公司基本信息 - 公司股份在港交所上市，股份代号为16；以美国预托证券形式在美国进行场外市场交易，美国预托证券编号为SUHJY[7] - 公司秘书为容上达，核数师为德勤•关黄陈方会计师行[6] - 注册办事处位于香港港湾道30号新鸿基中心45楼，电话(852) 2827 8111，传真(852) 2827 2862[6] - 投资者联络电话(852) 3766 5787，传真(852) 2116 0597，电邮ir@shkp.com[7] - 公司网址为www.shkp.com，电邮为shkp@shkp.com[6] 公司业绩及股息派发时间安排 - 2019年2月27日公布中期业绩，3月21日派发中期股息[7] - 2019年9月12日公布全年业绩，11月4 - 7日暂停办理股份过户登记手续以确定出席股东大会股东身份[7] - 2019年11月7日召开股东周年大会[7] - 2019年11月11日为末期股息除息日期[7] - 2019年11月13日暂停办理股份过户登记手续以确定享有末期股息股东权利，11月21日派发末期股息[7] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年公司收入853.02亿港元，较2018年的856.44亿港元下降0.4%[9] - 2019年可拨归公司股东账目所示溢利449.12亿港元，较2018年的499.51亿港元下降10.1%；基础溢利323.98亿港元，较2018年的303.98亿港元增长6.6%[9] - 2019年租金总收入250.77亿港元，较2018年的236.82亿港元增长5.9%；租金净收入196.78亿港元，较2018年的186.47亿港元增长5.5%[9] - 2019年净负债与股东权益比率为12.9%，较2018年的12.1%上升0.85个百分点[9] - 2019年可拨归公司股东账目所示每股基本溢利15.50港元，较2018年的17.24港元下降10.1%；基础每股基本溢利11.18港元，较2018年的10.49港元增长6.6%[9] - 2019年中期息1.25港元，较2018年的1.20港元增长4.2%；末期息3.70港元，较2018年的3.45港元增长7.2%；全年股息4.95港元，较2018年的4.65港元增长6.5%[9] - 2019年股东权益每股账面价值195.50港元，较2018年的186.09港元增长5.1%[9] - 2019年利息覆盖率为14.6倍，较2018年的17.6倍有所下降[16] - 截至2019年6月30日，撇除投资物业公平值变动影响后，公司可拨归股东基础溢利为323.98亿港元，去年为303.98亿港元；每股基础溢利为11.18港元，去年为10.49港元[20] - 账目所示可拨归股东溢利及每股盈利分别为449.12亿港元及15.5港元，去年为499.51亿港元及17.24港元；投资物业公平值增加金额为128.61亿港元，去年为199.88亿港元[20] - 公司决定派发2019年6月30日止年度末期股息每股3.7港元，全年每股派息4.95港元，较上年增加6.5%[21] - 回顾年内物业销售收入为413.13亿港元，物业销售溢利为186.97亿港元，去年为162.61亿港元；按权益计合约销售额约650亿港元[22] - 集团年内总租金收入按年上升6%至250.77亿港元，净租金收入按年上升6%至196.78亿港元[23] 香港土地储备数据关键指标变化 - 2019年香港土地储备总面积5807万平方呎，其中发展中物业2517万平方呎，已落成物业3297万平方呎[9] - 年内香港土地储备新增7个项目，按权益计新增总楼面面积310万平方呎[26] - 集团与政府达成地契修订协议，荃湾工业大厦重建为住宅项目，提供总楼面面积16.8万平方呎[26] - 截至2019年6月底，香港土地储备按总楼面面积计约5800万平方呎，其中2510万平方呎为发展中物业[29] - 香港地产发展有2510万平方呎发展中物业，绝大部分用作销售；物业投资有3290万平方呎已落成物业，绝大部分用作出租/投资[17] - 公司在香港按权益计算合约销售额约597亿港元[30] - 公司在香港有6个项目完成交付，总面积约330万平方呎，其中住宅约320万平方呎[30] - 截至2019年6月30日，在香港持有5800万平方呎土地储备，3290万平方呎为已落成物业，2510万平方呎为发展中物业[82] - 发展中物业约2100万平方呎将发展为各类型住宅项目，约400万平方呎用作发展商场、写字楼及酒店[82] - 已落成物业约36%为优质商场及零售楼面，约31%是写字楼[83] - 截至2019年6月30日，香港土地储备中已落成物业占57%，发展中物业占43%[84] - 