销售额与增长 - 公司2023年第一季度净销售额为8630万美元，同比增长14.4%，主要得益于美国市场消耗品销售的强劲表现[37] - 2023年第一季度消耗品销售额为4090万美元，同比增长21.2%，主要由于交付系统的增加和消耗品的使用量上升[37] - 2023年第一季度交付系统销售额为4540万美元，同比增长8.9%，与去年美国市场Syndeo的推出有关[37] 毛利率与费用 - 2023年第一季度毛利率为62.7%，同比下降4.8个百分点，主要由于停产和过时产品的费用增加[37] - 2023年第一季度销售和营销费用为3870万美元，同比增长6.3%，主要由于人员相关成本增加[38] - 2023年第一季度研发费用为230万美元，与去年同期基本持平[38] - 2023年第一季度一般和行政费用为3040万美元，同比增长15.7%，主要由于软件费用和专业服务费用增加[38] 现金流与财务状况 - 公司截至2023年3月31日的现金及现金等价物为5.323亿美元，未使用的5000万美元循环信贷额度[39] - 公司2023年第一季度净现金流出为3690万美元，其中经营活动净现金流出为1300万美元，投资活动净现金流出为2170万美元，融资活动净现金流出为220万美元[44] - 公司2023年第一季度末现金及现金等价物为5.323亿美元，较2022年同期的8.592亿美元有所下降[44] - 公司2023年第一季度投资活动现金流出增加主要与收购Esthetic Medical Inc.和Anacapa Aesthetics LLC相关，支付金额为1690万美元[44] - 公司2023年第一季度经营活动现金流出减少主要与较低的营运资金使用和净亏损相关[44] 市场与运营挑战 - 公司预计COVID-19疫情将继续导致间歇性门店关闭和供应链挑战，特别是在中国市场[36] - 公司计划通过提高交付系统和消耗品的价格来应对通胀带来的原材料、运输和劳动力成本上升[36] 资本支出与融资 - 公司预计未来一年将利用流动性和运营现金流支持增长，并可能用于收购互补产品、服务或业务[40] - 公司于2022年11月14日签订了修订后的信贷协议，提供5000万美元的循环信贷额度，到期日为2027年11月14日[41] - 公司于2021年9月14日发行了7.5亿美元、利率为1.25%的可转换优先票据，到期日为2026年[42] - 公司于2021年9月9日和10日签订了上限看涨期权交易，成本为9020万美元，旨在减少票据转换时的潜在稀释[42] - 公司预计未来资本支出需求将基于收入增长率、潜在收购、研发支出、新产品发布时机等因素进行评估[40] - 公司认为其资本来源足以满足未来12个月的营运资金需求和义务[40]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度净销售额同比增长14%，达到8630万美元，主要受耗材销售额增长21%的推动 [28] - 耗材销售额在美洲地区增长34%，EMEA地区增长13%（若排除俄罗斯的120万美元贡献，增长率为35%），APAC地区因中国疫情封锁影响，1月和2月表现疲软，但3月迅速恢复 [8] - 交付系统销售额同比增长9%，全球交付系统销量增长4%，平均售价（ASP）增长17% [9][10] - 第一季度GAAP毛利率为62.7%，调整后毛利率为70%，同比下降主要由于300万美元的库存优化相关减记 [20] - 调整后EBITDA为负50万美元，主要受Syndeo国际发布成本、中国疫情封锁导致的运营费用增加以及翻新设备销售的低毛利率影响 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 - 耗材业务表现强劲，全球耗材销售额增长21%，美洲地区增长34%，EMEA地区增长13%（排除俄罗斯后为35%），APAC地区增长6% [8][28] - 交付系统业务增长9%，主要受Syndeo系统国际发布的预期影响，部分市场在等待Q2发布 [9] - 公司全球交付系统安装基数达到27,406台，同比增长26% [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场表现最为强劲，净销售额增长19%，耗材销售额增长34% [45] - EMEA市场增长10%，主要受Syndeo发布前的翻新设备需求推动，若排除俄罗斯的150万美元贡献，增长率为20% [45] - APAC市场增长6%，尽管中国1月和2月受疫情影响，但3月迅速恢复 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进其5点战略计划，包括Syndeo系统的全球发布、投资于提供商的培训、提升品牌知名度、扩展中国市场以及通过并购扩展产品组合 [10][12][13][15][16] - Syndeo系统已在14个直接市场推出，预计年底前覆盖所有市场，全球已安装近5000台Syndeo系统 [12] - 公司在中国市场表现强劲，3月交付系统销售额创下历史新高，达到之前月度记录的2.5倍 [9][18] - 公司通过并购扩展产品组合，近期收购了FDA批准的微针设备品牌skin status，预计2024年将带来显著贡献 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2023年展望充满信心，预计全年净销售额目标为4.6亿至4.8亿美元，调整后EBITDA利润率目标为18%至20% [10][45] - 公司认为中国市场的复苏和Syndeo系统的国际发布将推动未来增长，尤其是在非侵入性和微创美容治疗需求增加的背景下 [9][26] - 