银行股投资价值比较 - 文章核心观点为比较Banco Do Brasil SA(BDORY)与Sumitomo Mitsui(SMFG)两只外资银行股的价值投资机会 通过Zacks评级及估值指标分析得出BDORY当前更具投资价值 [1][6] Zacks评级体系 - BDORY当前Zacks Rank为1(强力买入) SMFG为3(持有) 显示BDORY盈利预期改善更显著 [3] - Zacks Rank结合Style Scores系统中的Value评分可产生最佳投资回报 Value评分包含P/E PEG P/B等关键估值指标 [2][4] 估值指标对比 - BDORY远期市盈率(P/E)为4.24 显著低于SMFG的33.38 [5] - BDORY PEG比率(1.51)低于SMFG(1.96) 显示其估值与盈利增长更匹配 [5] - BDORY市净率(P/B)0.81优于SMFG的0.97 反映其资产折价程度更高 [6] 综合价值评估 - BDORY在Style Scores系统中获得B级价值评分 SMFG为C级 [6] - 基于盈利前景与估值指标组合 BDORY被判定为当前更优的价值投资选择 [6]

银行-外国板块股票比较 - 文章比较了Banco Do Brasil SA (BDORY)和Sumitomo Mitsui (SMFG)两只银行股的价值投资机会 [1] 价值评估方法 - 评估模型结合Zacks Rank(关注盈利预测上调趋势)和Style Scores系统中的Value类别(基于特定基本面指标) [2] - BDORY当前Zacks Rank为1(强力买入) SMFG为2(买入) 显示BDORY盈利前景更优 [3] 估值指标对比 - 关键估值指标包括P/E比率 PEG比率 P/B比率等传统价值投资指标 [4] - BDORY远期P/E为4.14 显著低于SMFG的41.13 [5] - BDORY PEG比率为1.47 优于SMFG的2.42 [5] - BDORY P/B比率为0.80 低于SMFG的1.04 [6] 综合评估结果 - 在Value评分中 BDORY获B级 SMFG仅获D级 [6] - 综合Zacks Rank和Style Scores模型 BDORY当前展现出更好的价值投资机会 [6]

文章核心观点 - 动量投资是跟随股票近期趋势交易 三井住友银行动量风格评分为B 扎克斯排名为2（买入） 是值得关注的短期上涨股票 [1][3][4][12] 动量投资理念 - 动量投资是跟随股票近期趋势 目标是在股票形成趋势后进行及时且盈利的交易 [1] - 确定股票动量较难 扎克斯动量风格评分可解决该问题 [2] 三井住友银行投资评级 - 三井住友银行动量风格评分为B 扎克斯排名为2（买入） 研究显示扎克斯排名1（强力买入）或2（买入）且风格评分为A或B的股票未来一个月表现优于市场 [3][4] 三井住友银行股价表现 - 短期价格表现是衡量股票动量的良好基准 对比行业表现可找出特定领域的顶级公司 [5] - 过去一周三井住友银行股价上涨2.3% 同期扎克斯外国银行行业上涨2.46% 过去一个月股价上涨6.69% 行业上涨6.79% [6] - 过去一个季度三井住友银行股价上涨10.23% 过去一年上涨45.94% 同期标准普尔500指数分别仅上涨3.73%和24.43% [7] 三井住友银行交易情况 - 投资者应关注三井住友银行20日平均交易量 目前其20日平均交易量为1542845股 [8] 三井住友银行盈利预期 - 扎克斯动量风格评分包含盈利预测修正和股价走势 盈利预测对扎克斯排名也很重要 [9] - 过去两个月 三井住友银行全年盈利预测1个上调 无下调 过去60天共识预测从0.38美元提高到0.39美元 下一财年1个预测上调 无下调 [10]

文章核心观点 - 三井住友银行（SMFG）获Zacks评级升至1级（强力买入），是投资者的可靠选择，评级变化源于盈利预期上升，这对股价有积极影响 [1][3] 评级系统优势 - 个人投资者难依据华尔街分析师评级升级做决策，Zacks评级系统因盈利预期变化对短期股价走势的影响力而实用 [2] - Zacks评级系统对所有超4000只股票保持“买入”和“卖出”评级比例均衡，任何时候仅前5%获“强力买入”评级，前20%股票盈利预期修正表现优，有望短期跑赢市场 [9][10] 盈利预期与股价关系 - 盈利预期修正反映公司未来盈利潜力变化，与股价短期走势强相关，机构投资者用盈利和盈利预期计算股票公允价值，其买卖行为导致股价变动 [4] - 实证研究表明盈利预期修正趋势与短期股价走势强相关，Zacks评级系统有效利用盈利预期修正力量 [6] Zacks评级系统情况 - Zacks评级系统用四个与盈利预期相关因素将股票分为五组，从1级（强力买入）到5级（强力卖出），自1988年起1级股票年均回报率达25% [7] 三井住友银行盈利预期情况 - 截至2025年3月财年，该行预计每股收益1.13美元，较上年报告数字变化0.9% [8] - 过去三个月，Zacks对该公司的共识预期提高18.9% [8] 三井住友银行评级影响 - 三井住友银行评级升至Zacks 1级，处于Zacks覆盖股票前5%，暗示股价短期可能上涨 [10] - 盈利预期上升和评级升级意味着公司基本面业务改善，投资者应推动股价上涨 [5]

