净收入情况 - 2022年Q3净收入2603.1万美元，较2021年Q3增长9.1%，主要因有机增长和客户业务活动增加[55][56] - 2022年前6个月净收入5223万美元，较2021年前6个月增长11.8%，得益于有机增长和客户业务活动扩大[63] - 2022年Q3归属于公司的净收入67.4万美元，2021年Q3为24.3万美元，增长源于收入和毛利率增加[61] - 2022年前6个月归属于公司的净收入116.9万美元，2021年前6个月为664.5万美元，2021年因PPP贷款本息豁免[69] 成本情况 - 2022年Q3销售成本2140万美元，较2021年Q3增长8.0%，占收入比例从83.0%降至82.2%[57] - 2022年前6个月销售成本4316.6万美元，较2021年前6个月增长11.0%，占收入比例从83.2%降至82.6%[64] 费用情况 - 2022年Q3销售、一般和行政费用362.5万美元，较2021年Q3减少0.2%，占收入比例从15.2%降至13.9%[58] - 2022年前6个月销售、一般和行政费用730.3万美元，较2021年前6个月减少6.4%，占收入比例从16.7%降至14.0%[65][66] 流动性与营运资金 - 公司预计现金、现金等价物和信贷安排能满足未来12个月流动性需求，截至2022年11月30日无净借款[71] - 截至2022年11月30日，公司营运资金约1271万美元，高于2022年5月31日的1091.2万美元[72] 现金流情况 - 2022年截至11月30日的六个月经营活动提供约188.4万美元净现金流，上年同期经营活动使用95.2万美元净现金流[73] - 2022年截至11月30日的六个月投资活动使用约50.4万美元净现金流，主要源于购买50万美元存单和4000美元固定资产；2021年同期使用7.5万美元净现金流，主要源于购买固定资产[74] - 2022年截至11月30日的六个月融资活动使用17.8万美元净现金流，主要源于购买11.6万美元库藏股和偿还信贷安排6.2万美元；2021年同期使用约7.6万美元净现金流，源于偿还信贷安排4.9万美元和分配少数股权2.7万美元[75] 资本资源承诺 - 截至2022年11月30日，公司资本资源承诺包括分支机构和公司设施的租赁义务，未来租赁付款的净现值约为58.2万美元[76] 资产负债表外安排 - 公司没有对投资者有重大影响的资产负债表外安排[77] 会计政策与估计 - 公司认为其重大会计政策需要管理层运用最困难、主观或复杂的判断，属于《证券法》规定的关键会计估计，截至2022年11月30日，重大会计政策无变化[79] 市场风险披露 - 作为较小的报告公司，无需提供有关市场风险的定量和定性披露信息[80]

总资产数据 - 截至2022年8月31日和5月31日，公司总资产分别为24537991美元和24354297美元[8] 净收入数据 - 2022年和2021年截至8月31日的三个月，公司净收入分别为507743美元和6459035美元[11] - 2022年和2021年截至8月31日的三个月，公司净收入归因于TSR, Inc.分别为494746美元和6401543美元[11] - 2022年8月31日止三个月净收入508000美元，占收入2.0%；2021年同期净收入6459000美元，占收入28.3%[70] - 2022年8月31日止季度归属于公司的净利润约为49.5万美元，2021年同期为640.2万美元[77] 每股净收入数据 - 2022年和2021年截至8月31日的三个月，公司基本每股净收入分别为0.23美元和3.26美元[11] - 2022年和2021年截至8月31日的三个月，公司摊薄每股净收入分别为0.22美元和3.18美元[11] 现金流量数据 - 2022年和2021年截至8月31日的三个月，公司经营活动提供的净现金分别为1322793美元和322782美元[16] - 2022年和2021年截至8月31日的三个月，公司投资活动使用的净现金分别为1783美元和27986美元[16] - 2022年和2021年截至8月31日的三个月，公司融资活动使用的净现金分别为61882美元和59500美元[16] - 2022年8月31日止季度经营活动提供约132.3万美元净现金流，2021年同期为32.3万美元[82] - 2022年8月31日止季度活动活动约约2000美元净现金，2021年同期为2.8万美元[83] - 2022年8月31日止季度融资活动使用6.2万美元现金，2021年同期约为6万美元[84] 现金及现金等价物期末余额数据 - 2022年和2021年截至8月31日，公司现金及现金等价物期末余额分别为7749286美元和7605942美元[16] 所得税数据 - 2022年和2021年截至8月31日的三个月，公司支付的所得税分别为6000美元和5000美元[16] - 2022年8月31日止季度所得税拨备率为30.0%，2021年同期为1.8%的所得税利益[76] 稀释股份数据 - 2022年8月31日和2021年8月31日止三个月的稀释股份分别为90,226和52,637[20] 银行现金数据 - 2022年8月31日银行现金为7,694,847美元，2022年5月31日为6,436,012美元[21] 股权证券一级公允价值数据 - 2022年8月31日股权证券一级公允价值为25,536美元，2022年5月31日为35,536美元[25] 经营租赁费用数据 - 2022年8月31日和2021年8月31日止三个月的经营租赁费用分别为84,977美元和72,935美元[30] 不可撤销经营租赁数据 - 截至2022年8月31日，不可撤销经营租赁未来最低租赁付款总额为722,205美元，现值为624,950美元[31] 使用权资产及经营租赁负债数据 - 截至2022年8月31日，使用权资产净值为590,249美元，总经营租赁负债为624,950美元[32] 信贷安排数据 - 信贷安排最高可预支金额不超过2,000,000美元，2022年8月31日利率为7.25%[34][35] - 截至2022年8月31日，信贷安排产生应收贷款人56,965美元[37] 和解费用数据 - 公司支付705,000美元与前首席执行官休斯和解，2021年8月31日止季度计入费用580,000美元[41] 薪资保护计划贷款数据 - 2020年4月15日，公司收到薪资保护计划贷款6,659,220美元[46] 贷款豁免收入数据 - 2021年8月31日止季度，公司因贷款本金及应计利息豁免确认6735246美元“其他收入”[47] 无形资产数据 - 2022年5月31日无形资产总计1500750美元，8月31日总计1458000美元，期间摊销42750美元[49] 股票购买数据 - 2021年2月3日，QAR Industries, Inc.