业绩总结 - 2022 - 2024财年及2025年3月31日止六个月营收分别为1.364亿、1.637亿、1.822亿、1.079亿港元（1390万美元）[50][186] - 2022 - 2024财年及2025年3月31日止六个月净利润分别为830万、980万、1070万、亏损450万港元（50万美元）[51][186] - 2022 - 2024财年及2025年上半年政府补助分别为350万、60万、10万、9824港元（1263美元）[174] - 2022 - 2024财年及2025年上半年净汇兑损失/收益分别为9.6028万、0.5百万、0.3百万、0.1百万港元（1.2856万美元）[183] 用户数据 - 2022 - 2024财年及2025年3月31日止六个月分别有319、351、352和328个经常性客户，分别占总客户数约72.7%、79.8%、81.5%和89.1%[108] 未来展望 - 公司拟保留资金和盈利用于业务运营和扩张，可预见未来不预期宣派或支付股息[22] - 公司计划通过收购和投资扩大业务，已提交327份标书和报价，总估计合同价值3010万美元[52] - 公司预计本次发行后短期内不支付股息，投资者靠A类普通股价格上涨获回报[63] 新产品和新技术研发 - 公司“SUNGATE”停车场系统内部开发包括实时空位检查、车位预订等功能[53] 市场扩张和并购 - 2019年7月收购Fortune Jet 100%股权，11月转让10.0%股权，2023年3月又购回10.0%股权[73] 其他新策略 - 公司拟发售最多600万个单位，假设公开发行价为每个单位6.10美元，发售规模最多为3660万美元[104] - 公司预计发售扣除费用后净收益约2520万美元，用于境内外子公司日常运营[105]

中概股收盘表现 - 中概股收盘涨幅居前的个股包括富原集团、有信科技、Agencia Comercial Sp、荣志集团和新世纪储运[1] - 富原集团股价表现最为突出，最新价为22.010美元，单日涨幅达266.22%，股价上涨16.000美元，成交额为4.03亿美元[1] - 有信科技股价上涨34.78%，最新价为2.170美元，股价上涨0.560美元，成交额为366.23万美元[1] - Agencia Comercial Sp股价上涨27.94%，最新价为12.640美元，股价上涨2.760美元，成交额为232.92万美元[1] - 荣志集团股价上涨27.32%，最新价为7.130美元，股价上涨1.530美元，成交额为2579.57万美元[1] - 新世纪储运股价上涨21.60%，最新价为5.010美元，股价上涨0.890美元，成交额为65.71万美元[1] 个股涨幅排名 - 涨幅排名第一的富原集团代码为TWG，其266.22%的涨幅远高于其他上榜公司[1] - 涨幅排名第二的有信科技代码为YAAS，涨幅为34.78%[1] - 涨幅排名第三的Agencia Comercial Sp代码为AGCC，涨幅为27.94%[1] - 涨幅排名第四的荣志集团代码为SUGP，涨幅为27.32%[1] - 涨幅排名第五的新世纪储运代码为NCEW，涨幅为21.60%[1]