文章核心观点 - 综合Zacks排名和估值指标来看，当前住友三井银行（SMFG）可能是比HDFC银行（HDB）更优的价值投资选择 [3][7] 分组1：投资分析方法 - 发现优质价值投资机会的最佳方式是结合强劲的Zacks排名和风格评分系统中价值类别的高评级 [2] - Zacks排名强调盈利预期修正趋势为正的公司，风格评分突出具有特定特征的股票 [2] - 价值投资者会分析一系列传统数据和指标，以判断公司在当前股价水平是否被低估 [3] 分组2：Zacks排名情况 - 住友三井银行的Zacks排名为2（买入），HDFC银行的Zacks排名为4（卖出），住友三井银行近期盈利前景改善可能强于HDFC银行 [3] 分组3：价值类别指标 - 价值类别通过多种关键指标突出被低估的公司，包括市盈率、市销率、盈利收益率、每股现金流等 [4] - 住友三井银行的预期市盈率为11.19，HDFC银行的预期市盈率为20.39；住友三井银行的PEG比率为0.80，HDFC银行的PEG比率为1.61 [5] - 住友三井银行的市净率为0.86，HDFC银行的市净率为2.60 [6] - 基于上述指标，住友三井银行的价值评级为B，HDFC银行的价值评级为D [6]

文章核心观点 - 对比住友三井和印度工业信贷投资银行，认为住友三井是更优的价值选择 [1][6] 投资策略 - 结合强大的Zacks排名和风格评分系统价值类别中的出色评级，能产生最佳回报 [2] - Zacks排名针对盈利预期修正趋势为正的公司，风格评分根据特定特征对公司进行评级 [2] 公司Zacks排名 - 住友三井Zacks排名为2（买入），印度工业信贷投资银行为3（持有），住友三井盈利前景改善可能更强 [3] 风格评分价值等级指标 - 风格评分价值等级考虑多种关键基本面指标，如市盈率、市销率、盈利收益率、每股现金流等 [4] 公司估值指标对比 - 住友三井远期市盈率为12.12，印度工业信贷投资银行为18.45 [5] - 住友三井PEG比率为0.87，印度工业信贷投资银行为2.24 [5] - 住友三井市净率为0.93，印度工业信贷投资银行为2.85 [6] 公司风格评分价值等级 - 住友三井价值等级为B，印度工业信贷投资银行为C [6]

文章核心观点 短期投资或交易中把握趋势入场时机是成功关键，“近期价格强势”筛选工具可帮助投资者发现上涨股票，如三井住友金融集团（SMFG）基本面良好、价格趋势持续，是趋势投资的可靠选择，同时可借助Zacks Research Wizard进行策略回测和选股 [1][2][13] 投资时机与趋势判断 - 短期投资或交易中趋势是朋友，但把握趋势入场时机是成功关键，且确保趋势可持续性并非易事 [1] - 仅看约三个月价格变化不足以反映短期趋势反转，潜在赢家需维持价格趋势，如某银行股过去四周股价上涨11.5%表明趋势仍在 [3] 筛选工具与策略 - “近期价格强势”筛选工具可发现基本面支撑下处于上升趋势、交易于52周高低价区间上部的股票 [2] - 投资者可根据个人投资风格从超45个Zacks Premium Screens中选择策略以跑赢市场 [6] - Zacks Research Wizard可对选股策略进行回测，且内置成功选股策略 [12] 三井住友金融集团（SMFG）投资分析 - SMFG过去12周股价上涨24.2%，反映投资者持续看好其潜在上涨空间 [9] - SMFG当前交易价格处于52周高低价区间的99.8%，可能即将突破 [10] - SMFG股票获Zacks Rank 1（强力买入）评级，处于基于盈利预测修正趋势和每股收益惊喜排名的前5% [4] - SMFG平均券商推荐评级为1（强力买入），表明券商对其短期股价表现高度乐观 [5] - 综合多因素，SMFG价格趋势短期内可能不会反转，是趋势投资的可靠选择 [13][14]

公司历史与股权结构 - 公司于2002年12月成立，前身为SMBC通过法定股份转让成为其直接全资子公司，SMBC于2003年3月由前SMBC与若潮银行合并而成[14] - 公司持有日本主要租赁公司SMFL 50%的股权，与住友商事为合资关系[61] 公司战略目标 - 公司设定目标，到2050年实现整体投资和贷款组合的净零温室气体排放，到2030年实现集团范围内运营的净零温室气体排放[23] - 公司制定“SMBC集团人才政策”，旨在通过集团和全球人力资本管理最大化人力资源能力[26] - 公司建立“SMBC集团环境与社会框架”，统一内部环境和社会政策与规则，并持续进行主动审查[48] 业务线动态 - 2023年3月，零售业务部门推出新的数字金融服务，零售客户可通过智能手机应用无缝访问各类金融服务[38] - 2023年12月14日，公司将美国铁路车辆运营租赁子公司SMBC Rail Services LLC的全部权益转让给非关联投资公司[40] - 批发业务部门为企业客户提供融资、投资管理和证券产品等服务，支持客户数字化和新业务创建[31][34] - 零售业务部门增加数字化或远程办理的业务流程，开发联合分行，推广数字化服务并建设“STORE”实体门店[38] - 全球业务部门通过子公司在海外市场提供金融服务，加强与杰富瑞集团的战略资本和业务联盟[39] - 2024年4月1日，三井住友卡与SMBC金融服务公司合并，以增强公司整体实力，加速无现金支付战略[63] - 2023年4月1日，三井住友卡从SMBC消费金融收购SMBC Mobit全部股份，7月1日完成合并，以加强对结算驱动融资需求的响应[63] 业务线数据 - 截至2024年3月31日，零售业务国内网络包括455家SMBC分行、26家SMBC信托银行分行、107家SMBC日兴证券分行和447家SMBC消费金融分行[64] - 截至2024年3月31日，SMBC的ATM数量为4002台，SMBC消费金融提供924台自动合同机和ATM供客户使用[64] - 截至2024年3月31日，SMBC网上银行服务约有2100万注册用户，三井住友卡和SMBC金融服务约有3600万信用卡持卡人[64] - 截至2024年3月31日，全球业务部门拥有151个海外办事处[66] 资本监管要求 - 