收入按客户部门划分 - 公司收入按客户部门划分：美国州和地方政府占比20.8%（2019年6月30日季度）和18.8%（2019年6月30日九个月），美国联邦政府占比29.8%和30.2%，美国商业占比23.6%和23.6%，国际占比25.8%和27.4%[126] - 美国州和地方政府收入在2019财年前九个月同比增长18.2%，剔除RCM影响后增长22.7%[141] - 美国联邦政府收入在2019财年前九个月同比下降4.5%，主要受2018年12月美国政府部分停摆影响[142] - 美国商业收入在2019财年前九个月同比下降10.4%，剔除收购/剥离影响后下降2.5%[143] - 国际收入在2019财年前九个月同比增长12.7%，剔除收购影响后增长8.7%，主要来自加拿大和亚太地区[144] - 2019财年前九个月国际业务收入占总收入的27.4%，2018财年同期为24.7%[201] 收入按报告部门划分 - 公司收入按报告部门划分：政府服务集团（GSG）占比59.6%（2019年6月30日季度）和58.3%（2019年6月30日九个月），商业/国际服务集团（CIG）占比42.1%和43.6%[132] - 政府服务部门2019财年第三季度收入同比增长16.1%至4.919亿美元，净收入（扣除分包成本）增长17.1%[158] - 商业/国际服务部门2019财年前九个月净收入（扣除分包成本）同比增长6.8%，运营利润率从9.1%提升至9.4%[160][163] 收入按合同类型划分 - 公司收入按合同类型划分：固定价格合同占比32.9%（2019年6月30日季度）和33.6%（2019年6月30日九个月），时间和材料合同占比50.8%和48.6%，成本加成合同占比16.3%和17.8%[132] 收入和利润（同比环比） - 2019财年前九个月收入同比增长1.8%，其中收购贡献4240万美元，而2018财年同期非核心业务收入为5490万美元[140] - 第三季度收入同比增长8.0%，达到8.25793亿美元，增加6099.8万美元[146][149] - 前九个月收入同比增长1.8%，达到22.65846亿美元，增加4104.1万美元[146][149] - 第三季度净收入（扣除分包成本）同比增长9.3%，达到6.23196亿美元，增加5284.4万美元[146][150] - 前九个月净收入（扣除分包成本）同比增长6.9%，达到17.61944亿美元，增加1.13952亿美元[146][151] - 第三季度营业利润同比增长16.8%，达到6484.1万美元，增加934.5万美元[146][153] - 前九个月营业利润同比增长14.5%，达到1.68097亿美元，增加2129.6万美元[146][153] - 第三季度调整后每股收益同比增长25.4%，达到0.89美元[149] - 前九个月调整后每股收益同比增长20.6%，达到2.28美元[149] - 美国州和地方政府项目收入（扣除分包成本）在第三季度同比增长53.8%，增加4150万美元[150] - 国际业务收入（扣除分包成本）在第三季度同比增长11.6%，增加1890万美元[150] 税务相关 - 2019财年前九个月的有效税率为7.1%，2018财年同期为20.0%，主要受美国税改法案（TCJA）影响[154] - 2019财年第三季度因外国收益一次性过渡税确认240万美元税务费用[154] - 2018财年第一季度因TCJA递延税负债调整录得1010万美元一次性税务收益，2019财年第一季度追加260万美元收益[155] - 2019财年第二季度因澳大利亚评估证据释放2230万美元估值备抵[156] - 剔除TCJA及其他离散项目后，2019财年前九个月实际税率为23.4%，2018财年同期为25.0%[156] - 截至2019年6月30日，公司所得税负债为1230万美元，较2018年9月30日的940万美元有所增加[189] 现金流和资本活动 - 截至2019年6月30日，现金等价物及受限现金为1.698亿美元，较2018财年末增加2090万美元[172] - 2019财年前九个月，经营活动产生的净现金为1.134亿美元，同比增加3710万美元[173] - 