业绩总结 - Teradata在Q2'23实现了总收入为4.62亿美元，同比增长7%[15][38] - Teradata在Q2'23实现了总ARR达到15.23亿美元，同比增长10%[15] - Teradata在Q2'23实现了公共云ARR达到4.14亿美元，同比增长77%[5] 用户数据 - Teradata在Q2'23的订阅收入占总收入的80%[19] - 在Q2'23，AMS地区的收入为268百万美元，同比增长8%[21] - 在Q2'23，EMEA地区的收入为118百万美元，同比增长15%[21] - 在Q2'23，APJ地区的收入为76百万美元，同比增长3%[21] 未来展望 - Teradata在Q2'23的非GAAP每股收益为0.48美元，上半年为1.08美元[5] - Teradata在Q2'23的总ARR达到15.23亿美元，同比增长10%[15] - Teradata在Q2'23的循环收入为3.71亿美元，同比增长8%[15] 新产品和新技术研发 - 2023年6月结束的三个月内，研发费用为76百万美元，同比下降7%[41] 市场扩张和并购 - Teradata在Q2'23的GAAP每股收益为0.17美元，同比增长从去年同期的-0.04美元[16] - Teradata在Q2'23的经营现金流为4,900万美元，同比增长从去年同期的1.05亿美元[16] 负面信息 - 2022年12月，公司净利润为-7百万美元，同比下降44%[52] - 2022年12月，每股基本净收益为-0.07美元，同比下降40%[52]

总ARR数据变化 - 2023年第二季度末，总ARR为15.23亿美元，较2022年第二季度的13.9亿美元增长10%，其中外汇换算带来1%的正向影响[66][75] - 公司重申2023年全年展望，总ARR预计同比增长6% - 8%[79] 公共云ARR数据变化 - 2023年第二季度末，公共云ARR为4.14亿美元，较2022年第二季度的2.34亿美元增长77%，其中外汇波动带来1%的正向影响[67][75] - 公司重申2023年全年展望，公共云ARR预计同比增长53% - 57%[79] 总营收数据变化 - 2023年第二季度总营收为4.62亿美元，较2022年第二季度增长7%，经常性收入增长8%，永久软件许可证、硬件及其他收入增长63%，咨询服务收入增长1%，外汇波动对本季度总营收产生3%的不利影响[68][74] - 基于2023年7月31日的汇率，公司预计外汇换算对2023年全年总报告收入产生1.25% - 1.75%的负面影响[78] - 公司重申2023年全年展望，总营收预计同比增长1% - 4%[79] - 截至6月30日的六个月，经常性、永久软件许可证等、咨询服务营收分别为7.6亿、2600万、1.52亿美元，占比分别为81.0%、2.8%、16.2%；总营收9.38亿美元，同比增加1200万美元，增幅1%[95] 毛利率数据变化 - 2023年第二季度毛利率从2022年的60.0%降至59.7%，主要受外汇不利波动影响，但部分被公共云和本地经常性利润率的同比改善所抵消[69] - 截至6月30日的六个月，经常性、永久软件许可证等、咨询服务毛利润分别为5.55亿、300万、2000万美元，占比分别为73.0%、11.5%、13.2%；总毛利润5.78亿美元，占比61.6%[99] 运营费用数据变化 - 2023年第二季度运营费用与2022年基本持平，销售、一般和行政费用略有上升，研发费用有所下降[70] - 截至6月30日的六个月，销售、研发费用分别为3.2亿、1.46亿美元，占比分别为34.1%、15.6%；总运营费用4.66亿美元，占比49.7%[102] 运营收入与净利润数据变化 - 2023年第二季度运营收入为3300万美元，2022年为1400万美元；净利润为1700万美元，2022年为净亏损400万美元[71][72] 云净扩张率数据变化 - 2023年第二季度云净扩张率为121%，2022年为117%[73][75] 有效税率数据变化 - 2023年和2022年截至6月30日的三个月有效税率分别为29.2%和972%，2022年因业务调整记录400万美元净离散税费用[86][87] - 2023年全年有效税率预计约为34%，国外利润整体有效税率约25%，美国联邦法定税率为21%[90] - 截至6月30日的六个月，2023年和2022年有效税率分别为30.5%和41.8%，2023年记录200万美元净离散税收优惠[104] 各地区营收与毛利润数据 - 截至6月30日的三个月，美洲、EMEA、APJ地区营收分别为2.68亿、1.18亿、7600万美元，占比分别为58.0%、25.5%、16.5%；毛利润分别为1.64亿、7300万、4300万美元，占比分别为61.2%、61.9%、56.6%[92] - 截至6月30日的六个月，美洲、EMEA、APJ地区营收分别为5.6亿、2.35亿、1.43亿美元，占比分别为59.7%、25.1%、15.2%；毛利润分别为3.57亿、1.47亿、8200万美元，占比分别为63.8%、62.6%、57.3%[106] 利息与其他支出数据 - 截至6月30日的六个月，利息收入1500万美元，利息支出1400万美元，其他支出3100万美元，净其他支出3000万美元[103] 现金流数据变化 - 截至6月30日的六个月，经营活动提供现金1.58亿美元，较2022年减少9800万美元；自由现金流1.51亿美元，2022年为2.52亿美元[109][111] 信贷额度与借款情况 - 截至6月30日，4亿美元循环信贷额度无未偿还借款[112] - 2022年6月28日，公司签订信贷协议，包括5亿美元的五年期无担保定期贷款和最高4亿美元的五年期无担保循环信贷安排[121] 股票回购计划情况 - 公开市场股票回购计划将于2025年12月31日到期，2021年11月1日董事会额外授权10亿美元用于股票回购，截至2023年6月30日该计划剩余授权金额为6.89亿美元[114] - 2023年上半年，稀释抵消股票回购计划和公开市场股票回购计划共回购约390万股普通股，平均每股价格为40.65美元[115] 