1988年，BCBS发布巴塞尔资本协议，要求国际运营银行最低风险加权资本比率为8%，2004年修订的巴塞尔资本协议（巴塞尔II）未改变该比率[77] - 2009年7月，BCBS批准增强巴塞尔II框架的措施，日本自2011年12月起应用反映该框架的金融厅资本充足率指引[77] - 2009年9月，GHOS就加强银行业监管的关键措施达成协议，BCBS提出提高监管资本质量、一致性和透明度等提案[77] - 自2015年1月起，最低普通股权益要求、最低一级资本要求和总最低资本要求分别为4.5%、6%和8%；自2019年1月起，考虑资本留存缓冲后，分别为7%、8.5%和10.5%[78] - 自2019年起，公司需维持相当于风险加权资产1%的全球系统重要性银行（G - SIB）附加资本[78] - 资本底线修订计划于2023年1月1日起逐步实施，初始资本底线为50%，到2028年1月1日将达到72.5%[81] - 日本证券公司非合并基础上须保持至少120%的最低资本充足率，总资产超过10000亿日元的证券公司合并基础上也需满足该要求[81] - 自2019年3月31日起，有国际业务的银行和银行控股公司流动性覆盖率（LCR）最低要求为100%[84] - 自2021年9月30日起，有国际业务的银行和银行控股公司净稳定资金比率（NSFR）最低要求为100%[84] - 从2019年3月起，国内决议实体需满足最低外部总损失吸收能力（TLAC）要求，即至少为风险加权资产的16%，2022年3月起至少为18%；从2019年3月31日起，至少为巴塞尔协议III杠杆率分母的6%，2022年3月31日起至少为6.75%，2024年4月1日起至少为7.10%[104] - 从2019年3月起，日本全球系统重要性银行（G - SIBs）可将相当于风险加权资产2.5%的日本存款保险基金储备计入外部TLAC，2022年3月起为3.5%[105] - 日本TLAC标准规定，自2019年3月31日起，日本G - SIBs的银行控股公司最低TLAC要求至少为决议集团巴塞尔协议III杠杆率分母的6%，2022年3月31日起增至至少6.75%，2024年4月1日起增至7.10%[105] - 若G - SIBs面临最高G - SIB资本附加费，为防止其未来大幅增加全球系统重要性，可能会额外征收1%的资本附加费[105] - 修订后的巴塞尔协议III框架下，银行的风险加权资产不得低于仅使用标准化方法计算的总风险加权资产的72.5%[106] - 自2015年3月31日起，金融厅的杠杆率指引开始应用，以确保国际活跃银行充分捕捉资产负债表内外的杠杆来源[109] - 自2019年3月起，有国际业务的银行和银行控股公司需在合并和非合并基础上（银行）以及合并基础上（银行控股公司）保持至少3%的杠杆率[109] - 2024年4月1日起，最低杠杆率从3%提高到3.15%，最低基于杠杆的总损失吸收能力比率从6.75%提高到7.10%，适用于G - SIBs的杠杆缓冲提高0.05%[109] 资本比率触发措施 - 当普通股一级资本风险加权资本比率低于4.5%但不低于2.25%时，银行可能面临相关措施[112] - 当银行的总风险加权资本比率低于8%但不低于4%，或杠杆率低于3.15%但不低于1.575%时，银行可能面临相关措施[113] - 当银行普通股一级风险加权资本比率低于2.25%但不低于1.13%等情况时，金融厅可对有国际业务的银行下达改善资本计划等命令[128] - 当银行普通股一级风险加权资本比率低于1.13%但不低于0%等情况时，金融厅可命令有国际业务的银行进行增资等操作[128] - 当银行普通股一级风险加权资本比率、一级风险加权资本比率或总风险加权资本比率降至0%以下等情况时，金融厅可命令有国际业务的银行暂停全部或部分业务[128] - 金融厅可对持有有国际业务银行的银行控股公司采取类似行动，当银行控股公司普通股一级风险加权资本比率降至4.5%、2.25%、1.3%或0%以下等情况时[128] 财务数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司已发行普通股数量为1337529084股（包括公司及其合并子公司和权益法联营公司作为库存股持有的23587866股普通股）[115] - 2024财年公司利息收入为59443.98亿日元，2023财年为36960.76亿日元，2022财年为17476.54亿日元，2021财年为17803.70亿日元，2020财年为24070.45亿日元[123] - 2024财年公司利息支出为40536.35亿日元，2023财年为19410.06亿日元，2022财年为3037.16亿日元，2021财年为3972.45亿日元，2020财年为10907.30亿日元[123] - 2024财年公司净利息收入为18907.63亿日元，2023财年为17550.70亿日元，2022财年为14439.38亿日元，2021财年为13831.25亿日元，2020财年为13163.15亿日元[123] - 2024财年公司手续费及佣金收入为14698.47亿日元，2023财年为12627.34亿日元，2022财年为12482.25亿日元，2021财年为11743.82亿日元，2020财年为11471.32亿日元[123] - 2024财年公司手续费及佣金支出为2337.15亿日元，2023财年为2229.20亿日元，2022财年为2097.62亿日元，2021财年为2017.23亿日元，2020财年为2038.22亿日元[123] - 2024财年公司净手续费及佣金收入为12361.32亿日元，2023财年为10398.14亿日元，2022财年为10384.63亿日元，2021财年为9726.59亿日元，2020财年为9433.10亿日元[123] - 