以每股7.25美元购买348414股TSR普通股，Bradley M. Tirpak以每股7.25美元购买27586股[51] 安置服务收入数据 - 2022财年，公司为某实体提供安置服务收入约59000美元，5月31日和8月31日无应收账款[52] 公司章程授权数据 - 公司章程授权发行最多12500000股面值0.01美元的普通股[53] 自动上架注册声明数据 - 2021年10月8日，公司提交自动上架注册声明，涵盖最多5000000美元普通股，其中4167000美元可通过与A.G.P./Alliance Global Partners的销售协议发售，佣金率3.0%[54] 普通股出售数据 - 2022年5月31日止财年，公司通过2021 ATM出售142500股普通股，总收益1965623美元，净收益1783798美元[55] 受限股票奖励及薪酬费用数据 - 2021年1月28日，公司授予108333股时间归属受限股票奖励和69167股时间及绩效归属受限股票奖励，2022年和2021年8月31日止季度分别记录69216美元和177249美元基于股票的薪酬费用[59] 股票回购计划数据 - 2022年9月12日，董事会授权最多500000美元的股票回购计划，为期十二个月[63] 收入变化数据 - 2022年8月31日止季度收入约增加333.3万美元，增幅14.6%[72] 销售成本变化数据 - 2022年8月31日止季度销售成本约增加271.1万美元，增幅14.2%，至2176.7万美元[73] 销售、一般及行政费用变化数据 - 2022年8月31日止季度销售、一般及行政费用约减少48.8万美元，降幅11.7%，至367.7万美元[74] 其他费用数据 - 2022年8月31日止季度其他费用主要源于1.9万美元净利息支出和1万美元有价证券市值损失[75] 营运资金数据 - 2022年8月31日公司营运资金约为1175万美元，包括777.5万美元现金及现金等价物和有价证券[81]

客户与收入结构 - 2022财年公司四大客户ADP、Consolidated Edison、Citigroup和AgileOne分别占合并收入的21.5%、19.4%、15.8%和11.1%[37] - 2022财年公司10大客户提供了86%的合并收入[37] - 2022财年AgileOne的终端客户Bristol Myers Squibb占公司合并收入的10.6%[37] - 公司超40%的收入来自与供应商管理公司的业务[37][47] - 约21%的公司收入来自金融服务业务的终端客户[37] - 2022年四个客户各占公司合并收入超10%，合计占67.7%，最大客户占21.5%；2021年三个客户各占超10%，合计占54.3%，最大客户占22.4%[127] - 公司为某实体提供安置服务，2022财年相关收入约5.9万美元，截至2022年5月31日无应收账款[199] 应收账款情况 - 2022年5月31日四大客户的应收账款余额为866.8万美元，2021年5月31日三大客户的应收账款余额为454.5万美元[39] - 2022年与最大四个客户相关的应收账款余额为8668000美元，2021年与最大三个客户相关的为4585000美元[127] - 截至2022年5月31日，四大客户占应收账款净额余额的64.3%[149] 公司事件与政策影响 - 2020年3月20日纽约州州长签署行政命令，22日起非必要企业关闭办公室人员职能，公司被认定为非必要企业[31] - 2020年3月27日《CARES法案》签署，公司可申请约58.6万美元的联邦退税，该款项于2021年4月收回[158] 公司管理层与协议 - 公司与首席执行官Thomas Salerno的雇佣协议2023年11月2日到期[34] 法律诉讼情况 - 公司面临与前重要股东的正在进行的诉讼，未来可能面临更多法律或行政程序及诉讼[35][36] - 前首席执行官Christopher Hughes起诉公司，公司最终支付705,000美元和解，调整保险报销后，在2021年8月31日季度和2022年5月31日财年记录580,000美元销售、一般和行政费用[69] - 2021年12月1日，Fintech Consulting LLC起诉公司及相关方[207] - 2021年2月3日QAR Industries, Inc.以每股7.25美元购买348414股公司普通股，Bradley M. Tirpak以同样价格购买27586股，该交易正面临诉讼[198] 行业环境影响 - 过去几年公司开展业务的许多州大幅提高了州失业保险税率[50] 股东情况 - 公司最大股东Zeff Capital, L.P.和QAR Industries, Inc.共持有978,273股普通股，占已发行和流通普通股约45.6%[62] 办公场地租赁 - 公司在纽约Hauppauge租赁8,000平方英尺空间，年租金约97,000美元，租期至2023年12月31日[67] - 公司在纽约市和新泽西州爱迪生的销售和招聘办公室年租金分别约为160,000美元和118,000美元，纽约市租约2022年8月到期，爱迪生租约2027年5月到期[67] - 公司2021财年因转租纽约市办公空间，记录使用权资产减值费用137,000美元[67] 股票相关情况 - 2022和2021财年各季度普通股最高销售价格分别为16.80美元、18.73美元等，最低销售价格分别为6.88美元、3.26美元等[74] - 截至2022年7月31日，公司有46名普通股登记持有人，估计有1,300名受益持有人[74] - 公司无实施季度股息计划或支付其他特别现金股息的计划[74] - 公司唯一授权发行的股权补偿计划相关证券为2020年股权奖励计划[75] - 2022年与股票奖励相关的普通股等价物73573股计入摊薄流通股，2021年78901股因当期净亏损未计入[141] - 公司授权发行最多1250万股普通股，面值每股0.01美元[200] - 2022财年公司通过2021 ATM出售14.25万股普通股，总收益196.5623万美元，扣除18.1825万美元佣金等成本后净收益178.3798万美元[204] - 2021年1月28日公司授予108333股时间归属受限股票奖励和69167股时间与业绩归属受限股票奖励[206] - 时间归属股票授予日公允价值82.6万美元，时间与业绩归属股票授予日价值26.2万美元，后者估计没收率40 - 60%[206] - 2022和2021财年分别记录56.5万美元和23.6万美元股票薪酬费用[206] - 截至2022年5月31日，约28.7万美元未赚取薪酬费用将在2024年2月前支出，142666份股票奖励预计归属，56666份已归属，其中14780份被没收用于支付股票奖励相关税款[206] 业务影响因素 - 公司业务受季度波动、季节性、竞争、责任风险、数据安全等多种因素影响[54][55][56][57][60] 财务数据关键指标变化 - 