2019财年前九个月，投资活动使用的净现金为4470万美元，同比增加1180万美元[174] - 2019年7月，公司向WYG股东支付了5590万美元的受限现金用于收购[175] - 2019财年前九个月，融资活动使用的净现金为4730万美元，同比增加3450万美元[176] - 公司2019财年前九个月回购股票7500万美元（含原计划剩余2500万美元），当前剩余授权1.5亿美元[168] - 2019财年季度股息从每股0.12美元增至0.15美元，最近一次派息于2019年8月30日执行[169][170] - 公司2019财年支付股息总额为2130万美元，每股股息从0.12美元增至0.15美元[187] 债务和融资 - 截至2019年6月30日，公司未偿还借款为3.365亿美元，其中2.406亿美元为定期贷款，9590万美元为循环信贷[180] - 公司2019年6月30日的合并杠杆比率为1.43倍，利息覆盖率为18.50倍[182] - 公司于2018年8月与五家银行签订了五份利率互换协议，以固定2.5亿美元修订定期贷款安排的浮动利率[199] - 截至2019年6月30日，公司信贷协议下的借款平均有效利率（含利率互换协议影响）为3.57%[199] 其他财务数据 - 公司在2018财年完成了一次性海外收益汇回，总额约为1.17亿美元[171] - 截至2019年6月30日，未履行绩效义务（RUPOs）为28.216亿美元，考虑合同条款后待执行订单总额28.339亿美元[166] - 2019财年前九个月和2018财年前九个月，公司外汇损益均不重大[200] - 截至2019年6月30日的九个月内，外汇汇率变动导致合并资产负债表权益减少870万美元，2018年同期减少3280万美元[201] - 公司业务受季节性影响，上半年收入通常较低，主要受假期和恶劣天气影响[135] - 公司通过收购扩展业务，2019财年前九个月收购贡献4240万美元收入[140]

收入表现（同比变化） - 公司2019财年上半年收入同比下降1.4%[141] - 第二季度收入为7.226亿美元，同比增长3.2%；上半年收入为14.401亿美元，同比下降1.4%[147][149] - 调整后收入（非GAAP）第二季度为7.273亿美元（同比增长4.1%），上半年为14.432亿美元（同比下降0.6%）[149] 收入按客户类型分布 - 收入按客户类型分布：美国联邦政府30.6%、国际28.3%、美国商业23.5%、州地方政府17.6%[127] 收入按业务分部分布 - 收入按业务分部分布：GSG政府服务组57.6%、CIG商业国际组44.4%[133] 合同类型收入占比 - 合同类型收入占比：固定价格33.9%、工时材料47.4%、成本加成18.7%[133] 美国地区收入表现 - 美国州和地方政府收入同比下降1.4%，剔除RCM业务后增长3.0%[142] - 美国联邦政府收入同比下降6.8%，主要受政府停摆影响[143] - 美国商业收入同比下降12.5%，剔除剥离业务后下降3.6%[144] - 剔除分包商影响后美国商业收入同比增长2.8%[144] 国际收入表现 - 国际收入同比增长18.6%，剔除NDY收购影响后增长12.3%[145] - 国际业务收入占比28.3%，汇率变动导致权益减少1410万美元[199] 收购业务贡献 - 收购NDY在2019财年第一季度贡献收入2160万美元[141] 扣除分包成本后的净收入 - 扣除分包成本后的净收入第二季度为5.854亿美元（同比增长9.9%），上半年为11.387亿美元（同比增长5.7%）[147][150][151] - 调整后扣除分包成本的净收入第二季度为5.901亿美元（同比增长10.8%），上半年为11.429亿美元（同比增长6.2%）[149][150][151] 营业利润 - 第二季度营业利润为4750万美元（同比增长11.3%），上半年为1.033亿美元（同比增长13.1%）[147][152] - 调整后营业利润（非GAAP）第二季度为5450万美元（同比增长20.8%），上半年为1.102亿美元（同比增长16.2%）[149][152] 