2024财年公司净交易收入为3495.20亿日元，2023财年为6260.43亿日元，2022财年为2803.39亿日元，2021财年为2377.46亿日元，2020财年为1340.69亿日元[123] - 2024财年公司总营业收入为39490.73亿日元，2023财年为37906.76亿日元，2022财年为31374.60亿日元，2021财年为31655.85亿日元，2020财年为27038.50亿日元[123] - 2024财年公司金融资产减值损失为2050.96亿日元，2023财年为1484.64亿日元，2022财年为2799.78亿日元，2021财年为2824.86亿日元，2020财年为2599.38亿日元[123] - 2024年所得税费用为3.12039亿日元，净利润为8.9575亿日元[146] - 2024年归属于住友三井金融集团股东的利润为8.73346亿日元，非控股股东权益为8641万日元[146] - 2024年基本每股收益和摊薄每股收益均为657日元，加权平均已发行普通股数量为13.29026亿股[146] - 2024年普通股股息每股为260日元（1.72美元）[146] - 2024年总资产为28127.1637亿日元，贷款和垫款为12171.6465亿日元[146] - 2024年总负债为26499.2539亿日元，存款为18209.7319亿日元[146] - 2024年总权益为1627.9098亿日元，股本为234.4038亿日元[146] 存款保险相关 - 2020年4月至2021年3月，日本存款保险机构（DIC）从成员存款机构收取的保险费为主要用于支付和结算目的存款的0.045%和其他存款的0.031%；2021年4月至2022年3月，分别为0.042%和0.029%；2022年4月起，分别为0.021%和0.014%[129] - 存款保险法规定对倒闭存款机构的基本解决方法，包括向储户支付保险金等[152] - 特殊措施法规定存款机构合并或业务转让后一年内，存款保险最高覆盖金额为1000万日元乘以合并或业务转让方数量[155] 其他监管要求 - 日本银行及其合格子公司需将其股权证券持仓的总市值（不包括未实现收益）限制在经调整后合并一级资本的100%以内[134] - 银行控股公司及其子公司合计持有某些类型公司的表决权不得超过15%；银行及其子公司合计持有某些类型公司的表决权不得超过5%[135] - 欲持有银行20%（某些特殊情况为15%）或以上表决权的人需获得金融厅长官的事先批准[136] - 成为持有银行控股公司或银行超过5%表决权的持有人，必须在五个工作日内向相关地方财政局局长报告[137] - 后续报告持股变动1%或以上或之前提交报告中的重大事项变更时，需进行类似报告[137] - 银行对单一客户的信贷和贷款总额限制为银行控股公司、银行或银行集团一级资本的25%[156] 税收政策 - 2021年10月，136个国家同意OECD/G20关于税基侵蚀和利润转移的包容性框架，规定支柱2确保至少15%的最低税收水平，日本2023和2024年税收改革引入支柱2的收入纳入规则，于2024年4月1日或之后开始的财年生效[166] - 2015年税收改革修订相关法案，2017年1月1日生效，在日本金融机构开户需提交自我认证，2018年起金融机构每年自动交换特定非居民金融账户信息[193] 日本邮政相关 - 2014年12月，日本邮政控股公布上市计划及逐步处置日本邮政银行和日本邮政保险股份至约50%所有权的计划，2015年11月，三家公司分别公开发行约11%的流通股并在东京证券交易所上市，2023年3月，日本邮政银行发售约29%的流通股[171][172] 美国监管相关 - 根据《银行控股公司法》，公司、SMBC和SMBCAH直接或间接收购美国银行、某些其他存款机构以及银行或存款机构控股公司任何类别有表决权股份超过5%的所有权或控制权前，需获得美联储事先批准[175] - 美联储对大型外国银行组织实施增强审慎标准规则，要求外国银行组织证明其符合与巴塞尔资本框架大致一致的母国资本标准等，资产（不包括美国分行和代理处持有的资产）达500亿美元或以上需设立单独资本化的美国顶级中间控股公司，公司虽未达门槛但已设立SMBCAH[178] - 自2021年7月1日起实施的单一交易对手信用限额规则，一般对单个交易对手的净信用风险敞口（基于关联关系汇总）占一级资本的百分比进行限制，公司可通过向美联储证明符合母国规则来遵守该规则[178] - 2023年7月27日，美国联邦银行

递延所得税相关数据变化 - 2023年递延所得税资产为7.4084亿日元，2024年为7.1427亿日元；2023年递延所得税负债为26.5354亿日元，2024年为69.8632亿日元[8] - 2023年可抵扣税的有形固定资产递延收益为5.524亿日元，2024年为5.4868亿日元[23] 贷款相关数据变化 - 俄罗斯相关信贷记录了总计855.53亿日元的可能贷款损失准备金[11] - 2023年破产和准破产贷款为9.2941亿日元，2024年为16.0186亿日元；2023年可疑贷款为49.4158亿日元，2024年为56.2626亿日元等，2023年贷款总计1160.6712亿日元，2024年为1260.54765亿日元[19] 证券相关数据变化 - 2023年证券质押为769.4727亿日元，2024年为917.4753亿日元；2023年证券借出为24.2392亿日元，2024年为21.9261亿日元；2023年未处置证券持有为448.2661亿日元，2024年为689.114亿日元[18] - 2023年其他证券净未实现收益（损失）为 - 