业绩总结 - 2022年第一季度净销售额为7540万美元，同比增长58.6%[11] - 第一季度毛利为5190万美元，毛利率为68.9%[48] - 第一季度调整后EBITDA为220万美元，调整后的EBITDA利润率为2.9%[73] - 2021年净销售为2.601亿美元，净亏损为3.751亿美元[79] - 2021年调整后的EBITDA为3270万美元，调整后的EBITDA利润率为12.6%[95] 用户数据 - 第一季度销售的交付系统数量为849台，平均销售价格为21462美元[44] - 第一季度调整后毛利率为72.2%，较2021年第一季度的68.9%上升[41] 未来展望 - 2022年调整后EBITDA指导目标为5000万美元，全年净销售额指导范围提高至3.3亿至3.4亿美元[11] - 2022年净销售预期为3.3亿至3.4亿美元，较之前的指导上调7%至31%[66] 费用和流动性 - 销售和市场营销费用为3640万美元，占总销售额的48.3%[48] - 一季度研发费用为220万美元，占总销售额的3.0%[48] - 现金及现金等价物为8.592亿美元，提供了充足的流动性以支持未来的投资和并购[64] - 目前未提取的5000万美元高级担保信贷额度，承诺费用为25个基点[59] 其他信息 - 约有700万份私人认股权证未行使[50] - 750万美元的1.25%可转换票据到期于2026年[52] - 目前流通股约为1.51亿股[63] - 转换价格为31.76美元，限制性回购协议提供了高达47.94美元的稀释保护[57]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度净销售额同比增长59%，达到7540万美元，主要受全球对交付系统和消耗品的强劲需求推动 [27] - 交付系统销售额增长约62%，创下历史新高，主要得益于SYNDEO系统的推出 [27] - 消耗品销售额同比增长54%，显示出持续的增长势头 [27] - 调整后的EBITDA为220万美元，受到SYNDEO推出成本的影响 [31] - GAAP毛利率为68.9%，调整后毛利率同比提升50个基点至72.7% [31] - 第一季度共售出1849台交付系统，其中258台为升级订单，安装基数达到21719台 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - SYNDEO系统的推出推动了交付系统的销售增长，尤其是升级订单的需求远超预期 [9][10] - 消耗品销售增长显著，特别是在医疗渠道中，利用率逐月提升 [27] - 公司通过开设新的HydraFacial体验中心和支持提供商的举措，推动了消耗品和第二系统销售的快速增长 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区销售额同比增长43%，达到4460万美元，主要受SYNDEO系统和营销驱动线索的转化推动 [28] - 亚太地区销售额同比增长47%，达到1290万美元，尽管中国部分地区实施严格封锁，但澳大利亚市场表现强劲 [28] - EMEA地区销售额同比增长140%，达到1790万美元，显示出广泛的区域增长 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略围绕五大增长支柱展开，包括通过SYNDEO推动创新和连接体验、投资于提供商、加速品牌知名度、扩展全球基础设施以及战略性并购 [11][21] - SYNDEO系统的推出分为三个阶段，第一阶段在美国市场取得成功，第二阶段将加速新系统的部署，第三阶段计划在2022年底或2023年初进入国际市场 [14] - 公司与Jennifer Lopez及其JLo Beauty品牌合作，推出HydraFacial by JLo Booster Serum，预计将在秋季广泛推出 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司在当前宏观经济环境中的表现充满信心，并预计随着中国城市的重新开放，业务将迅速加速 [22] - 公司预计2022年净销售额将在3.3亿至3.4亿美元之间，高于之前的3.2亿至3.3亿美元的预期 [10][43] - 管理层重申2022年调整后EBITDA目标为5000万美元，并预计2022年将是基础设施建设的最后一年，之后将转向提高EBITDA利润率 [43] 其他重要信息 - 公司通过提前采购组件和扩展生产线，成功应对了供应链挑战，确保了SYNDEO系统的顺利推出 [75][76] - 公司继续投资于全球ERP平台的扩展，预计将在未来几个季度内提高运营效率 [39] - 公司在第一季度投资220万美元用于研发，主要用于构建数字化连接平台 [40] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于SYNDEO系统的升级订单和毛利率影响 - 升级订单的需求远超预期，预计将在第二季度对ASP和毛利率产生暂时性影响，但随着时间推移，影响将逐渐减弱 [35][36] - 公司预计2022年混合ASP将实现高个位数增长，尽管升级订单对ASP和毛利率有影响 [36] 问题: 关于国际市场的扩展计划 - 公司计划在2022年底或2023年初进入国际市场，具体时间取决于市场条件和数据连接情况 [67] 问题: 关于Jennifer Lopez合作的细节 - Jennifer Lopez的JLo Beauty品牌将与公司合作推出HydraFacial by JLo Booster Serum，预计将在秋季推出，并伴随消费者激活活动 [18][70] 问题: 关于供应链和成本压力 - 公司通过提前采购组件和扩展生产线，成功应对了供应链挑战，确保了SYNDEO系统的顺利推出 [75][76] 问题: 关于未来营销支出的预期 - 公司预计长期营销支出将保持在30%至40%的范围内，以支持品牌增长和盈利能力 [107]