管理层强调，尽管宏观经济环境存在不确定性，但美容和健康行业显示出较强的抗衰退能力，消费者对HydraFacial的需求依然强劲 [77] 其他重要信息 - 公司在中国市场投资建设了新的体验中心，配备了直播工作室，用于24/7生产本地化内容，以推动品牌知名度和销售 [24][25] - 公司通过加速股票回购计划回购了约1880万股股票，平均价格为10.78美元/股 [49] - 公司预计2023年EBITDA贡献将主要集中在后半年，符合其历史季节性模式 [48] 问答环节所有提问和回答 问题: 中国市场的复苏情况 - 中国市场在3月迅速恢复，交付系统销售额创下历史新高，达到之前月度记录的2.5倍 [9][18] - 公司在中国的新体验中心配备了直播工作室，用于24/7生产本地化内容，推动品牌知名度和销售 [24][25] 问题: Syndeo系统的国际发布表现 - Syndeo系统的国际发布表现良好，已在14个直接市场推出，预计年底前覆盖所有市场 [12] - 公司预计Q2将出现类似去年Syndeo美国发布时的需求激增，但幅度较小 [21] 问题: 耗材业务的增长驱动因素 - 耗材业务增长主要受消费者对HydraFacial治疗的持续需求推动，尤其是在美洲地区，耗材销售额增长34% [8][28] - 公司通过促销活动和培训项目推动耗材销售，预计未来将继续保持强劲增长 [41] 问题: 毛利率和EBITDA展望 - 公司预计2023年毛利率将逐步改善，主要受Syndeo系统销售和供应链优化的推动 [20][47] - 调整后EBITDA利润率目标为18%至20%，预计后半年将贡献大部分EBITDA [48] 问题: 中国市场的长期潜力 - 公司认为中国市场具有巨大的未开发潜力，预计到2030年，中国中产阶级和上层阶级人口将增加8000万，占总人口的40% [15] - 公司在中国市场的投资已初见成效，预计未来将继续推动增长 [9][26]

净销售额与增长 - 2022年Delivery Systems净销售额为2.062亿美元，同比增长47.8%[422] - 2022年Consumables净销售额为1.596亿美元，同比增长32.3%[422] - 2022年总净销售额为3.659亿美元，同比增长40.6%[422] - 2022年净销售额为3.659亿美元，同比增长40.7%[432] - 2022年交付系统销售额为2.062亿美元，同比增长47.9%[432][433] - 2022年耗材销售额为1.596亿美元，同比增长32.3%[432][433] - 2022年公司净销售额为36.5876亿美元，同比增长40.7%[464] 毛利率与利润 - 2022年毛利率为68.4%，同比下降1.5个百分点[422] - 2022年调整后毛利润为2.672亿美元，同比增长38.7%[422] - 2022年调整后毛利率为73.0%，同比下降1.1个百分点[422] - 2022年毛利率为68.4%，同比下降1.5个百分点[434] - 2022年调整后毛利润为2.672亿美元，调整后毛利率为73.0%，相比2021年的74.1%略有下降[464] - 2022年公司毛利润为25.034亿美元，毛利率为68.4%，调整后毛利率为73.0%[464] 净收入与EBITDA - 2022年净收入为4440万美元，相比2021年的净亏损3.751亿美元大幅改善[422] - 2022年调整后EBITDA为4770万美元，同比增长45.9%[422] - 2022年调整后EBITDA利润率为13.0%，同比提升0.4个百分点[422] - 2022年调整后净收入为910万美元，同比增长102.2%[422] - 2022年净收入为4440万美元，相比2021年净亏损3.751亿美元大幅改善[432] - 2022年净收入为4438.4万美元，相比2021年的净亏损3.751亿美元大幅改善[460] - 2022年调整后EBITDA为4766.2万美元，同比增长45.7%，调整后EBITDA利润率为13.0%[460] 费用与支出 - 2022年销售和营销费用为1.601亿美元，同比增长43.5%[434] - 2022年研发费用为840万美元，同比增长3.0%[434] - 2022年一般和行政费用为1.061亿美元，同比增长7.5%[434] - 2022年资本支出为1740万美元[437] - 2022年资本支出1080万美元，主要用于购置物业和设备[447] - 2022年用于融资活动的净现金流出2.052亿美元，其中2亿美元用于加速股票回购计划[447] 现金流与财务状况 - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物为5.682亿美元[436] - 公司2022年净现金流出3.307亿美元，主要由于运营活动净现金流出1.066亿美元[447] - 公司2022年净收入为4440万美元，主要由于非现金调整1070万美元[447] - 公司2022年库存增加8210万美元，应收账款增加3200万美元[447] - 公司2022年12月31日的合同义务总额为8.069亿美元，其中7.876亿美元为票据及利息[446] 风险与挑战 - 公司预计2023年上半年将继续面临供应链中断和通胀影响[446] - 公司2022年停止向俄罗斯分销商销售和发货，对EMEA地区净销售额产生负面影响[446] - 公司面临外汇风险，主要涉及人民币、英镑、欧元和澳元等货币的汇率波动[466] - 公司预计未来可能因汇率波动导致净亏损波动[467] - 公司未进行外汇对冲，但未来可能考虑采取对冲措施[467] - 通货膨胀可能导致公司成本结构增加，影响毛利率[468] - 