2022财年净收入9731.2万美元，较2021财年的6882.1万美元增长2849.1万美元，增幅41.4%[79][80] - 2022财年销售成本8131.4万美元，较2021财年的5750万美元增长2381.4万美元，增幅41.4%，占收入比例均为83.6%[79][83] - 2022财年销售、一般和行政费用1561.9万美元，较2021财年的1180.9万美元增长381万美元，增幅32.3%，占收入比例从17.1%降至16.0%[79][84] - 2022财年归属于TSR的净收入为692.9万美元，2021财年净亏损60.1万美元[79][87] - 2022财年其他收入（支出）净额662.2万美元，主要源于PPP贷款本金和应计利息减免673.5万美元，抵消了约10.2万美元的净利息支出和1万美元的有价证券按市值计价损失[79][85] - 2022财年有效所得税税率低于0.1%，2021财年为15.9%的税收优惠[86] - 截至2022年5月31日，公司营运资金约1091.2万美元，2021年同期为889.8万美元[91] - 2022财年经营活动使用净现金流约230.7万美元，2021财年经营活动提供净现金流130.4万美元[92] - 2022财年投资活动使用净现金流约8.7万美元，2021财年约322.6万美元[93] - 2022财年融资活动提供净现金流151.4万美元，2021财年融资活动使用净现金流约43.7万美元[94] - 2022年5月31日总资产为24354297美元，2021年为21830064美元[114] - 2022年5月31日总负债为9821732美元，2021年为16409012美元[117] - 2022年5月31日总权益为14532565美元，2021年为5421052美元[117] - 2022年净收入为7002393美元，2021年净亏损为577085美元[120] - 2022年净收入归因于TSR公司为6929220美元，2021年净亏损归因于TSR公司为600974美元[120] - 2022年基本每股净收入为3.42美元，2021年基本每股净亏损为0.31美元[120] - 2022年稀释每股净收入为3.30美元，2021年稀释每股净亏损为0.31美元[120] - 2022年基本加权平均流通普通股数量为2024325股，2021年为1962062股[120] - 2022年稀释加权平均流通普通股数量为2097898股，2021年为1962062股[120] - 2022年净收入归因于非控股权益为73173美元，2021年为23889美元[120] - 2022年合并净收入为7002393美元，2021年净亏损577085美元[125] - 2022年折旧和摊销为235131美元，2021年为158154美元[125] - 2022年经营活动净现金使用2307324美元，2021年提供1303674美元[125] - 2022年投资活动净现金使用86687美元，2021年使用3226065美元[125] - 2022年融资活动净现金提供1513523美元，2021年使用436985美元[125] - 2022年现金及现金等价物年末余额为6490158美元，2021年为7370646美元[125] - 2022和2021财年联邦法定税率均为21.0%，2022年按法定联邦税率计算的所得税收益金额为147万美元，2021年为 - 14.4万美元[153] - 2022年和2021年公司的经营租赁费用分别为32.6万美元和38.5万美元[163] - 截至2022年5月31日，不可撤销经营租赁的未来最低租赁付款总额（未折现）为81.6524万美元，现值为70.7368万美元[164] - 截至2022年5月31日，使用权资产为65.202万美元，当前经营租赁负债为21.4941万美元，长期经营租赁负债为49.2427万美元[167] - 无形资产2021年总计167.175万美元，2022年总计150.075万美元，2021 - 2022年摊销17.1万美元[196] 公司资金与债务安排 - 2019年11月27日公司的循环信贷安排初始提供最高700万美元资金，目前任何时候可预支的最高金额不超过200万美元[168][169] - 截至2022年5月31日，信贷安排的净未偿还借款为6.2万美元，有时会使用最高200万美元来支付工资和其他债务[172] - 2020年4月1日公司同意在三年内支付Zeff Capital 90万美元，2022年6月30日已全额支付两笔30万美元的现金款项[173] - 2020年4月15日公司获得665.922万美元PPP贷款，2021年7月7日该贷款本金及应计利息673.5246万美元获全额豁免[180][181] - 2020年4月1日公司与Zeff Capital, L.P.达成协议，分三年支付90万美元，2022年6月30日已全额支付两笔30万美元现金[216] 公司收购事项 - 2020年9月1日公司完成对Geneva Consulting Group的收购，购买价格包括145.2万美元现金等多项内容，总购买价格334.206万美元[184][185][192] - 公司为完成Geneva收购产生约49.8万美元费用，包括21万美元额外奖金支付[189] - 2021年3月17日公司就Geneva收购相关递延付款达成协议，产生21万美元销售、一般及行政费用[187] 公司内部控制情况 - 公司评估认为截至报告期末披露控制和程序有效[211] - 公司最近报告的完整财季内财务报告内部控制无重大变化[212] - 公司管理层认为截至2022年5月31日财务报告内部控制有效[213] - 本年报不包括独立注册会计师事务所关于财务报告内部控制的鉴证报告[215]

财务数据关键指标变化：季度收入与利润 - 截至2022年2月28日的季度，公司净收入为2438.3万美元，同比增长722.3万美元或42.1%[84][86] - 季度归属于TSR的净亏损为4.7万美元，较上年同期亏损30.5万美元大幅收窄[84][93] 财务数据关键指标变化：季度成本与费用 - 季度毛利率为15.6%，同比下降0.4个百分点，主要因销售成本增长42.8%至2059万美元，略高于收入增幅[84][88] - 季度销售、一般及行政费用为383万美元，同比增长74.6万美元或24.2%，但占收入比例从18.0%改善至15.7%[84][89] 财务数据关键指标变化：九个月收入与利润 - 截至2022年2月28日的九个月，公司净收入为7111.3万美元，同比增长2337万美元或48.9%[95][96] - 九个月归属于TSR的净利润为659.8万美元，而上年同期为净亏损555万美元[95] - 截至2022年2月28日的九个月，归属于TSR的净收入约为659.8万美元，而2021年同期净亏损为55.5万美元[103] 财务数据关键指标变化：九个月成本与费用 - 