财务数据和关键指标变化 - 第二季度公共云ARR为2.34亿美元，按固定汇率计算同比增长75% [6] - 总ARR按报告值计算同比下降约3%，按固定汇率计算同比增长1%；环比下降约3700万美元，其中约3200万美元与汇率逆风有关 [23] - 云ARR按报告值计算同比增长68%，按固定汇率计算同比增长75%；净扩张率约为120% [24][25] - 订阅ARR按报告值计算同比下降3%，维护和软件升级权ARR按报告值计算同比下降24% [26] - 总营收为4.3亿美元，按报告值计算同比下降12%，按固定汇率计算同比下降8%；经常性收入为3.45亿美元，按报告值计算同比下降8%，按固定汇率计算同比下降5%，占总营收的80% [27] - 第二季度毛利率为61.2%，毛利为2.63亿美元；营业利润率为12.8%；摊薄后每股收益为0.33美元 [31] - 第二季度自由现金流为1.02亿美元，上半年已将126%的年初至今自由现金流返还给股东 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 云业务ARR增长主要由迁移驱动，包括多个7位数交易，新客户数量为低两位数，涵盖金融服务、政府和交通等行业 [24] - 非云业务中，订阅ARR和维护及软件升级权ARR下降，主要是客户将支出转向定期或云订阅，同时受汇率和停止俄罗斯业务影响 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 云ARR在三个地理区域均实现同比和环比增长 [24] - 美洲地区营收在第二季度按固定汇率计算下降8%，主要是前期收入确认的季节性影响，上半年仍实现固定汇率增长 [70][71] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是成为盈利的多云数据和分析平台领导者，专注于云优先的盈利增长 [8][22] - 平台优势在于无需复制和移动数据即可实现成本效益增长，提供效率优势，与竞争对手形成差异化 [9] - 即将推出重大云功能，提升企业数据和分析平台能力，通过全球活动系列提高公司差异化能力的知名度 [12][14] - 积极拓展云业务机会管道，通过迁移到云、扩大混合环境和赢得新客户等方式实现增长 [15] - 与亚马逊、GE Digital和微软等合作伙伴进行合作，拓展业务范围和影响力 [19][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经济环境充满挑战和汇率逆风，但公司业务具有韧性，战略正确，基本面稳固，有信心实现2022财年展望 [5][22] - 预计云ARR美元增长将在全年逐季加速，第四季度是销售旺季，总ARR和云ARR增长有望呈现类似模式 [34] - 重申2022年财务展望，包括云ARR同比增长约80%、自由现金流约4亿美元、非GAAP摊薄后每股收益在1.55 - 1.65美元之间 [36] 其他重要信息 - 公司发布年度ESG报告，新增董事会成员Tod Matalan，被列入50 - 50女性董事会性别多样性目录 [20] - 6月扩大并延长债务融资期限，签订新的利率和交叉货币互换协议以降低利息支出和风险 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度公共云ARR的外汇影响及下半年预期 - 本季度报告值和固定汇率下的同比增长率存在差异，是当前季度的组合影响，全年组合不变；下半年不会受到重大汇率逆风影响 [41][42] 问题2: 净扩张率从队列角度的分析 - 销售团队在客户向云迁移时执行策略，在迁移初期捕获更多增量云ARR，影响后续净扩张率，但整体仍能实现云ARR目标 [44] 问题3: 总ARR范围扩大的假设及云转换对总ARR的影响 - 扩大范围是考虑到宏观波动下第四季度潜在的本地部署交易时间影响；云转换从经济角度看是有利的，长期扩张性强，对2022年和2025年目标有信心 [48][49] 问题4: 维持全年自由现金流指引的杠杆及季节性差异原因 - 最大机会在于营运资金，公司在现金收款和营运资金生成方面有良好趋势，有信心保持健康资产负债表和强劲营运资金 [51] 问题5: 固定汇率下总ARR从年初到现在变化的原因 - 主要差异来自俄罗斯业务和汇率影响，公司业务对客户至关重要，ARR粘性强，云业务管道在下半年持续增强 [55][56] 问题6: 