公司预计未来可能因供应商成本转嫁而面临毛利率压力[467] 债务与利率 - 公司杠杆比率不得超过3.00:1.00，固定费用覆盖率不得低于1.15:1.00[442] - 公司发行的7.5亿美元1.25%可转换优先票据将于2026年10月1日到期，初始转换价格为每股31.76美元[444] - 2022年投资组合对利率变动的敏感性分析显示，利率上升100个基点将增加510万美元的公允价值[465] - 公司债务主要为长期固定利率债券[465] 其他财务信息 - 2022年库存管理采用先进先出法，按成本与可变现净值孰低计量，需对未来需求和技术过时进行估计[451][452] - 2022年递延所得税资产为1.4835亿美元，需评估未来实现的可能性[454] - 2022年认股权证负债的公允价值变动为-7834.3万美元，使用蒙特卡洛模型进行估值[455][456] - 2022年非经常性费用包括Syndeo产品上市相关成本490.5万美元和专利诉讼费用379.7万美元[460][462] - 2022年终止Glow & Go试点项目导致一次性产品注销204.8万美元[464] - 2022年公司因汇率变动可能导致税前收入减少350万美元[467] - 2021年公司因汇率变动可能导致税前收入减少10万美元[467]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度净销售额为9810万美元，同比增长26%，连续第八个季度实现两位数增长并超出预期 [7] - 2022年全年净销售额为3659亿美元，同比增长41%，调整后EBITDA为4770万美元，同比增长46% [7][8] - 2022年第四季度交付系统收入为5070万美元，同比增长19%，耗材收入为4740万美元，同比增长35% [106] - 2022年第四季度调整后EBITDA为1630万美元，全年调整后EBITDA为4770万美元 [108] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年全球交付了8492台Hydrafacial系统，同比增长37%，其中包括1793台Syndeo升级系统 [21] - 2022年第四季度交付系统ASP为24408美元，全年ASP为23832美元，同比增长8% [106] - 2022年第四季度净安装基数为25336台，同比增长24% [119] - 2022年第四季度交付系统销售中近10%为升级系统，高于第三季度 [119] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年美洲地区增长44%，亚太地区增长24%，欧洲、中东和非洲地区增长46% [8] - 2022年第四季度欧洲、中东和非洲地区净销售额同比增长12%，受外汇影响减少约200万美元 [104] - 2022年第四季度亚太地区净销售额同比增长33%，尽管中国面临零疫情政策挑战 [118] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2023年第二季度将Syndeo推向国际市场，并继续推动现有客户升级至Syndeo [19][23] - 公司计划通过战略并购和产品组合扩展，进一步推动耗材销售和消费者招募 [20][24] - 公司预计到2025年实现6亿至7亿美元净销售额，调整后EBITDA利润率在25%至30%之间 [18] - 公司宣布收购SkinStylus，一款FDA批准的微针设备，预计将在2024年及以后带来收入增长 [113][149] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2023年持谨慎乐观态度，预计净销售额在45亿至47亿美元之间，调整后EBITDA利润率在18%至20%之间 [29][144] - 管理层预计2023年下半年将实现毛利率扩张，主要得益于价值工程和运营杠杆 [132] - 管理层对中国市场持谨慎乐观态度，预计随着零疫情政策放松，中国市场将在2023年下半年逐步恢复 [58][59] 其他重要信息 - 2022年公司获得了DERMASCOPE杂志的两项美容师选择奖，进一步巩固了其在行业中的领导地位 [22] - 2022年公司品牌知名度显著提升，获得媒体价值同比增长85%，Google搜索趋势持续上升 [33] - 公司宣布与Dior Beauty合作，推出定制协议和联合品牌助推器，进一步扩展其高端市场 [96] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于中国市场的复苏趋势 - 管理层预计中国市场将在2023年下半年逐步恢复，目前市场已恢复到疫情前80%的水平 [58][59] - 如果中国市场复苏速度快于预期，公司预计2023年调整后EBITDA利润率将接近20%的上限 [41][133] 问题: 关于Syndeo国际发布的预期 - 公司计划在2023年第二季度将Syndeo推向国际市场，并预计将在下半年带来收入增长 [19][109] - 公司从美国发布中吸取了经验教训，并进行了优化，预计国际发布将更加顺利 [56][80] 问题: 关于SkinStylus收购的协同效应 - SkinStylus与Hydrafacial高度互补，预计将在2024年及以后带来收入增长 [113][149] - 公司计划将SkinStylus与Hydrafacial捆绑销售，进一步扩大市场份额 [148] 问题: 关于2023年毛利率和EBITDA的季度变化 - 公司预计2023年上半年毛利率将受到Syndeo发布相关促销活动的影响，下半年将实现扩张 [132][140] - 公司预计2023年调整后EBITDA将主要集中在下半年，与2022年类似 [140] 问题: 关于2023年营销支出的灵活性 - 公司表示营销支出中50%为固定成本，50%为可变成本，可以根据市场情况灵活调整 [46] - 如果中国市场出现恶化，公司将迅速调整投资杠杆以保护利润率 [41]