盘前交易概况 - 美国东部时间周一上午8:04 盘前交易活跃 多只股票出现显著价格波动 为开盘前发现潜在机会提供了信号 [1] - 对于活跃交易者而言 盘前交易有助于提前识别潜在的突破、反转或剧烈价格波动 这些早期动向通常预示着常规交易时段可能延续的势头 [1] 盘前涨幅居前股票 - Cemtrex Inc (CETX) 股价上涨284% 报11.79美元 [3] - Treasure Global Inc (TGL) 股价上涨135% 报59.83美元 [3] - Top Wealth Group Holding Limited (TWG) 股价上涨95% 报11.73美元 [3] - Fulcrum Therapeutics Inc (FULC) 股价上涨49% 报13.29美元 [3] - MetaVia Inc (MTVA) 股价上涨33% 报10.90美元 [3] - Kymera Therapeutics Inc (KYMR) 股价上涨31% 报87.58美元 [3] - Confluent Inc (CFLT) 股价上涨27% 报29.40美元 [3] - Immix Biopharma Inc (IMMX) 股价上涨23% 报6.85美元 [3] - Nurix Therapeutics Inc (NRIX) 股价上涨18% 报21.46美元 [3] - SU Group Holdings Limited (SUGP) 股价上涨15% 报6.44美元 [3] 盘前跌幅居前股票 - SMX (Security Matters) Public Limited Company (SMX) 股价下跌27% 报242.01美元 [4] - Meihua International Medical Technologies Co Ltd (MHUA) 股价下跌27% 报10.20美元 [4] - Polyrizon Ltd (PLRZ) 股价下跌16% 报10.90美元 [4] - Fly-E Group Inc (FLYE) 股价下跌16% 报6.90美元 [4] - Sensei Biotherapeutics Inc (SNSE) 股价下跌14% 报8.29美元 [4] - Kentucky First Federal Bancorp (KFFB) 股价下跌10% 报4.00美元 [4] - Arteris Inc (AIP) 股价下跌7% 报16.27美元 [4] - Fusion Fuel Green PLC (HTOO) 股价下跌6% 报3.89美元 [4] - Kamada Ltd (KMDA) 股价下跌5% 报6.69美元 [4] - iOThree Limited (IOTR) 股价下跌5% 报3.11美元 [4]