香港土地储备按地点划分，香港岛730万平方呎、九龙1190万平方呎、新界1370万平方呎（发展中物业）；香港岛80万平方呎、九龙400万平方呎、新界2030万平方呎（已落成物业）[84] - 公司在香港的发展中物业增加至2510万平方呎[90] - 公司在香港的合约销售总额约为597亿港元[90] 内地土地储备数据关键指标变化 - 2019年内地土地储备总面积6540万平方呎，较2018年的6450万平方呎增长1.4%，其中发展中物业5060万平方呎，较2018年的5070万平方呎下降0.2%；已落成物业1480万平方呎，较2018年的1380万平方呎增长7.2%[9] - 集团在杭州购入两幅江畔用地，分别持有45%和50%权益，地上总楼面面积约900万平方呎[41] - 集团在广州南沙购入地皮，与2018年地皮合并后综合项目楼面面积共330万平方呎[41] - 截至2019年6月30日，集团在内地土地储备共6540万平方呎，其中5060万平方呎是发展中物业，56%将建为可售住宅[41] - 集团年内在内地落成总楼面面积约300万平方呎，约30%为出租物业[44] - 集团年内在内地按所占权益合约销售额约46亿元人民币[41] - 集团在内地总租金收入按年上升10%至40.69亿元人民币[46] - 截至2019年6月30日，集团按所佔權益計算持有發展中物業總樓面面積為5060萬平方呎[175] - 按所佔權益計算，年內竣工住宅、寫字樓及零售樓面共300萬平方呎[175] - 按所佔權益計算，年內合約銷售總額約人民幣46億元[175] - 物業投資組合淨租金收入上升11%至人民幣32.66億元[175] - 截至2019年6月30日，集团在內地持有的土地儲備總樓面面積合共6540萬平方呎，其中20%為已落成物業，5060萬平方呎為發展中物業[175] - 年內集团購入廣州南沙自由貿易區地皮，項目將提供總樓面面積330萬平方呎[175] - 今年8月初，集团以合作發展方式購入杭州錢江新城中央商務區兩幅臨江地皮，地上樓面面積合共約900萬平方呎，集团分别持有50%及45%的權益[176] - 截至2019年6月30日，集团在內地土地儲備中發展中物業佔77%（5060萬平方呎），已落成物業佔23%（1480萬平方呎）[177] 公司业务运营相关 - 数码通投得26/28GHz频段的5G频谱，并于2019年3月进行5G实时测试[52] - 新意网透过政府招标投得一幅位于将军澳的总楼面面积超120万平方呎的数据中心用地[58] - 沙田帝逸酒店将于2019年底开业[53] - 集团年内发行港币6亿元五年期债券、港币6.17亿元七年期债券、港币42.56亿元十年期债券以及5亿美元十年期债券[60] - 集团成功筹组一项港币200亿元的五年期银团贷款[60] - 集团在内地发行人民币12亿元的两年期熊猫债券[60] - 集团获穆迪给予A1评级、标准普尔给予A+评级，评级展望均为稳定[60] - 集团在《Euromoney》2018年房地产选举中夺得“环球最佳地产公司”殊荣，并囊括其他17个奖项[62] - 集团获《FinanceAsia》颁发“亚洲最佳公司”[62] - 董事局为执行委员会委任多三名成员[62] 公司未来发展计划 - 集团预计下一个财政年度在香港落成出售的楼面面积达310万平方呎，约70%已预售[69] - 未来九个月，集团在香港推售的主要住宅项目有东半山Central Peak第一期等，还计划推售荃湾一幢工业大厦[69] - 内地推售的主要住宅项目有苏州环贸广场住宅、上海滨江凯旋门新一期等[69] - 集团在香港和内地的地标项目如观塘巧明街98号项目等将在未来数年落成[70] - 集团将更积极将农地转换为住宅项目，为解决香港房屋问题出力[71] 公司人事变动 - 吴向东先生于2019年9月1日起任公司独立非执行董事，胡宝星爵士于2019年8月31日辞任非执行董事[72] 公司项目开业情况 - 港铁南昌站上盖商场V Walk于2019年7月开业，全新商场北角汇及帝逸酒店计划今年下半年营运[70] - 重新间隔的北京NTP新城广场于2019年7月开业，南京国金中心一期近期交付租户，上海ITC第一期商场2019年底开业[70] 公司核心业务及策略 - 集团核心业务为发展可供出售物业和物业投资，主要收入来源是物业销售及租金收入[75] - 集团秉持“以心建家”等核心价值，采取平衡收益来源等策略为股东创造价值[75] 香港项目详细信息 - Central Peak项目地盘面积为15.8万平方呎，总楼面面积为18.1万平方呎（住宅），单位约数为72个[91] - 