UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission file number 001-38183 RANGER ENERGY SERVICES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) Delaware 8 ...

总收入表现 - 2022年第一季度总收入为1.236亿美元，比2021年同期的3830万美元增长2.23倍（223%）[99] 各业务线收入表现 - 高规格钻机部门收入为6490万美元，比2170万美元增长1.99倍（199%），钻机工作小时数增长161%至112,500小时[99] - 电缆服务部门收入为3860万美元，比1210万美元增长2.19倍（219%），完成阶段数增长163%至7,400阶段[100] - 处理解决方案及辅助服务部门收入为2010万美元，比450万美元增长3.47倍（347%）[99][101] 成本和费用 - 2022年第一季度服务成本为1.08亿美元，比3410万美元增长2.17倍（217），占收入比例为87%[99][103] - 2022年第一季度折旧和摊销费用为1160万美元，比800万美元增长45%[99][107] 利润与亏损 - 2022年第一季度净亏损为570万美元，较2021年同期的830万美元净亏损有所收窄[99] - 2022年第一季度运营亏损为520万美元，较2021年同期的730万美元运营亏损有所改善[99] 利息支出 - 2022年第一季度利息支出净额为210万美元，比60万美元增长2.5倍（250%）[99] - 净利息支出在2022年第一季度增加150万美元（250%），达到210万美元，而2021年同期为60万美元[108] 调整后EBITDA - 公司2022年第一季度调整后EBITDA为960万美元，相比2021年同期亏损20万美元，增加了980万美元[113] - 高规格钻机部门调整后EBITDA在2022年第一季度为1410万美元，相比2021年同期270万美元，增加了1140万美元，主要由于收入增加4320万美元[113] - 有线服务部门调整后EBITDA在2022年第一季度转为亏损180万美元，相比2021年同期盈利80万美元，减少了260万美元，主要由于服务成本增加2910万美元[114] - 处理解决方案和辅助服务部门调整后EBITDA在2022年第一季度为330万美元，相比2021年同期70万美元，增加了260万美元[115] 现金流 - 2022年第一季度经营活动所用现金净额为1210万美元，相比2021年同期190万美元，现金使用量增加1020万美元（537%）[119][120] - 2022年第一季度投资活动提供现金500万美元，而2021年同期无现金提供或使用[119][121] - 2022年第一季度筹资活动提供现金1030万美元，相比2021年同期60万美元，增加970万美元（1617%）[119][122] 流动性及营运资本 - 截至2022年3月31日，公司总流动性为1020万美元，包括380万美元现金和循环信贷额度下的640万美元可用额度[117] - 截至2022年3月31日，营运资本为1170万美元，相比2021年12月31日的250万美元有所增加[124] 债务与借款 - 循环信贷额度总贷款能力为5120万美元，截至2022年3月31日已提取借款4480万美元，剩余可用额度为640万美元[128] - 循环信贷额度加权平均利率在截至2022年3月31日的三个月内为6.0%[128] - M&E定期贷款设施未偿还借款为1230万美元，加权平均利率在截至2022年3月31日的三个月内为9.0%[130] - B定期贷款未偿还本金余额为1100万美元，加权平均利率在截至2022年31月3日的三个月内为13.0%[132] - 有担保本票截至2022年3月31日的未偿还本金总额为830万美元，年利率为8.5%[134] - 与其他分期购买协议相关的未偿还本金总额截至2022年3月31日为90万美元，需在36个月内按比例支付[135] 其他财务事项 - 根据《CARES法案》，公司推迟支付的工资税为110万美元，将于2022年12月31日到期[87] - 公司于2022年3月31日之后支付了约490万美元的B定期贷款，该资金来自B定期贷款下Basic资产的出售[133] - 利率风险分析显示，加权平均利率每假设性上升或下降1.0%，每年利息费用将增加或减少约70万美元[148] - 截至2022年3月31日，三大贸易应收款余额分别约占合并净应收账款的17%、10%和9%[149] - 与循环信贷设施相关的资本化费用为180万美元，截至2022年3月31日未摊销债务发行成本为160万美元[129]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-38183 RANGER ENERGY SERVICES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organ ...

