文章核心观点 投资者做股票买卖决策常参考华尔街分析师建议，但券商评级受自身利益影响，不一定可靠，可结合Zacks Rank评级工具做投资决策，StoneCo Ltd.的ABR和Zacks Rank均显示可买入 [1][4][7] 券商评级相关 - StoneCo Ltd.平均券商评级（ABR）为1.83，接近强力买入和买入之间，由12家券商实际评级计算得出 [2] - 12个评级中7个为强力买入，占比58.3% [3] - 券商评级对指导投资者选择有价格上涨潜力股票作用不大，因券商对所覆盖股票有既得利益，评级存在积极偏差，每一个“强力卖出”评级对应五个“强力买入”评级 [4][5] Zacks Rank评级工具相关 - Zacks Rank将股票分为五个等级，是可靠的短期股价表现指标，结合ABR有助于做出盈利投资决策 [7] - Zacks Rank与ABR不同，ABR仅基于券商评级计算，有小数；Zacks Rank是量化模型，利用盈利预测修正，显示为1 - 5的整数 [9] - Zacks Rank由盈利预测修正驱动，短期股价走势与盈利预测修正趋势强相关，且各等级按比例应用于有当前年度盈利预测的股票，能保持平衡 [11][12] - Zacks Rank更新及时，能反映券商分析师对盈利预测的修正，而ABR可能不及时 [13] StoneCo Ltd.投资分析 - StoneCo Ltd.当前年度Zacks共识预测过去一个月增长5.6%至0.89美元，分析师对公司盈利前景乐观，可能推动股价近期上涨 [14][15] - 共识预测变化及其他三个盈利预测相关因素使StoneCo Ltd.获Zacks Rank 2（买入），其ABR可作为投资者有用参考 [16]

文章核心观点 - 公司长期增长潜力大，虽短期盈利修正趋势不佳，但长期有望获更多收益，当前估值有吸引力，重申买入评级 [1][16][21] 公司业绩预期 - 2023年第四季度预计每股收益0.30美元，财报公布后股价可能波动加剧，近期盈利修正趋势持平，不利于短期表现 [2] MSMB业务板块 - 支付业务随电商复苏在2023年恢复势头，第三季度MSMB支付客户群同比增长42%至327万，新增31.7万家企业 [3] - 第三季度获利率从2.21%升至2.49%，关注第四季度获利率走势，轻微改善也将利好盈利能力 [5] - 第三季度MSMB总支付额（TPV）增速超行业两倍，关注TPV增长趋势能否延续 [6] - 关注公司在竞争加剧下拓展新客户的策略，以及优化产品扩大覆盖范围的讨论 [7] - 巴西电商市场规模2023年达2750亿美元，预计2026年前复合年增长率18%，公司有望受益 [8] 向综合金融科技转型 - 基于支付业务成功，公司积极拓展金融科技其他领域，目标是转型为满足巴西人多数金融需求的综合金融科技企业 [9] - 第三季度活跃银行客户增至193万，客户存款增长超50%至45亿雷亚尔，客户存款占支付TPV比例达5%创历史新高，关注第四季度该指标 [10] - 第三季度完成信贷产品改进，第四季度信贷组合可能快速增长，确立综合金融科技业务地位 [11][12] - 巴西金融科技行业发展迅速，Pix支付系统推动银行产品普及，数字银行净利息收入预计2028年前以10%复合年增长率增长至1370亿美元，公司有望利用与中小企业关系推动存款和信贷组合增长 [13][14][15] 公司估值 - 公司年轻且有增长潜力，巴西市场增长前景好，但公司远期市盈率约19倍，未充分反映其营收增长，估值有吸引力 [16] - 巴西经济易陷入衰退影响投资者热情，但长期来看盈利增长将推动股价上涨 [17] 宏观环境影响 - 巴西央行自2023年初以来多次降息，1月降至11.25%，有利电商行业和成长型公司估值，公司将受益 [18][20] 投资建议 - 公司下周一公布第四季度财报，预计股价波动加剧，长期投资者应关注关键业务指标，当前估值下重申买入评级 [21]

StoneCo业绩预测 - StoneCo将于3月18日发布2023年第四季度业绩[1] - 预计第四季度2023年营收为4.6847亿美元，同比下降8.90%[1] StoneCo盈利表现 - StoneCo在过去四个季度中超出了Zacks Consensus Estimate，平均交付了16.03%的盈利惊喜[3] StoneCo业务增长驱动力 - StoneCo的金融服务部门，特别是其强劲的MSMB（微型、小型和中型企业）业务，可能是关键的增长驱动力[5] StoneCo信贷业务增长 - StoneCo的信贷业务显示出显著增长，到2023年第三季度达到1.13亿美元[7] StoneCo软件部门增长预期 - StoneCo的软件部门，包括销售点和企业资源规划解决方案，预计在即将报告的季度中将继续增长[8]