营收地区分布 - 2022年第一季度，HydraFacial总营收的41%来自美国和加拿大以外地区[125] 客户群体特征 - 约50%的HydraFacial客户是千禧一代，约30%的美容零售客户年龄在24岁以下[120] - 男性客户数量增长速度是女性客户的两倍[120] - 约50%的海菲秀客户为千禧一代，约30%的海菲秀美容零售客户年龄在24岁以下[158] 交付系统业务数据 - 2022年第一季度交付系统净销售额为4.16亿美元，2021年同期为2.57亿美元，同比增长62.2%[128][133] - 2022年第一季度交付系统销售较2021年同期增加1590万美元，增幅62.2%，共售出1849个交付系统单元，其中包括258个升级产品[135][138] 消耗品业务数据 - 2022年第一季度消耗品净销售额为3.38亿美元，2021年同期为2.19亿美元，同比增长54.4%[128][133] - 2022年第一季度消耗品销售较2021年同期增加1190万美元，增幅54.4%[138] 总净销售额数据 - 2022年第一季度总净销售额为7.54亿美元，2021年同期为4.75亿美元，同比增长58.6%[128][133] - 2022年第一季度总净销售额较2021年同期增加2790万美元，增幅58.6%[135] - 2022年第一季度净销售额为7540万美元[185] - 2021年第一季度净销售额为4750万美元[185] 毛利润及毛利率数据 - 2022年第一季度毛利润为5.19亿美元，毛利率为68.9%；2021年同期毛利润为3.17亿美元，毛利率为66.8%[128][132] - 2022年第一季度销售成本增加770万美元，增幅48.6%，毛利润增加2020万美元，增幅63.6%，毛利率从66.8%增至68.9%[139] - 2022年第一季度毛利润为5190万美元，毛利率为68.9%，调整后毛利润为5480万美元，调整后毛利率为72.7%[185] - 2021年第一季度毛利润为3170万美元，毛利率为66.8%，调整后毛利润为3430万美元，调整后毛利率为72.2%[185] 净收入数据 - 2022年第一季度净收入为3.25亿美元，2021年同期净亏损为3300万美元[128][132] - 2022年第一季度净收入为3250.7万美元[180] - 2021年第一季度净亏损为327.4万美元[180] 调整后净亏损数据 - 2022年第一季度调整后净亏损为8500万美元，2021年同期调整后净亏损为100万美元[128] - 2022年第一季度调整后净亏损为847.2万美元[180] - 2021年第一季度调整后净亏损为8.2万美元[180] 调整后EBITDA及利润率数据 - 2022年第一季度调整后EBITDA为2200万美元，调整后EBITDA利润率为2.9%；2021年同期调整后EBITDA为7000万美元，调整后EBITDA利润率为14.8%[128] - 2022年第一季度调整后EBITDA为221.7万美元，调整后EBITDA利润率为2.9%[180] - 2021年第一季度调整后EBITDA为702万美元，调整后EBITDA利润率为14.8%[180] 各地区净销售额数据 - 2022年第一季度美洲地区净销售额从3130万美元增至4460万美元，亚太地区从880万美元增至1290万美元，欧洲、中东和非洲地区从750万美元增至1790万美元[136][137] 费用数据 - 2022年第一季度销售和营销费用较2021年同期增加1930万美元，增幅113.0%[140] - 2022年第一季度研发费用较2021年同期增加70万美元，增幅53.6%[142] - 2022年第一季度一般和行政费用较2021年同期增加1550万美元，增幅142.9%[143] 现金及现金等价物与信贷额度 - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物约为8.592亿美元，有5000万美元的循环信贷额度可用[145] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物约为8.592亿美元[165][186] 可转换优先票据发行 - 2021年9月14日，公司发行7.5亿美元可转换优先票据，年利率1.25%，初始转换率为每1000美元本金可转换31.4859股A类普通股[155] 经营活动现金使用量 - 2022年3月31日结束的三个月，公司经营活动净现金使用量为3850万美元，主要因投资Syndeo Delivery Systems库存等[165][166] 投资活动现金使用量 - 2022年3月31日结束的三个月，公司投资活动现金使用量为340万美元，主要用于物业和设备资本支出310万美元及资本化软件30万美元[165][169] 融资活动现金使用量 - 2022年3月31日结束的三个月，公司融资活动现金使用量为80万美元[165][171] 利率影响 - 假设利率变动10%，不会对公司合并财务报表产生重大影响[186][187] 汇率影响 - 公司库存采购均以美元计价，国际销售主要以外国货币计价，汇率不利变动可能影响收入[188] - 部分运营费用在美国境外产生且以外国货币计价，受汇率波动影响[188] - 供应商可能因汇率不利变动将额外成本转嫁给公司，影响毛利率[189] - 截至2022年3月31日，假设外汇汇率变动10%，对合并经营成果无重大影响[190] 通胀影响 - 公司认为通胀目前未对业务、财务状况和经营成果产生重大影响[191] - 若成本面临显著通胀压力，公司可能无法通过提价完全抵消，损害业务和经营成果[191]