25.2078亿日元，2024年为102.491亿日元等，2023年其他综合收益总计21.5388亿日元，2024年为166.1035亿日元[35] - 2023年3月31日其他证券合计收购成本299.57091亿日元，净未实现收益19.15148亿日元；2024年3月31日收购成本320.48052亿日元，净未实现收益33.93095亿日元[44] - 2023年3月31日，其他证券期初余额为3.8988亿日元，期末余额为2.5725亿日元，净未实现收益为0.0715亿日元[115] - 2023年3月31日，日本公司债券期初余额为3.7949亿日元，期末余额为2.4703亿日元，净未实现收益为0.0889亿日元[115] - 2023年3月31日，外国债券期初余额为0.1038亿日元，期末余额为0.1021亿日元，净未实现损失为0.0174亿日元[115] - 2023年3月31日和2024年3月31日，无市场价格的股票等分别为2.30625亿日元和2.51904亿日元，合伙企业投资等分别为3.64464亿日元和4.50838亿日元，总计分别为5.95089亿日元和7.02743亿日元[148] - 2023年3月31日，其他证券净未实现收益（损失）为13.73521亿日元，其中其他证券为19.15881亿日元，递延所得税负债为4.43756亿日元等[153] - 2024年3月31日，其他证券净未实现收益（损失）为24.06883亿日元，其中其他证券为33.94843亿日元，递延所得税负债等调整后为24.97718亿日元等[154] - 2023财年，其他证券销售总额为17.519511亿日元，销售收益为2.57847亿日元，销售损失为1.71302亿日元[170] - 2024财年，其他证券销售总额为14.328322亿日元，销售收益为3.5804亿日元，销售损失为1.33253亿日元[170] - 2023财年和2024财年证券减值估值损失分别为4.08亿日元和42.081亿日元[174] - 2023财年证券估值收益为1.8655亿日元，2024财年为2.0744亿日元[197] 资产减值损失相关 - 2023年东京都会区闲置资产减值损失为1.3818亿日元，近畿地区为1.8178亿日元等[27] 非常收益相关 - 2024财年“其他非常收益”为分步收购收益，金额为21.3106亿日元[30][31] 衍生品相关数据 - 截至2024年3月31日，利率衍生品合约总公允价值损失为9.66966亿日元[38] - 截至2023年3月31日，货币衍生品合约总公允价值收益为10.29554亿日元，估值收益为2.04179亿日元[39] - 截至2024年3月31日，货币衍生品合约总公允价值为14.48864亿日元，估值收益为1.39061亿日元[40] - 2024年3月31日，利率期货卖出合约金额为27.25575亿日元，公允价值损失为1125.7万日元；买入合约金额为114.01366亿日元，公允价值损失为822万日元[38] - 2024年3月31日，货币互换合约金额为1109.49424亿日元，其中超1年的为848.41897亿日元，公允价值为18.01732亿日元，估值收益为4.91928亿日元[40] - 2023年3月31日，货币期货卖出合约金额为1114万日元，公允价值收益为145万日元[39] - 截至2023年3月31日，债券总账面价值为165.592亿日元，总公允价值为165.207亿日元，净未实现损失为384万日元[41] - 截至某时间，交易性证券和短期债券等相关证券账面价值为234.095亿日元，公允价值为232.689亿日元，净未实现损失为1405万日元[43] - 截至2023年3月31日，债券中日本政府债券有未实现收益的账面价值为4995万日元，公允价值为4997万日元，未实现收益为1万日元[41] - 截至2023年3月31日，债券中日本政府债券有未实现损失的账面价值为67.553亿日元，公允价值为67.521亿日元，未实现损失为31万日元[41] - 截至2024年3月31日，债券期货卖出合约金额为13.10492亿日元，公允价值为221万日元，买入合约金额为15.22524亿日元，公允价值为401万日元[194] - 截至2024年3月31日，债券期货期权买入合约金额为3382万日元，公允价值为29万日元[194] - 截至2024年3月31日，场外债券期权卖出合约金额为5769万日元，公允价值为 - 148万日元，买入合约金额为5769万日元，公允价值为111万日元[194] - 截至2024年3月31日，上述交易公允价值总计为615万日元，估值收益为615万日元[194] - 截至2023年3月31日，利率衍生品公允价值总计损失13.84794亿日元[158] 现金及等价物相关数据变化 - 2023年3月31日现金及银行存款759.13960亿日元，现金等价物658.64248亿日元；2024年3月31日现金及银行存款781.43100亿日元，现金等价物663.80330亿日元[56] 租赁付款应收款相关数据变化 - 2023年3月31日租赁付款应收款一年内到期3.4651亿日元，一年后到期18.6778亿日元，总计22.1429亿日元；2024年3月31日一年内到期3.7086亿日元，一年后到期18.4207亿日元，总计22.1293亿日元[60] 股息相关 - 2023年6月29日普通股东大会决议，普通股现金股息1.68077亿日元，每股股息125日元，股息来源为留存收益，记录日期为2023年3月31日，生效日期为2023年6月30日[53] - 2022年6月和11月，公司分别支付普通股现金股息14.3936亿日元和15.769亿日元，每股股息分别为105日元和115日元[78] 