业绩总结 - 2022财年总收入为3.659亿美元，同比增长41%[2] - 2022年全年净销售额同比增长44%[53] - 2022年第四季度净销售额为9810万美元，同比增长26%[115] - 2022年第四季度调整后EBITDA为1630万美元，同比增长92%[115] - 2022年全年调整后EBITDA为4770万美元，同比增长46%[115] - 2022年调整后净收入为375.1万美元，调整后毛利率为72.3%[101] 用户数据 - 美洲地区2022年收入为7780万美元，同比增长77%[2] - 亚太地区2022年收入为1035万美元，同比下降17%[2] - 欧洲、中东和非洲地区2022年收入为660万美元，同比增长56%[2] - 2022年消费品收入同比增长35%[99] - 2022年交付系统销售创下新高，交付系统销售额同比增长19%[99] 毛利与利润 - 2022年第四季度毛利率为66.4%[17] - 2022年全年毛利率为68.4%，2021年为69.9%[155] - 2022年第四季度毛利为6520万美元，毛利率为66.4%[114] - 2022年调整后EBITDA利润率为20%[55] 未来展望 - 2023年预计净销售额同比增长23%至28%[70] - 2023年调整后EBITDA目标为18%至20%[131] - 2022年全球基础设施准备就绪，预计将推动未来增长[43] 负面信息 - 2022年第四季度净收入为380万美元，而2021年同期为亏损1730万美元[115] - 2022年第四季度毛利率较2021年同期下降，2021年为72.9%[155] 其他信息 - 2022年第四季度销售佣金增加至2850万美元，同比增长3.4%[19] - 2022年第四季度的现金及现金等价物约为5.682亿美元[130] - 2022年全球安装基础同比增长24%[90]

公司整体净销售额变化 - 2022年第三季度，公司净销售额为8.88亿美元，较2021年同期的6.81亿美元增长2.07亿美元，增幅30.3%[138][143][144] - 2022年前三季度，公司净销售额为26.77亿美元，较2021年同期的18.22亿美元增长[138] - 九个月内，净销售额从2021年的18.22亿美元增至2022年的26.77亿美元，增加8550万美元，增幅47.0%[155] - 2022年第三季度净销售额为8879.2万美元，2021年同期为6814.7万美元；2022年前九个月净销售额为26774.3万美元，2021年同期为18219.7万美元[203] 各业务线净销售额变化 - 2022年第三季度，交付系统净销售额为4.91亿美元，较2021年同期的3.62亿美元增长1.29亿美元，增幅35.7%[138][144] - 2022年第三季度，消耗品净销售额为3.97亿美元，较2021年同期的3.20亿美元增长0.77亿美元，增幅24.2%[138][144][146] - 九个月内，交付系统销售额增加5870万美元，增幅60.7%，耗材销售额增加2680万美元，增幅31.4%[155] 公司利润指标变化 - 2022年第三季度，公司毛利润为6.16亿美元，毛利率为69.3%；2021年同期毛利润为4.61亿美元，毛利率为67.6%[138][143] - 2022年第三季度，公司净利润为0.1亿美元，2021年同期净亏损2.151亿美元[138][143] - 2022年第三季度，调整后净利润为0.8亿美元，2021年同期为0.25亿美元[138] - 2022年第三季度，调整后EBITDA为1.65亿美元，调整后EBITDA利润率为18.6%；2021年同期调整后EBITDA为0.58亿美元，调整后EBITDA利润率为8.5%[138] - 三个月内，销售成本从2021年的2.21亿美元增至2022年的2.72亿美元，增加510万美元，增幅23.3%；毛利润从4.61亿美元增至6.16亿美元，增加1550万美元，增幅33.6%；毛利率从67.6%提升至69.3%[147] - 九个月内，销售成本从2021年的5.71亿美元增至2022年的8.26亿美元，增加2550万美元，增幅44.5%；毛利润从12.51亿美元增至18.52亿美元，增加6010万美元，增幅48.1%；毛利率从68.6%提升至69.2%[156] - 2022年第三季度净收入为13.1万美元，2021年同期净亏损为21514.5万美元；2022年前九个月净收入为4056.9万美元，2021年同期净亏损为35779.7万美元[198] - 2022年第三季度调整后净收入为799.5万美元，2021年同期为248.6万美元；2022年前九个月调整后净收入为171.3万美元，2021年同期为278.3万美元[198] - 2022年第三季度调整后EBITDA为1653.8万美元，2021年同期为580万美元；2022年前九个月调整后EBITDA为3139.3万美元，2021年同期为2421.3万美元[198] - 2022年第三季度调整后EBITDA利润率为18.6%，2021年同期为8.5%；2022年前九个月调整后EBITDA利润率为11.7%，2021年同期为13.3%[198] - 2022年第三季度调整后毛利润为6664.7万美元，2021年同期为4873.4万美元；2022年前九个月调整后毛利润为19629.5万美元，2021年同期为13303.5万美元[203] - 