业绩总结 - 2021年净销售额为2.601亿美元，较2019年增长56.2%[54] - 2021年净销售额较2020年的1.191亿美元增长118.5%[73] - 2021年毛利润为1.818亿美元，毛利率为69.9%，相比2020年的6720万美元和56.4%有显著提升[73] - 2021年调整后的毛利润为1.925亿美元，调整后的毛利率为74.0%[73] - 2021年调整后的EBITDA为3670万美元，较2019年增长323.5%[62] - 2021年调整后的EBITDA利润率为12.6%[74] - 2021年公司净亏损为3.751亿美元，较2020年的2920万美元显著增加[74] 用户数据 - 2021年交付系统销售数量为6191台，安装基数达到20399台[61] - 预计男性面部患者的比例将增长近2倍[12] - 超过30%的美妆零售客户年龄在24岁以下，显示出年轻化的市场机会[12] 地区表现 - 2021年美洲地区的净销售额为2.601亿美元，较2019年增长176.6%[54] - 2021年亚太地区的净销售额为470万美元，较2019年增长65.2%[54] - 2021年EMEA地区的净销售额为4370万美元，较2019年增长38.4%[54] 费用与支出 - 2021年股权激励费用为1240万美元，较2020年的40万美元大幅上升[74] - 2021年折旧和摊销费用为1780万美元，较2020年的1450万美元有所增加[74] - 2021年与交易相关的费用为3490万美元，较2020年的420万美元显著增加[74] 未来展望与战略 - 2021年公司经历了多维度的增长机会，展现出强劲的经济特征[68] - 公司在全球市场中拥有巨大的机会，致力于创造新的产品和体验[77] - 2021年公司现金及现金等价物为2208万美元[61]

公司管理层变动 - 2021年11月9日，公司CEO克林顿·卡内尔决定于12月31日离任，2022年1月1日，执行董事长布伦顿·L·桑德斯担任临时CEO，2月7日，安德鲁·斯坦利克担任CEO [381][382] 认股权证相关 - 公司发行了1533.3333万份公共认股权证和933.3333万份私募认股权证，2021年11月3日赎回公共认股权证，截至12月31日，约700万份私募认股权证仍未行使 [383] - 2021年11月8日，1620万份公开认股权证行权，获得现金收益1.854亿美元，30万份私募认股权证行权，获得现金收益300万美元[425] - 2020年10月，公司发行1533.3333万份公开认股权证和933.3333万份私募认股权证，行权价均为每股11.50美元[565] - 截至2021年12月31日，无公开认股权证流通在外，约700万份私募认股权证仍流通在外[566] 业务合并相关 - 2021年5月4日，HydraFacial与Vesper完成业务合并，合并后实体更名为The Beauty Health Company，A类普通股在纳斯达克上市 [384] - 业务合并向HydraFacial股东支付的总合并对价约为9.75亿美元，其中现金对价约3.68亿美元，其余为3550.1743万股新发行A类普通股和750万份或有股份 [385][386][387] - 2021年5月4日公司完成业务合并，名称从Vesper Healthcare Acquisition Corp.变更为The Beauty Health Company[528][529] - 业务合并中，每股HydraFacial普通股可转换为653.109股公司A类普通股[538] - 2021年6月和7月完成四项目标业务收购后，公司向HydraFacial前股东发行750万股A类普通股作为或有对价[568] 客户群体特征 - 约50%的HydraFacial客户是千禧一代，约30%的美容零售客户年龄在24岁以下，男性客户数量增长速度是女性的两倍 [395] - 约50%的海菲秀（HydraFacial）客户为千禧一代，约30%的海菲秀美容零售客户年龄在24岁以下[482] 业务区域收入占比 - 2021财年第四季度，35%的HydraFacial总收入来自美国和加拿大以外地区 [399] 各业务线净销售额 - 2021年交付系统净销售额为1.395亿美元，2020年为5340万美元；耗材净销售额2021年为1.206亿美元，2020年为6570万美元 [403] - 2021年总净销售额为2.601亿美元，较2020年的1.191亿美元增加1.41亿美元，增幅118.4%，其中交付系统销售额增加8610万美元，增幅161.3%，消耗品销售额增加5490万美元，增幅83.5%[416][417] - 2021年净销售额26.01亿美元，2020年为11.91亿美元，2019年为1.66623亿美元[516] - 2021年净销售额为2.60086亿美元，2020年为1.19092亿美元，2019年为1.66623亿美元[516] 财务关键指标变化 - 2020年第二季度公司销售大幅下降，采取了休假、重组等措施，下半年收入增加，调整后EBITDA转正，这一趋势持续到2021年 [394] - 2021年总净销售额为2.601亿美元，2020年为1.191亿美元；2021年毛利润为1.818亿美元，2020年为6720万美元 [403] - 2021年调整后EBITDA为3270万美元，调整后EBITDA利润率为12.6%；2020年调整后EBITDA为770万美元，调整后EBITDA利润率为6.5% [403] - 2021年销售成本为7830万美元，较2020年的5190万美元增加2640万美元，增幅50.8%，毛利润为1.818亿美元，较2020年的6720万美元增加1.146亿美元，增幅170.6%，毛利率从2020年的56.4%提升至2021年的69.9%[416][419] - 2021年销售和营销费用为1.116亿美元，较2020年的5030万美元增加6130万美元，增幅121.7%，占净销售额的比例从42.3%微升至42.9%[416][420] - 