九个月毛利率为16.4%，同比下降0.2个百分点，因销售成本增长49.3%至5946.2万美元，略高于收入增幅[95][99] - 九个月销售、一般及行政费用为1162.8万美元，同比增长321.4万美元或38.2%，占收入比例从17.6%降至16.3%[95][100] 其他财务数据：现金流 - 截至2022年2月28日的九个月，经营活动使用的净现金流约为247.2万美元，而2021年同期经营活动提供的净现金流为51万美元[109] - 截至2022年2月28日的九个月，投资活动使用的净现金约为8.1万美元，而2021年同期为313.3万美元，主要用于310万美元收购Geneva[110] - 截至2022年2月28日的九个月，融资活动提供的净现金约为166.9万美元，主要来自ATM计划出售普通股净收益182.1万美元[111] 其他财务数据：资产、债务与借款 - 截至2022年2月28日，公司营运资金约为1064.2万美元，其中现金及现金等价物和有价证券为652.4万美元[108] - 截至2022年2月28日，公司信贷额度净借款余额约为6万美元，该额度最高可用金额为200万美元[105] - 公司于2020年4月获得一笔金额为665.9万美元的PPP贷款，该贷款及应计利息已于2021年7月被全额豁免[105][106] - 截至2022年2月28日，公司未来租赁和和解付款的净现值分别约为78.7万美元和59万美元[112] 其他财务数据：特殊项目与税务 - 九个月其他收入包含673.5万美元的PPP贷款本金及利息减免，推动税前利润达666.9万美元[95][101] - 截至2022年2月28日的九个月，公司所得税收益低于1%，而2021年同期为17.3%[102] 业务线表现：顾问与承包商数量 - 季度平均计费顾问数量从486人增至721人，IT承包商从358人增至443人[86] 管理层讨论和指引及其他重要事项 - 公司于2021年10月以70.5万美元和解前CEO诉讼，并在截至2021年8月31日的季度计提了58万美元费用[124]

收入和利润表现 - 2021财年前六个月净收入为4672.96万美元，较2020年同期的3058.26万美元增长52.8%[11] - 2021财年前六个月归属于TSR公司的净利润为664.46万美元，而2020年同期为净亏损24.98万美元[11] - 2021财年前六个月运营收入为5.99万美元，而2020年同期为运营亏损16.38万美元[11] - 2021财年第二季度净收入为2386.36万美元，较2020年同期的1606.86万美元增长48.5%[11] - 2021财年第二季度归属于TSR公司的净利润为24.30万美元，而2020年同期为净亏损24.68万美元[11] - 公司截至2021年11月30日的六个月净收入为671.386万美元，而去年同期为净亏损24.4387万美元[17] - 2021年11月30日季度净收入为2386.4万美元，同比增长779.5万美元或48.5%[77][79] - 2021年11月30日季度运营收入为41.5万美元，占收入的1.8%，去年同期运营亏损为22.4万美元，占-1.4%[77] - 2021年11月30日季度归属于TSR公司的净收入为24.3万美元，去年同期净亏损为24.7万美元[77][86] - 截至2021年11月30日的六个月净收入为4673万美元，较上年同期的3058.3万美元增长约1614.7万美元，增幅52.8%[88][89] - 公司净利润为664.5万美元（占收入14.2%），而去年同期为净亏损25万美元（占收入-0.8%）[88][96] - 运营收入为6万美元（占收入0.1%），去年同期为运营亏损16.4万美元（占收入-0.5%）[88] 成本和费用 - 2021年11月30日季度销售、一般和行政费用为363.3万美元，占收入的15.2%，同比增长57.4万美元或18.9%[77][82] - 销售成本为3887.1万美元，同比增长约1345.4万美元，增幅52.9%，占收入比例从83.1%微增至83.2%[88][92] - 销售、一般和行政费用为779.9万美元，同比增长246.9万美元，增幅46.3%，占收入比例从17.4%降至16.7%[88][93] 其他收入 - 2021财年前六个月因PPP贷款豁免确认利得673.52万美元[11] - 小企业管理局薪资保护计划贷款的免除导致非现金收益673.5246万美元[17] - 其他收入为666.7万美元，主要来自PPP贷款本金和利息673.5万美元的减免[88][94] - 公司获得并随后被全额豁免的薪资保护计划贷款金额为6,659,220美元，确认其他收入6,735,246美元[53][54] - 公司使用的659万美元PPP贷款本金和利息于2021年7月获得全额减免[80][83] 现金流状况 - 经营活动产生的净现金为使用95.1928万美元，相比去年同期为提供986.596万美元[17] - 投资活动产生的净现金为使用7.4945万美元，去年同期为使用312.2773万美元，主要由于收购Geneva Consulting Group, Inc.支出310.0114万美元[17] - 融资活动产生的净现金为使用7.5963万美元，去年同期为使用40.1097万美元[17] - 现金及现金等价物期末余额为626.781万美元，较期初737.0646万美元减少110.2836万美元[17] - 运营所用净现金流约为-95.2万美元，去年同期为运营提供净现金流98.7万美元[101] 资产和权益变动 - 截至2021年11月30日，公司现金及现金等价物为626.78万美元，较2021年5月31日的737.06万美元下降15.0%[9] - 截至2021年11月30日，总资产为2177.77万美元，较2021年5月31日的2183.01万美元略有下降[9] - 截至2021年11月30日，总权益为1246.20万美元，较2021年5月31日的542.11万美元增长129.9%[9] - 截至2021年11月30日，应收账款净额为1077.26万美元，较2021年5月31日的966.07万美元增长11.5%[9] - 公司市场性证券中股权证券的公允价值为3.936万美元，较2021年5月31日的4.5696万美元有所下降[31] - 股权证券的未实现持有收益为2.2494万美元，成本基础为1.6866万美元[31] - 截至2021年11月30日，营运资本约为869.5万美元，包括现金及现金等价物和可售证券630.7万美元[100] 业务运营指标 - 计费顾问平均数量从2020年11月30日季度的449名增至2021年同期的715名[79] - 公司平均计费顾问数量从422名增至687名，IT承包商从298名增至414名，文职和行政承包商从124名增至273名[89] - 2021年11月30日季度毛利润为404.8万美元，占收入的17.0%，而去年同期为283.5万美元，占17.6%[77] 