其他融资活动数据 - 2023年上半年其他融资活动净流出100万美元，2022年上半年净流入100万美元[117] 现金及现金等价物分布 - 截至2023年6月30日，公司海外子公司持有的现金及现金等价物为3.7亿美元，美国本土为1.34亿美元；截至2022年12月31日，海外为4.05亿美元，美国本土为1.64亿美元[118] 资金需求与满足情况 - 公司认为当前现金、运营产生的现金以及信贷安排下可用的4亿美元将足以满足未来至少12个月的营运资金、研发活动、资本支出、养老金缴款和其他融资需求[119] 风险对冲协议情况 - 公司签订利率互换协议对冲约90%的5亿美元定期贷款的浮动利率，签订交叉货币互换协议对冲部分欧元货币风险[121] 会计事项评估情况 - 公司评估了包括坏账准备、基于股票的薪酬、商誉和其他长期资产的账面价值等在内的会计事项[125] 会计政策变化情况 - 2023年上半年公司关键会计政策无重大变化[126] 市场风险因素情况 - 市场风险因素与2022年年报披露相比无重大变化[128]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收4.76亿美元，按固定汇率计算与去年同期持平，按报告数据计算下降4%，主要因战略转型影响永久和咨询收入 [86] - 非GAAP摊薄后每股收益0.61美元，符合预期范围，吸收了约0.07美元的意外货币贬值其他费用影响 [87] - 经常性收入3.89亿美元，按固定汇率计算增长4%，按报告数据计算增长1%，占总营收的82%，较去年同期提高4个百分点 [114] - 毛利润3.06亿美元，毛利率超64%，主要得益于经常性收入占比提高和前期经常性收入的净正向影响 [115] - 自由现金流1.05亿美元，将84%的第一季度自由现金流用于回购股票，超过75%的年度目标 [116] - 全年非GAAP每股收益预期范围缩小至1.92 - 2.04美元，加权平均流通股约1.023亿股，其他费用约5500万美元，非GAAP税率约25% [89] - 预计第二季度非GAAP摊薄后每股收益在0.43 - 0.47美元之间，非GAAP税率约23%，加权平均流通股与全年估计相同 [118] 各条业务线数据和关键指标变化 - 云ARR同比增长89%（固定汇率），实现稳健的环比美元增长，公有云同比增长86%（报告数据）和89%（固定汇率），环比增长3100万美元，是去年同期的4倍多 [74][113] - 总ARR加速增长至15.06亿美元，环比和同比均实现增长，第一季度的环比增长率为5年多来最高，报告增长6%，固定汇率增长7%，环比增长2400万美元，是3年来首次从第四季度到第一季度实现增长 [74][84] - 云净扩张率为119%，高于第四季度 [5] 各个市场数据和关键指标变化 - EMEA业务受货币影响，报告收入同比略有下降，但剔除俄罗斯业务影响后，基础业务在增长，市场有良好的发展势头 [58] - 亚洲市场受货币和战略调整影响，决定退出中国直接业务，但对公司业绩影响不重大 [72] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 坚持以云为先的盈利增长战略，致力于实现2025财年云ARR超过10亿美元的目标 [7] - 加强与合作伙伴的关系，与AWS、微软Azure、谷歌Vertex AI等云服务提供商合作，整合机器学习能力，为客户提供更强大的分析平台 [75][107] - 投资于分析能力，特别是与AI/ML堆栈的集成，以满足客户对高级分析的需求 [48] - 开放VantageCloud平台，集成DBT等现代工具，提升开发者体验，加速实现业务成果 [79] - 与戴尔合作，共同提供私有云解决方案，满足企业对混合云分析环境的需求 [69] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对2023年的业绩充满信心，认为公司在第一季度取得了良好的开端，各项关键指标表现出色 [7][8][14] - 尽管宏观经济环境存在不确定性，但公司的云业务增长强劲，市场对VantageCloud平台的认知度不断提高，预计下半年云ARR将实现更大的环比美元增长 [74][88] - 第四季度将是今年总ARR和云ARR美元增长最强劲的季度 [117] 其他重要信息 - 公司连续第14年被Ethisphere评为2023年世界最具道德公司之一，体现了公司的高诚信经营理念 [6] - 为客户提供新的可视化功能，增强VantageCloud Lake的消费透明度，帮助客户进行财务治理，避免季度末的意外支出 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 本季度公共云ARR表现出色，是否有提前拉动或加速迁移的情况？ - 没有重大的提前拉动情况，主要是团队的出色执行，增长主要来自客户的扩张，显示了Teradata VantageCloud平台在客户中的吸引力 [120] 问题: 运营收入表现出色，但EPS接近指导范围低端，运营现金流略低，其他收入线包含什么，是否是全年运营现金流指导较低的原因？ - 第一季度其他收入和费用受到埃及和巴基斯坦货币贬值的影响，这是导致运营现金流略低的原因，但公司对全年自由现金流的产生仍有信心 [26] 问题: 公司投资哪些领域以实现未来增长？ - 关键投资领域是分析能力，特别是与云服务提供商的AI/ML堆栈集成，同时还将继续投资于客户成功和市场推广活动 [48][103] 问题: 全球银行倒闭事件对公司业务有何影响？ - 公司没有受到这些金融服务机构的直接影响，公司与全球最大、最成功、最稳健的金融服务机构合作，这些机构仍有需求进行转型和构建未来的金融服务组织 [35] 问题: 本季度经常性收入毛利率环比大幅提升的原因是什么，公共云毛利率目前情况如何，随着业务规模扩大有多大提升空间？ - 经常性收入占总营收的比例提高至82%，且经常性收入毛利率较高，同时第一季度前期收入确认较高，以及续约情况良好，都有助于提高毛利率。