2021年研发费用为820万美元，较2020年的340万美元增加480万美元，增幅140.4%，占净销售额的比例从2.9%升至3.2%[416][421] - 2021年一般及行政费用为9870万美元，较2020年的3060万美元增加6810万美元，增幅222.0%，占净销售额的比例从25.7%升至37.9%[416][422] - 2021年其他费用净额为3.407亿美元，较2020年的2130万美元增加3.194亿美元，增幅1499.5%[416][423] - 2021年所得税收益为220万美元，较2020年的930万美元减少710万美元，降幅75.9%，有效税率从24.1%降至0.6%[416][424] - 2021年净亏损3.75108亿美元，2020年为2917.5万美元；调整后净收入2021年为447.8万美元，2020年亏损1214.7万美元[486] - 2021年调整后EBITDA为3270.1万美元，调整后EBITDA利润率为12.6%；2020年调整后EBITDA为772.1万美元，调整后EBITDA利润率为6.5%[488] - 2021年净销售额26.01亿美元，成本7.83亿美元，毛利润18.18亿美元，毛利率69.9%；调整后毛利润19.25亿美元，调整后毛利率74.0%。2020年净销售额11.91亿美元，成本5.19亿美元，毛利润6.72亿美元，毛利率56.4%；调整后毛利润7.8亿美元，调整后毛利率65.5%[494] - 截至2021年12月31日，公司总资产为12.18806亿美元，较2020年的2.22835亿美元增长447%[514] - 2021年销售成本为7825.9万美元，2020年为5189.3万美元，2019年为6011.1万美元[516] - 2021年毛利润为1.81827亿美元，2020年为6719.9万美元，2019年为1.06512亿美元[516] - 2021年总运营费用为2.18466亿美元，2020年为8438.1万美元，2019年为9305万美元[516] - 2021年运营亏损为3663.9万美元，2020年为1718.2万美元，2019年运营收入为1346.2万美元[516] - 2021年净亏损为3.75108亿美元，2020年为2917.5万美元，2019年为163.8万美元[516] - 2021年综合亏损为3.76607亿美元，2020年为2909.6万美元，2019年为160.5万美元[516] - 2021年基本和摊薄后每股净亏损为3.67美元，2020年为0.85美元，2019年为0.05美元[516] - 2021年加权平均流通普通股为1.02114949亿股，2020年为3429.3271万股，2019年为3213.6203万股[516] - 2018年12月31日普通股股份为49,205股，股东权益为294美元[519] - 2019年净亏损1,638美元，股东权益为 - 1,208美元[519] - 2020年净亏损29,175美元，股东权益为 - 29,960美元[519] - 2021年净亏损375,108美元，股东权益为302,297美元[519] - 2021年折旧费用为4,486千美元，2020年为2,552千美元，2019年为1,3千美元[521] - 2021年无形资产摊销为13,297千美元，2020年为11,849千美元，2019年为12,5千美元[521] - 2021年基于股票的薪酬为12,418千美元，2020年为363千美元，2019年为1千美元[521] - 2021年经营活动净现金使用为28,361千美元，2020年为12,436千美元，2019年为1,7千美元[521] - 2021年投资活动净现金使用为37,731千美元，2020年为3,817千美元，2019年为12,4千美元[521] - 2021年为业务收购支付现金净额为22,896千美元[521] - 2021年融资活动提供的净现金为959,035，2020年为18,273，2019年为14,5[524] - 2021年现金及现金等价物净增加额为892,943，2020年为2,020，2019年为3,8[524] - 2021年末现金及现金等价物为901,886，2020年末为9,486，2019年末为7,3[524] - 2021年支付的利息现金为10,249，2020年为13,536，2019年为15,7[524] - 2021年支付的所得税现金为1,700，2020年为2,434，2019年为8[524] - 2021年发行的或有对价股份为136,575[524] - 2021年与业务收购相关发行的A类普通股为9,341[524] 现金及资金相关 - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物约为9.019亿美元[425] - 2021年9月14日，公司发行了7.5亿美元的票据[425] - 2022年资本支出预计高达2000万美元[427] - 2021年12月30日签订5000万美元循环信贷协议，到期日为2026年12月30日，可额外增加不超5000万美元[431] - 信贷协议要求维持杠杆比率不超3.00:1.00，固定费用覆盖率不低于1.15:1.00[432] - 2021年9月14日发行7.5亿美元可转换优先票据，年利率1.25%，2026年10月1日到期[434] - 可转换优先票据初始转换率为每1000美元本金对应31.4859股A类普通股，初始转换价格约为每股31.76美元[434] - 截至2021年12月31日，总合同义务为8.222亿美元，其中1年内支付1570万美元，1 - 3年支付3110万美元，3 - 5年支付7.707亿美元，超5年支付480万美元[438] - 2021年经营活动净现金使用2840万美元，主要因净亏损3.751亿美元[442] - 2021年投资活动现金使用3770万美元，主要用于业务收购、资本支出和资本化软件[445] - 