租赁和债务安排 - 截至2021年11月30日的六个月经营租赁费用为15.5万美元，相比去年同期的23.1万美元有所减少[38] - 公司确认与使用权资产减值相关的费用13.6599万美元，该非现金费用记录在截至2020年11月30的季度[37] - 截至2021年11月30日，不可取消经营租赁的未来最低租赁付款总额为1,002,954美元，其现值为865,786美元[39] - 公司经营租赁负债总额为865,786美元，其中流动部分为283,841美元，长期部分为581,945美元[40] - 公司经营租赁的加权平均剩余租赁期为2.9年[40] - 循环信贷设施的最大可用额度为2,000,000美元，截至2021年11月30日实际净借款余额为44,000美元[42][45] - 信贷设施的年利率为基准利率加1.75%，截至2021年11月30日基准利率为3.25%，即实际利率为5.0%[43] - 公司信贷额度下的净借款余额约为4.4万美元，该额度最高可用金额为200万美元[99] 法律和监管事项 - 公司与前CEO的法律纠纷以支付705,000美元达成和解，公司在截至2021年11月30日的六个月内计提了580,000美元费用[49] - 公司与投资者Zeff Capital的法律和解涉及总额900,000美元的付款，截至2021年11月30日剩余付款的估计现值为583,000美元[50] - 2021年11月30日季度所得税拨备为12.8万美元，实际税率为33.4%，而去年同期所得税收益为3万美元，税率为-10.8%[77][84] 收购和投资活动 - 收购Geneva Consulting Group的总购买价格分配为3,342,060美元，其中商誉为785,883美元，无形资产为1,800,000美元[62] - 未经审计的备考财务信息显示，假设收购在2020年6月1日完成，截至2021年11月30日的六个月收入为46,730,000美元，净收入为6,645,000美元[63] - 公司于2020年9月1日完成了对Geneva Consulting Group, Inc.的全部股权收购[118] - Geneva是一家位于纽约华盛顿港的临时和永久信息技术人员提供商[118] - 收购Geneva是公司业务多元化和服务范围扩展战略的一部分[118] - 公司未来可能尝试收购或合并其他业务作为潜在增长策略[118] - 交易相关风险包括整合成本、无形资产摊销和长期资产减值[118] - 截至2021年11月30日，无形资产总额为158.625万美元，期内摊销额为8.55万美元[67] 股权激励 - 2021年1月授予的限制性股票奖励总公允价值为108.8万美元，截至2021年11月30日已确认股票薪酬费用35.4万美元[71] 报告和合规 - 公司于2021年10月8日与A.G.P./ Alliance Global Partners签订了销售协议[125] - 公司于2022年1月10日提交了截至2021年11月30日的季度10-Q表格报告[125][128] - 报告包含经审计的浓缩合并资产负债表、经营业绩表、权益表和现金流量表[125]

收入和利润表现 - 截至2021年8月31日的季度，公司净收入为2286.6万美元，较上年同期的1451.4万美元增长约835.2万美元或57.5%[99][101] - 季度运营亏损为35.5万美元，占收入的1.5%，而去年同期运营收入为6万美元，占收入的0.4%[99] - 归属于TSR公司的季度净收入为640.2万美元，而去年同期净亏损为3000美元，主要驱动因素是PPP贷款减免[99][108] 成本和费用 - 季度毛利率为16.7%，较上年同期的16.1%有所提高，主要因收入增长57.5%高于销售成本增长56.4%[99][103] - 销售、一般和行政费用为416.5万美元，占收入的18.2%，较上年同期增长约189.4万美元或83.4%，部分原因包括与Geneva收购相关的96.2万美元费用及58万美元法律和解费[99][104] - 公司记录了17.7万美元的基于股票的薪酬支出，截至2021年8月31日，约有67.5万美元的未赚取补偿费用将在2024年2月前确认[95][104] 其他收入 - 季度其他收入为669.9万美元，主要来自PPP贷款本金和利息的673.5万美元减免[99][105] 现金流状况 - 季度经营活动提供的净现金流约为32.3万美元，主要来自645.9万美元的合并净收入以及应付账款和其他应计费用增加131.2万美元，但被PPP贷款减免673.5万美元所部分抵消[112] 财务状况（营运资金与借款） - 截至2021年8月31日，公司营运资金约为821.6万美元，包括现金及现金等价物和可售证券764.9万美元[111] - 截至2021年8月31日，公司信贷额度下的净借款余额约为3.5万美元，该额度最高可用金额为200万美元[110] 会计政策与披露 - 公司关键会计政策定义涉及管理层最困难、主观或复杂的判断及对不确定事项的估计[118] - 公司重大会计政策描述载于2021年5月31日年度报告10-K表格的附注1中[119] - 截至2021年8月31日公司重大会计政策无变更[119] - 作为规模较小的报告公司公司无需提供关于市场风险的定量和定性披露[120]

客户集中度与应收账款 - 公司前三大客户收入占比分别为22.4%（Consolidated Edison）、19.9%（Citigroup）和11.9%（AgileOne），合计占2021财年总收入的54.2%[38] - 通过供应商管理公司（如AgileOne）产生的收入占公司总收入的31%以上，其中Bristol Myers Squibb作为最终客户贡献了11.1%的收入[38] - 公司十大客户贡献了2021财年总收入的81%[38] - 截至2021年5月31日，公司对三大客户的应收账款余额为454.5万美元，2020年同期为374.7万美元[40] - 公司2021财年三位最大客户收入占比合计54.3%，最大客户收入占比22.4%[147] - 公司2021财年末应收账款中三位最大客户的余额为4,585,000美元[147] - 公司前三大客户的应收账款净额占2021年5月31日应收账款余额的54.3%[169] 收入与利润表现 - 2021财年净收入为6882.1万美元，同比增长970万美元或16.4%，主要得益于新业务开发和Geneva收购[98] - 2021财年净收入为6882.12万美元，较2020财年的5912.14万美元增长16.4%[139] - 2021财年毛利润为1132.1万美元，占收入16.4%，较2020财年919万美元（占收入15.5%）有所提升[97][100] - 2021财年运营亏损为48.8万美元，占收入0.7%，较2020财年175.1万美元（占收入3.0%）亏损收窄[97] - 