股票收购权及发行相关 - 2024财年末股票收购权价值9.31亿日元[55] - 公司发行股份总数增加47.789万股是因以股票为基础的薪酬发行新股，减少3764万股是因注销库存股[178] - 公司库存普通股数量增加3122.8597万股，包括购买零碎股份和无偿获得受限股7.5597万股以及收购库存股3115.3万股[178] - 公司库存普通股数量减少3771.1381万股，包括出售零碎股份和行使股票期权7.1381万股以及注销库存股3764万股[178] 费用相关 - 2023财年“一般及行政费用”为7.49849亿日元和1.95530亿日元；2024财年薪资及相关费用为8.35932亿日元[49] 信用风险评估与管理 - 公司通过内部评级系统评估和量化每个借款人/贷款的信用风险，管理单个贷款和整个投资组合[68] - 公司根据各业务部门的风险偏好和投资组合计划，设定整体风险资本上限，并监控信用风险资本[69] - 信用部门与分行合作进行信用风险评估和管理信用组合，信用审批权限根据信用额度和内部等级确定[67] - 信用管理部负责制定和实施减少潜在破产或更低评级借款人不良贷款敞口的措施[67] - 公司定期进行贷款审查，明确处理政策和行动计划，以防止借款人业务状况恶化等[121] - 公司通过分析和评估基础资产特征管理金融产品信用风险，也采用市场和流动性风险管理方法[121] - 公司定期计算衍生品交易基于市场价格的潜在风险敞口，并实施相关措施降低信用风险[121] 市场和流动性风险管理 - 公司通过设定风险限额、确保透明度和分离业务操作来管理市场和流动性风险[95] - 公司通过设定最大损失和VaR来管理市场风险，使用历史模拟法测量VaR[96] - 公司基于“设定风险偏好措施”和“制定应急计划”框架管理流动性风险[97] - 公司根据管理委员会决定的集团整体基本风险管理政策，确定市场和流动性风险管理的重要事项[122] - 公司内部审计部门定期进行全面内部审计，核实风险管理框架是否正常运行并报告结果[122] 公司资产负债相关数据 - 截至2024年3月31日，公司总资产为415.19046亿日元，总负债为49.21315亿日元[77] - 截至2023年3月31日，公司金融资产总计385.04642亿日元，其中货币债权买入40.8783亿日元，证券98.40565亿日元，贷款和贴现票据245.62475亿日元[166] - 截至2024年3月31日，公司金融资产总计440.61034亿日元，其中货币债权买入45.64009亿日元，证券110.81816亿日元，贷款和贴现票据283.70239亿日元[166] - 截至2023年3月31日，公司总资产为361.7852亿日元，其中一级资产248.5598亿日元，二级资产108.16535亿日元，三级资产5.06004亿日元[184] - 截至2023年3月31日，公司总负债为32.87146亿日元，其中交易性证券卖空负债为32.87146亿日元[184] 租赁资产相关数据变化 - 2024年租赁资产未来最低租赁付款总额为26.0831亿日元，较2023年的30.2063亿日元有所减少[84] 公司金融业务风险 - 公司主要金融资产包括对国内外公司和国内个人的贷款、债券和股票等，面临信用、市场和流动性风险[89] - 公司金融负债包括借款、债券和存款等，面临市场和资金流动性风险[90] - 公司处理的衍生品包括外汇期货、利率和信用衍生品等，面临市场、流动性和信用风险[91] 套期会计及资产负债表金额差异 - 套期会计的衍生交易在合并资产负债表记录金额为21247.92亿日元[100] - 2024年3月31日，货币债权买入公允价值为560.384亿日元，合并资产负债表金额为553.131亿日元，差额为7.253亿日元[103] - 2024年3月31日，总资产公允价值为11415.5669亿日元，合并资产负债表金额为11248.1641亿日元，差额为167.4028亿日元[103] - 2024年3月31日，总负债公允价值为20669.5373亿日元，合并资产负债表金额为20733.7174亿日元，差额为 - 64.1801亿日元[103] 货币债权买入相关数据 - 2024年3月31日，货币债权买入违约概率为0.1%，损失率为0.0%，提前还款率为2.0%[114] - 2023年3月31日，货币债权买入期初余额为45.3676亿日元，期末余额为46.5157亿日元[115] VaR相关数据 - 截至2024年3月31日，SMBC及其主要合并子公司银行活动总VaR为951亿日元，交易活动为400亿日元，战略投资持股（如上市股票）为15672亿日元[124] 其他信托资金相关 - 2023年3月31日和2024年3月31日，其他信托资金合并资产负债表金额和购置成本均分别为3.12亿日元和3.15亿日元[152] 未上市股票和合伙企业投资核销 - 2023和2024财年，未上市股票和合伙企业投资分别核销2647.5亿日元和2501.9亿日元[165] 交易性资产相关数据 - 2023年3月31日，交易性资产期初余额为0.2953亿日元，期末余额为1.5121亿日元，净未实现收益为0.0336亿日元[115] 用于交易目的的信托资金相关 - 截至2023年

