客户集中度与应收账款 - 公司前三大客户收入占比分别为22.4%（Consolidated Edison）、19.9%（Citigroup）和11.9%（AgileOne），合计占2021财年总收入的54.2%[38] - 通过供应商管理公司（如AgileOne）产生的收入占公司总收入的31%以上，其中Bristol Myers Squibb作为最终客户贡献了11.1%的收入[38] - 公司十大客户贡献了2021财年总收入的81%[38] - 截至2021年5月31日，公司对三大客户的应收账款余额为454.5万美元，2020年同期为374.7万美元[40] - 公司2021财年三位最大客户收入占比合计54.3%，最大客户收入占比22.4%[147] - 公司2021财年末应收账款中三位最大客户的余额为4,585,000美元[147] - 公司前三大客户的应收账款净额占2021年5月31日应收账款余额的54.3%[169] 收入与利润表现 - 2021财年净收入为6882.1万美元，同比增长970万美元或16.4%，主要得益于新业务开发和Geneva收购[98] - 2021财年净收入为6882.12万美元，较2020财年的5912.14万美元增长16.4%[139] - 2021财年毛利润为1132.1万美元，占收入16.4%，较2020财年919万美元（占收入15.5%）有所提升[97][100] - 2021财年运营亏损为48.8万美元，占收入0.7%，较2020财年175.1万美元（占收入3.0%）亏损收窄[97] - 2021财年运营亏损为48.8万美元，较2020财年运营亏损175.07万美元改善72.1%[139] - 2021财年归属于TSR的净亏损为60.1万美元，较2020财年112.6万美元亏损减少[104] - 2021财年归属于TSR公司的净亏损为60.1万美元，较2020财年净亏损112.64万美元改善46.6%[139] - 公司2021财年净亏损为577,085美元，相比2020财年净亏损1,098,049美元，亏损额减少约47.5%[145] 成本与费用 - 2021财年销售、一般和行政费用为1180.9万美元，占收入17.1%，同比增长88万美元或8.1%[101] - 公司面临薪酬相关成本上升（如失业险、医疗改革），但未能通过提高客户费用完全覆盖[51] - 2021财年非现金股权激励费用为236,332美元[145] - 2021财年折旧及摊销费用为158,154美元，相比2020财年的7,787美元大幅增加[145] - 2021财年运营租赁费用为38.5万美元，低于2020财年的41.7万美元[183] 现金流状况 - 2021财年经营活动产生净现金流约130.4万美元，投资活动使用净现金流约322.6万美元（其中Geneva收购310万美元）[108][109] - 公司2021财年经营活动产生净现金流入1,303,674美元，相比2020财年净现金流出1,567,054美元，现金流状况显著改善[145] - 公司2021财年投资活动现金净流出3,226,065美元，主要由于收购Geneva Consulting Group, Inc.的净现金支出3,100,114美元[145] - 截至2021年5月31日，公司营运资本为889.8万美元，现金及现金等价物和可售证券为741.6万美元[107] - 截至2021年5月31日，现金及现金等价物为737.06万美元，较2020年同期的973万美元下降24.2%[133] - 公司2021财年末现金及现金等价物余额为7,370,646美元，较2020财年末的9,730,022美元下降24.2%[145] 资产与负债 - 截至2021年5月31日，商誉为78.59万美元，无形资产净值为167.18万美元，均为收购Geneva Consulting Group所产生[133][127] - 截至2021年5月31日，递延所得税资产为94.1万美元，较2020年同期的78.4万美元增长20.0%[133] - 截至2021年5月31日，贸易应收账款净值为966.07万美元，较2020年同期的705.74万美元增长36.9%[133] - 截至2021年5月31日，总资产为2183.01万美元，较2020年同期的1887.56万美元增长15.6%[133] - 截至2021年5月31日，总负债为1640.9万美元，较2020年同期的1308.54万美元增长25.4%[136] - 截至2021年5月31日，应付工资及佣金为363.49万美元，较2020年同期的224.01万美元增长62.3%[136] - 公司2021财年末股本投资公允价值为45,696美元，较2020财年末的50,344美元下降9.2%[154] - 截至2021年5月31日，使用权资产为89.56万美元，总经营租赁负债为101.71万美元[186] 税务相关 - 2021财年实际所得税税率为15.9%的收益，而2020财年为39.3%的收益，部分得益于CARES法案[103] - 2021财年递延所得税收益为157,000美元[145] - 2021财年所得税费用为10.9万美元，实际税率为-15.9%，而按联邦法定税率21.0%计算的税费为14.4万美元[170] - 2021财年递延所得税资产总额为94.1万美元，较2020财年的78.4万美元有所增加[173] - 公司根据《CARES法案》申请净经营亏损结转，并于2021年4月收到约58.6万美元的联邦退税[175] - 