2021财年运营亏损为48.8万美元，较2020财年运营亏损175.07万美元改善72.1%[139] - 2021财年归属于TSR的净亏损为60.1万美元，较2020财年112.6万美元亏损减少[104] - 2021财年归属于TSR公司的净亏损为60.1万美元，较2020财年净亏损112.64万美元改善46.6%[139] - 公司2021财年净亏损为577,085美元，相比2020财年净亏损1,098,049美元，亏损额减少约47.5%[145] 成本与费用 - 2021财年销售、一般和行政费用为1180.9万美元，占收入17.1%，同比增长88万美元或8.1%[101] - 公司面临薪酬相关成本上升（如失业险、医疗改革），但未能通过提高客户费用完全覆盖[51] - 2021财年非现金股权激励费用为236,332美元[145] - 2021财年折旧及摊销费用为158,154美元，相比2020财年的7,787美元大幅增加[145] - 2021财年运营租赁费用为38.5万美元，低于2020财年的41.7万美元[183] 现金流状况 - 2021财年经营活动产生净现金流约130.4万美元，投资活动使用净现金流约322.6万美元（其中Geneva收购310万美元）[108][109] - 公司2021财年经营活动产生净现金流入1,303,674美元，相比2020财年净现金流出1,567,054美元，现金流状况显著改善[145] - 公司2021财年投资活动现金净流出3,226,065美元，主要由于收购Geneva Consulting Group, Inc.的净现金支出3,100,114美元[145] - 截至2021年5月31日，公司营运资本为889.8万美元，现金及现金等价物和可售证券为741.6万美元[107] - 截至2021年5月31日，现金及现金等价物为737.06万美元，较2020年同期的973万美元下降24.2%[133] - 公司2021财年末现金及现金等价物余额为7,370,646美元，较2020财年末的9,730,022美元下降24.2%[145] 资产与负债 - 截至2021年5月31日，商誉为78.59万美元，无形资产净值为167.18万美元，均为收购Geneva Consulting Group所产生[133][127] - 截至2021年5月31日，递延所得税资产为94.1万美元，较2020年同期的78.4万美元增长20.0%[133] - 截至2021年5月31日，贸易应收账款净值为966.07万美元，较2020年同期的705.74万美元增长36.9%[133] - 截至2021年5月31日，总资产为2183.01万美元，较2020年同期的1887.56万美元增长15.6%[133] - 截至2021年5月31日，总负债为1640.9万美元，较2020年同期的1308.54万美元增长25.4%[136] - 截至2021年5月31日，应付工资及佣金为363.49万美元，较2020年同期的224.01万美元增长62.3%[136] - 公司2021财年末股本投资公允价值为45,696美元，较2020财年末的50,344美元下降9.2%[154] - 截至2021年5月31日，使用权资产为89.56万美元，总经营租赁负债为101.71万美元[186] 税务相关 - 2021财年实际所得税税率为15.9%的收益，而2020财年为39.3%的收益，部分得益于CARES法案[103] - 2021财年递延所得税收益为157,000美元[145] - 2021财年所得税费用为10.9万美元，实际税率为-15.9%，而按联邦法定税率21.0%计算的税费为14.4万美元[170] - 2021财年递延所得税资产总额为94.1万美元，较2020财年的78.4万美元有所增加[173] - 公司根据《CARES法案》申请净经营亏损结转，并于2021年4月收到约58.6万美元的联邦退税[175] - 2021财年联邦净经营亏损结转额为42.1万美元，可无限期使用；州净经营亏损结转额通常可使用20年[173] 租赁与固定资产 - 公司租赁位于Hauppauge的8,000平方英尺办公空间，年租金约为94,000美元，租约至2023年12月31日[68] - 公司租赁纽约市和爱迪生市的销售与招聘办公室，年租金分别约为158,000美元和115,000美元[68] - 公司因转租纽约市办公室空间，在2021财年记录了137,000美元的使用权资产减值损失[68] - 公司在2020年11月30日结束的季度，因未来转租现金流入低于相应使用权资产账面价值，记录了13.6599万美元的使用权资产减值损失[182] - 截至2021年5月31日，未来不可取消运营租赁的最低未折现付款总额为118.768万美元，其现值为101.71万美元[184] - 公司于2019年6月1日采用ASC 842租赁会计准则，使总资产和总负债各增加约69万美元[168] - 经营租赁的加权平均剩余租赁期为3.3年[186] 债务与信贷安排 - 信贷设施最初提供高达700万美元的融资，但因未能在2019年12月30日截止日期前完成回购和结算付款，最高可提取金额降至200万美元[187][189] - 截至2021年5月31日，信贷设施的未偿还净借款额为9.25万美元，公司曾动用过该设施下200万美元的最高额度[191] - 信贷设施的利率为花旗银行基准利率加1.75%，截至2021年5月31日，利率为5.0%[190] 法律诉讼与和解 - 公司与Zeff Capital等投资者方达成和解协议，包括约150万美元的和解付款[79] - 公司同意修改章程，允许持有至少40%已发行普通股的股东请求召开特别股东大会[80] - 和解协议规定董事会成员在2020年1月1日前不得超过7名[80] - 公司向Susan Paskowitz股东诉讼案原告律师支付26万美元费用及开支[87] - 前首席执行官Christopher Hughes就解雇事宜起诉公司，要求100万美元遣散费[89] - 公司否认前首席执行官的所有指控，并对其提出八项反诉[89] - 公司与Zeff Capital达成法律和解，同意在三年内支付90万美元，截至2021年5月31日，这些付款的估计现值为86.7万美元[194] - 公司与投资者方达成和解协议，包括约150万美元的和解金支付[214] - 公司支付26万美元作为股东诉讼中原告律师的费用和开支报销[222] - 前首席执行官提起诉讼，要求支付100万美元的遣散费及相关费用[225] 公司治理与股东结构 - 公司最大股东Zeff Capital, L.P.和QAR Industries, Inc.