业绩总结 - 2022 - 2023财年总营收从1.364亿港元增长20.0%至1.637亿港元，2024财年进一步增长11.3%至1.822亿港元[50] - 2024年3月31日止六个月营收较2023年同期增加1610万港元，增幅17.5%，达1.079亿港元（1380万美元）[50] - 2022 - 2023财年净利润从830万港元增长18.8%至980万港元，2024财年进一步增长8.7%至1070万港元（140万美元）[51] - 2022 - 2024财年及2025年上半年，公司营收分别为136.4百万港元、163.7百万港元、182.2百万港元、107.9百万港元（13.9百万美元），净收入分别为8.3百万港元、9.8百万港元、10.7百万港元、 - 4.5百万港元（0.5百万美元）[188] 用户数据 - 2022 - 2024财年及2025年上半年，公司分别有319、351、352和328个经常性客户，占比分别为72.7%、79.8%、81.5%和89.1%[110] - 2022 - 2024财年及2025年上半年，经常性客户贡献安保工程服务收入分别约为80.9%、81.1%、61.8%和89.6%[110] - 2022 - 2024财年及2025年上半年，经常性客户贡献安保守卫和筛查服务收入分别约为74.2%、76.9%、88.2%和97.2%[110] 未来展望 - 公司计划通过收购和投资扩大业务，目前未确定目标和机会[52] - 公司提交327份标书和报价，总预计合同价值3010万美元，结果待确定[52] - 公司计划租赁场地设展厅展示安全系统原型[52] - 公司预计发售净收益约2500万美元，用于国内外子公司日常运营[106] - 公司预计未来保留资金用于业务运营和扩张，在可预见的未来不打算宣布或支付股息[22] 新产品和新技术研发 - 公司“SUNGATE”停车场系统内部开发含实时空位查询等功能[53] 市场扩张和并购 - 2019年7月公司收购Fortune Jet 100%股权，11月转让10.0%股权，2023年3月又购回10.0%股权[73] - 2025年6月17日，公司通过香港运营子公司签订三份分包合同，总合同金额约8900万港元[85] 其他新策略 - 公司实施内部现金管理政策，要求财务人员核实相关文件，付款后盖章，收款人签字，除特定现金应付款外，所有付款通过支票、自动付款或电汇进行[21] - 公司采用股权激励计划并授予股份奖励，将导致股份支付费用增加[59] 发售信息 - 公司拟发售至多600万个单位，每个单位含1个预融资认股权证和2个认股权证，假定公开发行价为每个单位6.10美元[7][9] - 认股权证可立即以每股6.10美元的假定行使价购买A类普通股[9] - 预融资认股权证持有人与其关联方行使后受益股份若超过已发行和流通普通股总数的4.99%（可选择增至9.99%）则受限[10] - 预融资认股权证购买价格为含A类普通股单位价格减0.10港元，剩余行使价为每股0.10港元[10] - 假设公开发行价为6.10美元，配售代理费用为0.43美元，发行前公司所得款项为5.67美元，配售代理费用为总收益的7%[25] 公司结构及合规 - 公司为开曼群岛豁免有限责任公司，通过香港和澳门子公司间接运营[17] - 公司无中国大陆业务，目前无需中国相关部门许可，但未来不确定[18] - 公司聘请WallachBeth Capital, LLC为独家配售代理，按尽力而为原则销售证券[13] - 本次发售将于2025年[●]结束，所有证券将在一次交割中发行[14] - 若PCAOB连续两年无法完全检查或调查公司审计师，公司证券可能被禁止交易，纳斯达克可能决定将其摘牌[23] - 公司不提供中国大陆安全相关工程、安保和筛查服务，不涉及收集用户数据等受限行业，不属中国相关法律定义的关键信息基础设施运营者等，无需接受网络安全审查和反垄断执法机构的并购控制审查[19] - 截至招股说明书日期，公司子公司在现金或资产转移方面未遇困难或限制，集团内部无重大外汇或现金转移限制，但未来中国法律可能影响香港子公司资金转移[21] - 公司审计师Marcum Asia总部位于纽约，已接受PCAOB定期检查，未被PCAOB认定为无法检查的公司[23] - 公司是“新兴成长型公司”，将遵守简化的上市公司报告要求，投资公司普通股具有高度投机性和风险[24] - 公司董事和高管在本次发行完成后将合计拥有已发行普通股总投票权的87.41%[63] - 公司作为纳斯达克规则下的“受控公司”，可选择豁免某些公司治理要求，可能对公众股东产生不利影响[63] - 公司是外国私人发行人，可豁免适用于美国国内上市公司的某些规定[92] - 公司是“受控公司”，董事长兼CEO拥有超50%投票权，可豁免某些公司治理规则[94] - 公司目前无可变利益实体（VIE）结构，也无计划与中国实体建立该结构[77] - 公司上一财年收入低于12.35亿美元，符合“新兴成长公司”标准[96] - 公司将保持“新兴成长公司”身份至满足特定条件，如年总收入达12.35亿美元等[98] 财务数据细节 - 2022、2023、2024财年及2025年上半年，安保相关工程服务报价收入占比分别为81.9%、68.6%、58.1%、57.8%，招标收入占比分别为18.1%、31.4%、41.9%、42.2%[114] - 2022、2023、2024财年及2025年上半年，安保服务报价收入占比分别为47.0%、31.4%、22.4%、15.7%，招标收入占比分别为53.0%、68.6%、77.6%、84.3%[114] - 2022、2023、2024财年及2025年上半年，销售成本分别为2430万港元、2970万港元、3370万港元、3140万港元（400万美元），占总收入成本的24.9%、25.7%、25.0%、36.6%[119] - 2022、2023、2024财年及2025年上半年，分包成本分别为1560万港元、3200万港元、3540万港元、1770万港元（230万美元），占总收入成本的16.0%、27.7%、26.3%、20.6%[128] - 2022、2023、2024财年及2025年上半年，安保和筛查服务及相关职业培训服务的员工流失率分别为57.0%、61.3%、79.3%、39.8%[131] - 2022 - 2024财年及2025年上半年，最大供应商采购占比分别约为20.2%、15.0%、15.5%、19.6%[141] - 2022 - 2024财年及2025年上半年，商品销售成本分别为2430万港元、2970万港元、3370万港元、3140万港元（400万美元），占总营收成本约24.9%、25.7%、25.0%、36.6%[144] - 2022 - 2024财年及2025年上半年，相关职业培训收入分别为380万港元、400万港元、370万港元、170万港元（20万美元），占总收入的2.8%、2.5%、2.0%、1.6%[162] - 2022、2023财年信用损失拨备分别为3万港元和860万港元，2024财年转回320万港元，2025年上半年为20万港元（25,700美元）[163] - 2022 - 2024财年及2025年上半年政府补助分别为350万、60万、10万港元和9,824港元（1,263美元），就业支持计划补贴分别为330万、40万、0港元和9,824港元（1,263美元）[176] - 2022 - 2024财年末及2025年上半年集团在港金融机构存款分别为2520万、1640万、5230万和4090万港元（530万美元），未受保现金分别为2290万、1430万、5000万和3680万港元（470万美元）[179] - 2022 - 2024财年及2025年上半年保险费用分别约为90万、120万、190万和100万港元（10万美元），且持续增加[181] - 2022 - 2024财年及2025年上半年，公司净汇兑损失/收益分别为96,028港元、0.5百万港元、0.3百万港元、0.1百万港元（12,856美元）[185] - 2022 - 2024财年及2025年上半年，公司财务成本分别为0.1百万港元、0.1百万港元、0.2百万港元、0.1百万港元（12,856美元）[188] - 2022 - 2024财年及2025年上半年，Shine Union和Fortune Jet合计宣派股息分别为25.7百万港元、0、0、0，集团宣派股息分别为8.0百万港元、0、0 [190] - 2022 - 2024财年及2025年上半年，公司来自私营部门项目的收入占比分别为86.8%、82.3%、86.2%、72.1%，来自公共部门项目的收入占比分别为13.2%、17.7%、13.8%、27.9% [196] 其他重要事件 - 2025年3月24日SU Macao注册成立，提供安全系统和工程咨询服务，目前暂无运营[76] - 2025年3月20日，公司收到纳斯达克通知，因连续30个工作日收盘价低于1美元不符合最低出价要求，有180天合规期至9月16日，现已合规[86] - 2025年8月25日，公司进行十合一反向股票分割，授权股本从750万港元增至7500万港元[87] - 2025年8月27日，公司收到纳斯达克通知，因公众持股数量不足不符合上市规则，需在10月13日前提交合规计划，已于9月15日提交[90] - 2025年9月17日，公司收到纳斯达克通知，若不申诉将在9月26日摘牌，公司于9月18日申诉，暂停摘牌[91] - 2025年10月1日，公司收到纳斯达克通知，已符合最低出价和公众持股规则，股票继续在纳斯达克交易[92] - 2024股权奖励计划经修订后，可发行的A类普通股上限增至500,000股，其中400,000股仍可发行[197]