公司对云毛利率的进展感到满意，预计随着规模扩大将继续改善，但目前对总毛利率仍有稀释影响 [36] 问题: 前期经常性收入付款在第一季度带来了收益，后续季度是否还会有收益，经常性收入毛利率是否会下降？ - 预计后续季度前期收入的影响将低于第一季度，符合正常季节性规律，随着云业务占比增加，总毛利率将下降，但这已纳入公司的长期规划和指导中 [55][138] 问题: 如何考虑自由现金流的线性分布，在回购股票和承担更多债务之间如何权衡，回购股票的节奏如何，是否有目标承担或减少债务？ - 公司的资本分配策略是将至少75%的自由现金流返还给股东，主要通过股票回购实现。第一季度已按计划执行，未来将继续关注业务的再投资和股东回报 [140] 问题: EMEA和APJ地区的潜在需求趋势如何，国内外客户在迁移到云的意愿和合同类型偏好上是否存在差异？ - EMEA业务受货币影响，报告收入同比略有下降，但基础业务在增长。公司在过去12个月看到了这些地区向云的迁移，特别是大型企业迁移关键任务工作负载。国内外客户在迁移到云的意愿和合同类型偏好上的差异未详细提及 [58] 问题: 与CSP的扩展合作伙伴关系以及更多ML模型能力集成的潜在机会如何，哪些举措在短期内可能带来增量收益？ - 公司对与超大规模云服务提供商的合作感到自豪，特别是在AWS市场上取得了巨大成功。与Azure和微软的合作也产生了出色的企业能力。公司还很高兴能够帮助美国的医疗保健组织降低总医疗成本 [59] 问题: 对于已经主要迁移到云的客户，他们的净扩张情况如何，3月份的趋势如何，未来几个季度的趋势如何？ - 公司对客户在第一季度的扩张情况感到满意，云净扩张率达到119%。整体增长主要由扩张驱动，显示了客户对Teradata平台的信心，预计这将是全年的一个积极指标 [62] 问题: 公司在云优化和多年度项目延迟的环境中表现如何，相对于纯云同行有何优势，是否有更多计划迁移到云竞争对手的客户现在更倾向于留在Teradata并在Vantage上迁移和扩展？ - 公司在技术和技术能力方面具有独特的差异化优势，能够为客户提供有效的云迁移和转型解决方案。公司的业务模式提供固定容量合同，为经常性收入提供了坚实基础。这些因素使得公司在当前环境中具有优势，可能吸引更多客户留在Teradata并进行扩展 [127][99] 问题: 从产品创新角度看，数据共享和云分析结构统一OLTP和OLAP是否在公司的路线图中？ - 数据共享是Teradata多年来一直提供的功能，公司通过与云服务提供商的原生数据共享服务集成，增强了平台的数据共享能力。关于统一OLTP和OLAP，文档未明确提及是否在路线图中 [132] 问题: 金融服务行业的业务活动在第一季度如何，客户迁移到云的意愿是否有变化？ - 公司与金融服务行业的大型、成功企业合作，这些企业仍有强烈的意愿利用数据在云环境中进行转型和改善客户体验。公司的经验和用例使其能够为客户提供独特的视角和解决方案，帮助他们更好地迁移到云 [134]

总年度经常性收入（ARR）情况 - 2023年第一季度末，总年度经常性收入（ARR）为15.06亿美元，较2022年第一季度的14.27亿美元增长6%，其中外汇换算带来1%的不利影响[66][73] - 公司重申2023年全年展望，总ARR预计同比增长6% - 8%[77] 公共云ARR情况 - 2023年第一季度末，公共云ARR为3.88亿美元，较2022年第一季度的2.09亿美元增长86%，其中外汇波动带来3%的不利影响[67][73] - 公司重申2023年全年展望，公共云ARR预计同比增长53% - 57%[77] 总营收情况 - 2023年第一季度总营收为4.76亿美元，较2022年第一季度下降4%，经常性收入有潜在1%的增长，外汇波动对本季度总营收有4%的不利影响[68][72] - 基于2023年4月30日的汇率，公司预计外汇换算对2023年全年总报告营收有1.25% - 1.75%的负面影响[76] - 公司重申2023年全年展望，总营收预计同比增长1% - 4%[77] 毛利率情况 - 2023年第一季度毛利率从2022年第一季度的60.7%增至63.4%，主要因积极的收入组合、前期确认的经常性收入占比增加及2022年俄罗斯业务相关成本未在2023年重复等因素[69] 运营费用情况 - 2023年第一季度运营费用较2022年第一季度下降4%，主要因2022年第一季度俄罗斯业务意外关闭的成本未在2023年重复，以及2023年研发费用降低[70] 运营收入与净收入情况 - 2023年第一季度运营收入为7900万美元，2022年第一季度为6800万美元；2023年第一季度净收入为4000万美元，2022年第一季度为3600万美元[71] 云净扩张率情况 - 2023年第一季度云净扩张率为119%，2022年第一季度为128%[71][73] 有效税率情况 - 2023年第一季度和2022年第一季度三个月的有效税率分别为31.0%和34.5%[84] - 2022年第一季度公司录得400万美元净离散税收优惠，有效税率因预计的全球无形低税所得（GILTI）税收负债增加了9%[86] - 预计2023年与GILTI相关的税收费用约为500万美元，全年有效税率约为36%[87][88] 总部门收入与毛利情况 - 2023年第一季度总部门收入为4.76亿美元，较2022年的4.96亿美元有所下降；总部门毛利为3.06亿美元，占收入的64.3%，高于2022年的62.9%[90] 美洲地区业务收入情况 - 美洲地区收入同比增长1%，其中经常性收入增长4%，永久软件许可证、硬件及其他收入下降58%（700万美元），咨询收入下降3%（100万美元）[90] EMEA地区业务收入情况 - EMEA地区收入下降9%，其中经常性收入下降2%，永久软件许可证、硬件及其他收入下降36%（400万美元），咨询收入下降21%（600万美元）[91] APJ地区业务收入情况 - APJ地区收入下降13%，其中经常性收入下降10%（500万美元），永久软件许可证、硬件及其他收入下降67%（200万美元），咨询收入下降13%（300万美元）[93] 现金流情况 - 2023年第一季度经营活动提供的现金为1.09亿美元，较2022年同期减少4200万美元；自由现金流为1.05亿美元，低于2022年的1.5亿美元[94][96] 股票回购情况 - 2023年第一季度公司通过稀释抵消和公开市场股票回购计划回购了约230万股普通股，平均每股价格为37.69美元[100] 现金及现金等价物分布情况 - 截至2023年3月31日，公司在美国境外持有的现金及现金等价物为4.14亿美元，在美国境内为1.37亿美元[103] 信贷协议情况 - 2022年6月28日，公司签订信贷协议，包括5亿美元的定期贷款和最高4亿美元的循环信贷安排，同时进行利率和货币互换对冲风险[106]