净利润和每股收益 - 第二季度净利润为5590万美元（同比增长94.6%），上半年为9790万美元（同比增长31.0%）[147] - 第二季度稀释每股收益为1.00美元（同比增长96.1%），上半年为1.74美元（同比增长31.8%）[147][149] - 第二季度每股收益（EPS）为1.00美元，同比增长96%；上半年EPS为1.74美元，同比增长32%[157] 部门绩效（调整后净收入） - 美国州及地方政府业务调整后净收入第二季度增长2900万美元（同比增长38.7%）[150] - 国际业务调整后净收入第二季度增长3460万美元（同比增长23.2%）[150] 部门绩效（收入及利润） - 政府服务部门第二季度收入增长1149万美元（2.8%），剔除分包成本后净收入增长2547万美元（8.8%）[158] - 商业/国际部门上半年剔除分包成本后净收入增长4800万美元（10.1%），运营利润增长827万美元（20.8%）[161] - 环境修复管理（RCM）部门第二季度收入为-465万美元，主要因已完成项目的索赔评估调整[163] 税率和税务影响 - 2019财年上半年实际税率为-0.8%，2018财年同期为11.0%[155] - 公司因美国税改在2018财年第一季度确认一次性递延所得税收益约1010万美元，2019财年第一季度追加确认260万美元[156] - 剔除税改及估值备抵影响后，2019财年上半年实际税率为24.8%，高于2018财年同期的23.0%[156] 合同和订单储备 - 截至2019年3月31日，公司剩余履约义务（RUPO）为28亿美元，待执行合同储备（Backlog）为28.1亿美元[166] 股票回购计划 - 董事会授权2亿美元股票回购计划，截至2019年3月31日已执行5000万美元，剩余1.75亿美元额度[167] 现金流活动 - 2019财年上半年经营活动现金流为9920万美元，较去年同期增加7570万美元[172] - 2019财年上半年投资活动净现金使用340万美元，同比减少6400万美元[173] - 2019年4月公司使用约4000万美元现金进行收购活动[174] - 2019财年上半年融资活动净现金使用1.107亿美元，去年同期为融资活动提供现金5900万美元[175] - 长期债务净偿还额增加1.513亿美元，或有盈利支付增加1020万美元[175] 债务和信贷安排 - 公司获得10亿美元总借款能力的修订信贷协议，包括2.5亿美元定期贷款和4.5亿美元循环信贷[176] - 截至2019年3月31日，未偿还借款2.438亿美元，加权平均利率3.67%[178] - 可用信贷额度4.491亿美元，循环信贷额度零使用[178] - 合并杠杆比率1.16倍，利息覆盖比率17.4倍[180] - 备用信用证总额2310万美元，其中400万美元为非美元货币[182] 市场风险披露 - 公司未在本章节提供具体的市场风险量化数据[200] - 公司将市场风险披露内容引用至管理层讨论与分析章节[200] - 公司财务市场风险详情需参考MD&A部分的"金融市场风险"标题[200] - 公司通过引用方式整合Item 2的市场风险信息披露[200] - 市场风险定性描述被整合到管理层讨论与分析章节[200] - 量化市场风险指标未在本节单独列示[200] - 公司采用跨章节引用方式避免信息披露重复[200] - 金融市场风险数据完全依赖Item 2的披露内容[200] - 本节声明所有市场风险信息以MD&A章节为准[200] - 风险披露采用整体引用方式而非独立数据呈现[200]