海璇项目地盘面积为25.2万平方呎（整个发展项目），总楼面面积为25.8万平方呎（住宅）、13.8万平方呎（零售），单位约数为350个[94] - 海璇第一期约140个单位已推出市场，售出约85%的单位[95] - 汇璽项目地盘面积为49.7万平方呎（整个发展项目），总楼面面积为67万平方呎（住宅），单位约数为1200个[97] - 汇璽首两期住宅部分售出约98%的单位[97] - 观塘巧明街98号项目所占地盘面积为6.6万平方呎，所占总楼面面积为44.9万平方呎（写字楼）、34.6万平方呎（零售）[99] - 截至2019年6月30日，公司拥有观塘巧明街98号项目50%直接权益和19.2%间接权益[100] - 启德项目地盘面积为17.8万平方呎，总楼面面积为110万平方呎（住宅）、26.2万平方呎（商场），单位约数为1500个[102] - 启德项目地盘面积11.8万平方呎，住宅总楼面面积62.5万平方呎，零售总楼面面积2.4万平方呎，单位约数500个，预计2022年后分期取得满意纸/转让同意书[106] - 将军澳晋海及晋海II地盘面积14万平方呎，住宅总楼面面积130万平方呎，单位约数2200个，预计2019年下半年分期取得满意纸/转让同意书[110] - 沙田豪华住宅项目地盘面积14.5万平方呎，住宅总楼面面积43.4万平方呎，单位约数340个，预计2022年上半年取得满意纸/转让同意书[111] - 大埔云滙地盘面积25万平方呎，住宅总楼面面积90.1万平方呎，单位约数1400个，预计2020年上半年起分期取得满意纸/转让同意书，已售出超1000个单位[113] - 大埔市地段第157号（部分数据）地盘面积35.4万平方呎，住宅总楼面面积88.2万平方呎，零售总楼面面积3.5万平方呎，单位约数2000个，预计2022年后分期取得满意纸/转让同意书[115] - 大埔市地段第157号（另一部分数据）地盘面积670万平方呎，住宅总楼面面积470万平方呎，零售总楼面面积10万平方呎，单位约数4900个，预计2022年后分期取得满意纸/转让同意书[116] - 御半山地盘面积11.9万平方呎，住宅总楼面面积47.6万平方呎，单位约数1000个，预计2020年上半年起分期取得满意纸/转让同意书[120] - 某项目地盘面积46万平方呎，住宅总楼面面积220万平方呎，零售总楼面面积6.2万平方呎，单位约数4700个，预计2022年后分期取得满意纸/转让同意书[121] - 屯門市地段第483號住宅樓面面積超過200萬平方呎，零售樓面約6.2萬平方呎，提供約4700個單位[122] - 元朗市地段第510號地盤面積41.8萬平方呎，住宅總樓面面積140

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2018年12月31日止六个月，公司收入为371.12亿港元，较2017年的551.66亿港元减少32.7%[9] - 可拨归公司股东账目所示溢利为204.69亿港元，较2017年的330.31亿港元减少38.0%；基础溢利为137.33亿港元，较2017年的199.73亿港元减少31.2%[9] - 可拨归公司股东每股基本溢利账目所示为7.07港元，较2017年的11.40港元减少38.0%；基础为4.74港元，较2017年的6.90港元减少31.3%[9] - 中期股息为每股1.25港元，较2017年的1.20港元增加4.2%[9] - 撇除投资物业公平值变动影响后，可拨归公司股东基础溢利为137.33亿港元，去年同期为199.73亿港元，溢利减少因采纳新会计准则[14] - 每股基础盈利为4.74港元，去年同期为6.90港元[14] - 账目所示可拨归公司股东溢利为204.69亿港元，去年同期为330.31亿港元；每股盈利为7.07港元，去年同期为11.40港元[14] - 期内账目所示溢利包括扣除递延税项及非控股权益后之投资物业公平值增加金额69.38亿港元，去年同期为131.81亿港元[14] - 董事局宣布派发现阶段中期股息每股1.25港元，较去年同期增加4%，派息日期为2019年3月21日[15] - 2018年上半年收入37,112，2017年同期为55,166[53] - 2018年上半年毛利18,844，2017年同期为26,687[53] - 2018年上半年已计入投资物业公平价值变动的营业溢利21,994，2017年同期为32,828[53] - 2018年上半年税前溢利24,468，2017年同期为38,573[53] - 2018年上半年本期溢利21,070，2017年同期为33,479[53][56] - 2018年公司股东应占每股基本溢利7.07，2017年为11.40[53] - 