2022年第三季度调整后毛利率为75.1%，2021年同期为71.5%；2022年前九个月调整后毛利率为73.3%，2021年同期为73.0%[203] 公司费用指标变化 - 三个月内，销售和营销费用从2021年的3.05亿美元增至2022年的3.98亿美元，增加930万美元，增幅30.6%[149] - 三个月内，研发费用从2021年的1900万美元增至2022年的2200万美元，增加300万美元，增幅15.3%[150] - 三个月内，一般及行政费用从2021年的1.92亿美元增至2022年的2.38亿美元，增加460万美元，增幅23.9%[151] - 九个月内，销售和营销费用从2021年的7.45亿美元增至2022年的12.11亿美元，增加4660万美元，增幅62.4%[158] - 九个月内，研发费用从2021年的6300万美元增至2022年的7000万美元，增加700万美元，增幅10.7%[159] - 九个月内，一般及行政费用从2021年的7.36亿美元增至2022年的7.76亿美元，增加400万美元，增幅5.4%[160] 交付系统销售数量 - 2022年第三季度，交付系统销售数量为1860台，主要因公司新的Syndeo交付系统需求强劲[145] 公司应对通胀策略 - 公司预计2022年第四季度通胀影响将持续，计划实施一系列缓解策略，包括提高交付系统和消耗品价格等[131] 公司现金及信贷情况 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物约为6.842亿美元，有5000万美元的循环信贷额度且未提取[163] - 公司预计2022年12月31日止年度资本支出高达2000万美元，管理层认为有足够流动性满足未来十二个月营运资金需求[166] - 2021年12月30日，公司子公司签订信贷协议，提供5000万美元循环信贷额度，到期日为2026年12月30日，可增加额度或进行定期贷款，截至2022年9月30日未提取[169] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物约为6.842亿美元[204] 公司票据发行及义务 - 2021年9月14日，公司发行7.5亿美元可转换优先票据，年利率1.25%，2026年10月1日到期，初始转换率为每1000美元本金对应31.4859股A类普通股，初始转换价格约为每股31.76美元[172] - 截至2022年9月30日，公司重大合同义务包括约3750万美元票据利息支付、7.5亿美元票据和1640万美元租赁义务[174] 公司现金流情况 - 2022年前九个月，公司经营活动净现金使用1.012亿美元，主要因库存投资、应收账款收款期变化及人员和系统投资；2021年同期为3160万美元，主要因应收账款增加[182][183][185] - 2022年前九个月，公司投资活动现金使用1600万美元，主要用于物业设备、资产收购和软件资本化；2021年同期为2920万美元，主要用于业务收购、资本支出和软件资本化[182][186][187] - 2022年前九个月，公司融资活动现金使用1.028亿美元，主要用于加速股票回购和分销商收购；2021年同期为净流入7.708亿美元，主要来自可转换优先票据发行和业务合并收益[182][188][189] 公司面临的风险因素 - 行业整合、供应链中断、通货膨胀、俄乌冲突及新冠疫情等因素可能对公司收入、利润和业务产生不利影响[176][177][178] - 公司面临外汇风险，主要涉及人民币、英镑、欧元和澳元等货币，汇率不利变动会影响公司收入和净运营结果[206] - 通货膨胀可能对公司的流动性、业务、财务状况和经营成果产生不利影响，公司预计未来若通胀持续，成本将进一步增加[209] 公司资产负债表外安排情况 - 公司没有会对财务状况或经营成果产生重大影响的资产负债表外安排[180]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度净销售额为888亿美元，同比增长30%，创下历史新高 [11] - 调整后的EBITDA为165亿美元，同比增长显著 [11] - 各地区均实现两位数增长，美洲增长30%，亚太增长44%，欧洲、中东和非洲增长21% [12] - 公司上调2022年净销售额指引至36亿至365亿美元 [12] - 调整后的EBITDA指引调整为45亿至50亿美元，反映宏观经济挑战 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 交付系统和耗材销售均表现强劲，推动净销售额增长 [11] - 交付系统平均售价（ASP）同比增长7%，预计全年实现高个位数增长 [18] - 耗材利用率同比提升，尽管中国市场关闭 [19] - 公司计划在第四季度对欧洲市场的耗材和系统进行提价 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场增长30%，主要受益于Syndeo的持续成功 [48] - 亚太市场增长44%，尽管中国市场仅部分开放且面临汇率压力 [48] - 欧洲、中东和非洲市场增长21%，尽管美元走强和俄罗斯市场机会减少 [50] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续执行五点战略计划，包括扩大Hydrafacial的覆盖范围和提高消费者可及性 [17] - 公司通过Syndeo和JLo Beauty的合作推动品牌知名度和消费者兴趣 [30] - 公司计划在2023年上半年推出Syndeo的国际版本 [126] - 公司继续投资于全球基础设施，包括在中国扩大本地生产 