经常性收入毛利率处于低位的原因及前期付款变化的驱动因素 - 原因包括俄罗斯业务影响、汇率影响和前期收入影响；前期付款变化是由于本地部署客户的续约和扩张交易时间难以预测 [58][59] 问题7: 第二季度EPS超预期但全年EPS指引不变的原因及客户对话的变化 - 超预期的0.02美元来自有利税收，是季节性因素，全年税率不变；此外，汇率略有恶化，影响了下半年EPS；客户对话无变化，业务稳定，云管道增加 [62][63] 问题8: 2022年剩余时间的招聘计划和关键发展领域 - 将继续招聘关键人才，特别是云人才，谨慎投资，确保盈利增长，重点关注云技能和能力提升 [67] 问题9: 公司平台在衰退情景下的耐用性及价格性能优势对赢得新客户的作用 - 价格性能是赢得新客户和增加平台粘性的关键，平台运行的工作负载至关重要，耐用性强，客户对平台能力的利用率低，有提升空间 [68] 问题10: 美洲地区营收下降的原因及混合定价模式的客户反馈和消费元素表现 - 下降是由于前期收入确认的季节性影响；部分客户采用混合定价模式，但大部分收入来自固定容量协议，消费协议是吸引新客户的好方式 [71][72] 问题11: 本地部署ARR下降情况及总ARR指引是否能弥补该下降 - 货币和俄罗斯业务的综合影响对总ARR同比造成8%的影响，考虑前期收入和时间因素后，对总营收和经常性收入的影响分别为14%；公司业务稳定，财务模型强大 [75][77] 问题12: 今年自由现金流是否有一次性影响及可持续性 - 现金转换周期具有可持续性，第一季度有税收退款收益，对长期产生持久自由现金流有信心，预计到2025年约为5.5亿美元 [79]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-33458 TERADATA CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 75-3236470 (State or other jurisdiction of (I.R ...

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度总营收4.96亿美元，按报告值计算同比增长1%，按固定汇率计算同比增长4%；经常性收入3.86亿美元，按报告值计算同比增长4%，按固定汇率计算同比增长6%；运营利润率23.2%，同比下降20个基点；非GAAP每股收益0.65美元，处于此前预期区间中点；自由现金流1.5亿美元，高于去年同期的1.05亿美元 [40] - 2022年第一季度总ARR按报告值计算同比增长约2%，按固定汇率计算同比增长3%；订阅ARR同比增长超6%，但环比下降约2.5%；维护和软件升级权ARR同比和环比均下降；公共云ARR按报告值计算同比增长69%，按固定汇率计算同比增长70% [46][48][49] - 2022年第一季度云净扩张约130%，新客户数量同比增长，好于历史季节性表现 [51] - 2022年第一季度前期收入安排净影响约为正2900万美元，为全年经常性收入增长率带来约1个百分点的积极影响 [53][54] - 2022年第一季度毛利率为62.9%，毛利润略低于去年同期；运营利润率为23.2%，运营利润环比增长，但与去年同期持平；摊薄后每股收益为0.65美元 [57][58][59] - 2022年第一季度回购约510万股股票，总计2.5亿美元；2022年第一季度自由现金流为1.5亿美元，主要得益于更好的现金转换效率和5000万美元的所得税退款 [59][60][61] - 2022年修订后展望：总ARR按报告值计算预计同比呈低个位数百分比下降，按固定汇率计算预计呈低个位数百分比增长；总经常性收入按报告值计算预计同比呈低至中个位数百分比下降，按固定汇率计算预计持平或呈低个位数百分比增长；总收入按报告值计算预计同比呈中至高个位数百分比下降，按固定汇率计算预计呈低个位数百分比下降；非GAAP摊薄后每股收益预计在1.55 - 1.65美元之间 [68][69][70] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公共云业务ARR在第一季度同比增长69%，各地区均实现同比和环比增长，增长主要由客户扩展驱动，新老客户增加了Vantage云平台的新工作负载 [10][49][50] - 订阅ARR同比增长超6%，但环比下降约2.5%，受俄罗斯业务影响约3个百分点 [48] - 维护和软件升级权ARR同比和环比均下降，主要受俄罗斯业务和永久客户向订阅模式迁移影响 [49] 各个市场数据和关键指标变化 - 云ARR在美洲、APJ和EMEA三个地区均实现同比和环比增长，显示出全球客户对公司数据分析的认可 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司坚定聚焦加速公共云增长，重申2022年公共云ARR增长约80%的指引，致力于成为企业分析的连接式多云数据平台 [10][17] - 持续投入技术创新，发布新的分析功能，增强云自助服务能力，吸引云数字原生人才，以提升市场竞争力 [18][23][24] - 与全球系统集成商和ISV合作，在三大主要云平台上赢得多个竞争项目，客户涵盖金融、零售、制造等行业 [25] - 公司在技术创新方面领先于竞争对手，如在Vantage中并行训练超37.5万个Python模型，助力零售客户迁移建模管道 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观环境动荡不确定且第一季度季节性较低，但公司仍取得了强劲的盈利增长和自由现金流，对云业务增长前景充满信心 [8][9] - 停止俄罗斯业务虽对EMEA业绩有影响，但不改变云转型战略，公司将继续推进云业务增长 [16][17] - 预计云ARR增长将在全年逐季加速，第四季度是销售旺季，公司管道支持这一观点 [64] 其他重要信息 - 公司反对俄罗斯对乌克兰的攻击，停止在俄罗斯的业务，停止与俄罗斯客户的互动和服务，并确认供应链中没有来自俄罗斯或乌克兰的关键供应商 [13][15] - 公司因ESG表现获认可，入选2022年巴伦周刊美国100家最可持续公司榜单，连续13年被Ethisphere评为全球最具道德公司之一 [33][34] - 公司Vantage数据平台在客户体验和营销分析领域获认可，被评为IDC全球客户数据平台市场领导者 [35][36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 俄罗斯业务调整对成本和EPS的影响，以及第一季度到第二季度EPS的变化原因 - 第一季度到第二季度EPS面临前期收入减少、俄罗斯业务影响扩大和货币汇率逆风等不利因素；俄罗斯业务毛利率约75%，6000万美元收入下降带来一定成本抵消，但仍有0.24美元的逆风，货币因素带来0.08 - 0.10美元的逆风，通过抵消约0.06美元得到新全年指引中点1.60美元 [74] 问题2: 排除FX和俄罗斯业务变化后重申指引，是否看到交易管道受影响 - 公司交易管道的质量和规模持续增加，大型交易有季度间的可变性，小交易数量也在增加，管道支持云业务80%的同比增长，且偏向于下半年 [76] 问题3: 第一季度前期收入的情况及原因 - 前期收入来自本地业务的续约和扩展，第一季度的2900万美元收益符合预期，预计全年会减少，与去年第一季度的2400万美元收益情况类似 [80] 问题4: 公共云ARR增长、新客户进展及全年新客户生成预期 - 公司云业务增长迅速，预计2022年云ARR增长80%，有强大的管道支持；新客户销售团队取得良好进展，证明公司战略、技术和人员正确，战略在市场上得到共鸣 [82] 问题5: 第一季度毛利率的影响因素及全年成本压力预期 - 第一季度毛利率持平，面临货币、云业务增长（云利润率低于平均经常性收入毛利率）等逆风，但前期收入带来一定益处；全年来看，俄罗斯业务带来每季度0.08美元的额外逆风，货币因素带来0.08 - 0.10美元的逆风，云业务增长也带来逆风，但调整后与2月的指引相符 [86] 问题6: 客户成功案例是迁移、扩展还是全新客户的组合 - 案例涵盖了扩展、迁移和全新客户三种类型，公司技术差异化，能赢得新客户并为现有客户提供最佳云迁移路径，其分析和AI、ML能力可扩大潜在市场 [90] 问题7: 今年续约组合情况、客户向云迁移的对话情况及初始收入转换情况 - 第一季度续约率良好；客户首次迁移到云时会有良好的扩展，新的云备份和恢复功能将为现有客户带来增量扩展 [94] 问题8: 俄罗斯业务对第一季度总ARR的影响 - 5500万美元的大部分在第一季度剔除，给总ARR带来4个百分点的逆风 [96] 问题9: 第一季度云业务扩展情况、扩展率下降原因及全年加速增长的信心来源 - 