个股表现 - 海天网络股价单日大幅上涨89.5%，收盘价为4.150美元，成交额为3099.31万美元 [1] - 库客音乐股价上涨54.46%，收盘价为0.3500美元，成交额为4593.56美元 [1] - Masonglory股价上涨53.68%，收盘价为1.4600美元，成交额为3636.51万美元 [1] - 荣志集团股价上涨29.1%，收盘价为7.010美元，成交额为57.08万美元 [1] - 美妍堂股价上涨24.43%，收盘价为27.500美元，成交额为455.3万美元 [1] 市场概况 - 中概股收盘涨幅居前的五只个股单日涨幅均超过24% [1]

个股价格表现 - 幸福来股价单日下跌35.57%至0.664美元，成交额为203.29万美元 [1] - Dreamland股价单日下跌25.74%至0.750美元，成交额为234.86万美元 [1] - 好定多股价单日下跌18.30%至2.500美元，成交额为254.11万美元 [1] - 能链智电股价单日下跌15.37%至3.470美元，成交额为104.7万美元 [1] - 荣志集团股价单日下跌15.15%至8.010美元，成交额为51.04万美元 [1] 市场整体表现 - 中概股收盘跌幅居前的个股包括幸福来、Dreamland、好定多和荣志集团 [1]

中概股涨幅排名 - 安博教育收盘涨幅为61.06%，最新价为5.750美元，成交额为1950.87万美元 [1] - 荣志集团收盘涨幅为54.28%，最新价为10.490美元，成交额为2184.66万美元 [1] - 一品威客收盘涨幅为52.46%，最新价为0.1148美元，成交额为9420.6万美元 [1] - 玖富收盘涨幅为52.17%，最新价为4.200美元，成交额为781.86万美元 [1] - 宝盛收盘涨幅为46.83%，最新价为4.860美元，成交额为1.67亿美元 [1]

