核心观点 - 公司预计截至2025年9月30日的每股资产净值为9.00至9.50美元 [1][4] - 投资组合的增长势头持续受到人工智能及AI基础设施投资的推动 [1][2] - 公司通过其子公司向HL Digital Assets Inc投资500万美元，以投资Hyperliquid的数字代币HYPE [1][3] 投资组合表现与估值 - 截至2025年9月30日，公司预计每股资产净值在9.00至9.50美元之间，而截至2025年6月30日为9.18美元（股息调整后为8.93美元），截至2024年9月30日为6.73美元 [4] - 投资组合包括37家公司，其中33家为私有公司，4家为上市公司 [5] - 对OpenAI的投资维持在此前确认的3000亿美元投后估值，而近期二级市场交易对其估值为5000亿美元 [3] 第三季度投资活动 - 本季度新增投资：向Supplying Demand, Inc (d/b/a Liquid Death) 投资30万美元可转换票据（2025年7月29日）；向HL Digital Assets Inc投资500万美元优先股（2025年9月18日） [5] - 本季度退出投资：从CW Opportunity 2 LP实现净收益720万美元，实现收益370万美元；从GrabAGun Digital Holdings Inc实现净收益70万美元，实现收益50万美元 [5] 流动性、股本与融资 - 截至2025年9月30日，公司流动资产约为5830万美元 [7] - 截至2025年9月30日，公司普通股流通股为25,119,091股 [7] - 本季度通过ATM发行出售1,230,984股，获得总收益约1080万美元；ATM发行剩余可出售额度约为8800万美元 [8] 股东回报 - 董事会宣布并于2025年7月31日支付了每股0.25美元的初始现金股息 [3][9] - 预计在年底前根据对CoreWeave头寸的进一步变现，经董事会批准后宣布另一项分派 [3]

Savannah Bananas体育娱乐业务 - Savannah Bananas通过创新的Banana Ball（一种快节奏棒球）模式获得巨大成功，球员在接高飞球时后空翻，在击球手之间进行编排舞蹈休息等[1] - 该组织已售罄2025年赛程的全部115场比赛，其在线社交媒体受众规模超过任何一支MLB球队[1] - 香蕉球组织旗下拥有四支球队，预计今年营收将超过1亿美元，Savannah Bananas的估值约为5亿美元，约为MLB估值最低的球队迈阿密马林鱼队的一半[2] H-1B签证政策对科技行业影响 - 特朗普总统宣布对H-1B签证申请征收每年10万美元的费用，远高于现有的215美元抽签注册费和780美元申请费[3] - 印度主要科技服务公司股价周一大幅下跌，美国科技巨头谷歌、Meta和微软（它们是H-1B签证的主要赞助商）在盘前交易中也出现下跌[4] - 在2023财年获批的H-1B签证 workers中，约73%出生于印度，中国以12%的批准率位居第二[4] 媒体行业与政治关联 - Nexstar Media是美国最大的电视台所有者和运营商，其创始人Perry Sook在近四十年担任董事长期间大多保持低调，2024年作为首席执行官获得约3500万美元薪酬[5] - 该公司在选举后向投资者表示，希望第二届特朗普政府能帮助公司进一步扩张[5] 人工智能与云计算行业 - 埃隆·马斯克的人工智能公司xAI预计在一轮融资中筹集100亿美元，公司估值将达到2000亿美元，超过竞争对手Anthropic的1830亿美元估值，但低于OpenAI正在寻求的5000亿美元估值[6] - CoreWeave已成为人工智能云计算关键供应商，通过成为Nvidia GPU的主要经纪商，建立了500亿美元市值的业务[13] - 该公司开创了一种新型融资方式，帮助其借入290亿美元，2024年营收为19亿美元（净亏损8.6亿美元，负利润率45%），2025年上半年营收为22亿美元（净亏损6.05亿美元，负利润率28%）[14][15] - 自3月IPO以来，其股价已上涨超过一倍，远超纳斯达克23.9%的回报率，并在此过程中创造了至少五位亿万富翁，CEO