共同持有936,658股普通股，约占已发行普通股的47.7%[62] - 公司同意修改章程，允许持有至少40%已发行普通股的股东请求召开特别股东大会[215] - 董事会同意在2020年1月1日前董事人数不超过7名[215] - 公司于2019年10月22日年度会议上选举了两名由Zeff Capital提名的董事[216] - 因股份回购未完成，除Zeff提名的两名董事外，其他董事于2019年12月30日辞职[217] - 公司于2021年3月31日终止了经修订和重述的权利协议，优先股购股权随之到期[199] - 截至2021年7月31日，公司普通股有46名记录持有人及约700名受益持有人[93] 股票价格波动 - 公司股票价格可能因流通股有限、日均交易量低、运营业绩波动及行业趋势等因素而极度波动[66][67] - 2021财年第四季度普通股最高销售价格为14.70美元，最低为7.57美元[93] - 2021财年第三季度普通股最高销售价格为18.73美元，最低为6.20美元[93] - 2020财年第三季度普通股最高销售价格为8.88美元，最低为2.64美元[93] 运营风险与挑战 - 公司面临因技术人员的错误、滥用客户专有信息或盗窃客户财产等行为而引发的责任风险[59] - 公司季度营收和运营业绩因项目时间、客户决策及市场增长率等因素而存在显著波动[54] - 公司第三财季可计费工时通常因节假日和冬季天气影响而减少，导致该季度毛利率为全年最低[55] - 技术人才招聘行业竞争激烈且分散，公司许多竞争对手规模更大、财务资源更雄厚[56] - 公司依赖持有H-1B等工作签证的外籍技术人员，签证政策变化可能对其保留合格人才的能力产生重大不利影响[53] - 技术岗位外包至印度等离岸中心的趋势对国内IT人员配置收入增长产生负面影响[52] - 截至2021年5月31日财年，公司净亏损导致78,901股潜在稀释性股票奖励未被计入稀释后每股收益计算，因其会产生反稀释效应[159] 新冠疫情的影响 - 公司位于纽约和新泽西的大部分员工因COVID-19政策转为远程办公，可能影响生产力和客户服务能力[32] - 公司被认定为非必要业务，需遵守纽约州暂停办公指令，自2020年3月22日起关闭办公室[32] - 一名前十大客户因COVID-19大幅减少服务使用量[38] - COVID-19疫情预计将继续对公司未来期间的经营业绩产生负面影响[226] 政府援助与特殊项目 - 公司于2020年4月获得665.9万美元的PPP贷款，并于2021年7月获得全额豁免[99][106] - 公司收到薪资保护计划贷款金额为665.922万美元[229] - 薪资保护计划贷款的全部本金及应计利息获得减免，将在2022财年第一季度确认[231]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2021财年第三季度（截至2月28日）净收入为1716万美元，同比增长21.3%，环比增加301.5万美元[111][113] - 第三季度归属于TSR公司的净亏损为30.5万美元，较上年同期94.5万美元的亏损大幅收窄[111][119] - 2021财年前九个月净收入为4774.3万美元，同比增长7.7%；剔除Geneva收购贡献的476.8万美元，内生收入下降3.0%[121][122] - 前九个月归属于TSR公司的净亏损为55.5万美元，较上年同期154.7万美元的亏损大幅收窄[121][130] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 第三季度毛利率为16.0%，同比提升170个基点，主要得益于收入增长21.3%高于销售成本增长18.9%[111][115] - 第三季度销售、一般及行政费用为308.4万美元，同比下降5.7%，占收入比例从23.1%降至18.0%[111][116] - 前九个月毛利率为16.6%，同比提升140个基点，销售成本占收入比例从84.8%降至83.4%[121][124] - 前九个月销售、一般及行政费用为841.4万美元，同比下降4.9%，占收入比例从20.0%降至17.6%[121][125] 业务线表现 - 收入增长主要源于对Geneva的收购，其贡献了280.6万美元新增业务；剔除该影响，内生收入仅增长1.5%[113] - 截至2021年2月28日的九个月，投资活动使用的净现金流约为313.3万美元，主要用于以310万美元收购Geneva Consulting Group, Inc.[135] 现金流与营运资本 - 截至2021年2月28日，公司营运资本约为878.4万美元，其中现金及现金等价物和有价证券为668.2万美元，较2020年5月31日的1223.9万美元有所下降[132] - 截至2021年2月28日的九个月，经营活动产生的净现金流约为51万美元，而去年同期经营活动使用的净现金流为161.4万美元[133] - 同期经营活动现金流主要源于应付账款及其他应付款和应计费用增加212.1万美元，但被55.5万美元的综合净亏损以及应收账款增加103.7万美元和预付费用增加14.3万美元所部分抵消[133] - 同期融资活动使用的净现金流约为47.3万美元，主要用于偿还循环信贷额度的净付款[136] 债务与融资 - 截至2021年2月28日，公司循环信贷额度净借款余额约为2.8万美元，该额度最高可用金额为200万美元[131] - 公司于2020年4月获得一笔金额为665.9万美元的PPP贷款，截至2021年2月28日已100%用于支付工资及其他允许支出[131] - 公司于2020年4月15日收到PPP贷款，金额为6,659,220美元[157] - 公司已于2021年3月29日提交申请，寻求该笔PPP贷款的全部减免[157][160] - 若未能获得贷款减免，可能对公司债务契约产生不利影响[161] - 若贷款未获减免，公司可能需要寻求债务协议修订、豁免或进行再融资[161] - 未能维持债务契约合规可能导致违约事件[161] PPP贷款相关风险与影响 - 公司已100%使用PPP贷款支付工资及其他允许支出，避免了疫情期间的减薪、休假和裁员[114][123] - PPP贷款减免金额取决于公司在8周或24周期间内产生的合格工资成本、租金和水电费支出[159] - 若公司工资成本或全职等效员工数量减少，可能降低符合减免资格的贷款金额[159] - 美国财政部和SBA将审查和/或审计所有金额等于或超过200万美元的PPP贷款[160] - SBA的审查或审计可能消耗公司大量的财务和管理资源[161] - 未能获得PPP贷款减免可能导致公司声誉受损和负面宣传[161] 其他财务数据与会计处理 - 截至2021年2月28日，公司未来租赁付款和和解付款的净现值分别约为106.2万美元和85.7万美元[137] - 公司于2019年6月1日采用新租赁准则(ASU 2016-02)，使总资产和总负债各增加约69万美元[139] 法律诉讼 - 公司正面临与前首席执行官的法律诉讼，原告寻求100万美元的遣散费及相关费用[147]