第一季度是季节性低谷，预计会有环比减速；扩展率约为130%，公司对云业务扩展率和全年80%的增长以及2025年云ARR超10亿美元的目标仍有信心 [101] 问题10: AWS合作伙伴关系的管道情况及全年增长预期 - 与三大云服务提供商合作均有良好进展，AWS是最大合作伙伴，近期与AWS进行了联合工程会议，为联合客户创造价值，合作不断发展和扩展 [103] 问题11: 公司解决方案在哪些垂直领域或地区表现出色，以及迁移到云对合作伙伴的需求情况 - 公司在金融服务、零售、制造和医疗保健等七个关键垂直领域有良好表现，其混合云能力和低总体拥有成本使其在市场上具有竞争力；合作伙伴对客户迁移到云很重要，公司与系统集成商合作良好 [107] 问题12: 吸引和留住人才的能力，以及云专家销售组织的典型代表形象 - 公司在各层面招聘人才取得成功，新引入EMEA地区经验丰富的领导者，云工程人才在各地区增长，员工保留率良好；云专家销售团队由各地区优秀销售人员组成，支持客户经理推动云交易，有助于增长管道 [111]

公司概况 - 公司是企业分析的连接式多云数据平台，在行业获多项认可，如被评为Gartner云数据库管理系统魔力象限领导者[7],[10] - 截至2022年3月LTM，公共云业务超2亿美元，非GAAP每股收益2.39美元，同比增长37%，自由现金流4.77亿美元，同比增长48%[8] 财务数据Q1'22 - 总年度经常性收入（ARR）14.27亿美元，同比增长2%，按固定汇率计算增长3%；公共云ARR 2.09亿美元，同比增长69%，按固定汇率计算增长70%[20] - GAAP摊薄每股收益从Q1'21的0.47美元降至Q1'22的0.33美元；非GAAP摊薄每股收益从Q1'21的0.69美元降至Q1'22的0.65美元[22] - 经营活动现金流从Q1'21的1.1亿美元增至Q1'22的1.51亿美元；自由现金流从Q1'21的1.05亿美元增至Q1'22的1.5亿美元[22] 财务展望 - FY22公共云ARR预计同比增长约80%；总ARR按报告值将呈低个位数下降，按固定汇率计算呈低个位数增长[68] - 经常性收入按报告值将呈低至中个位数下降，按固定汇率计算持平或呈低个位数增长；总收入按报告值将呈中至高个位数下降，按固定汇率计算呈低个位数下降[68] - 非GAAP每股收益预计在1.55 - 1.65美元之间，自由现金流约4亿美元[68] 其他信息 - 报告包含前瞻性陈述，存在风险和不确定性，可能导致实际结果与预期有重大差异[2] - 报告使用非GAAP财务指标，需参考附录进行GAAP与非GAAP指标的调节[3] - 公司长期致力于ESG，获多项ESG相关认可，如同性恋平权企业平等指数达100%[70],[71]

For the transition period from to UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number 001-33458 TERADATA CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization ...

财务亮点 - FY21非GAAP摊薄后每股收益为2.43美元，同比增长86%[8] - FY21自由现金流为4.32亿美元，同比增长100%[9] - Q4'21总年度经常性收入（ARR）为14.92亿美元，同比增长5%[20] 市场地位 - 2021年在Gartner魔力象限和The Forrester Wave™中被评为云领域领导者[7] - 在数据仓库、逻辑数据仓库、数据湖和运营智能方面排名第一[13] 区域表现 - FY21美洲和欧洲、中东及非洲地区（AMS EMEA）收入为5.43亿美元，同比增长12%；亚太地区（APJ）收入为3.3亿美元，同比增长1%[44] - Q4'21 AMS EMEA收入为1.35亿美元，同比增长1%；APJ收入为8200万美元，同比下降15%[42] 财务展望 - 预计2022财年公共云ARR同比增长约80%，总ARR实现中到高个位数百分比增长[74][75] - 预计2022财年非GAAP每股收益在1.82 - 1.92美元之间，自由现金流约为4亿美元[78][79] 其他信息 - 公司使用非GAAP财务指标辅助评估业务，需结合GAAP结果解读[105] - 公司长期致力于ESG，获得多项相关认可[92]