2021财年联邦净经营亏损结转额为42.1万美元，可无限期使用；州净经营亏损结转额通常可使用20年[173] 租赁与固定资产 - 公司租赁位于Hauppauge的8,000平方英尺办公空间，年租金约为94,000美元，租约至2023年12月31日[68] - 公司租赁纽约市和爱迪生市的销售与招聘办公室，年租金分别约为158,000美元和115,000美元[68] - 公司因转租纽约市办公室空间，在2021财年记录了137,000美元的使用权资产减值损失[68] - 公司在2020年11月30日结束的季度，因未来转租现金流入低于相应使用权资产账面价值，记录了13.6599万美元的使用权资产减值损失[182] - 截至2021年5月31日，未来不可取消运营租赁的最低未折现付款总额为118.768万美元，其现值为101.71万美元[184] - 公司于2019年6月1日采用ASC 842租赁会计准则，使总资产和总负债各增加约69万美元[168] - 经营租赁的加权平均剩余租赁期为3.3年[186] 债务与信贷安排 - 信贷设施最初提供高达700万美元的融资，但因未能在2019年12月30日截止日期前完成回购和结算付款，最高可提取金额降至200万美元[187][189] - 截至2021年5月31日，信贷设施的未偿还净借款额为9.25万美元，公司曾动用过该设施下200万美元的最高额度[191] - 信贷设施的利率为花旗银行基准利率加1.75%，截至2021年5月31日，利率为5.0%[190] 法律诉讼与和解 - 公司与Zeff Capital等投资者方达成和解协议，包括约150万美元的和解付款[79] - 公司同意修改章程，允许持有至少40%已发行普通股的股东请求召开特别股东大会[80] - 和解协议规定董事会成员在2020年1月1日前不得超过7名[80] - 公司向Susan Paskowitz股东诉讼案原告律师支付26万美元费用及开支[87] - 前首席执行官Christopher Hughes就解雇事宜起诉公司，要求100万美元遣散费[89] - 公司否认前首席执行官的所有指控，并对其提出八项反诉[89] - 公司与Zeff Capital达成法律和解，同意在三年内支付90万美元，截至2021年5月31日，这些付款的估计现值为86.7万美元[194] - 公司与投资者方达成和解协议，包括约150万美元的和解金支付[214] - 公司支付26万美元作为股东诉讼中原告律师的费用和开支报销[222] - 前首席执行官提起诉讼，要求支付100万美元的遣散费及相关费用[225] 公司治理与股东结构 - 公司最大股东Zeff Capital, L.P.和QAR Industries, Inc.共同持有936,658股普通股，约占已发行普通股的47.7%[62] - 公司同意修改章程，允许持有至少40%已发行普通股的股东请求召开特别股东大会[215] - 董事会同意在2020年1月1日前董事人数不超过7名[215] - 公司于2019年10月22日年度会议上选举了两名由Zeff Capital提名的董事[216] - 因股份回购未完成，除Zeff提名的两名董事外，其他董事于2019年12月30日辞职[217] - 公司于2021年3月31日终止了经修订和重述的权利协议，优先股购股权随之到期[199] - 截至2021年7月31日，公司普通股有46名记录持有人及约700名受益持有人[93] 股票价格波动 - 公司股票价格可能因流通股有限、日均交易量低、运营业绩波动及行业趋势等因素而极度波动[66][67] - 2021财年第四季度普通股最高销售价格为14.70美元，最低为7.57美元[93] - 2021财年第三季度普通股最高销售价格为18.73美元，最低为6.20美元[93] - 2020财年第三季度普通股最高销售价格为8.88美元，最低为2.64美元[93] 运营风险与挑战 - 公司面临因技术人员的错误、滥用客户专有信息或盗窃客户财产等行为而引发的责任风险[59] - 公司季度营收和运营业绩因项目时间、客户决策及市场增长率等因素而存在显著波动[54] - 公司第三财季可计费工时通常因节假日和冬季天气影响而减少，导致该季度毛利率为全年最低[55] - 技术人才招聘行业竞争激烈且分散，公司许多竞争对手规模更大、财务资源更雄厚[56] - 公司依赖持有H-1B等工作签证的外籍技术人员，签证政策变化可能对其保留合格人才的能力产生重大不利影响[53] - 技术岗位外包至印度等离岸中心的趋势对国内IT人员配置收入增长产生负面影响[52] - 截至2021年5月31日财年，公司净亏损导致78,901股潜在稀释性股票奖励未被计入稀释后每股收益计算，因其会产生反稀释效应[159] 新冠疫情的影响 - 公司位于纽约和新泽西的大部分员工因COVID-19政策转为远程办公，可能影响生产力和客户服务能力[32] - 公司被认定为非必要业务，需遵守纽约州暂停办公指令，自2020年3月22日起关闭办公室[32] - 一名前十大客户因COVID-19大幅减少服务使用量[38] - COVID-19疫情预计将继续对公司未来期间的经营业绩产生负面影响[226] 政府援助与特殊项目 - 公司于2020年4月获得665.9万美元的PPP贷款，并于2021年7月获得全额豁免[99][106] - 公司收到薪资保护计划贷款金额为665.922万美元[229] - 薪资保护计划贷款的全部本金及应计利息获得减免，将在2022财年第一季度确认[231]