2018年12月31日投资物业373,964，6月30日为369,477[59] - 2018年12月31日流动资产净值165,278，6月30日为158,847[59] - 2018年12月31日资产净值555,253，6月30日为548,432[59] - 2018年12月31日股东权益545,856，6月30日为539,098[59] - 2018年营业现金流入为16,858，2017年为23,700[62] - 2018年营运资金变动为613，2017年为(12,246)[62] - 2018年经营业务之现金流入净额为13,736，2017年为9,613[62] - 2018年投资活动之现金支出净额为(2,449)，2017年为(9,072)[62] - 2018年提取银行及其他借项净额为1,429，2017年为8,503[62] - 2018年支付股东股息为(9,995)，2017年为(8,690)[62] - 2018年现金及现金等值项目增加为1,881，2017年为4,603[62] - 2018年期末结存之现金及现金等值项目为24,502，2017年为30,094[62] - 2018年本期溢利为20,469，2017年为33,031[65] - 2018年于12月31日公司股东应占总额为545,856，2017年为526,547[65] - 2018年净财务支出10.25亿港元，2017年为7.22亿港元[100] - 2018年税前溢利已扣减物业销售成本60.26亿港元，2017年为180.74亿港元[101] - 2018年香港利得税20.06亿港元，2017年为31.94亿港元，税率均为16.5%[102] - 2018年香港以外税项5.72亿港元，2017年为7.21亿港元[102] - 2018年投资物业公平价值变动计入递延税项5.81亿港元，2017年为9.46亿港元[102] - 2018年其他暂时差异产生及回拨计入递延税项2.39亿港元，2017年为2.30亿港元[102] - 2018年本期溢利175.71亿港元，2017年为270.12亿港元[97][98] - 物业销售业绩中香港预售物业项目销售及推销费用2018年为1.96亿港元，2017年为2.36亿港元[98] - 2018年公司股东应占溢利为204.69亿港元，2017年为330.31亿港元；基础溢利2018年为137.33亿港元，2017年为199.73亿港元[103][104][105] - 2018年每股基本溢利按28.9715085亿股计算，摊薄后每股溢利按28.9716274亿股计算；2017年分别按28.9655266亿股和28.96748956亿股计算[103] - 2018年投资物业总值从7月1日的369.477亿港元增至12月31日的373.964亿港元[106] - 期内增加固定资产总额为12.98亿港元，出售固定资产账面净值为1700万港元[107] - 2018年12月31日应收放款为54.26亿港元，6月30日为60.13亿港元[107] - 2018年12月31日其他金融资产总值为33.8亿港元，6月30日为8.66亿港元[108] - 2018年12月31日应收账项、预付款项及其他总计20.493亿港元，6月30日为20.521亿港元[110] - 2018年12月31日应收贸易账项为112.43亿港元，6月30日为111.96亿港元；账龄少于60天占比88%（6月30日为91%）[111] - 2018年12月31日业务及其他应付账项总计30.167亿港元，6月30日为31.008亿港元[112] - 2018年12月31日应付贸易账项为25.12亿港元，6月30日为28.37亿港元；账龄少于60天占比67%（6月30日为73%）[112] - 截至2018年12月31日，已发行及缴足普通股股数为28.97亿股，金额为706.31亿港元，较期初增加1900万港元[113] - 截至2018年12月31日止六个月，经行使购股权发行15.7万股股份，2017年为53.7万股[120] - 2018年行使购股权时的相关加权平均股价为每股116.31港元，2017年为129.69港元[120] - 2018年与合营企业的利息收入为3300万港元，2017年为1600万港元[122] - 2018年与合营企业提供服务之其他收益为9900万港元，2017年为2300万港元[122] - 2018年与合营企业货物购置及服务金额为1.85亿港元，2017年为2.67亿港元[122] - 截至2018年12月31日，投资物业及其他固定资产已签约但未在账目中备付的资本承担为99.28亿港元，6月30日为41.17亿港元[124] - 