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对宏观经济环境持谨慎乐观态度，特别是中国市场的重新开放 [15] - 公司预计在2023年实现18%至20%的调整后EBITDA利润率 [115] - 管理层强调公司业务的韧性，特别是在经济收缩期间，Hydrafacial作为低价服务的优势 [122] 其他重要信息 - 公司董事会授权了2亿美元的股票回购计划，其中1亿美元已通过加速股票回购计划执行 [39] - 公司继续投资于库存，以应对潜在的供应链瓶颈 [69] - 公司任命David Aquino为全球运营执行副总裁，负责生产、供应链和质量 [37] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于中国市场的风险因素和营销支出 - 公司对中国市场的重新开放持谨慎乐观态度，尽管零疫情政策持续 [77] - 公司预计在第四季度减少营销支出，以确保全年业绩强劲 [83] 问题: 交付系统销售的季度趋势 - 交付系统销售在季度末通常较为集中，尤其是在美国市场 [89] 问题: 汇率对EBITDA的影响 - 汇率对EBITDA的影响约为350万美元 [96] 问题: 2023年EBITDA的阶段性展望 - 2023年EBITDA预计将呈现季节性波动，第一季度较低，第四季度较高 [94] 问题: 消费者趋势和需求 - 公司未观察到消费者需求下降或交易减少的迹象 [139] - 公司客户主要为中高收入群体，需求稳定 [144] 问题: Syndeo系统的重新设计和2023年利润率 - 公司正在对Syndeo系统进行价值工程优化，预计2023年利润率将有所改善 [151] 问题: 中国市场加速启动活动的决策因素 - 公司密切关注中国市场动态，准备在2023年上半年推出Syndeo [132] 问题: 客户趋势和需求加速的杠杆 - 公司通过地面活动和品牌知名度活动推动需求，避免促销活动 [143]

业绩总结 - 2022年第三季度净销售额为8880万美元，同比增长30%[8] - 2022年第三季度GAAP毛利为61.6百万美元，毛利率为69.3%[85] - 2022年第三季度净收入为0.1百万美元，相较于2021年第三季度的净亏损215.1百万美元显著改善[89] - 2022年第三季度调整后的EBITDA为1650万美元，调整后EBITDA利润率为18.6%[89] - 预计2022年净销售额将在3.6亿至3.65亿美元之间，调整后的EBITDA将在4500万至5000万美元之间[8] 用户数据 - 美洲地区销售同比增长30%，亚太地区增长44%，欧洲、中东和非洲地区增长21%[8] - 2022年截至9月30日，消费者对Hydrafacial的兴趣增长，预计2022年EMV已超过2021年15%[35] - 第三季度的谷歌搜索趋势同比增长13%[37] 产品与市场 - 2022年截至9月30日，交付系统销售数量已超过2021年创纪录的销售数量[13] - 交付系统的平均售价为23640美元[15] - 2022年第三季度交付系统的平均销售价格为25,947美元[64] - 公司预计调整后的毛利率将随着交付系统的持续增长而提高[2] - 公司在全球范围内继续赢得全渠道分销[16] 成本与费用 - 2022年第三季度销售佣金因销售增长而增加，销售佣金占比为44.8%[74] - 2022年第三季度的股权激励费用为0.2百万美元[85] - 2022年第三季度的固定成本杠杆因销售量增加而提升，固定成本占比为67.6%[76] 现金流 - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物约为684.2百万美元[78]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度净销售额达到创纪录的1.035亿美元，同比增长55.7% [10] - 调整后的EBITDA为1260万美元，同比增长近11% [10] - 交付系统销售额同比增长85.4%，共售出2738台交付系统 [10] - 消耗品销售额同比增长22.8%，达到3880万美元 [29] - 公司预计2022年净销售额将在3.4亿至3.5亿美元之间，调整后的EBITDA为5000万美元 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美洲地区净销售额同比增长76.6%，主要得益于Syndeo的推出 [12] - EMEA地区净销售额同比增长56%，得益于系统销售和市场营销活动的增加 [13] - APAC地区净销售额同比下降16.5%，主要受中国疫情封锁的影响 [14] - 公司第二季度交付系统平均售价（ASP）为23543美元 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场表现强劲，尤其是Syndeo的推出推动了76.6%的增长 [12] - EMEA市场增长56%，得益于系统销售和市场营销活动的增加 [13] - APAC市场受中国疫情封锁影响，净销售额下降16.5%，但澳大利亚表现强劲 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进其五点战略计划，包括推出新系统、投资于提供者、提升品牌知名度、建设全球基础设施和进行并购 [16] - Syndeo在美国的推出取得了巨大成功，计划在2023年初进行国际推广 [17] - 公司通过投资于提供者的教育和培训，增强了与提供者的关系，这被视为竞争优势 [18] - 公司通过数字媒体、影响者合作和GLOWvolution巡回活动提升品牌知名度 