Michael Intrator目前身价67亿美元[15] - 人工智能云计算市场在2024年规模为2300亿美元，假设繁荣持续，预计到2028年将爆发式增长至4000亿美元[16] 特朗普家族财富与商业 - 特朗普家族（包括女婿贾里德·库什纳）目前估计净资产为100亿美元，自去年选举以来几乎翻倍，加密货币是主要驱动力[8] 体育明星商业投资 - 纽约巨人队四分卫Russell Wilson作为联合创始人，悄悄建立了一家儿童运动服公司3BRAND，尽管零售市场面临阻力，但2024年销售额超过1亿美元[10] - Russell Wilson在《福布斯》2025年全球收入最高运动员榜单上并列第49位[10]

公司业务与商业模式 - 公司是一家专注于提供GPU云计算服务的AI数据中心运营商，通过出租其强大的计算能力来满足客户需求[3] - 公司运营着33个数据中心，拥有约25万个GPU，为微软、OpenAI、Meta、IBM、谷歌等主要AI参与者提供服务[3][10] - 公司的商业模式是作为AI芯片（主要是英伟达GPU）的关键经纪人，在AI云市场中扮演重要角色，该市场在2024年规模为2300亿美元，预计到2028年将增长至4000亿美元[3][8] - 公司通过创新的融资方式，以其GPU作为抵押品获得了大量债务融资，总额达290亿美元，用于快速扩张其基础设施[4][10][18] - 公司计划通过收购（如以10亿美元收购Weights & Biases，计划以90亿美元收购Core Scientific）和投资AI初创公司来多元化其客户群并扩大产能[29] 财务表现与估值 - 公司在2024年实现营收19亿美元，净亏损8.6亿美元，利润率为负45%；2025年上半年营收22亿美元，净亏损6.05亿美元，利润率为负28%[5] - 公司自2023年以来累计净亏损达21亿美元[24] - 公司于2025年3月进行首次公开募股，上市后股价上涨超过一倍，表现远超纳斯达克指数23.9%的回报率[5] - 公司当前市值约为500亿美元[3] - 公司目标是到2031年再实现300亿美元的收入，主要来自与顶级客户和AI初创公司的合同[5] 增长动力与市场机遇 - 全球对GPU的狂热需求是公司增长的核心驱动力，自2022年ChatGPT流行以来，初创公司甚至OpenAI都面临高端芯片短缺[7] - 公司与英伟达建立了战略关系，英伟达投资了约3.5亿美元获得公司5%的股份（现价值25亿美元），并授予其“精英”合作伙伴地位，确保其能优先获得最先进的芯片[9][21] - 公司已获得来自主要科技公司的长期巨额合同承诺，例如OpenAI承诺在未来五年内花费159亿美元，微软计划到2030年花费100亿美元[10][21] - AI云计算市场预计将从2024年的2300亿美元增长到2028年的4000亿美元，为公司提供了巨大的增长空间[8] 债务结构与融资策略 - 公司资产负债表上有112亿美元的债务，利率在7%至15%之间，上一季度仅以1900万美元的经营收入支付了超过2.5亿美元的利息[10] - 公司开创了GPU支持贷款的新型融资方式，说服了如Magnetar Capital等债权人使用其购买的芯片作为抵押品来获得资金[18] - 顶级私募信贷机构如黑石和Magnetar为公司数百亿美元的基础设施建设提供了资金，黑石在2023年和2024年分别主导了23亿美元和75亿美元的债务融资[10][21] - 根据摩根大通的预测，公司的债务可能在两年内上升到300亿美元[24] - 公司声称其合同结构旨在产生约2美元的营收来偿还每1美元的债务[26] 客户集中度与依赖关系 - 2024年，公司19亿美元营收中的62%来自单一超大客户——微软[10] - 公司正积极多元化其客户基础，已与谷歌达成协议提供算力，IBM也在使用其GPU集群[10] - 公司与英伟达的关系错综复杂，英伟达是其供应商、投资者和客户，已支付至少3.2亿美元使用其基础设施，并同意在2032年前购买其未售出的产能[21] - 分析人士指出，如果英伟达不希望其存在，公司可能就不会存在，凸显了对其关键供应商的高度依赖[21] 