2021年融资活动净现金流入9.59亿美元，主要来自可转换优先票据发行和业务合并[447] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物约9.019亿美元[495] - 2021年9月，公司发行本金总额7.5亿美元、利率1.25%、2026年到期的可转换优先票据[509] - 2021年9月14日，公司发行本金总额7.5亿美元的1.25%可转换优先票据，2026年到期[561] 会计政策及评估 - 公司采用完全追溯法于2019年1月1日采用新收入确认标准，对收益和交易时间无重大影响[450] - 公司于2021年12月31日进行商誉定性评估，未发现商誉减值迹象；2020年第二季度评估商誉也未减值[461] - 公司使用资产负债法核算所得税，截至2021年12月31日有累计税前亏损，依靠应税暂时性差异的转回实现递延所得税资产[468][469] - 2021年12月31日无流通在外的公共认股权证，私募认股权证年末价值用蒙特卡罗模拟模型确定[473] - 无形资产包括开发技术、客户关系和商标，按直线法在估计使用寿命内摊销，有不确定寿命的每年评估减值[463] - 存货按成本（先进先出法确定）与可变现净值孰低计量，过时或超估计使用量的存货减记至估计可变现净值[466] - 可转换优先票据按面值扣除发行成本计入长期负债，满足特定条件可能重分类为流动负债[476] - 独立上限看涨期权合约符合权益定义，计入股东权益的“额外实收资本”，不重新计量[478] - 公司使用非GAAP业绩指标，如调整后净收入（亏损）、调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率评估运营表现和进行内部规划[481] - 自2019年1月1日起，公司采用新收入确认标准ASU 2014 - 09，采用完全追溯法，对收益和交易时间影响不重大[570][571] - 公司通过销售HydraFacial递送系统及血清溶液和消耗品产生收入，收入在控制权转移给客户时确认，通常在发货时[571] - 公司成本销售包括递送系统和消耗品

业绩总结 - 2021财年净销售额为2.601亿美元，较2020年增长118.3%，较2019年增长56.2%[9] - 2021年第四季度净销售额为7790万美元，同比增长105.3%[64] - 2021年全年净收入为-3751万美元，显示出亏损[67] 毛利与利润 - 2021年第四季度毛利率为72.9%，较2020年第四季度增长1210个基点[9] - 2021年第四季度调整后毛利为5960万美元，调整后毛利率为76.5%[64] - 2021年第四季度调整后EBITDA为850万美元，调整后EBITDA利润率为10.9%[67] 费用与支出 - 2021年第四季度销售和市场费用为3700万美元，占销售额的47.6%[32] - 2021年第四季度管理费用为2500万美元，占销售额的32.2%[32] - 2021年全年折旧和摊销费用为1030万美元[67] 未来展望 - 2022年预计净销售额在3.2亿至3.3亿美元之间，预计增长率为23%至27%[55] - 2023年资本支出预计达到2000万美元[57] 用户数据与市场表现 - 2021年第四季度交付系统的平均销售价格为22,080美元[53] - 2021年第四季度交付系统销售数量较2019年增长56%[49] - 2021年第四季度总毛利为5680万美元，较2020年第四季度增长33.8百万美元[32] 现金流与流动性 - 2021年第四季度总现金及现金等价物为9.019亿美元，流动性充足以支持未来的并购和投资[39] 成本分析 - 2021年第四季度成本销售为2110万美元，较2020年同期的1480万美元增长42.3%[64] - 2021年第四季度的股权激励费用为20万美元[67]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度净销售额为7790万美元，同比增长1056%，较2019年第四季度增长56% [29] - 2021年全年收入为2601亿美元，较2019年增长562% [45] - 2021年第四季度GAAP毛利率为729%，较2020年第四季度的608%提升1210个基点 [36] - 2021年第四季度调整后EBITDA为850万美元，较2020年第四季度的360万美元大幅增长 [41] - 2021年全年交付系统销售量为6191台，较2019年的4080台增长超过50% [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 医疗渠道表现强劲，主要受年底资本预算支出的推动 [13] - 非医疗渠道表现良好，主要客户重新开业，并与Nordstrom和Ulta等合作伙伴扩展了渠道 [13] - 2021年交付系统平均售价（ASP）和交付系统销售量均有所增长，安装基数达到20399台 [27][28] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区第四季度销售额为5040万美元，较2020年增长875%，较2019年增长475% [30] - EMEA地区第四季度净销售额为1550万美元，较2020年增长842% [31] - APAC地区第四季度净销售额为1200万美元，较2020年增长1473%，较2019年增长641% [32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过推出新产品Syndeo扩展其足迹，并连接Beauty Health社区 [16] - 公司将继续投资于提供者，以增强整体消费者体验 [17] - 公司计划通过高ROI投资来培养与消费者的关系，扩大在B2C渠道的存在 [18] - 公司正在建设全球基础设施以支持其增长雄心和连接平台 [19] - 公司计划通过并购（M&A）扩展其平台，重点关注财务增值和差异化产品 