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来的增长充满信心，认为Hydrafacial技术具有无可比拟的竞争优势 [15] - 公司预计2022年将是投资的高峰年，2023年将开始实现盈利增长 [11] - 管理层认为，尽管面临经济不确定性，但美容和健康行业的消费者需求依然强劲 [77] 其他重要信息 - 公司第二季度现金及现金等价物为8.21亿美元，保持强劲的财务状况 [38] - 公司计划在2022年9月15日的投资者日上分享更多长期增长计划的细节 [11] - 公司通过并购和投资于早期技术公司，继续探索个性化护肤领域的机会 [23] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于调整后的EBITDA指导 - 公司预计2022年是投资的高峰年，2023年将开始实现盈利增长 [45][46] 问题: Syndeo推出的市场反馈 - Syndeo在美国的推出取得了巨大成功，计划在2023年初进行国际推广 [47][48] 问题: 交付系统ASP的预期变化 - 公司预计交付系统ASP将在下半年逐步改善，全年预计实现高个位数增长 [52] 问题: 市场营销策略的调整 - 公司正在调整市场营销策略，增加数字营销的投入，并减少地面活动的投资 [55][56] 问题: 中国市场的前景 - 公司预计中国市场将逐步开放，但封锁仍可能影响业绩 [60][61] 问题: 供应链管理 - 公司通过提前采购和优化网络管理供应链，预计将在第四季度看到成本效益 [62] 问题: 市场营销支出占销售额的比例 - 公司预计2022年市场营销支出占销售额的比例为12%，未来将根据投资回报率进行调整 [63][64] 问题: 并购和Glow & Go的进展 - 公司将继续谨慎进行并购，Glow & Go的推出将根据测试结果进行调整 [67][68] 问题: 品牌支持的支出 - 公司预计下半年的市场营销支出将有所减少，主要投资已在上半年完成 [71][72] 问题: Syndeo对消耗品销售的影响 - 新系统和Syndeo的推出将带来消耗品销售的滞后效应，预计在一到两个季度后显现 [73] 问题: 通货膨胀对消费者需求的影响 - 公司认为美容和健康行业在经济下行期间表现出较强的韧性，需求依然强劲 [77][78] 问题: 欧洲市场的表现 - 欧洲市场表现强劲，预计下半年将继续保持增长势头 [95][96] 问题: 外汇影响 - 公司通过操作对冲管理外汇风险，未进行复杂的对冲计划 [99] 问题: Syndeo的连通性和消费者应用 - 公司正在收集Syndeo的数据，未来将分享更多关于连通性和消费者应用的见解 [103][105] 问题: 零售合作伙伴的表现 - 零售合作伙伴的表现正在恢复，消费者对店内体验的需求增加 [111][112] 问题: 系统销售的长期展望 - 公司预计系统销售将继续增长，尤其是在国际市场上 [114]

市场区域营收占比 - 2022年第二季度，HydraFacial总营收的27%来自美国和加拿大以外地区[124] 消费者年龄分布 - 2022年调查显示，超50%的消费者年龄在37岁及以下[119] 整体净销售额变化 - 2022年第二季度净销售额为1.035亿美元，较2021年同期增长3700万美元，增幅55.7%[127][132] - 2022年第二季度净销售额为1.79亿美元，较2021年同期的1.141亿美元增加6490万美元，增幅56.9%[140][141] - 2022年Q2净销售额为1.03536亿美元；2021年Q2净销售额为6650.8万美元；2022年H1净销售额为1.78951亿美元；2021年H1净销售额为1.1405亿美元[187] 交付系统净销售额变化 - 2022年第二季度交付系统净销售额为6480万美元，较2021年同期增长2990万美元，增幅85.4%[127][132] - 2022年第二季度净销售额中交付系统销售额增加4580万美元，增幅75.6%[140][141] 消耗品净销售额变化 - 2022年第二季度消耗品净销售额为3880万美元，较2021年同期增长720万美元，增幅22.8%[127][132] - 2022年第二季度净销售额中耗材销售额增加1910万美元，增幅35.7%[140][141] 毛利润及毛利率变化 - 2022年第二季度毛利润为7170万美元，毛利率为69.2%；2021年同期毛利润为4730万美元，毛利率为71.0%[127][131] - 2022年第二季度销售成本为5540万美元，较2021年同期的3510万美元增加2030万美元，增幅57.9%，毛利润为1.236亿美元，较2021年同期的7900万美元增加4460万美元，增幅56.5%，毛利率从69.3%降至69.1%[140][142] - 2022年4 - 6月销售成本为3190万美元，较2021年同期的1930万美元增加1260万美元，增幅65.6%，毛利润为7170万美元，较2021年同期的4730万美元增加2440万美元，增幅51.6%，毛利率从71.0%降至69.2%[135] - 2022年Q2净销售额为1.03536亿美元，毛利润为7165.4万美元，毛利率为69.2%；2021年Q2净销售额为6650.8万美元，毛利润为4725.1万美元，毛利率为71.0%；2022年H1净销售额为1.78951亿美元，毛利润为1.23591亿美元，毛利率为69.1%；2021年H1净销售额为1.1405亿美元，毛利润为7899.1万美元，毛利率为69.3%[187] 调整后毛利润及毛利率变化 - 