收入和利润（同比环比） - 公司2019财年第一季度收入同比下降5.6%，其中收购NDY贡献2160万美元收入[134] - 公司第一季度收入同比下降5.6%，从7.597亿美元降至7.174亿美元[140][142] - 扣除分包成本后的净收入同比增长1.6%，从5.448亿美元增至5.534亿美元[140][142] - 运营收入同比增长14.7%，从4859万美元增至5571万美元[140][142] - 调整后每股收益同比增长7.7%，从0.65美元增至0.70美元[142][146] 成本和费用（同比环比） - 净利息支出同比下降8.3%，从316万美元降至290万美元[140][143] - 公司有效税率从去年同期的-1.4%上升至20.4%[144][145] 各条业务线表现 - 政府服务部门收入同比下降7.0%，从4.428亿美元降至4.120亿美元[147] - 商业/国际服务部门运营收入同比增长27.3%，从2129万美元增至2700万美元[148][149] - 补救和施工管理部门收入同比大幅下降78.7%，从681万美元降至145万美元[150] - 商业/国际服务部门扣除分包成本后的净收入同比增长6.8%，从2.337亿美元增至2.495亿美元[148][149] 各地区表现 - 美国州和地方政府收入同比下降18.8%，主要由于灾害响应工作减少，但加州、德州和佛罗里达州的水基础设施项目收入增长[135] - 美国联邦政府收入同比下降4.9%，主要受2018年12月政府停摆影响[136] - 美国商业收入同比下降16.4%，剔除剥离业务影响后下降7.9%[138] - 国际收入同比增长19.2%，剔除NDY收购影响后增长6.1%，主要来自加拿大和亚太地区业务增长[139] - 2019财年第一季度国际业务收入占比27.4%（2018年同期为21.7%）[181] 收入结构 - 按客户部门划分收入占比：美国联邦政府31.3%、国际27.4%、美国商业24.1%、州和地方政府17.2%[120] - 按业务部门划分收入占比：政府服务组(GSG)57.4%、商业国际组(CIG)44.3%、修复建设管理(RCM)0.2%[126] - 按合同类型划分收入占比：固定价格33.6%、工时材料46.9%、成本加成19.5%[126] 管理层讨论和指引 - 公司预计2019财年美国联邦政府业务将实现温和增长，但长期停摆可能产生不利影响[137] - 公司预计2019财年国际业务将继续增长，主要来自加拿大和亚太地区[139] 现金流 - 公司现金及等价物截至2018年12月30日为6650万美元，较2018财年末减少7970万美元，主要因运营活动、股票回购及债务偿还等支出[157] - 2019财年第一季度运营活动净现金流出1530万美元，同比改善4240万美元，主要因应收账款回收及索赔结算[158] - 2019财年第一季度投资活动净现金流出370万美元，同比减少1600万美元，主要因收购Glumac[159] - 2019财年第一季度融资活动净现金流出5900万美元，同比由净流入6.12亿美元转为流出，主因长期债务净偿还增加1.119亿美元[160] 债务和融资 - 截至2018年12月30日，公司信贷协议项下未偿借款2.6亿美元（2.5亿美元定期贷款+1000万美元循环贷款），加权平均利率3.66%[163] - 公司合并杠杆比率1.11倍，利息覆盖率15.9倍，均优于协议要求的3倍上限[166] - 截至2018年12月30日，公司信贷协议项下未偿还借款为2.6亿美元，年内加权平均利率为3.66%[178] - 2018年8月公司签订5笔利率互换协议，锁定2.5亿美元修订定期贷款工具的浮动利率，截至2018年12月30日含互换协议影响的年内实际平均利率为4.12%[179] 其他财务数据 - 公司剩余未履行履约义务（RUPOs）为27.72亿美元，与待完成订单（backlog）合计27.93亿美元，主要差异源于合同条款影响[152] - 公司2018年11月启动新股票回购计划，规模2亿美元，叠加此前剩余2500万美元额度，同时宣布每股0.12美元季度股息[154] - 2018年完成1.17亿美元海外收益一次性汇回，主要用于偿还美国债务，产生微小汇回税影响[156] - 不确定税务状况相关负债从2018年9月30日的940万美元增至12月30日的1160万美元[171] - 公司未将衍生金融工具用于交易或投机目的，主要面临加元和澳元相关的利率风险及外汇交易/折算风险[177] - 截至2018年12月30日的三个月内外汇折算对合并资产负债表的影响为权益减少2330万美元（2017年同期为350万美元）[181]