公司股价表现 - StoneCo Ltd. (STNE) 最近的股价为 $17.28，较前一个交易日上涨了 +0.12% [1] - StoneCo Ltd. 过去一个月的股价上涨了 1.41%，表现不如计算机和科技行业的 2.36% 和标普500指数的 3.18% [2] 财务报告预测 - StoneCo Ltd. 即将发布的财报备受投资者关注，预计在 2024 年 3 月 18 日发布。预计每股收益为 $0.29，较去年同期增长了 107.14%。最新的市场预期显示季度收入为 4.6847 亿美元，较去年同期下降了 8.9% [3] 分析师预测和评级 - 分析师对 StoneCo Ltd. 的最新预测变化值得注意，这些变化反映了短期业务趋势的发展。因此，预测上调表明分析师对公司的业务运营和盈利能力持乐观态度 [4] - Zacks Rank 系统从 1（强烈买入）到 5（强烈卖出），自 1988 年以来，1 股票的年均回报率为 +25%。在过去的 30 天里，Zacks Consensus EPS 预测保持不变。目前，StoneCo Ltd. 的 Zacks Rank 为 2（买入） [6] 行业和估值分析 - 互联网 - 软件行业属于计算机和技术行业。目前，该行业的 Zacks Industry Rank 为 47，位于所有 250 多个行业的前 19% [7] - 投资者还应注意 StoneCo Ltd. 的当前估值指标，包括其 14.38 的前瞻市盈率。这相对于行业平均前瞻市盈率 30.06 表示折扣 [6]

文章核心观点 - 公司认为StoneCo是一家有光明未来的优秀公司，鉴于其稳定且不断改善的业绩、极具吸引力的估值和技术面的积极变化，给予“强力买入”评级 [31][32] 各部分总结 财务状况 - 过去几年财务状况起伏不定，营收增长强劲，但2021 - 2022年因增长成本和信贷产品仓促推出导致亏损累积 [6][7] - 毛利润率和运营利润率保持强劲，单位经济效益良好，重新推出信贷产品后净利润反弹，管理层精简业务提高运营效率 [8] - 预计3月18日公布的财报中，持续增长和运营改善将对利润产生积极影响，季度每股收益预计为0.29美元，若结果好于预期将利好股价 [15][16] 业务模式 - 使命是帮助巴西企业家成功，为中小微企业提供支付、银行、软件和信贷四类业务解决方案 [10] - 从支付业务起步，逐渐拓展到银行和信贷业务，并开发软件套件帮助企业管理业务 [10][11] 增长潜力 - 市场增长机会巨大，公司仅占据了潜在市场的一小部分 [13] - 随着客户增加，有机会提供更多盈利的综合服务，提高单位业绩 [14] - 资本支出减少和业务重组将提高利润率 [15] 估值情况 - 目前市盈率倍数较低，部分原因是公司为外国企业且业绩不稳定 [17] - 若第四季度业绩强劲，可能表明公司已恢复，消除市场对信贷盈利能力的担忧，推动市盈率倍数扩张 [18] - 目前市销率为2.3倍，市盈率为18倍，与国内同行相比股价显得便宜，按2024年每股收益计算市盈率仅13倍，且预计未来3年调整后运营收益平均增长约20%，即使倍数下降股价仍有17% - 22%的上涨空间 [19][20][21] 股价动能 - 此前股价长期在8 - 14美元区间徘徊，近期业绩和预期结果使股价动能发生转变，出现实际的买入需求 [23][24] 风险因素 - 公司在巴西运营，该国市场与美国不同，利率和宏观经济因素可能影响支付处理和总支付额业务 [27] - 所处市场竞争激烈，竞争对手可能抢占市场份额，长期竞争力取决于管理层执行能力 [28] - 公司以巴西雷亚尔盈利，但需兑换成美元用于运营和分红，美元长期表现强势可能对美元投资者造成外汇损失 [29][30]

文章核心观点 Fool.com撰稿人Parkev Tatevosian强调有一只成长型股票可能会成为2024年投资者投资组合的绝佳选择 [1] 其他信息 - 股票价格采用2024年3月4日下午的价格 [1] - 视频于2024年3月6日发布 [1]

StoneCo Ltd. 最新股价 - StoneCo Ltd. (STNE) 最新收盘价为$17.26，较前一个交易日下跌了0.63%[1] 股价表现 - 公司股票在过去一个月中下跌了2.47%，落后于计算机和技术行业的2.65%增长以及标普500指数的3.98%增长[2] 财报预测 - 分析师预计StoneCo Ltd. 将在2024年3月18日公布财报，预计每股收益为$0.29，同比增长107.14%[3] 公司评级 - StoneCo Ltd. 目前的Zacks Rank为2 (买入)[6] 市盈率比较 - StoneCo Ltd. 目前的前瞻市盈率为14.48，较同行业平均前瞻市盈率31.66有折扣[7] 行业排名 - 互联网-软件行业属于计算机和技术行业，目前该行业的Zacks Industry Rank为69，位于超过250个行业的前28%[8] 分析师预测 - 研究表明，分析师对StoneCo Ltd.的预测变化与即将到来的股价表现直接相关[5]