财务数据和关键指标变化 - 2021年公共云ARR业务达2.02亿美元，同比增长超90% [9] - 2021年各地区总报告收入均增长，三年来首次实现总收入增长 [9] - 2021年非GAAP每股收益2.43美元，自由现金流超4.3亿美元 [9] - 2021年第四季度公共云ARR同比增长91%，按固定汇率计算增长92% [41] - 2021年第四季度经常性收入3.64亿美元，同比增长5%，按固定汇率计算增长6% [41] - 2021年第四季度非GAAP每股收益0.57美元，较上年增长0.19美元，比此前预期中点高0.3美元 [41] - 2021年第四季度自由现金流8500万美元，全年自由现金流4.32亿美元 [41] - 2021年底总ARR为14.92亿美元，按报告计算同比增长5%，按固定汇率计算增长7% [46] - 2021年第四季度总收入4.75亿美元，同比下降3%，按固定汇率计算下降2%；全年总收入同比增长超4%，按固定汇率计算增长3% [53] - 2021年第四季度毛利润3亿美元，毛利率63.2% [54] - 2021年第四季度营业利润9000万美元，营业利润率18.9%，总营业费用环比持平，同比下降6% [55] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年底公共云ARR为2.02亿美元，较上年增加9600万美元，较上一季度增加5400万美元 [43] - 2021年订阅ARR为8.98亿美元，较去年重述后的8.29亿美元增长8% [47] - 2021年与维护和软件升级权相关的ARR为3.92亿美元，同比下降20% [48] - 2021年第四季度经常性收入占总收入的77%，全年报告的经常性收入同比增长12%，按固定汇率计算增长11% [50][52] - 2021年永久和咨询收入同比下降 [53] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年云投资计划占整体研发预算超80%，持续推动创新以满足客户业务需求 [24] - 与微软达成全球合作伙伴关系，加强Vantage与Azure的集成；深化与谷歌云的技术集成；加强部署AI应用的能力 [25][26][27] - 在两项Gartner研究中确立领先地位，Vantage在多个云相关类别排名第一；在2021年Gartner云数据库管理系统魔力象限中被评为领导者 [28][29][30] - 被欧洲分析师公司The Information Difference评为数据仓库供应商中客户满意度最高的公司 [31] - 成立新的全球客户服务组织，任命Mike Hutchinson为首席客户官；聘请Jacqueline Woods为新的CMO以提升品牌影响力 [32][33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司转型步入正轨，云业务势头良好，将延续增长态势 [8][10] - 2022年将提高云ARR增长预期至约80%，上调EPS预期，增加对股东的资本回报 [38][39] - 对2022年业务充满信心，目标市场大且增长，数据分析技术领先，将持续以客户为中心拓展业务 [39] 其他重要信息 - 公司致力于环境管理，目标是实现净零碳排放，2021年提高了减少温室气体排放目标超100%，连续12年被纳入道琼斯可持续发展指数 [34] - 公司获得人权基金会企业平等指数中LGBTQ + 员工最佳工作场所称号，得分100分 [35] - 公司数据科学家支持西北大学交通中心开发COVID - 19疫苗分发交互式仪表盘 [36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年公共云ARR指引提升的信心来源、Gartner排名对采购决策的影响以及2022年各季度增量云ARR是否大于2021年 - 公司对2022财年指引有信心，Q4客户数量和云ARR增长表现出色，证明战略和技术领先，Gartner报告将对市场产生积极影响 [79][80] - 预计2022年云ARR增长将加速，延续增长势头 [81] 问题2: 关于单系统测试、查询优化和工作负载优化在市场的认知情况以及公共云ARR指引提升的驱动因素 - Gartner报告认可公司在创建数据和查询织物方面的战略眼光，测试结果出色，市场对公司产品的认知度不断提高，新科技和方法拓展了目标市场 [85][86] - 