运营挑战与风险因素 - 公司约一半的资产是GPU，据称其折旧年限为6年或更短，因为英伟达正在加速芯片升级[10] - 公司面临来自资金雄厚的云巨头（如亚马逊、微软、谷歌）以及Crusoe、Nebius、Lambda Labs等云计算竞争对手的激烈竞争[10][23] - 合同续签和保留被视为一项风险，因为大科技客户通常会使用多个云提供商以减少对单一供应商的依赖[23] - 数据中心的建设和运营面临监管障碍、制造失误和地方反对等挑战，例如在宾夕法尼亚州兰开斯特投资60亿美元的新设施就遭到了居民的反对[29] - 据Data Center Watch统计，抗议活动已经阻止或延缓了价值640亿美元的数据中心项目[29] 创始人背景与股权 - 公司联合创始人兼首席执行官Michael Intrator的个人财富达到67亿美元，联合创始人Brian Venturo的财富为42亿美元，其他联合创始人和早期投资者也因此成为亿万富翁[5][6] - 公司创始团队大多具有华尔街大宗商品交易背景，而非AI专业背景[6] - 创始团队在公司2025年3月IPO前出售了价值6.6亿美元的股票，之后又出售了6.4亿美元（主要是早期投资者Jack Cogen）[6] - Intrator持有公司13%的股份，Venturo持有7%的股份[10] 行业发展与市场情绪 - 2025年上半年，投资者向人工智能初创公司投入了1040亿美元，估值高企，押注AI将像互联网或汽车一样具有革命性[11] - 尽管在生成式AI上投入了数十亿美元，但许多企业尚未看到实质性的投资回报，大多数AI公司仍未盈利[11] - 行业存在对AI泡沫的广泛担忧，OpenAI的Sam Altman警告过度狂热的投资者可能会“被烧伤”[11] - 如果AI泡沫破裂，作为行业主要GPU提供商且高度杠杆化的公司业务将随之破裂[11]

投资组合公允价值变化 - 截至2025年6月30日，公司投资组合的公允价值为243,798,547美元[254] - 截至2024年6月30日，公司投资组合的公允价值为182,904,880美元[260] 新增投资情况 - 2025年上半年新增投资总额为6,302,884美元，主要投向Orchard Technologies、Whoop和Plaid Inc等公司[255] - 2024年上半年新增投资总额为34,999,944美元，主要投向Liquid Death、Canva和CW Opportunity 2 LP等公司[261] 投资退出收益 - 2025年上半年实现投资退出收益41,251,774美元，净收益21,194,660美元，主要来自CoreWeave和ServiceTitan的股票出售[257] - 2024年上半年实现投资退出收益10,551,335美元，净亏损453,686美元，涉及Nextdoor、PublicSquare等公司[262] 资本化费用 - 2025年上半年资本化费用为400,237美元[256] - 2024年上半年资本化费用为73,100美元[262] 投资策略 - 公司投资策略主要聚焦于高增长风险投资支持的初创企业，重点关注SaaS、人工智能等领域的股权投资[248] - 公司作为内部管理的BDC，不再支付外部投资顾问费用，改为直接承担管理团队薪酬等运营成本[253] 总投资收入 - 2025年第二季度总投资收入为167,304美元，较2024年同期的1,027,353美元下降83.7%[267][268] - 2025年上半年总投资收入为666,398美元，较2024年同期的2,555,444美元下降73.9%[267][269] 总运营费用 - 2025年第二季度总运营费用为3,889,464美元，较2024年同期的4,682,978美元下降16.9%[267][270] - 2025年上半年总运营费用为8,050,327美元，较2024年同期的9,433,971美元下降14.7%[267][271] 净投资亏损 - 2025年第二季度净投资亏损为3,722,160美元，较2024年同期的3,655,625美元扩大1.8%[267][272] - 