日本宏观经济数据变化 - 日本2024财年第一季度GDP环比增长0.9%，第二季度环比下降0.7%[17] - 2023年9月日本失业率为2.6%，较2023年3月下降0.2个百分点[18] - 2024财年第一季度员工薪酬环比增长0.2%，第二季度环比下降0.7%[18] - 截至2023年9月30日的六个月，日本约有4200家企业破产，较上年同期增加34.7%，总负债约1.6万亿日元，较上年同期减少10.1%[19] - 日元兑美元汇率从2023年3月31日的133.13贬值至2023年9月29日的148.77[21] - 日经平均指数从2023年3月31日的28041.48涨至2023年7月3日的33753.33，后降至2023年9月29日的31857.62[21] - 预计2024财年日本GDP增长率为6.2%，全球GDP增长率为3.0%；2025财年日本GDP增长率为2.6%，全球GDP增长率为3.1%[116] 日本金融政策相关 - 日本央行对部分金融机构超额准备金实行负0.1%的利率政策以压低短期利率[20] - 2023年9月29日，10年期日本国债收益率约为0.7%，2023年10月31日，日本央行将其上限调整为1.0%作为市场操作参考[20] 公司资本与融资相关 - 公司需维持高于巴塞尔协议III最低要求和适用资本保护缓冲的一级普通股（CET1）资本，额外CET1资本占风险加权资产的比例为1%[26][27][28] - 2023年9月，公司发行总本金为2110亿日元的永续次级债券，符合巴塞尔协议III，归类为权益[29] - 2023年11月14日，董事会决议回购普通股，授权在2023年11月15日至2024年3月31日期间回购不超过2600万股或1500亿日元的股票，11月签订合同回购356.88万股，总价260亿日元[30] 公司管理层变动 - 2023年11月25日，Jun Ohta去世并卸任总裁兼集团首席执行官，11月27日Toru Nakashima暂代职责，12月1日正式任命为新总裁兼集团首席执行官，待2024年6月股东大会批准加入董事会[31][32] 公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日的六个月，公司总营业收入从21626.34亿日元降至21475.43亿日元，减少150.91亿日元，降幅1%[35][41] - 同期，公司净利润从7773.94亿日元降至6627.87亿日元，减少1146.07亿日元[35][41][43] - 截至2023年9月30日，公司总资产从257687.038亿日元增至281640.647亿日元，增加23953.609亿日元[36] - 同期，公司总负债从244150.073亿日元增至266576.012亿日元，增加22425.939亿日元[37] - 同期，公司总股本从13536.965亿日元增至15064.635亿日元，增加1527.67亿日元[38] 公司利息收支相关数据变化 - 2023年6个月内，公司利息收入从14240.87亿日元增至27763.92亿日元，净利息收入从8501.77亿日元增至8889.42亿日元[41][45] - 公司利息收入从2022年6个月的14240.87亿日元增至2023年的27763.92亿日元，增加13523.05亿日元，增幅95%，主要因贷款和垫款利息收入增加9240.1亿日元，增幅76%[52] - 公司利息支出从2022年6个月的573.91亿日元增至2023年的1887.45亿日元，增加1313.54亿日元，增幅229%，主要因存款利息支出增加721.903亿日元，增幅251%[54] - 公司净利息收入从2022年6个月的850.177亿日元增至2023年的888.942亿日元，增加38.765亿日元，增幅5%，主要因生息资产平均利率上升，部分被外国办事处存款平均利率上升抵消[55] - 2022年6个月至2023年6个月，国内办事处贷款和垫款平均利率从1.41%增至1.74%，外国办事处从3.30%增至6.74%，存款平均利率从0.42%增至1.41%[56] - 2023年6个月与2022年6个月相比，国内办事处生息存款利息收入因量减少57.04亿日元、因率增加1632.82亿日元，净增1575.78亿日元[50] - 2023年6个月与2022年6个月相比，国内办事处存款利息支出因量增加74.3亿日元、因率增加758.08亿日元，净增765.51亿日元[51] - 2023年6个月国内办事处贷款和垫款利息收入增加1306.1亿日元，增幅28%；外国办事处增加7934亿日元，增幅106%[52] 公司手续费及佣金收支相关数据变化 - 公司手续费及佣金收入从2022年6个月的607.546亿日元增至2023年的690.715亿日元，增加83.169亿日元，增幅14%，主要因信用卡业务和证券相关业务手续费增加[59] - 公司手续费及佣金支出从2022年6个月的112.737亿日元增至2023年的119.089亿日元，增加6.352亿日元，增幅6%[60] - 公司净手续费及佣金收入从2022年6个月的494.809亿日元增至2023年的571.626亿日元，增加76.817亿日元，增幅16%[60] 公司其他业务收入与支出数据变化 - 2023年上半年净交易收入为4875.24亿日元，较2022年同期的5650.37亿日元减少775.13亿日元[62] - 2023年上半年以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和负债净收入为799.84亿日元，较2022年同期的1717.08亿日元减少917.24亿日元[66] - 2023年上半年净投资收入为617.33亿日元，较2022年同期的净亏损49.15亿日元增加666.48亿日元[67] - 2023年上半年金融资产减值准备为1302.53亿日元，较2022年同期的880.25亿日元增加422.28亿日元[70] - 2023年上半年一般及行政费用为10720.03亿日元，较2022年同期的9486.12亿日元增加1233.91亿日元，增幅13%[73] - 