收入和利润表现（同比/环比） - 截至2020年11月30日的三个月，公司净收入为1606.9万美元，同比增长83.5万美元或5.5%，但若不计收购Geneva带来的196.2万美元收入，则收入将下降112.7万美元或7.4%[106] - 同期，毛利润为283.5万美元，毛利率从去年同期的16.1%提升至17.6%[104][108] - 同期，公司净亏损为24.7万美元，而去年同期为净利润6.2万美元，主要由于上述费用增加[112] - 截至2020年11月30日的六个月，净收入为3058.3万美元，同比增长40.3万美元或1.3%，但若不计Geneva收入，则下降155.9万美元或5.2%[115] - 六个月内，毛利润为516.6万美元，毛利率从去年同期的15.7%提升至16.9%[114][117] - 六个月内，公司净亏损为25万美元，较去年同期的60.2万美元亏损有所收窄，主要归因于费用减少[122] 成本和费用（同比/环比） - 同期，销售、一般和行政费用激增至305.9万美元，同比增长67.3万美元或28.2%，占收入比例从15.7%升至19.0%，主要受收购Geneva相关费用（49.1万美元）及资产减值费用（13.7万美元）影响[109] - 六个月内，销售、一般和行政费用下降至533万美元，同比减少24.5万美元或4.4%，主要得益于法律及咨询费用减少84.7万美元[119] 业务运营指标 - 公司平均计费顾问人数在三个月内从378人增至383人，其中Geneva贡献44人；但在六个月内从377人降至359人，Geneva贡献22人[106][115] 现金流状况 - 截至2020年11月30日的六个月，经营活动产生的净现金流约为98.7万美元，而去年同期经营活动中使用的净现金流为123.4万美元[126] - 投资活动使用的净现金流约为312.3万美元，主要用于以310万美元收购Geneva Consulting Group, Inc.[127] - 融资活动使用的净现金流约为40.1万美元，主要用于偿还Access Capital的循环信贷额度净支付[128] 资产负债及借款 - 截至2020年11月30日，公司营运资本约为916.1万美元，其中现金及现金等价物和可出售证券为723.1万美元；对比2020年5月31日，营运资本为1223.9万美元，现金及现金等价物和可出售证券为978万美元[124] - 公司循环信贷额度下的净借款余额约为10万美元，该额度最高可用金额为200万美元[123] - 公司于2020年4月获得PPP贷款665.9万美元，截至2020年11月30日已100%用于工资及其他允许支出[123] - 公司未来租赁付款和应计法律和解款的净现值分别约为53.2万美元和84.7万美元[129] - 采用新租赁准则（ASU 2016-02）使总资产和总负债各增加约69万美元[131] 重大事件与交易 - 公司于2020年9月1日以310万美元收购了Geneva Consulting Group, Inc.[127][150] - 公司正面临与前首席执行官的法律诉讼，原告寻求100万美元的遣散费及相关费用[141] - 公司已100%使用PPP贷款支付工资及其他允许开支，避免了在覆盖期内进行减薪、休假和解雇[107][116] 公司治理与合规 - 公司提交截至2020年11月30日的季度10-Q表格报告，包含浓缩合并资产负债表、经营业绩表、权益表、现金流量表及财务报表附注[153][154] - 公司于2021年1月19日由首席执行官Thomas Salerno和高级副总裁John G. Sharkey签署10-Q表格报告[157] - 公司提交Thomas C. Salerno自2020年11月2日起的雇佣协议作为10.1号展品[153] - 公司提交John G. Sharkey自2020年11月2日起的经修订和重述的雇佣协议作为10.2号展品[153] - 公司提交2020年股权激励计划作为10.3号展品[153] - 公司提交Thomas Salerno和John G. Sharkey根据萨班斯-奥克斯利法案302条出具的认证作为31.1和31.2号展品[153] - 公司提交Thomas Salerno和John G. Sharkey根据萨班斯-奥克斯利法案906条出具的认证作为32.1和32.2号展品[153]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 截至2020年8月31日的季度，公司净收入为1451.4万美元，同比下降43.3万美元或2.9%[86][88] - 季度运营收入为6万美元（占收入0.4%），去年同期为运营亏损91.4万美元（占收入-6.1%）[86] - 季度归属于TSR公司的净亏损为3000美元，较去年同期的净亏损66.3万美元大幅收窄[86][95] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 季度毛利率为16.1%，较去年同期的15.2%有所提升，主要因销售成本下降幅度（3.9%）大于收入降幅（2.9%）[86][90] - 销售、一般及行政费用为227.1万美元，同比大幅下降91.9万美元或28.8%，主要源于法律费用减少[86][91] 业务运营表现 - 季度平均计费顾问人数为336人，较去年同期的375人下降，其中IT编程顾问从329人降至272人[88] - 公司大部分员工和客户基地位于新泽西州和纽约州，通常在现场工作[118] 现金流与资本状况 - 季度经营活动产生净现金流约151.7万美元，去年同期为净流出112.9万美元[98] - 截至2020年8月31日，公司营运资本约为1197.2万美元，其中现金、现金等价物及有价证券为1084.3万美元[97] - 截至2020年8月31日，公司信贷额度下净借款余额约为6.4万美元，该额度最高为200万美元[96] - 公司已全额使用665.9万美元的PPP贷款用于支付工资及其他允许支出[89][96] 管理层讨论和指引 - 公司认为收购Geneva将有助于业务多元化并扩大服务范围[120] - 公司可能因交易相关成本、无形资产摊销和长期资产减值费用而对运营业绩产生不利影响[120] - 公司目前无法合理估计疫情对财务的全面影响[119] - 现有保险范围可能无法为所有此类事件可能产生的所有成本提供保障[119] 重大事件与法律事项 - 公司与最大股东达成法律和解，将报销其法律费用90万美元（净现值81.8万美元）[111] - 公司前首席执行官提起诉讼，要求支付合同解雇金100万美元及合理成本和律师费[112] - 公司于2020年9月1日完成了对Geneva Consulting Group, Inc.的全部已发行股票的收购[120] 外部风险与挑战 - 公司业务、财务状况和运营业绩受到全球健康流行病（包括COVID-19）的负面影响[118] - 纽约州于2020年3月22日生效的行政命令要求所有非必要企业关闭办公室职能[118]