2025年上半年净投资亏损为7,383,929美元，较2024年同期的6,878,527美元扩大7.3%[267][273] 投资实现净收益 - 2025年第二季度投资实现净收益21,212,611美元，2024年同期为净亏损29,612美元[267][274] 投资未实现净增值 - 2025年第二季度投资未实现净增值44,837,619美元，2024年同期为净减值6,965,946美元[267][275][276] - 2025年上半年投资未实现净增值47,726,497美元，2024年同期为净减值25,384,316美元[267][278][279] 债务情况 - 截至2025年6月30日，公司未偿还的6.00%票据本金余额为39.7百万美元[281] - 公司6.00%票据2026年到期余额为3970万美元，6.50%可转换票据2029年到期余额为3500万美元[287] - 公司在2025年上半年回购并注销了500万美元的6.00%票据2026年到期[297] 现金及流动性证券 - 公司现金储备从2024年底的2003.6万美元增至2025年6月30日的4985.3万美元，增长148.8%[283][285] - 公司流动性证券总额从2024年底的1.759亿美元降至2025年6月30日的250.4万美元，主要因公开证券出售[283][284] - 公司总现金及流动性证券从2024年底的3.7627亿美元增至2025年6月30日的5.2396亿美元，增长39.3%[283] 运营租赁负债 - 公司运营租赁负债总额为40万美元，其中10万美元需在1年内支付[287] 股票回购及发行计划 - 公司股票回购计划剩余额度为2500万美元，授权总额为6430万美元[289] - 公司ATM发行计划剩余额度为9880万美元，总授权额度为1.5亿美元[292][293] 可转换票据 - 公司6.50%可转换票据2029年初始转换率为每1000美元面值可兑换129.0323股普通股[300] - 2029年到期的6.50%可转换票据的转换率从每股7.75美元调整为7.53美元，原因是2025年7月支付的每股0.25美元现金股息[317] 分红情况 - 公司自成立至2025年6月30日累计宣布每股分红12.10美元[302] - 2025年7月3日宣布每股0.25美元的股息，将于2025年7月31日以现金形式支付[316] 分配计划 - 公司计划主要通过资本利得进行股权投资，不预期按季度支付股息，且股息分配将比其他主要进行债务投资的BDC公司更不一致[308] - 公司未来分配计划通过股息再投资计划（DRIP）以普通股形式进行，除非股东选择现金形式，未选择退出的股东需为再投资股息缴纳税款[309] - 公司作为RIC（受监管投资公司）时，若将普通收入和资本利得按年分配给股东，则无需缴纳联邦和州所得税，税务责任由投资者承担[310] 历史分配记录 - 2021年5月的分配包括2,335,527股普通股（占发行前股份的9.6%）和29,987,589美元现金，每股价格为13.07美元[312] - 2021年8月的分配包括2,225,193股普通股（占发行前股份的8.4%）和29,599,164美元现金，每股价格为13.55美元[312] - 2021年11月的分配包括2,170,807股普通股（占发行前股份的7.5%）和28,494,812美元现金，每股价格为13.39美元[312] - 2022年1月14日支付的23,338,915美元分配全部来自已实现收益[312] - 2022年4月15日支付的3,441,824美元分配全部来自已实现收益[312]