股价表现 - 8月25日公司开盘股价上涨28.65% [1] - 股价报收于5.6美元/股，成交额为15.47万美元 [1] - 公司总市值为7754.60万美元 [1] 财务状况 - 截至2025年03月31日，公司收入总额为1.08亿港元，同比增长17.49% [1] - 同期公司归母净利润为-452.75万港元，同比减少144.72% [1] 业务概况 - 公司是发展成熟的综合保安相关服务集团，主要在香港运营 [1] - 核心业务为提供保安相关工程服务，其次是保安护卫、安检服务及相关职业培训 [1] - 公司于1998年成立，通过设计、供应、安装及维修保安系统提供一站式服务 [1] 产品与服务 - 公司保安系统主要分为威胁侦测系统、交通及行人管制系统及特低压系统 [1] - 公司是市场内少数获授权分销超过10个保安系统品牌的参与者之一 [1] - 公司是两家威胁侦测系统品牌的独家代理分销商，产品包括X光机、痕量探测产品、金属探测器及邮件筛选器 [1]

中概股跌幅排名 - 星际时尚单日跌幅达54.05% 最新价0.1999美元 成交额425.23万美元[1] - 趣活股价下跌40.21% 收于0.062美元 成交额151.89万美元[1] - 荣志集团跌30.34% 报0.404美元 成交额仅20.88万美元[1] - 正业生物下跌29.4% 收报6.7美元 成交额391.58万美元[1] - AirNet Technology跌幅26.91% 股价收于2.2美元 成交额244.48万美元[1] 个股价格变动 - 星际时尚单日下跌0.2351美元 创当日最大跌幅记录[1] - 趣活股价下跌0.0417美元 位列跌幅榜第二位[1] - 荣志集团价格下跌0.176美元 跌幅超过30%[1] - 正业生物下跌2.79美元 为跌幅前五中股价最高个股[1] - AirNet Technology下跌0.81美元 跌幅接近27%[1]

公司资本结构调整 - 实施1比10的并股计划 将每10股面值0 01港元的普通股合并为1股面值0 10港元的普通股 [1][2] - 并股后已发行普通股数量从约1384 75万股减少至约138 475万股 无零股发行 所有零股按整股向上取整 [4] - 并股主要目的为满足纳斯达克1美元最低报价要求 但无法保证能达到该要求 [3] 授权股本变更 - 授权股本从750万港元（7500万股 每股面值0 10港元）增至7500万港元（7 5亿股） 为未来股份发行提供灵活性 [6] - 资本重组将授权股本重新设计为7 4909832亿股A类普通股和90 168万股B类普通股 每股面值均为0 10港元 [7] 股权结构重构 - 842280股由Exceptional Engineering Limited持有的股份将转为B类普通股 59400股由DC & Partners Incorporation Limited持有的股份转为B类普通股 其余股份按1比1转为A类普通股 [8] - B类普通股每股拥有50票投票权 A类普通股每股1票投票权 B类股可自愿或自动转让时按1比1转换为A类股 [8] - 公司主席Chan Ming Dave通过持有全部B类股及部分A类股 投票权从65 84%大幅提升至98 96% [8] 交易与操作安排 - 并股于2025年8月25日0 01（美国东部时间）生效 当日纳斯达克开盘后按并股后标准交易 交易代码维持SUGP [2][5] - 注册股东无需操作 经纪账户持股将自动调整 持有实体证书股东需提交旧证书及转让函换取新证书 [5] - 未行权的期权、权证等证券将按1比10比例调整 资本变更不影响现有股票证书有效性 [9] 公司背景 - 公司为香港综合安全相关工程服务商 提供安保工程、护卫及筛查服务、职业培训等服务 [10] - 通过子公司提供安全系统设计、安装及维护服务 涵盖威胁检测系统、交通管控系统、低压系统等领域 [10]