公共云ARR指引提升得益于2021年底的强劲势头、持续的迁移和扩张、新客户获取团队的发展 [88] 问题3: 2021年公共云ARR实际与原指引的差距原因以及ARR增长加速的起始点和基础 - 对2022年云ARR增长有信心，Q4表现出色，客户基础和新客户获取情况良好，上调增长预期是基于对业务的信心 [91][92] - 预计2022年季度季节性与2021年相似，但增长将加速 [93] 问题4: 总经常性收入指引暗示非云ARR明年再次下降的潜在因素 - 非云ARR下降是由于向云迁移的影响以及软件和升级维护业务的战略调整 [96] 问题5: 推动本地到云迁移的战略合作伙伴以及与AWS新合作协议的早期进展 - 公司与埃森哲、德勤、Kindle等SI合作，与微软建立新合作，云超大规模提供商希望与公司合作迁移数据和扩展工作负载 [99] 问题6: 新云客户数量是否会作为关键绩效指标定期披露 - 新云客户数量是公司运营执行的关键指标，公司会密切关注，新客户获取在2021年下半年取得进展，公司会持续评估披露指标 [103][104] 问题7: 如何缩小产品优势与客户购买情况之间的差距 - 公司将通过全球销售团队传递云价值主张，新CMO将助力提升品牌价值传播，利用Gartner报告数据向市场宣传产品优势 [107][108] 问题8: 超大规模提供商既是合作伙伴又是竞争对手的情况说明 - 超大规模提供商希望通过公司将工作负载和数据引入其云，公司与他们合作能为客户带来更好结果，公司的多云数据平台具有差异化优势 [112][113] 问题9: 2022年净新增ARR预期提升的信心来源 - 公司有望实现投资者日设定的目标，新云客户增长、新客户获取、扩张和迁移活动的强劲势头带来信心，新本地客户也为未来云迁移提供机会 [116][117]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-33458 TERADATA CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 75-3236470 (State or other jurisdiction of ...

财务数据和关键指标变化 - 第三财季公司营收和利润符合或超预期 ，经常性收入3.52亿美元 ，同比增长7% ，毛利润率61.3% ，同比上升30个基点 ，运营利润率15.4% ，同比上升60个基点 ，非GAAP每股收益0.43美元 ，与上年持平且高于此前预期中点0.11美元 [37] - 年初至今总ARR增长7% ，符合2021全年中至高个位数增长的展望范围 ；经常性收入增长14% ，高于全年高个位数至低两位数增长的展望范围 ；每股收益1.86美元 ，此前全年展望范围为1.92 - 1.96美元 ；自由现金流3.47亿美元 ，全年展望至少4亿美元 [38] - 总ARR同比增长7% ，按固定汇率计算同比增长6% ，环比增长1100万美元 ；订阅ARR同比增长18% ，环比增长2% [41] - 公共云ARR同比增长83% ，环比增长6% ，其中900万美元的环比增长中 ，超半数来自客户从本地永久和订阅许可证迁移到云端Vantage ，其余大部分来自业务拓展 [43] - 总收入4.6亿美元 ，同比和按固定汇率计算均增长1% ；经常性收入同比增长7% ，按固定汇率计算增长6% ，占总收入的77% [45] - 第三季度前期收入安排净影响约为负1000万美元 ，符合预期 ，而第一季度和第二季度分别为正2400万美元和正2200万美元 [46] - 第三季度毛利润率61.3% ，比去年同期高约30个基点 ；运营利润率15.4% ，比去年同期高60个基点 ；每股收益0.43美元 ，超出预期范围中点0.11美元 [48][49] - 截至2021年9月底 ，年初至今自由现金流3.47亿美元 ，第三季度产生自由现金流2300万美元 ；现金转换指标环比略有改善 ，应收账款周转天数环比增加约2 - 3天 [50] - 第三季度回购约110万股股票 ，总计5800万美元 ；本财年前九个月 ，已花费1.79亿美元用于股票回购 ，占年初至今自由现金流的52% [51] - 公司更新云ARR展望 ，预计同比增长约90% ，达到约2亿美元 ；将非GAAP摊薄后每股收益提高至2.11 - 2.15美元 ；第四季度非GAAP摊薄后每股收益预计在0.25 - 0.29美元之间 ；预计第四季度税率约为26% ，全年约为23% ；预计加权平均流通股约为1.13亿股 [55][56] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅ARR同比增长18% ，环比增长2% ，在三个地区均实现增长 [41] - 公共云ARR同比增长83% ，环比增长6% ，在美洲地区同比和环比均增长 ，在亚太和欧洲、中东及非洲地区环比略有下降 [43] - 经常性收入同比增长7% ，按固定汇率计算增长6% ，占总收入的77% [45] - 前期收入安排在第三季度净影响约为负1000万美元 ，而第一季度和第二季度分别为正2400万美元和正2200万美元 [46] - 永久和咨询收入同比下降 ，因战略转向高利润率订阅模式以及与合作伙伴加强合作 [47] 各个市场数据和关键指标变化 - 各地区云客户数量在本季度均有增长 ，且客户一旦开始使用云服务 ，就会与公司共同成长 [15] - 云业务净扩张率持续高于130% ，客户会为其多云数据平台增加更多用例、数据、工作负载和用户 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司作为以云为先的盈利增长型公司 ，继续推进转型之旅 ，执行云优先战略 ，致力于在领先企业客户目标市场取得进展 [8] - 持续开发和发展技术 ，在第三季度对Vantage进行重大增强 ，推出Vantage Stream ，更新Bring Your Own Model功能 ，改进通信数据模型 [24][25][26] - 推进市场进入组织转型 ，部署高级云专家销售和架构团队 ，加强与合作伙伴的合作 ，包括与AWS、H2O AI和埃森哲建立战略合作伙伴关系 [26][27][29] - 行业竞争激烈 ，公司面临来自甲骨文、IBM等传统竞争对手 ，以及AWS、微软、谷歌等云原生供应商 ，还有Snowflake和Databricks等公司的竞争 [75] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第四季度通常是ARR增长最大的季度 ，公司业务管道强劲 ，预计云业务年底将达到约2亿美元 ，虽将云ARR增长展望下调至约90% ，但仍对云业务的强劲年化增长率感到满意 [32][33] - 公司有信心实现或超越2021财年许多关键财务指标的展望 ，并继续致力于为股东创造价值 [38] - 尽管第三季度有少数交易推迟到第四季度 ，但公司已在第四季度初弥补了相关金额 ，且对客户对产品的需求和价值充满信心 [39] 其他重要信息 - 公司宣布新的10亿美元股票回购授权 ，目前公开市场股票回购计划授权总额约为13亿美元 ，有效期至2025年底 [35][53] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第三季度交易推迟的原因以及对第四季度云ARR展望的影响 - 少数交易推迟到第四季度主要是由于时间原因 ，客户审批流程给客户团队和公司销售团队带来了意外情况 ；公司基于第三季度的经验 ，为确保指导的可靠性 ，将云ARR展望设定为约2亿美元 ，同比增长约90% [60][62] 问题2: 第三季度新云客户数量创纪录与云ARR环比增长900万美元的矛盾 - 云业务交易呈现两极分化 ，有大型数百万美元交易和小型交易 ，大型交易的复杂性和不确定性导致结果出现波动 ；第四季度是ARR增长最大的季度 ，公司业务管道良好 ，团队将专注执行 [63][64][65] 问题3: AWS合作对2022年云ARR增长的影响以及是否影响第三季度交易执行 - 与AWS的战略合作在联合营销、销售执行和产品开发等方面具有积极意义 ，不会影响第三季度交易执行 ，有望在第四季度和2022年推动业务加速增长 [66] 问题4: 迁移对话和销售周期是否更具挑战性 - 公司在与客户进行迁移对话的执行引擎方面取得进展 ，投资云销售专家指导销售团队 ；现有客户迁移仍有很大机会 ，第四季度业务管道显示云迁移相关交易规模和数量均超过以往 [69][70][71] 问题5: 是否仍对分析师日给出的长期目标有信心 - 由于这是时间安排问题 ，公司仍计划在第四季度完成所有大型交易 ，因此对中期和长期预测仍有信心 ，预计不会影响分析师日分享的相关预测 [74] 问题6: 新客户竞争格局 - 公司在本地和云端都赢得了新客户 ，竞争对手包括传统的甲骨文、IBM ，云原生的AWS、微软、谷歌 ，以及Snowflake和Databricks等公司 ，赢得新客户证明了公司的能力和价值 [75] 问题7: 销售代表外出实地工作对新业务趋势的影响 - 销售人员期待与客户面对面交流 ，尤其是在获取新客户方面 ，这有助于加速新客户拓展业务 [79] 问题8: 供应链对业务的影响 - 公司业务以软件为主 ，云业务增长不受供应链或技术影响 ，目前未看到供应链的重大影响 ，任何经济影响已包含在前瞻性指导中 [80][81] 问题9: 经常性收入环比下降6%和利润率环比下降400个基点的原因以及前期交易对利润率的影响 - 这是由于前期收入确认的季节性影响 ，第一季度和第二季度有超过2000万美元的前期收入 ，第三季度为净负面影响 ；基础业务表现良好 ，云业务利润率增长势头强劲 [83] 问题10: 本季度回流客户情况 - 客户认识到将复杂大型工作负载迁移到云端的挑战 ，看到公司能帮助他们加速云转型 ，公司销售团队也会以此与客户沟通 ，成功迁移案例让客户认可公司的云解决方案 [84][85] 问题11: 2022年云ARR增长70%的目标是否仍有可能实现 - 本季度不会正式更新 ，下季度会提供正式更新 ；目前认为不会影响分析师日给出的中期和长期预测 ，此次只是交易时间推迟导致的波动 ，预计会完成所有交易 [86] 问题12: 今年第四季度ARR后端集中的原因以及如何提高全年线性度 - 季节性因素导致第四季度通常是ARR增长最强劲的季度 ，历史上公司在本地企业协议方面第四季度表现出色 ；云业务增长主要来自现有客户迁移大型复杂工作负载 ，通常在客户现有合同续约时进行沟通 ；公司将努力改善季度内线性度 ，通过增加云销售、研发和市场进入方面的投资 ，加强与合作伙伴的合作来加速云业务发展 [92][94][96] 问题13: 本季度总ARR按固定汇率计算增长减速至6% ，是否为低点并将重新加速 - 公司预计随着云业务加速和业务管道带来的动力 ，ARR增长将在2022年及以后继续加速 [98] 问题14: 渠道业务的进展和意义 - 公司向合作伙伴承诺不与其在共同客户业务上竞争 ，这一转变取得了一定成效 ；与埃森哲合作建立迁移工厂 ，帮助合作伙伴了解公司价值主张和执行复杂项目 ，这将是未来重要的催化剂 [101][102] 问题15: 交易推迟但降低云ARR指导的原因 - 交易推迟纯粹是时间安排问题 ，公司在执行交易时保持财务纪律 ，确保对双方都有利 ；云交易比本地业务更复杂 ，公司从第三季度的经验中吸取教训 ，采取了一系列措施 ，对第四季度和2022年充满信心 [103][104]

公司概况 - 公司是企业分析的连接式多云数据平台，是领先的多云数据平台，获客户和分析师认可，为标准普尔400指数成分股，连续11年入选道琼斯可持续发展指数[5][6] 财务亮点 - Q3'21总年度经常性收入（ARR）为14.37亿美元，同比增长7%；GAAP摊薄后每股收益为0.15美元，Q3'20为 - 0.01美元；非GAAP摊薄后每股收益为0.43美元，与Q3'20持平[7] - Q3'21公共云ARR为1.48亿美元，同比增长83%；经常性收入为3.52亿美元，同比增长7%；总营收为4.6亿美元，同比增长1%[7][8] - Q3'21运营现金流为3300万美元，Q3'20为7100万美元；自由现金流为2300万美元，Q3'20为5800万美元[7] 财务展望 - FY21公共云ARR同比增长约90%，总营收同比实现低至中个位数增长，经常性收入同比实现高个位数至低两位数增长[63][64][66] - FY21非GAAP每股收益在2.11 - 2.15美元之间，自由现金流至少4亿美元；Q4'21 GAAP摊薄后每股收益在 - 0.05 - - 0.01美元之间，非GAAP摊薄后每股收益在0.25 - 0.29美元之间[65][66] 业务优势 - 处于规模大且不断增长的市场，2025年目标市场规模（TAM）达1500亿美元，2021年为850亿美元[70][71] - 专注全球10000强企业细分市场，是关键行业的领先供应商，具备从起步到企业级规模的差异化能力[74][75][79] 资本分配 - YTD'21股票回购1.79亿美元，约450万股，自由现金流回报率为52%；Q3'21股票回购5800万美元，约110万股，目标回报率至少50%[54] ESG表现 - 公司长期致力于ESG，获多个机构认可，如Ethisphere 12次授予荣誉，MSCI ESG评级为AA等[80][82][86]