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022年的增长机会保持乐观，预计净销售额将在32亿至33亿美元之间，调整后EBITDA约为5000万美元 [21] - 公司预计2022年将是其最后一个以投资为重点的年份，之后将开始从这些投资中获益 [13] - 公司预计全球供应链挑战和通胀压力将在2022年对其利润率产生影响 [36] 其他重要信息 - 公司计划在2022年上半年推出Syndeo，预计交付系统和消耗品的ASP将增加高个位数 [47] - 公司预计2022年的资本支出将高达2000万美元，用于建设区域总部、扩展全球网络优化和技术平台 [48] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于市场营销支出和投资的机会 - 公司计划通过数字营销和事件营销来提高品牌知名度，特别是在亚洲地区 [52][53] - 公司计划重新分配资本，以推动品牌知名度 [54] 问题: 关于并购（M&A）的市场环境和关键协同效应 - 公司正在积极评估并购目标，并关注估值合理的财务增值和差异化产品 [56][57] 问题: 关于交付系统和消耗品的增长预期 - 公司预计2022年交付系统和消耗品的ASP将增加高个位数，并预计升级交付系统的销售将对EBITDA和盈利产生积极影响 [60][61] 问题: 关于供应链和资本部署 - 公司已提前采购以确保新交付系统的零部件供应 [66] - 公司计划通过并购和股票回购等方式进行资本部署 [67][68] 问题: 关于第一季度初期的表现和Omicron的影响 - 公司在美洲和EMEA地区继续看到高需求，但在APAC地区，特别是中国，仍受到COVID封锁的影响 [72][73] 问题: 关于Syndeo的推出和数字营销策略 - 公司计划通过Syndeo的推出和数字营销策略来提高品牌知名度和消费者参与度 [76][77] 问题: 关于交付系统和消耗品的增长预期 - 公司预计2022年交付系统和消耗品的ASP将增加高个位数，并预计升级交付系统的销售将对EBITDA和盈利产生积极影响 [60][61] 问题: 关于Glow and Go的试点和定价反馈 - 公司尚未将Glow and Go纳入2022年指引，目前仍在试点阶段 [105] 问题: 关于2022年调整后EBITDA指引和历史EBITDA利润率 - 公司预计2022年调整后EBITDA为5000万美元，并计划在2023年恢复到历史EBITDA利润率水平 [108][109] 问题: 关于Syndeo的推出时间和优先级 - 公司计划在2022年上半年推出Syndeo，并优先考虑美国市场 [114] 问题: 关于COVID对国际扩张计划的影响 - 公司计划继续推进国际扩张计划，特别是在APAC地区 [116][117]

业绩总结 - HydraFacial的净销售额在2021年截至9月30日达到1.82亿美元，同比增长56%[62] - HydraFacial的消费品占净销售额的47%[74] - 2021年YTD，HydraFacial的交付系统占净销售额的53%[74] - HydraFacial的治疗系统每年进行约320万次治疗[74] 用户数据 - 超过30%的美容零售客户（如Ulta和Sephora）年龄在24岁以下，显示出年轻化的消费趋势[59] - HydraFacial客户中95%在一年内使用其他治疗[59] - HydraFacial的消费者净推荐值（NPS）为40，高于Botox[62] - 预计到2025年，男性面部患者的比例将增长约2倍[59] 市场展望 - 预计2017年至2025年，美国医疗水疗服务市场将增长11.1%[24] - 预计2016年至2026年，美国皮肤护理专家市场将增长4.0%[26] 市场扩张与并购 - 公司计划在EMEA和APAC地区投资总部以扩大市场规模[89] - 公司将通过并购将分销市场转变为直接市场[89] - 目标收购在美容健康领域具有领先地位的公司，具备高净推荐值和可持续收入特征[89] 新产品与技术研发 - 公司致力于通过个性化服务推出系统2.0，增强消费者体验[88] - 公司致力于创新，成为皮肤和头皮健康领域的类别创造者[88] 营销与策略 - 公司将加大品牌营销力度，推动健康和个性化信息传播[88] - 公司计划通过教育和活动加速与提供者的互动[88] - 公司将投资于促销活动和合作伙伴关系以驱动消费者需求[88] 团队与经验 - 公司拥有36年的行业经验的高管团队[86] - 公司将利用现有的安装基础来提升市场竞争力[89]

公司整体净销售额变化 - 公司净销售额从2016年12月31日的4800万美元增长至2019年12月31日的1.66亿美元，2021年第三季度较2020年同期增长3350万美元，增幅97.2%，前九个月较2020年同期增长1.01亿美元，增幅124.3%[156] - 2021年第三季度总净销售额为6.81亿美元，较2020年同期的3.46亿美元增加3.35亿美元，增幅97.2%[188][189] - 2021年前三季度总净销售额为18.22亿美元，2020年同期为8.12亿美元；2021年前三季度调整后EBITDA为2.42亿美元，2020年同期为0.42亿美元[175] - 2021年前三季度净销售额为18.22亿美元，较2020年同期的8.12亿美元增加10.1亿美元，增幅124.3%[196][197][198] - 2021年和2020年第三季度净销售额分别为6.81亿美元和3.46亿美元，前九个月净销售额分别为18.22亿美元和8.12亿美元[251] 公司票据发行与资金使用 - 2021年9月14日，公司发行7.5亿美元本金的1.25%可转换优先票据，初始转换率为每1000美元本金对应31.4859股A类普通股，初始转换价格约为每股31.76美元，净收益约6.387亿美元[158] - 