公司基本信息 - 公司全球员工分布在约40个国家，总部位于美国加利福尼亚州圣地亚哥[18] - 截至2022年12月31日，公司全球约有7000名员工，其中约30%在美国，70%在其他地区[56] - 公司有多位高管，如52岁的Stephen McMillan担任总裁兼首席执行官[73] - 截至2022年12月31日，公司在31个国家运营44个设施，圣地亚哥总部为自有，其他为租赁[71] - 截至2022年12月31日，公司在31个国家运营44个设施，总面积约77.6万平方英尺，其中约59%是圣地亚哥的总部且为公司自有[173] - 截至2023年2月3日，公司普通股约有23156名登记持有人[176] 公司目标市场与客户 - 公司目标市场为全球大型企业，客户使用公司技术解决业务挑战，涵盖数字身份管理、金融可见性等多个领域[9][10] - 公司专注于金融服务、政府、医疗保健和生命科学等行业的企业客户，目前无占总营收10%以上的客户[32][33] 公司产品与服务 - 公司提供完整的云分析和数据平台，包括Teradata VantageCloud、ClearScape Analytics和Teradata VantageCore等[11] - 公司业务咨询服务涵盖建立数据和分析愿景、实现多云生态系统架构等，还提供支持和维护服务[16] - 公司为客户提供灵活的购买和定价选项，包括订阅和“即用即付”消费定价[17] - 公司云客户有灵活的定价选项，包括基于消费单位的“即用即付”定价[102] - 公司于2022年推出Teradata VantageCloud Lake和Teradata VantageCloud Enterprise组件[89] 公司战略目标 - 公司战略目标包括加强多云数据平台、确立云原生平台地位、实现端到端业务成果等[22] - 公司使用总年度经常性收入、公共云年度经常性收入和云净扩张率等指标衡量战略目标进展[187][188][189] 公司销售与营销 - 公司销售和营销主要通过直销团队，超80%的员工从事面向客户或推动收入的工作[37] - 公司历史上，新合同预订和续约有季节性，一季度量低，四季度量高，现多数客户已转为基于订阅的购买选项[34][36] 公司研发情况 - 公司持续投入研发，预计未来仍会有大量研发支出，可能包括战略收购[50] - 研发费用占公司可自由支配固定成本的很大一部分[90] 公司合作与供应商 - 公司与全球前三大公共云服务提供商AWS、微软Azure和谷歌云建立了合作关系[43] - 公司硬件组件由Flex Ltd.组装和配置，采用优选供应商关系确保供应[54] - 公司依赖与第三方的战略联盟，合作关系存在伙伴业务重点改变、与其他公司结盟等风险[106] - 公司云优先战略依赖与公共云服务提供商的合作，若关系维护不佳或投资无回报，财务结果将受影响[107] - 公司部分解决方案组件依赖单一来源供应商，供应商可无理由提前180天终止协议，供应中断会影响业务[108][109][110] 公司面临的风险 - 公司未能成功执行云优先战略和实现业务转型预期收益，可能对公司产生重大不利影响[87] - 公司新产品和服务的市场接受度部分取决于满足客户需求和优化定价的能力[89] - 公司产品和服务可能出现可靠性、质量、可操作性和安全问题，影响客户保留和业务声誉[94][95] - 现有客户不续约或取消订阅许可安排及支持协议，可能对公司业务产生不利影响[96] - 销售周期的意外延迟或加速使公司难以准确估计收入，可能导致季度经营业绩大幅波动[99] - 公司未来业绩部分取决于与关键供应商、战略合作伙伴和其他第三方的关系[105] - 公司信息系统或第三方提供商系统出现安全问题，会对业务和财务结果产生不利影响[112] - 产品组件成本、员工薪酬等成本增加，会影响公司利润率，提价不被接受也会产生不利影响[118][119] - 公司财务报告内部控制不足会导致错误，影响财务报告的及时性和准确性[120] - 全球经济和行业经济状况会影响公司业务，经济不利时客户购买行为改变，公司难预测经营结果[123][124][125] - 公司业务受美国出口管制影响，法规变化会导致产品在国际市场推出延迟或无法出口[127] - 公司重组活动存在风险，可能分散管理层注意力、增加短期费用或减少收入[129][130][131] - 公司业务受自然灾害、极端天气和气候变化影响，或面临设施受损、运营中断和成本增加等问题[135] - 公司需满足利益相关者对ESG的期望，若未达成目标，可能面临诉讼、声誉受损等风险[140] - IT行业竞争激烈，公司面临客户需求变化、竞争对手价格策略等挑战，可能影响营收[142] - 隐私法律法规不断演变，如GDPR、CCPA等，可能限制公司解决方案和服务的使用与推广[145] - 公司依赖关键员工，在招聘和留住合格人才方面面临竞争，人才流失可能影响业务运营[150] - 公司面临法律诉讼、法规变化等不确定性，相关事项结果不可预测，可能影响未来经营业绩[152] - 公司需遵守复杂多变的法律法规，包括公司治理、信息披露等，合规成本可能增加[154] - 公司设施和运营受环境保护法约束，合规成本可能对未来经营业绩产生不利影响[155] - 公司知识产权保护存在漏洞，可能被第三方侵权，还可能面临专利侵权索赔[159] - 行业内知识产权权利的激进执法趋势增加，公司可能面临侵权索赔，耗费资源并影响业务计划[161] - 