财务数据和关键指标变化 - 公司报告截至6月30日的每股净资产值为9.18美元，较上一季度增长38%，创历史最大增幅[6] - 第二季度实现净投资收益2194万美元，每股增加0.89美元[30] - 公司出售40%的CoreWeave初始投资，获得2530万美元净收益和1530万美元已实现收益[10] - 完全退出ServiceTitan投资，实现约600万美元收益[11] - 期末流动性资产5240万美元，包括4990万美元现金和250万美元无限制公开证券[31] 各条业务线数据和关键指标变化 - AI基础设施和应用占投资组合33%，金融科技和服务占17%，消费品和服务占16%[29] - CoreWeave股价季度涨幅超过200%，成为公司最大单一投资[9] - OpenAI ARR超过130亿美元，预计年底达200亿美元，周活跃用户7亿[13] - Canva年经常性收入33亿美元，同比增长50%，月活跃用户2.4亿[18] - WHOOP推出5.0版本，预计可穿戴健身技术市场将从2024年150亿美元增至2032年700亿美元[15] 各个市场数据和关键指标变化 - 微软和Meta宣布巨额AI资本支出计划，四家科技巨头今年资本支出总额近4000亿美元[10] - Figma在纽交所上市首日股价上涨两倍，估值达500亿美元[18] - 能量饮料市场估计规模240亿美元，健康选项消费增长显著[23] - Plaid完成5.75亿美元融资，估值61亿美元，连接12000家金融机构和8000个数字应用[19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于AI基础设施投资，认为仍处于早期收获阶段[24] - SPAC战略取得成果，Columbia Acquisition Corp II完成与Gravagun合并[16] - 继续执行公开后逐步减持策略，根据市场条件和锁定期安排[17] - 投资Plaid 500万美元，看好其在开放金融领域的领导地位[21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 认为AI资本支出加速和IPO市场重启趋势得到验证[7] - 预计将宣布更多分红，目标在第三季度末和年底前各宣布一次[37] - 对CoreWeave、OpenAI、WHOOP和Canva等核心持仓的未来轨迹保持乐观[11][14][18] - 认为当前是AI生态系统的关键时期，公司投资组合定位良好[39] 其他重要信息 - 董事会宣布每股0.25美元现金分红，7月31日支付[11] - 持有4090万美元受锁定期限制的公开证券[31] - 6.5%可转换票据转换率调整为每股7.53美元[32] - 公司强调前瞻性陈述存在风险，实际结果可能差异显著[4][5] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于第二季度分红金额和未来分红预期的考虑 - 回答指出已实现2100万美元总收益，约每股0.85美元，但仅宣布0.25美元分红[34] - 解释称公司进入年度时有未实现亏损需要克服[36] - 预计随着公开持仓逐步可交易，将在第三季度末和年底前宣布至少两次分红[37]

业绩总结 - SuRo Capital的每股净资产价值（NAV）为9.18美元，较上季度增长超过35%[8] - 截至2025年6月30日，SuRo Capital的净资产约为2.194亿美元[8] - 2025年第二季度的净投资损失为370万美元，按每股计算为0.16美元[41] - 2025年第二季度实现的净投资收益为2,120万美元，按每股计算为0.89美元[41] - 2025年第二季度未实现投资增值的净变化为4,480万美元，按每股计算为1.88美元[41] - 2025年第二季度初的净资产为1.568亿美元，按每股计算为6.66美元[41] - 截至2025年6月30日，流通在外的股份总数为23,888,107股[41] 投资收益 - SuRo Capital在CoreWeave, Inc.的投资中实现了约1530万美元的收益，退出了40%的原始投资[8] - SuRo Capital在ServiceTitan, Inc.的投资中实现了约590万美元的收益[8] - SuRo Capital在Plaid Inc.的投资为500万美元，参与了575百万美元的融资，融资后估值为61亿美元[33] - 在2025年第二季度，SuRo Capital通过CoreWeave, Inc.的交易实现净收益2530万美元，实际收益为1530万美元[35] - 在2025年第二季度，SuRo Capital通过ServiceTitan, Inc.