2022年第二季度调整后毛利润为7480万美元，调整后毛利率为72.3%；2021年同期分别为4980万美元和74.9%[127] - 2022年Q2调整后毛利润为7483万美元，调整后毛利率为72.3%；2021年Q2调整后毛利润为4981.8万美元，调整后毛利率为74.9%；2022年H1调整后毛利润为1.29648亿美元，调整后毛利率为72.4%；2021年H1调整后毛利润为8414.9万美元，调整后毛利率为73.8%[187] 净利润变化 - 2022年第二季度净利润为790万美元；2021年同期净亏损1.394亿美元[127][131] - 2022年第二季度净利润为4040万美元，而2021年同期净亏损为1.427亿美元[140] - 2022年Q2净收入为793.1万美元，2021年Q2净亏损为13937.8万美元；2022年H1净收入为4043.8万美元，2021年H1净亏损为14265.2万美元[181] 调整后净利润变化 - 2022年第二季度调整后净利润为220万美元；2021年同期为780万美元[127] - 2022年Q2调整后净收入为219万美元，2021年Q2为782.8万美元；2022年H1调整后净亏损为628.2万美元，2021年H1为774.6万美元[181] 调整后EBITDA及利润率变化 - 2022年第二季度调整后EBITDA为1260万美元，调整后EBITDA利润率为12.2%；2021年同期分别为1140万美元和17.1%[127] - 2022年Q2调整后EBITDA为1263.8万美元，调整后EBITDA利润率为12.2%；2021年Q2调整后EBITDA为1139.3万美元，调整后EBITDA利润率为17.1%；2022年H1调整后EBITDA为1485.5万美元，调整后EBITDA利润率为8.3%；2021年H1调整后EBITDA为1841.3万美元，调整后EBITDA利润率为16.1%[181] 销售和营销费用变化 - 2022年第二季度销售和营销费用为8130万美元，较2021年同期的4330万美元增加3800万美元，增幅87.7%，占净销售额的比例从38.0%升至45.4%[140][143] - 2022年4 - 6月销售和营销费用为4490万美元，较2021年同期的2620万美元增加1870万美元，增幅71.2%，占净销售额的比例从39.4%升至43.3%[136] 研发费用变化 - 2022年第二季度研发费用为480万美元，较2021年同期的440万美元增加40万美元，增幅8.8%，占净销售额的比例从3.9%降至2.7%[140][144] 一般和行政费用变化 - 2022年第二季度一般和行政费用为5380万美元，较2021年同期的5520万美元减少140万美元，降幅2.5%，占净销售额的比例从48.4%降至30.1%[140][145] 其他收入净额及所得税费用变化 - 2022年第二季度其他收入净额为5950万美元，而2021年同期其他费用为1.209亿美元，变化主要由认股权证和或有股份公允价值变动驱动[140][146] - 2022年第二季度所得税费用为270万美元，而2021年同期所得税收益为220万美元，变化幅度为223.7%[140][146] 现金及现金等价物与信贷额度情况 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物约为8.21亿美元，5000万美元的循环信贷额度未提取，无未偿还余额[147][153] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物约为8.21亿美元[188] 资本支出与流动性预期 - 公司预计2022年资本支出最高达2000万美元，认为有足够流动性满足未来十二个月营运资金需求[149] 可转换优先票据情况 - 2021年9月14日，公司发行7.5亿美元可转换优先票据，年利率1.25%，2026年10月1日到期，初始转换率为每1000美元本金对应31.4859股A类普通股[156] - 公司使用票据销售净收益中的9020万美元进行上限看涨期权交易，发行票据净收益约为6.387亿美元[156] 重大合同义务 - 截至2022年6月30日，公司重大合同义务包括约3980万美元票据利息、7.5亿美元票据和1770万美元租赁义务[158] 经营活动净现金使用量情况 - 2022年上半年，公司经营活动净现金使用量为6980万美元，主要因库存投资、应收账款平均收款期变化及人员和系统投资[164][165] - 2021年上半年，公司经营活动净现金使用量为3190万美元，主要因应收账款增加[164][166] 投资活动现金使用量情况 - 2022年上半年，公司投资活动现金使用量为830万美元，主要用于物业设备、资产收购和软件资本化[164][167] 融资活动现金使用量及流入情况 - 2022年上半年，公司融资活动现金使用量为280万美元，与分销商收购有关[164][169] - 2021年上半年，公司融资活动净现金流入为1.33亿美元，主要来自业务合并所得款项[164][170] 披露控制和程序情况 - 公司首席执行官和首席财务官评估认为，由于2020年12月31日存在且截至2022年6月30日仍存在重大缺陷，公司的披露控制和程序无效[194] 财务报告内部控制重大缺陷情况 - 公司此前确定的财务报告内部控制重大缺陷与职责分离、会计资源不足和缺乏正式风险评估流程有关[195] 内部控制措施改善情况 - 公司已开始设计和实施有效内部控制措施，以改善财务报告内部控制并纠正重大缺陷，包括建立正式风险评估流程、实施职责分离等[197] 财务报告内部控制变化情况 - 除本季度的补救措施外，截至2022年6月30日，公司财务报告内部控制无重大变化[198]