公司运营涉及约40个国家，面临外币汇率波动风险，外币汇率已影响公司营收和净利润[169][170][171] - 公司债务可能使公司面临利率风险，限制融资能力，减少现金流用于增长战略等用途的可用性[166][167] 公司财务数据 - 2022年全年公司总营收为17.95亿美元，其中约58%来自美洲地区，42%来自国际地区[19] - 2022年公司来自美国以外的总收入占比为49%，面临超30种功能货币风险[126] - 2022年12月31日结束的年度，公司回购普通股总数为9415401股，平均价格为每股41.16美元[181] - 2022年2月9日，公司与摩根大通签订加速股票回购协议，以2.5亿美元总价购买普通股[182] - 2022年2月8日，公司基于收盘价每股50.89美元收到3930045股普通股的初始交付，5月6日收到1635863股的最终交付[183] - 2022年全年，公司因受限股奖励相关的股份购买总数为172199股，平均价格为每股40.27美元[180] - 2022年公司收入为17.95亿美元，较2021年下降6%，其中经常性收入下降3%，永久软件许可证、硬件及其他收入下降16%，咨询服务收入下降17%，外汇波动对总收入有4%的不利影响[194] - 2022年公司毛利率为60.2%，低于2021年的61.9%[195] - 2022年公司运营费用较2021年增加1%[196] - 2022年公司运营收入为1.18亿美元，低于2021年的2.31亿美元；净收入为3300万美元，低于2021年的1.47亿美元；摊薄后每股净收益为0.31美元，低于2021年的1.30美元[197] - 2022年经常性收入占比79.1%，永久软件许可证、硬件及其他收入占比3.6%，咨询服务收入占比17.3%[199] - 预计2023年经常性收入同比增长4% - 7%，总收入同比增长1% - 4%[200] - 预计2023年永久软件许可证、硬件及其他收入将下降[201] - 预计2023年咨询服务收入与2022年大致持平[203] - 基于2023年1月31日的汇率，公司预计外汇换算对2023年全年总收入有0.5% - 1.0%的负面影响[204] - 2022年总ARR为14.82亿美元，较2021年下降1%，云净扩张率为117%，低于2021年的133%[206] 其他信息 - 公司拥有612项美国专利，还是4项美国专利及外国对应专利的独家被许可方[51] - 公司在2022年人权运动企业平等指数（CEI）中获得100分的满分[64] - 公司企业文化注重问责、执行敏捷和以客户与市场为导向[59] - 公司业务已从传统的永久定价和收入模式大幅转变为基于订阅的模式[101] - 2022年全年，新冠疫情及其相关政府行动对公司业务和整体经济仍有持续影响[192]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度公共云ARR为3.57亿美元，按固定汇率计算同比增长81%，较去年第四季度增长近45% [10] - 全年总ARR按固定汇率计算同比增长2%，第四季度实现1.08亿美元的环比增长 [21] - 第四季度经常性收入为3.57亿美元，按固定汇率计算同比增长3%，报告值下降2%；全年经常性收入为14.19亿美元 [30] - 第四季度非GAAP摊薄每股收益为0.35美元，超出预期范围高端0.03美元；全年非GAAP摊薄每股收益为1.64美元，超出预期范围高端0.02美元 [30] - 第四季度总营收为4.52亿美元，按固定汇率计算与去年同期持平，报告值下降5% [32] - 全年毛利润为11亿美元，毛利率为61.6%，与年初展望的同比约200个基点的下降相符 [33] - 2022年产生4.03亿美元的自由现金流，符合年初约4亿美元的展望；全年回购约940万股，总计约3.87亿美元 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公共云业务第四季度ARR增长强劲，按固定汇率计算同比增长81%，报告值增长77%，有望实现2025财年超10亿美元的目标 [10][29] - 第四季度经常性收入占总营收的79%，较去年同期提高超2个百分点 [31] - 第四季度云业务净扩张率保持在117% [12] - 第四季度新增客户数量较2021年增长近20% [52] 各个市场数据和关键指标变化 - 行业报告显示，本地部署市场增长持平或为低个位数增长 [88] - 数据和分析解决方案市场需求强劲，客户希望利用数据应对宏观经济困境 [105] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司坚持云优先战略，自宣布该战略以来，云业务实现了超六倍的增长，领先于市场 [11] - 持续投资建立与领先云服务提供商、系统集成商、ISV和经销商的深度合作伙伴关系，75%的大型云交易是与关键系统集成商和云服务提供商合作赢得的 [25] - 推出Teradata VantageCloud Lake和ClearScape Analytics，市场反响积极，已有客户从中获得业务价值 [14] - 公司在云数据库管理系统市场重新定位，从专注于本地部署企业数据仓库转变为云数据库管理系统领导者，能够在与Databricks、Snowflake等竞争对手的竞争中胜出 [134][137] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临宏观经济挑战和退出俄罗斯市场的影响，公司仍实现了全年关键指标目标，对未来盈利能力充满信心 [20][56] - 2023年非GAAP摊薄每股收益展望中点近2美元，同比增长超20%，预计云业务和总ARR加速增长，有望在2025年实现云ARR超10亿美元的目标 [27] - 密切关注宏观经济环境，企业支出审查有所增加，但尚未普遍存在，因此在2023年展望中采取谨慎保守的态度 [71] 其他重要信息 - 公司在ESG方面表现出色，连续13年被纳入道琼斯北美可持续发展指数，第8次被纳入其全球指数，还入选了Just