截至2018年12月31日，投资物业及其他固定资产已批准但未签约的资本承担为2.99亿港元，6月30日为4680万港元[124] - 截至2018年12月31日，集团应占合营企业已签约但未在账目中备付的资本承担为4.73亿港元，6月30日为5.92亿港元[124] - 截至2018年12月31日，就银行及财务机构给合营企业的借款所作的保证承担为19.69亿港元，6月30日为13.13亿港元[124] - 截至2018年12月31日止六个月，可拨归公司股东溢利204.69亿港元，较去年同期330.31亿港元减少38%[131] - 截至2018年12月31日止六个月，撇除投资物业净公允价值变动影响后，可拨归公司股东基础溢利137.33亿港元，较去年同期199.73亿港元减少31%[131] - 若按以前会计准则确认收入，截至2018年12月31日止六个月可拨归公司股东基础溢利为204.67亿港元，较去年同期增加2.5%[131] - 2018年12月31日，集团股东权益总额增加67.58亿港元至5458.56亿港元，负债比率为11.8%，利息覆盖率为13倍[134] - 2018年12月31日，集团借项总额约65%为浮息借款，35%为定息借款[138] - 2018年12月31日，集团订定的利率掉期、货币掉期及外汇远期合约名义本金总额共149.19亿港元[138] - 2018年12月31日，集团银行存款及现金约48%为港元，40%为人民币，12%为美元[138] - 2018年12月31日，集团附属公司抵押银行存款总额600万港元作银行担保保证[139] - 2018年12月31日，集团附属公司抵押资产账面总值17.71亿港元作银行借款保证[139] - 2018年12月31日，集团或然负债总额19.73亿港元，2018年6月30日为13.17亿港元[140] 租金业务数据关键指标变化 - 租金总收入为122.86亿港元，较2017年的115.06亿港元增加6.8%；租金净收入为95.08亿港元，较2017年的88.91亿港元增加6.9%[9] - 总租金收入按年上升7%至122.86亿港元，净租金收入按年上升7%至95.08亿港元[17] - 集团在香港的物业投资组合总租金收入上升7%至96.32亿港元，整体出租率约95%[23] - 集团内地总租金收入按年上升12%至20.25亿元[32] - 期内净租金收入较去年同期增长6.9%或6.17亿港元至95.08亿港元，香港及中国内地租赁组合净租金收入较去年同期分别增加7.2%及7.4%至74.72亿港元及17.73亿港元[132] 物业销售业务数据关键指标变化 - 物业销售收益为146.77亿港元，物业销售溢利为66.94亿港元，去年同期为138.95亿港元，按权益计算合约销售额达430亿港元[16] - 按权益计算，集团在香港合约销售额约397亿港元[21] - 内地合约销售额约人民币29亿元，销售来自上海天薈、广州御华园和佛山瀧景[29] - 内地三个项目落成，共提供约190万平方呎的楼面[29] - 2018/19年中期物业销售香港收入120.94亿港元、业绩54.85亿港元，中国内地收入8.57亿港元、业绩3.94亿港元[97] - 2017年12月31日止六个月物业销售香港收入317.35亿港元、业绩126.45亿港元，中国内地收入16.97亿港元、业绩7.09亿港元[98] - 本财政年度上半年物业销售包括合营企业溢利贡献总额为66.94亿港元，较去年同期减少72.01亿港元或51.8%[132] - 香港物业销售溢利总额为55.07亿港元，较去年同期减少71.64亿港元或56.5%；若按以前会计准则计算，截至2018年12月31日止六个月香港物业销售溢利应为135.8亿港元，较去年同期增加7.2%[132] - 期内中国内地物业销售溢利为11.87亿港元[132] - 2018年12月31日，集团尚未确认收入的合约物业销售金额为616亿港元[132] 土地储备数据关键指标变化 - 集团为香港土地储备新增四个项目，新增总楼面面积共130万平方呎，截至2018年12月底，香港土地储备约5740万平方呎[18] - 2019年前两个月，集团购入两幅住宅地皮，启德跑道地皮总楼面面积约64.9万平方呎，大埔白石角地皮总楼面面积达91.7万平方呎[19] - 集团持有按地盘面积计算约3100万平方呎的农地待更改用途[20] - 截至2018年12月底，内地土地储备共6310万平方呎，其中4880万平方呎是发展中物业[28] 物业项目进展数据关键指标变化 - 零售物业组合总楼面约1200万平方呎，本地顾客与旅客比例相对均衡，续租租金上升[25] - 北角汇商场楼面面积达14.5万平方呎，预计未来12个月分阶段开业[25] -