公司使用9020万美元净收益进行上限看涨期权交易，扣除交易成本9020万美元和债务发行成本2110万美元[158] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物约为7.186亿美元；2021年9月14日，公司发行了7.5亿美元本金总额的1.25% 2026年到期票据，净收益约为6.387亿美元[205][209] 公司业务合并情况 - 2021年5月4日，公司完成业务合并，合并实体更名为The Beauty Health Company，交易对价约9.75亿美元减去净负债、交易费用和净营运资金[163][164] - 交易中支付给前股东的现金对价约3.68亿美元，其余为3550.1743万股新发行的A类普通股[165] 公司客户群体特征 - 公司约50%的客户是千禧一代，约30%的美容零售客户年龄在24岁以下，男性客户增长速度是女性客户的两倍[169] 公司收入地区分布 - 2021财年第三季度，公司34%的总收入来自美国和加拿大以外地区[173] 公司基本信息与业务模式 - 公司成立于1997年，产品在87个国家通过多种渠道分销[154] - 公司业务模式有交付系统和消耗品两个主要收入来源[155] 公司应对疫情销售情况 - 公司采取措施应对疫情影响，2020年第二季度销售额下降后，下半年收入增加并恢复正调整后息税折旧摊销前利润[162] 各业务线净销售额变化 - 2021年第三季度交付系统净销售额为3.62亿美元，较2020年同期的1.59亿美元增加2.03亿美元，增幅127.2%[188][189] - 2021年第三季度消耗品净销售额为3.20亿美元，较2020年同期的1.86亿美元增加1.34亿美元，增幅71.5%[188][189] 公司成本与利润指标变化 - 2021年第三季度销售成本为2.21亿美元，较2020年同期的1.36亿美元增加0.85亿美元，增幅62.3%[190] - 2021年第三季度毛利润为4.61亿美元，较2020年同期的2.10亿美元增加2.51亿美元，增幅119.9%；毛利率从2020年的60.6%提升至67.6%[190] - 2021年第三季度销售和营销费用为3.05亿美元，较2020年同期的1.05亿美元增加2.00亿美元，增幅188.9%[191] - 2021年第三季度研发费用为0.19亿美元，较2020年同期的0.06亿美元增加0.13亿美元，增幅225.8%[192] - 2021年第三季度一般及行政费用为1.92亿美元，较2020年同期的0.71亿美元增加1.21亿美元，增幅172.2%[194] - 2021年前三季度销售成本为5710万美元，较2020年同期的3710万美元增加2000万美元，增幅54.2%；毛利润为1.251亿美元，较2020年同期的4420万美元增加8090万美元，增幅183.2%；毛利率从54.4%提升至68.6%[196][199] - 2021年前三季度销售和营销费用为7450万美元，较2020年同期的3440万美元增加4010万美元，增幅116.5%[200] - 2021年前三季度研发费用为630万美元，较2020年同期的250万美元增加380万美元，增幅147.9%[201] - 2021年前三季度一般及行政费用为7360万美元，较2020年同期的1970万美元增加5390万美元，增幅274.6%[203] - 2021年前三季度其他净费用为3.317亿美元，较2020年同期的1550万美元增加3.162亿美元，增幅2043.8%；所得税收益为330万美元，较2020年同期的630万美元减少300万美元，降幅47.2%[204] - 2021年和2020年第三季度净亏损分别为215145000美元和2214000美元，前九个月净亏损分别为357797000美元和21682000美元[245][246] - 2021年和2020年第三季度调整后净利润分别为2486000美元和905000美元，前九个月调整后净利润分别为2783000美元和 - 10294000美元[245] - 2021年和2020年第三季度调整后EBITDA分别为5800000美元和7555000美元，前九个月调整后EBITDA分别为24213000美元和4160000美元；调整后EBITDA利润率分别为8.5%、21.9%、13.3%和5.1%[246] - 2021年和2020年第三季度毛利润分别为4.61亿美元和2.1亿美元，前九个月毛利润分别为12.51亿美元和4.42亿美元；毛利率分别为67.6%、60.6%、68.6%和54.4%[251] - 2021年和2020年第三季度调整后毛利润分别为4.87亿美元和2.36亿美元，前九个月调整后毛利润分别为13.3亿美元和5.24亿美元；调整后毛利率分别为71.5%、68.3%、73.0%和64.5%[251] 公司现金流量情况 - 2021年前三季度经营活动使用的净现金为3160万美元，主要由于净亏损3.578亿美元；投资活动使用的净现金为2920万美元，主要用于业务收购；融资活动产生的净现金为7.708亿美元[211][212][214] - 2021年10月4日，公司发出赎回所有已发行的公开认股权证的通知；11月8日，16123235份公开认股权证被行使，获得现金收益1.854亿美元[208] - 公司预计2021年资本支出最高为1500万美元，将使用业务合并所得现金、票据发行所得现金及正常经营活动产生的现金来资助这些项目[206] - 2021年前九个月（截至9月30日），融资活动产生的净现金为7.708亿美元，主要与可转换优先票据发行和业务合并所得款项有关，同时偿还了2.255亿美元长期债务[215] - 2020年前九个月（截至9月30日），融资活动产生的净现金为1920万美元，主要与借款所得3650万美元有关，扣除债务偿还和发行成本1640万美元[216] 公司股份发行情况 - 