Capital的2023年美国最公正公司排名和《新闻周刊》的美国最负责任公司名单 [16][26] - 公司在Gartner的两份重要报告中获得认可，连续20年被评为数据分析领域的领导者，连续两年在Gartner云数据库管理系统分析用例关键能力报告的四个用例中均获得最高分 [15][55] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 宏观环境对决策和2023年展望的影响 - 公司对2023年的发展势头感到兴奋，但考虑到宏观环境的波动性，在展望中采取了谨慎保守的态度，并将持续密切监测和更新信息 [79] 问题: 长期自由现金流更新及相关假设 - 自由现金流下降主要是由于外部不利因素和较高的税率，公司预计2023年利润增长将转化为持久的自由现金流，但会被更高的现金税支付和重组费用抵消 [49][70] - 公司保持与2021年投资者日设定的运营利润率目标一致，即处于20%的低端范围，公共云ARR目标也与投资者日设定的目标相符 [81] 问题: 新客户群体的特征 - 过去2.5年公司向云优先公司转型，云业务规模超过3.5亿美元，2023年云ARR有望超过5亿美元 [87] - 本地部署市场增长持平或为低个位数增长，公司在续约业务方面表现出色，续约引擎稳定可靠 [88] 问题: 云ARR增长的驱动因素及假设 - 2023年云ARR增长主要来自迁移和扩展，预计净扩张率将保持强劲，同时新客户获取也是增长的一部分 [119][120] - 公司认为云迁移时合同价值增长的趋势将持续，销售团队将通过挖掘新用例和价值主张来推动整体扩张 [97][123] 问题: 2023年与2022年自由现金流差异的原因及潜在现金税逆风 - 2022年第一季度有5000万美元的一次性税收退款，2023年盈利能力增长带来的自由现金流将被重组费用和更高的现金税支付抵消，导致自由现金流范围为3.2 - 3.6亿美元 [108][130] 问题: 公司竞争环境的变化 - 公司已从专注于本地部署企业数据仓库的公司转变为云数据库管理系统市场的领导者，云ARR增长了六倍多，重新定位了市场地位 [134][135] - 公司认为在与Databricks、Snowflake等竞争对手的竞争中具有差异化优势，能够在三个竞争细分领域胜出 [137] 问题: 2023年云ARR增长的时间分布 - 预计2023年云ARR增长的季节性与2022年相似，增长将在全年逐步加速，第四季度的贡献将大于早期季度 [166] 问题: 2023年前期动态对收入和收益的影响 - 2023年前期经常性收入影响与2022年相比预计无显著变化，将呈现与2022年相似的季节性 [150] 问题: 长期现金流和利润率的变化及运营费用预期 - 预计到2025年，公共云毛利率的提高和运营效率的提升将推动运营收入的改善，不会进行重大的运营费用削减 [152][153] 问题: 2023年市场对VantageCloud Lake的认知和云ARR中的占比 - 公司认为VantageCloud Lake为处理非结构化数据提供了智能原生对象存储解决方案，能够降低成本并提供高性能分析，在市场上具有竞争力 [149] - 关于其在云ARR中的具体占比，公司未提供具体数据 [148] 问题: 2023年Go - to - market战略的演变 - 从销售激励角度，公司将更多地激励销售团队与合作伙伴合作，同时激励咨询团队支持系统集成商和经销商 [164] - 公司将投资于开发者生态系统，继续与云服务提供商和系统集成商合作 [164] - 2022年推出了灵活动态的定价模型，为2023年的损益表和展望提供了确定性 [170]

财务业绩 - 2022财年总ARR为14.82亿美元，按固定汇率计算同比增长2%，按报告汇率计算同比增长1%[14][20][41] - 2022财年总营收为17.95亿美元，按固定汇率计算同比增长2%，按报告汇率计算同比增长6%[209] - 2022财年非GAAP摊薄后每股收益为1.64美元，低于2021财年的2.43美元；GAAP摊薄后每股收益为0.31美元，低于2021财年的1.30美元[18][210] 现金流与资本分配 - 2022财年自由现金流为4.03亿美元，低于2021财年的4.32亿美元；第四季度自由现金流为1.2亿美元，高于2021年第四季度的8500万美元[15][42] - 2022财年运营活动产生的现金流量为4.19亿美元，低于2021财年的4.63亿美元；第四季度为1.29亿美元，高于2021年第四季度的9500万美元[186][208] 业务板块表现 - 2022财年公共云ARR为3.57亿美元，按固定汇率计算同比增长81%，按报告汇率计算同比增长77%[134][185][207] - 2022财年经常性收入为14.19亿美元，按固定汇率计算同比增长1%，按报告汇率计算同比增长3%[162] 市场排名与认可 - 在Gartner云数据库管理系统魔力象限中第20次被评为领导者[121] - 在Gartner云数据库管理系统分析用例的关键能力评估中，在4个用例中排名最高[140] 2023财年展望 - 总ARR预计同比增长6% - 8%，公共云ARR预计同比增长53% - 57%[36] - 经常性收入预计同比增长4% - 7%，GAAP摊薄后每股收益预计在0.32 - 0.36美元之间，非GAAP税率预计为25%[82] - 自由现金流预计在3.2 - 3.6亿美元之间，非GAAP摊薄后每股收益预计在0.6 - 0.64美元之间[225]

☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 OR Registrant's telephone number, including area code: (866) 548-8348 Securities registered pursuant to Section 12(b) of the Act: | Title of each class: | Trading Symbol | Name of Each Exchange on w ...