的交易实现净收益1590万美元，实际收益为590万美元[35] 投资组合 - 截至2025年6月30日，SuRo Capital的投资组合公允价值为2.438亿美元[37] - SuRo Capital的前五大投资占投资组合公允价值的53%[36] - 人工智能基础设施与应用领域的投资组合公允价值为8080万美元，占总投资组合的33.1%[39] - 金融科技与服务领域的投资组合公允价值为4170万美元，占总投资组合的17.1%[39] - 消费品与服务领域的投资组合公允价值为3820万美元，占总投资组合的15.7%[39] - 软件即服务领域的投资组合公允价值为3390万美元，占总投资组合的13.9%[39] - 教育科技领域的投资组合公允价值为2460万美元，占总投资组合的10.1%[39] 未来展望 - SuRo Capital预计在2025年内将进行额外的分配[8] - OpenAI的年经常性收入达到130亿美元，预计到2025年底将达到200亿美元[17] - OpenAI的每周活跃用户数达到7亿，较之前的5亿增长[19] - Colombier Acquisition Corp. II于2025年7月15日成功完成与GrabAGun的SPAC合并[8] - SuRo Capital在Colombier Sponsor II LLC的投资为160万美元，持有104万股B类单位和160万股W类单位[26]

核心观点 - 公司2025年第二季度实现每股净资产值(NAV)9.18美元 较2025年第一季度6.66美元增长35% 创历史最佳季度表现 [1][2][3] - 增长主要源于AI基础设施类投资组合增值 包括CoreWeave成功IPO及OpenAI创纪录的400亿美元融资 [3] - 公司宣布首次现金股息每股0.25美元 源于公开证券的成功退出 [4] 财务表现 - 截至2025年6月30日 总净资产2.194亿美元 投资组合公允价值2.438亿美元 [5][9] - 前五大投资占组合总价值的53% 其中CW Opportunity 2 LP公允价值4090万美元 占比16.8% [6] - 季度运营成果：实现投资净收益2120万美元 未实现投资增值4480万美元 带动净资产增加6260万美元 [9] 投资组合动态 - 新增投资：2025年4月通过SPV向Plaid注资500万美元 该平台覆盖美国半数成年用户 [4] - 退出项目：季度内出售CoreWeave股票获2530万美元净收益 实现净收益1530万美元 [8] - 季度末持有36家组合公司投资 其中33家为非上市公司 3家为上市公司 [5] 行业趋势 - AI领域重大事件推动估值提升：OpenAI以300亿美元投后估值完成400亿美元融资 创科技公司私募融资纪录 [3] - 设计平台Canva拟以370亿美元估值进行二次募资 显示数字创意工具持续受资本青睐 [3] - SPAC策略持续见效：Colombier Acquisition Corp II完成与GrabAGun合并 [3] 股东回报 - 2025年7月31日向股东支付每股0.25美元现金股息 总金额约600万美元 [11] - 基于当前组合活动 公司计划在2025年剩余时间宣布更多分配方案 [4] - 季度内基本每股净资产增长2.52美元 总回报率(按市值计)达65.19% [24]

公司财务公告 - 公司将于2025年8月6日美国市场收盘后公布截至2025年6月30日的季度财务业绩 [1] 投资者会议安排 - 管理层将在太平洋时间2025年8月6日下午2点（东部时间下午5点）举行电话会议和网络直播 [2] - 美国参会者拨打电话866-580-3963 国际参会者拨打电话+1 786-697-3501 会议ID均为0912554 [2] - 网络直播可通过公司官网"投资者关系"栏目观看 直播回放将保留12个月 [2] - 电话会议回放截至2025年8月13日太平洋时间下午5点 美国拨打866-583-1035 国际拨打+44 (0) 20 3451 9993 使用相同会议ID [3] 公司业务概况 - 公司是在纳斯达克上市的投资基金 专注于投资高增长、风险投资支持的私营企业 [4] - 通过可重复且规范的投资方法构建高增长新兴私营企业组合 为投资者提供通过公开交易普通股投资这些公司的机会 [4] - 自成立以来 公司作为公众进入风险投资领域的门户 提供对全球最具创新性和抢手的私营企业的独特投资机会 [4] - 投资组合涵盖高增长领域 包括AI基础设施、新兴消费品牌、面向消费者和企业市场的尖端软件解决方案等 [4] - 总部位于纽约 在旧金山设有办公室 [4] 联系方式 - 投资者关系电话(212) 931-6331 邮箱IR@surocap.com [5] - 媒体联系人Deborah Kostroun 邮箱SuRoCapitalPR@zitopartners.com [5]

文章核心观点 - 2025年第二季度是公司自成立以来表现最好的季度，受AI基础设施公司价值被市场认可等因素推动，每股资产净值提升超35%，董事会宣布每股0.25美元的初始股息，预计年内还会宣布更多股息 [3][4] 公司业绩表现 - 第二季度公司每股资产净值提升超35%，主要因公开和私人市场认可AI基础设施公司价值，如CoreWeave的IPO及其上市后表现、OpenAI的400亿美元融资、Canva的二次要约以及Colombier Acquisition Corp. II的拟议合并等 [3] - 截至2025年6月30日，公司净资产价值估计在每股9.00 - 9.50美元，2025年3月31日约为每股6.66美元，2024年6月30日约为每股6.94美元 [5] 投资组合情况 - 截至2025年6月30日，公司持有36家投资组合公司的头寸，其中33家为私人控股，3家为公开上市 [6] - 2025年第二季度，公司对Plaid进行500万美元投资，通过全资特殊目的载体进行，支付7%的发起费用 [4][6][7] - 2025年第二季度，公司退出CoreWeave和ServiceTitan的投资，分别获得2530万美元和1590万美元收益，实现收益分别为1530万美元和590万美元 [7] - 截至2025年6月30日，公司流动资产约为5240万美元，由现金和直接持有的公开交易投资组合公司证券组成 [10] 股息相关信息 - 2025年7月3日，公司董事会宣布每股0.25美元的股息，将于7月31日支付给7月21日收盘时登记在册的普通股股东，股息以现金支付 [11] - 股息的宣布日期和金额由公司董事会全权决定，公司预计年内还会宣布更多股息 [4][11] 其他信息 - 公司预计在2025年8月公布2025年第二季度财报 [15] - 公司是一家公开交易的投资基金，寻求投资高增长、风险投资支持的私人公司，投资组合涵盖AI基础设施、新兴消费品牌等多个高增长领域 [17][18]

财务数据关键指标变化 - 2025年3月31日，公司净资产约1.568亿美元，每股6.66美元；2024年6月30日，约1.623亿美元，每股6.94美元；2025年6月30日，每股净资产估计在9.00 - 9.50美元之间[8] 各条业务线表现 - 2025年第二季度，公司出售CoreWeave, Inc.股票获得2530万美元，实现收益1530万美元[11] - 2025年第二季度，公司出售ServiceTitan, Inc.股票获得1590万美元，实现收益590万美元[11] 其他重要内容 - 截至2025年6月30日，公司有23,888,107股普通股流通在外[9] - 截至2025年6月30日，公司持有36家投资组合公司的头寸，其中33家为私人控股，3家为公开上市[10] - 2025年4月4日，公司通过1789 Capital Nirvana II LP投资Plaid Inc. A类普通股500万美元，支付7%的发起费[11] - 2025年7月3日，公司董事会宣布每股0.25美元的股息，7月31日支付给7月21日登记在册的股东[12] - 公司预计在2025年8月公布第二季度财报[14] - 公司有两类证券在纳斯达克全球精选市场上市，分别是面值0.01美元的普通股（交易代码SSSS）和2026年到期的6.00%债券（交易代码SSSSL）[3] - 本报告日期为2025年7月8日[1]