StoneCo Ltd.的盈利前景 - StoneCo Ltd. (STNE)最近被升级为Zacks Rank 1 (Strong Buy)[1] - StoneCo Ltd.的盈利预期不断上调，这对其股价有利[4] - StoneCo Ltd.的盈利预期上升和随之而来的评级升级基本上意味着公司基础业务的改善[6] - StoneCo Ltd.预计2023年12月结束的财年每股盈利为0.88美元，同比增长166.7%[9] - 过去三个月，分析师不断上调对StoneCo Ltd.的预期[10] Zacks评级系统 - Zacks评级的唯一决定因素是公司的盈利前景变化[2] - Zacks评级系统有效利用盈利预期修订的力量[7] - Zacks Rank股票评级系统自1988年以来，Zacks Rank 1股票的平均年回报率为+25%[8] - Zacks评级系统对超过4000只股票保持着相等比例的“买入”和“卖出”评级[11] - StoneCo Ltd.的Zacks Rank 1将其定位在Zacks覆盖的股票中前5%，暗示股价可能在短期内上涨[13]

文章核心观点 - 巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦在2023年第四季度清仓了包括StoneCo在内的四只股票 StoneCo虽有增长潜力但面临挑战 普通投资者需谨慎投资 [1][2][12] 分组1：伯克希尔·哈撒韦持仓变动 - 2023年第四季度 伯克希尔·哈撒韦清仓了Markel、Global Life、D.R. Horton和StoneCo四只股票 [1] 分组2：StoneCo投资亮点 - StoneCo为巴西小企业提供支付和管理解决方案 并拓展金融服务 营收和客户数量持续增长 市场机会大 [2] - 2023年第三季度 公司营收同比增长25% 支付客户群增长41% [3] - 公司盈利能力提升 调整后净收入是去年的四倍 调整后净收入利润率从4.3%扩大到13.9% [4] - 公司预计到2027年调整后净收入将以35%的复合年增长率增长 拓展平台面向更大企业 盈利能力提高 数字模式降低获客和服务成本 [7] - 公司市场机会达540亿巴西雷亚尔（约110亿美元） 目前占有率不到1% [8] 分组3：StoneCo面临挑战 - 过去几年 因巴西监管变化 公司反应迟缓 信贷产品违约率高 影响营收和利润 更换高管团队也带来挑战 [5] - 投资国际公司尤其是巴西公司存在宏观经济风险 [6] 分组4：巴菲特清仓原因猜测 - 猜测StoneCo最初吸引伯克希尔是因其能解决痛点且执行良好 还涉足巴菲特青睐的银行服务 但公司问题解决时间可能超出预期 [9][10] 分组5：投资建议 - 投资者不应因伯克希尔清仓而避开StoneCo 但目前该股票对普通投资者有风险 高风险偏好者可少量持仓 多数投资者应等更稳定时再介入 [11][12]

文章核心观点 - 伯克希尔哈撒韦在第四季度剔除了巴西金融科技公司StoneCo的股票，投资者考虑是否跟随操作，公司虽快速增长但曾受不良贷款影响，建议采取观望态度等待积极催化剂出现 [1][2][15] 公司业务情况 - StoneCo为巴西中小企业提供金融服务，包括支付解决方案、电商网关，还提供管理工具并收取订阅费 [4][5] - 支付处理业务繁荣，平台可让商家接受付款、解决欺诈交易并提供洞察，常与Block的Square生态系统作比较 [6] 公司业绩表现 - 最新季度财报显示，客户群和总支付量同比分别增长42%和20%，收入增长25%，净利润翻倍以上 [7] - 自2022年触底以来，股价上涨154%，但仍比2021年每股95美元的历史高点低83% [8] 公司面临问题 - 业务快速扩张中，贷款业务快速增长带来不良贷款损失，2020年第四季度贷款额达15亿巴西雷亚尔（3.032亿美元），同比增长812% [9] - 2021年巴西经济受高利率和疫情复苏缓慢影响，公司暂停信贷业务，且因依赖含不良数据的国家注册数据库进行贷款承销，信贷组合损失数亿美元 [10] 公司应对措施及前景 - 公司采取更新风险模型、增强数据、有限推出信贷产品等措施改善信贷承销 [12] - 已连续五个季度实现利润增长，有望在两年内实现首个全年盈利，管理层预计2024 - 2027年客户存款复合年增长率26%、总支付量13%、调整后净收入31% [13] - 分析师预计2024年销售额增长约11%，每股收益增长42%，股票远期市盈率为11倍，低于过去几年平均水平，但滚动市盈率26倍表明市场目前未低估该股票 [14]