财务数据和关键指标变化 - 总ARR为13.74亿美元，按固定汇率计算与去年同期持平，按报告数据计算下降4%；报告期内总ARR环比下降约1600万美元，其中第三季度货币逆风因素约为2800万美元，固定汇率下实现正增长1200万美元 [40] - 云ARR按固定汇率计算同比增长99%，按报告数据计算同比增长89%；第三季度云ARR增长主要由迁移驱动，净扩张率为117%，与上一季度持平；新增客户数量同比增长优于历史季节性，且偏向云业务 [42][44] - 总收入为4.17亿美元，按固定汇率计算下降4%，按报告数据计算同比下降9%；经常性收入为3.31亿美元，按固定汇率计算下降2%，按报告数据计算同比下降6%；经常性收入占总收入的比例在第三季度为79% [45] - 报告期内第三季度毛利率为62.6%，毛利为2.61亿美元，同比减少2100万美元，主要由于货币逆风因素和停止俄罗斯业务运营；云业务毛利同比和环比均有所增加；报告期内运营利润率为12.9%，同比下降主要由于收入降低 [49][50] - 第三季度自由现金流为3100万美元，同比增加，得益于高效的现金转换；截至2022年9月，已将年初至今自由现金流的123%返还给股东，远超50%的年度目标 [51][52] 各条业务线数据和关键指标变化 - 云业务ARR增长强劲，按固定汇率计算同比增长99%，按报告数据计算同比增长89%，主要由迁移驱动，净扩张率为117%，新增客户数量同比增长且偏向云业务 [42][44] - 经常性收入为3.31亿美元，按固定汇率计算下降2%，按报告数据计算同比下降6%，占总收入的比例在第三季度为79% [45] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是云优先，加速云ARR增长，平衡快速云增长与盈利和向股东返还资本，帮助客户实现云目标，确保公司在客户未来架构中的地位 [13][14] - 第三季度推出Teradata VantageCloud Lake和ClearScape Analytics等重大技术创新产品，预计为客户提供更快访问、更好治理和更强大分析能力，同时降低总体拥有成本，拓展新市场和机会 [19][22] - 加强合作伙伴生态系统，与Kyndryl建立新的战略全球SI关系，为客户提供先进分析、AI和ML等服务，加速业务成果和价值实现 [31][32] - 致力于可持续发展，VantageCloud在云数据平台比较中成本最低、碳足迹最小，将可持续性置于工作核心 [33] - 公司认为自身拥有最佳的云分析和数据平台，在市场竞争中具有差异化定位，客户认可公司使命关键能力，公司将持续优化成本结构，专注于员工、客户和利益相关者 [12][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司持续评估宏观经济环境对客户及其支出模式的影响，目前未看到客户行为模式有显著变化，也未看到明显的交易延迟 [61] - 对实现2022年云ARR约80%的增长目标充满信心，尽管存在货币逆风因素，但预计云ARR报告数据和固定汇率数据之间的差距将在第四季度缩小，且销售管道覆盖良好 [67][68] - 第四季度是销售旺季，基于当前销售管道，有信心实现总ARR和云ARR美元增长的环比加速；若货币逆风持续或加剧，结果可能处于展望范围的低端 [55][56] - 计划采取各种行动优化成本结构，预计2022年非GAAP每股收益不受重组影响，2022年自由现金流受影响不大，将在2023年财务展望中提供相关影响细节 [56] - 对2023年及以后的ARR增长充满信心，随着云业务在ARR中占比增加，以及云环境的弹性，总ARR将加速增长；公司有计划推动更多粘性工作负载和分析用例的扩展，与SI合作伙伴合作帮助客户转型，云数据分析市场仍有良好机会 [85][86] 其他重要信息 - 公司在第三季度获得多项荣誉，被评为IDC金融科技前100强中的快速通道金融科技公司，还获得EcoVadis对其可持续和道德商业实践的认可 [30][32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待宏观经济环境演变，对客户业务是否有影响 - 公司持续评估宏观经济环境对客户及其支出模式的影响，目前未看到客户行为模式有显著变化，也未看到明显的交易延迟；公司业务模式强大，执行的工作负载对客户至关重要，客户与公司的合作多为长期承诺，新推出的VantageCloud Lake产品巩固了公司在客户先进技术架构中的地位，使公司在第三季度实现了第二高的云业务季度业绩 [61][63] 问题2: 对实现年终云ARR增长目标有信心的原因，以及如何抵消更大的外汇逆风 - 公司对维持全年展望的所有要素感到满意，尤其是云ARR约80%的增长目标；虽然存在货币逆风因素，但预计云ARR报告数据和固定汇率数据之间的差距将在第四季度缩小，因为美国交易的比例将略有增加；此外，销售管道覆盖良好，客户行为未出现明显变化，因此对实现该目标充满信心 [67][68] 问题3: 第三季度是否仍看到公司决定进行云迁移时的大幅波动模式，云净收入留存率预计会稳定在什么水平 - 销售团队专注于大规模迁移，将客户转移到云端，虽然仍有很多混合部署情况，但销售团队更倾向于推动云迁移；云业务净扩张率在第三季度为17%，与上一季度持平，公司认为这是一个稳定的水平，且对全年云ARR增长有信心 [73][77] 问题4: 在外汇逆风和宏观环境严峻的情况下，如何平衡增长与盈利，如何考虑员工人数增长和可自由支配支出 - 公司致力于成为盈利的收入增长型公司，会持续评估整体成本和费用结构，确保其得到优化；例如，公司正在优化房地产足迹，同时确保将资金投入到业务的正确领域，特别是云业务增长和新产品工程方面；未来将继续进行运营调整，以履行承诺 [79][80] 问题5: 2023年ARR增长的含义，是固定汇率下不包括俄罗斯业务的数字吗，加速增长的驱动力和信心来源是什么 - 销售团队正在执行公司战略，随着云业务在ARR中占比增加，以及云环境的弹性，总ARR将加速增长；公司有计划推动更多粘性工作负载和分析用例的扩展，投资于客户成功团队，并与SI合作伙伴合作帮助客户转型；云数据分析市场仍有良好机会，客户仍有利用数据和分析优化供应链和运营的需求 [85][86] 问题6: 第三季度的大型交易是否有提前从第四季度拉单的情况，云交易相对于客户在本地的支出有多少扩张 - 这两笔大型云交易相对于客户在本地的支出都有扩张；未看到从第四季度到第三季度的显著拉单情况，第四季度的销售管道看起来很健康，公司有信心在年底实现云ARR约80%的同比增长 [92][93] 问题7: VantageCloud Lake产品推出后客户反馈如何，对销售管道有何帮助 - 产品推出后，公司与全球数千名客户进行了面对面交流，获得了很多积极反馈；已有客户开始使用Cloud Lake，ClearScape Analytics的推出也为客户提供了部署有趣用例的机会；Cloud Lake产品使公司能够提供企业数据仓库、数据湖和数据湖仓等多种解决方案，且可以在本地和云端部署，利用原生对象存储优化成本，因此受到客户欢迎 [98][101] 问题8: 在不确定时期，客户与公司合作的意愿如何，与其他云服务提供商有何不同 - 公司与客户签订长期协议和合同，采用混合定价模式，内置固定容量，客户可以利用该固定容量对数据和分析环境进行最佳的财务治理；公司拥有工作负载管理和查询优化的专利，客户可以在固定容量内更优化地运行工作负载；公司的分析能力使客户能够减少对一次性分析提供商的依赖，因此销售团队认为在宏观经济环境下，公司在云端比一些云原生解决方案更具优势 [103][105] 问题9: 如何看待未来12 - 24个月本地订阅业务的增长，以及今年该业务的总客户流失率情况 - 从整体经济角度看，本地业务预计持平，宏观经济环境使其不太可能成为增长引擎；防止客户流失的最佳方法是将其转移到云端，客户转移到云端后会与公司签订长期协议；目前业务情况没有意外，云端业务是公司关注的增长方向 [111][112] 问题10: 截至第三季度云ARR增长的组成部分（迁移、净扩张、新客户）是否符合预期 - 目前看到迁移带来的ARR增加更多，与最初计划不同的是，销售团队现在直接争取大型交易，而不是先迁移客户环境再进行扩展；但从整体来看，目前的扩张率仍能使公司实现云ARR约80%的同比增长目标；新客户获取在宏观经济环境下更具挑战性，但公司交付的工作负载的关键性和为客户提供的价值主张使其仍具有良好的增长潜力 [114][115] 问题11: 请详细介绍传统客户使用VantageCloud平台的旅程，以及该平台如何为2023 - 2024年吸引新客户和开拓新市场机会 - 第三季度大部分业务来自企业客户将本地Vantage平台直接迁移到云端的VantageCloud Enterprise；VantageCloud Lake使公司能够从小规模开始与客户合作，展示价值并实现增长，其初始价格点具有吸引力，技术的弹性将推动未来增长；2022财年的指导中，对Cloud Lake的假设不大，第四季度大部分业务仍将来自VantageCloud Enterprise，但Cloud Lake将成为未来推动增长的催化剂 [120][121] 问题12: 一家超大规模云计算提供商似乎取代了公司的一位长期本地客户，本地业务管道是否发生变化，如何看待与超大规模云计算提供商的竞争 - 客户转向替代技术往往是基于多年前的决策，而现在公司在过去两年取得的进展，包括技术架构和产品发布，使客户重新对公司产生兴趣；公司与超大规模云计算提供商既合作又竞争，拥有最佳的数据和分析平台，能够以最有效、成本最低的方式将工作负载从本地迁移到云端；很多大型组织意识到可以通过同时拥有本地和云端组件来优化环境，公司能够在两种部署模式下执行 [125][127] 问题13: 从4亿美元的自由现金流到长期目标的进展应该如何看待，2023年自由现金流有哪些主要的增减因素 - 公司在2022财年持续看到高效的现金转换周期，这在2023年将是一个持续的机会；随着公司克服2022年来自俄罗斯业务和货币的逆风因素，有望实现增长；目前没有异常情况，公司认为可以轻松延续并提高现金流效率 [130][131]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-33458 TERADATA CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 75-3236470 (State or other jurisdiction of (I.R. ...