公司于2021年7月15日因完成澳大利亚、法国、德国和墨西哥的四项经销商收购而发行了750万股或有股份[233] 公司税务核算与处理 - 公司采用资产负债法核算所得税，截至2021年9月30日，HydraFacial累计税前亏损，依靠应税暂时性差异的转回实现递延所得税资产[228][229] 公司权证分类与处理 - 公司将公开和私募认股权证分类为负债，初始按公允价值记录，后续在每个报告日调整为公允价值[232] 公司期权合约处理 - 公司认为独立的上限看涨期权合约符合权益分类，记录在“额外实收资本”中，不重新计量[235] 公司非GAAP财务指标使用 - 公司使用非GAAP财务指标评估运营，包括调整后净收入（亏损）、调整后EBITDA（亏损）、调整后EBITDA利润率等[240] - 公司计算调整后净收入需排除多项费用和项目及相关所得税调整[243] - 公司计算调整后EBITDA需排除多项费用和项目[244] - 公司预计长期内调整后EBITDA利润率将随着业务规模扩大和运营费用杠杆提升而增加[242] 公司现金及债务情况 - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物约为7.186亿美元[252] - 公司债务为长期固定利率，不受利率变化重大影响[252] 公司汇率与通胀影响 - 公司国际销售主要以外国货币计价，汇率不利变动可能影响收入和毛利率，但目前运营费用外汇波动风险较小，假设汇率变动10%不会对合并经营成果产生重大影响[253][254] - 公司认为通胀目前未对业务、财务状况和经营成果产生重大影响，若成本面临通胀压力，可能无法通过提价完全抵消[255]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净销售额为6810万美元，同比增长近100%，较2019年第三季度的3960万美元增长72% [46] - 调整后的EBITDA为580万美元，较2020年同期的760万美元有所下降，主要由于销售佣金和营销支出的增加 [62][63] - 毛利率为676%，较去年同期的606%有所提升，调整后毛利率为715%，同比提升320个基点 [53] - 公司预计2021年全年净销售额在245亿至255亿美元之间，较之前的230亿至240亿美元有所上调 [32][67] - 2021年调整后的EBITDA预计为3000万美元，较之前的2500万美元有所上调 [33][68] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美洲地区第三季度销售额为4500万美元，较去年同期的2120万美元增长显著，较2019年增长超过50% [47] - EMEA地区销售额为1260万美元，较去年同期的810万美元增长，较2019年增长超过90% [49] - APAC地区销售额为1050万美元，较去年同期增长近100%，较2019年增长超过200% [50] - 全球交付系统安装量超过18500台，较上一季度有所增加 [46][71] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场表现强劲，拉美市场也有稳健增长 [47] - 英国、德国、法国、俄罗斯和中东市场推动了EMEA地区的增长 [49] - 中国和澳大利亚市场在APAC地区表现突出，尽管澳大利亚实施了COVID相关的封锁 [50] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续投资于品牌建设、创新和国际扩张，以推动长期增长 [14][19][40] - 公司计划通过新产品发布（如Glow and Go家用设备和HydraFacial 20）和技术升级来增强消费者体验 [38][39] - 国际业务预计将在未来几年超过美国市场，公司正在为此建立必要的基础设施 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临Delta变种和全球供应链挑战，公司对业务模式的弹性和长期增长机会充满信心 [30][70] - 公司预计全球供应链挑战和通胀压力将持续到2022年，但将通过定价策略和成本节约措施部分抵消这些影响 [54][90] 其他重要信息 - 公司完成了7287亿美元的可转换优先票据发行，并筹集了约9亿美元的现金，用于战略投资和潜在收购 [66] - 公司推出了HydraFacial Nation应用程序，以增强消费者互动和教育 [27][58] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于新产品发布和供应链挑战 - 公司计划在2022年上半年推出HydraFacial 20设备，并预计供应链问题不会显著影响产品发布 [77][103] - Glow and Go家用设备的初步测试结果良好，预计将在2022年进行更广泛的推广 [76][78] 问题: 关于国际市场的增长机会 - 国际市场是公司未来增长的主要驱动力，尤其是在亚洲市场 [88] - 公司正在通过直接进入关键市场和建立新的分销伙伴关系来加速全球扩张 [40] 问题: 关于营销和品牌建设的投资 - 公司增加了营销支出，特别是在GLOWvolution等品牌活动中，这些活动显著提高了消费者参与度和品牌知名度 [22][23][97] - 公司计划继续投资于品牌建设和消费者激活活动，以推动长期增长 [34][35] 问题: 关于供应链和通胀的影响 - 公司预计全球供应链挑战和通胀压力将持续到2022年，但将通过定价策略和成本节约措施部分抵消这些影响 [54][90] - 公司正在积极管理供应链问题，以确保产品交付不受影响 [103][104] 问题: 关于未来增长和并购策略 - 公司将继续通过有机增长和并购来推动长期增长，特别是在国际市场和新技术领域 [40][82] - 公司正在寻找具有高净推荐值（NPS）的产品或品牌，以增强现有业务并推动增长 [81][82]