2023年上半年联营公司和合营企业的税后利润份额为552.86亿日元，较2022年同期的612.41亿日元减少59.55亿日元[74] - 2023年上半年所得税费用为2081.85亿日元，较2022年同期的2471.58亿日元减少389.73亿日元[75] 公司各业务单元数据关键指标变化 - 2023年上半年批发业务单元综合毛利为3969亿日元，较2022年同期增加435亿日元[88] - 2023年上半年批发业务单元一般及行政费用为1519亿日元，较2022年同期增加86亿日元[89] - 2023年上半年批发业务单元综合净业务利润为2986亿日元，较2022年同期增加397亿日元[90] - 2023年上半年零售业务单元综合毛利为6218亿日元，调整后较2022年同期增加539亿日元[91] - 2023年上半年全球业务单元综合毛利为6705亿日元，调整后较2022年同期增加810亿日元[95] - 2023年上半年全球市场业务单元综合毛利为2866亿日元，调整后较2022年同期增加199亿日元[99] 公司运营收入地区占比变化 - 2023年9月30日总运营收入中，日本占比39%，美洲占比27%，欧洲和中东占比10%，亚洲和大洋洲（不含日本）占比24%；2022年对应占比分别为51%、21%、9%、19%[103] 公司资产项目数据变化 - 2023年9月30日贷款和垫款为1162853.84亿日元，占总资产41%，较2023年3月31日增加43942.5亿日元，增幅4%[108] - 2023年9月30日对俄罗斯借款人的信用风险敞口约为3340亿日元，该敞口的预期信用损失为955.64亿日元[116] - 2023年上半年贷款损失准备从期初的8641.14亿日元增至期末的9496.31亿日元，增加855.17亿日元[117] - 2023年上半年贷款损失拨备为1299.83亿日元，较2022年同期增加429.94亿日元；冲销额为915.12亿日元，较2022年同期减少506.86亿日元[119] - 截至2023年9月30日，贷款损失准备金余额为949,631百万日元，较2023年4月1日的864,114百万日元有所增加[121] - 截至2023年9月30日，不良贷款和垫款总额为1,207,957百万日元，较2023年3月31日的1,170,662百万日元增加37,295百万日元，占比1.0%保持不变[128] - 截至2023年9月30日，投资证券总额为34,082,730百万日元，较2023年3月31日的27,595,598百万日元增加6,487,132百万日元，增幅24%[130] - 截至2023年9月30日，按摊余成本计量的债务工具为290,051百万日元，较2023年3月31日的235,567百万日元增加54,484百万日元，增幅23%[132] - 截至2023年9月30日，按公允价值计量且其变动计入其他综合收益的国内债务工具为11,500,722百万日元，较2023年3月31日的11,610,961百万日元减少110,239百万日元，降幅1%[133] - 截至2023年9月30日，按公允价值计量且其变动计入其他综合收益的国外债务工具为17,045,084百万日元，较2023年3月31日的11,200,462百万日元增加5,844,622百万日元，增幅52%[133] - 截至2023年9月30日，国内权益工具为4,071,827百万日元，较2023年3月31日的3,587,964百万日元增加483,863百万日元，增幅13%[134] - 截至2023年9月30日，国内权益工具的未实现净收益为2,760,551百万日元，较2023年3月31日的2,250,969百万日元增加509,582百万日元，增幅23%[134] - 截至2023年9月30日，国外权益工具的未实现净收益为870,330百万日元，较2023年3月31日的697,032百万日元增加173,298百万日元，增幅25%[134] - 2023年9月30日公司交易资产为5,310,998亿日元，较3月31日的4,585,915亿日元增加725,083亿日元，主要因美国国债和其他美国政府机构债券持有量增加[144] - 截至2023年9月30日，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产公允价值为19004.62亿日元，较3月31日的14882.39亿日元增加4122.23亿日元[146] 公司负债与权益项目数据变化 - 截至2023年9月30日，公司总负债为26657.6012亿日元，较3月31日的24415.0073亿日元增加2242.5939亿日元[148] - 截至2023年9月30日，存款余额为17812.1198亿日元，较3月31日的17292.781亿日元增加519.3388亿日元[152] - 截至2023年9月30日，借款为1606.019亿日元，较3月31日的1537.1801亿日元增加68.8389亿日元，增幅4%[155] - 截至2023年9月30日，已发行债务证券为1372.5816亿日元，较3月31日的1198.4994亿日元增加174.0822亿日元，增幅15%[159] - 截至2023年9月30日，公司总权益为1506.4635亿日元，较3月31日的1353.6965亿日元增加152.767亿日元[161] - 截至2023年9月30日，总存款较3月31日增加519.3388亿日元，存款余额超过贷款和垫款余额6183.5814亿日元，贷存比为65%[165] 公司信用评级与流动性指标 - 2023年12月11日，穆迪、标普和惠誉对公司的长期信用评级分别为A1、A、A - [170][172] - 截至2023年9月30日的三个月，公司合并流动性覆盖率（LCR