增长的服务组合，以及客户对更高速度和产品强度的需求 [50][51][52] - 公司将继续通过产品多元化和增长实现盈利，同时关注定价策略的增值机会 [55] - B2B业务在固定数据服务方面实现了强劲的销量增长和市场份额提升，特别是在SMB领域，未来将继续关注产品强度和扩张 [57][58][59] 问题4：取消股息再投资计划（DRIP）后2027年的派息率，以及2026年逐步降低DRIP的幅度 - 预计2027年派息率在60% - 75%之间 [64] - 2026年逐步降低DRIP的具体幅度将在5月公布，可假设向2027年目标迈进一半 [65][66] 问题5：进入安大略互联网市场的策略和市场接受情况 - 并非新进入市场，Koodo Internet已在市场一段时间，看到了产品强度的良好分化 [68] - 捆绑Stream+等产品为客户提供了有价值的方案，纯光纤互联网业务是长期项目，将通过提供增值服务和端到端解决方案实现盈利增长 [69][70][71] 问题6：2025年无线业务的销量预期，以及无法利用TPIA在东部市场的增长机会和对短期和中期增长前景的影响 - 公司将专注于利用现有客户资源，提供优质服务，提高产品强度，改善客户流失率和经济效益，以实现EBITDA增长 [78] - B2B业务特别是SMB领域有显著增长机会，第四季度SMB部门收入增长6%，5G IoT组合实现两位数增长 [82] - 公司认为监管决策将保持不变，并将据此调整市场策略，该决策符合加拿大消费者和企业的利益 [85][86] 问题7：实现3倍杠杆目标的基础设施资产价值挖掘示例，以及如何在不进行重大资产货币化的情况下实现目标 - 推动EBITDA增长，通过成本效率计划和多元化增长来源实现现金扩张 [93][94][97] - 目标是将资本支出强度降至10%，受益于过去的光纤建设和频谱投资，以及数字化转型和SaaS解决方案的应用 [95][96] - 房地产货币化机会约30亿美元，计划到2025年底释放35 - 40个中央办公室用于开发，推进REIT战略 [98][99] - 铜回收机会约10亿美元，净收益约5亿美元 [100] - 考虑在新兴增长业务引入合作伙伴，实现中期货币化和IPO机会 [101] - 评估非核心资产剥离，优化资产组合 [102] - 光纤资产不考虑货币化，塔资产视经济情况而定 [103] 问题8：按当前房地产货币化计划的运行速度，能否实现3亿美元的中期目标 - 未来一年左右的运行速度与2024年相似，之后可能会有一次性大规模货币化，具体时间取决于开发进度，可能在三年内 [106] 问题9：2025年无线市场定价环境和ARPU趋势，以及与过去一年运营环境的比较 - 预计市场仍将竞争激烈，ARPU表现将保持稳定，若有改善将是积极因素，指导基于类似的市场表现 [113] - 公司认为有机会提高产品强度，改善ARPU和客户流失率，同时关注不同市场细分的产品组合变化 [114][115] - B2B业务仍有增长机会，如IoT业务和私人无线网络协议，数字化和成本控制措施有助于维持和扩大利润率 [116][117][118] - 考虑到宏观经济背景下的利率、通胀和借贷成本，公司对定价合理性做出了假设，市场定价应与之相符 [122][123] - 公司指导不依赖ARPU的奇迹式复苏，而是基于多元化的增长来源 [124]

业绩总结 - 移动电话ARPU在2024年第四季度为58.05美元，同比下降3.6%[9] - 移动电话净增加用户为70,000，同比减少56,000[9] - 固定宽带用户在2024年第四季度净增加37,000，同比增加1,000[13] - 健康服务收入在2024年第四季度为4.75亿美元，同比增长10%[17] - 2024财年自由现金流为20亿美元，同比增长12%[34] - 2024财年调整后净收入为15亿美元，同比增长13%[34] - 每季度股息为0.4023美元，同比增长7%[21] 未来展望 - 2025年目标为TTech运营收入增长2%至4%[36] - 公司净债务与EBITDA比率为3.90倍[41] - 可用流动性约为29亿美元[41]

文章核心观点 - 文章围绕Telus公司季度财报展开，分析其盈利和营收情况，探讨股价走势及未来展望，还提及同行业Shenandoah Telecommunications公司的业绩预期 [1][4][9] Telus公司业绩情况 - 本季度每股收益0.18美元，超Zacks共识预期0.15美元，与去年同期持平，盈利惊喜为20% [1] - 上一季度预期每股收益0.17美元，实际为0.21美元，盈利惊喜23.53% [1] - 过去四个季度，公司四次超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年12月季度营收38.5亿美元，超Zacks共识预期5.55%，高于去年同期38.2亿美元，过去四个季度两次超共识营收预期 [2] Telus公司股价表现 - 自年初以来，Telus股价上涨约7.6%，而标准普尔500指数涨幅为2.9% [3] Telus公司未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利展望可助投资者判断股票走向，包括当前季度共识盈利预期及预期变化 [4] - 盈利预测修正趋势与短期股价走势强相关，可通过Zacks Rank跟踪 [5] - 财报发布前，Telus盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计近期表现与市场一致 [6] - 未来需关注未来季度和本财年盈利预测变化，当前季度共识每股收益预期0.18美元，营收34.8亿美元，本财年共识每股收益预期0.72美元，营收144.7亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，多元化通信服务行业目前处于250多个Zacks行业后20%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] Shenandoah Telecommunications公司业绩预期 - 预计2024年12月季度报告每股亏损0.15美元，同比变化-400%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计营收8965万美元，同比增长23.6% [10]