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 第三季度总收入同比增长136%至8170万美元，去年同期为3460万美元[124] - 前九个月总收入同比增长16%至1.7亿美元，净亏损从1180万美元扩大至2650万美元[136] - 2021年第三季度调整后EBITDA为330万美元，较2020年同期的440万美元减少100万美元[150] - 公司2021年前九个月调整后EBITDA为510万美元，较2020年同期的1900万美元减少1390万美元[156] - 高规格钻机部门2021年第三季度净收入为70万美元，而2020年同期净亏损为240万美元[150] - 完井及其他服务部门2021年第三季度净亏损为120万美元，而2020年同期净收入为220万美元[150] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 第三季度服务成本（不含折旧摊销）同比增长178%至7400万美元，占收入比例从77%升至91%[128] - 完井及其他服务成本同比增长246%至4840万美元，其中Patriot和PerfX相关成本分别增加580万美元和2750万美元[129] - 前九个月折旧摊销费用同比下降7%至2490万美元，主要因部分固定资产在过去12个月内退役和处置[144] - 截至2021年9月30日的九个月，净利息支出减少20万美元（7%），从270万美元降至250万美元[145] - 2021年第三季度总折旧与摊销费用为870万美元，其中高规格钻机部门410万美元，完井及其他服务部门360万美元[150] 各条业务线表现：高规格钻机 - 高端钻机业务收入同比增长106%至2990万美元，总钻机小时数增长70%至51200小时，钻机利用率增长82%，每小时平均收入增长22%至584美元[124][125] - 前九个月高端钻机收入同比增长33%至8060万美元，总钻机小时数增长26%至146300小时，钻机利用率增长29%，每小时平均收入增长6%至551美元[136] - 高规格钻机部门2021年第三季度调整后EBITDA为480万美元，较2020年同期的240万美元增长240万美元，主要因收入增加1540万美元[151] - 高规格钻机部门调整后EBITDA为1250万美元，同比增加340万美元，主要因收入增加1980万美元[157] 各条业务线表现：完井及其他服务 - 完井及其他服务收入同比增长169%至5080万美元，增长主要来自缆线业务，其中Patriot和PerfX收购分别贡献570万美元和2790万美元收入，活跃缆线单元平均数量从6个增至20个，增长239%[126] - 完井及其他服务部门2021年第三季度调整后EBITDA为240万美元，较2020年同期的500万美元减少250万美元，尽管收入增加3190万美元[152] - 完井及其他服务部门调整后EBITDA为390万美元，同比减少1730万美元，主要因服务成本增加2320万美元[158] 各条业务线表现：处理解决方案 - 处理解决方案收入同比下降17%至100万美元，主要因机械制冷单元租赁收入下降，平均利用率从9%降至4%[127] - 前九个月处理解决方案收入同比下降41%至330万美元，机械制冷单元平均利用率从13%降至7%[138] - 处理解决方案部门2021年第三季度调整后EBITDA为50万美元，较2020年同期的90万美元减少40万美元[153] - 处理解决方案部门调整后EBITDA为140万美元，同比减少200万美元，主要因收入减少230万美元[159] 各条业务线表现：其他部门 - 其他部门2021年第三季度调整后EBITDA为亏损440万美元，较2020年同期亏损390万美元增亏50万美元[154] 运营与财务指标 - 公司评估运营的关键指标包括营业收入、运营成本、运营收入（亏损）和调整后EBITDA[112] - 在高规格钻机部门，公司使用钻机工作小时数和钻机利用率作为分析活动水平和盈利能力的关键指标[112] - 钻机利用率通过每台高规格钻机的平均月工作小时数来衡量，是评估运营效率和市场需求的关键指标[116] - 公司调整后EBITDA定义为在净收入（亏损）基础上调整利息支出、所得税、折旧摊销、股权激励等非GAAP指标[146] 收购活动 - 公司以总计1100万美元收购Patriot Well Solutions，其中包括130万股A类普通股和330万美元现金支付[100] - 公司以总计2010万美元收购PerfX Wireline Services，其中包括100万股A类普通股和1140万美元的担保本票[102] - 公司以3665万美元现金收购Basic Energy的特定资产[105] - 对PerfX的收购包括一项可收购XConnect业务30%所有权的认股权证，该认股权证于2031年7月8日到期[103] - 若公司未能维持XConnect产品的最低采购水平，认股权证所有权比例将降至15%[104] - 公司2021年前九个月通过发行1640万美元A类普通股及1140万美元有担保本票完成收购[167] 流动性、债务与融资 - 截至2021年9月30日，公司总流动性为1060万美元，包括280万美元现金及780万美元循环信贷额度可用资金[161] - 公司2021年前九个月经营活动产生净现金2340万美元，同比减少390万美元[163][164] - 公司2021年前九个月融资活动提供净现金2450万美元，同比增加4970万美元，主要用于收购及营运资金[163][166] - 截至2021年9月30日，公司循环信贷额度借款基础为3750万美元，高于2020年同期的1040万美元[162] - 公司于2021年9月27日签订总额7750万美元的EBC信贷协议，包括5000万美元循环信贷额度[173] - 循环信贷额度总额度为3750万美元，截至2021年9月30日已提取2970万美元，剩余可用额度为780万美元[176] - 循环信贷额度加权平均适用利率为6.0%[176] - M&E定期贷款未偿还本金余额为1250万美元，加权平均利率为9.0%[177] - 有担保本票未偿还本金余额为1070万美元，年利率为8.5%[179] - 其他分期购买协议未偿还本金余额为110万美元[180] 风险与集中度 - 利率风险：假设加权平均利率变动1.0%，每年利息支出将增加或减少约30万美元[193] - 应收账款集中度：前三大贸易应收账款分别约占合并净应收账款的12%、12%和11%[194] - 高规格钻机部门前三大贸易应收账款分别占该部门净应收账款的31%、9%和9%[194] - 完井及其他服务部门前三大贸易应收账款分别占该部门净应收账款的20%、17%和12%[194] - 公司作为新兴成长公司，若总年收入达到10.7亿美元或非关联方持有普通股市值超过7亿美元等条件，将改变状态[186] 其他重要事项 - 公司通过三个可报告部门运营：高规格钻机、完井及其他服务、处理解决方案[103] - 根据CARES法案，公司截至2021年9月30日已推迟支付190万美元的工资税[110]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2021 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission file number 001-38183 RANGER ENERGY SERVICES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) 10350 Rich ...

财务数据关键指标变化：收入和利润（同比） - 公司2021年第一季度总营收同比下降53%，从8100万美元降至3830万美元[93] - 公司2021年第一季度运营亏损730万美元，而去年同期运营收入为400万美元，同比下降283%[93] - 公司2021年第一季度净亏损830万美元，而去年同期净利润为280万美元，同比下降396%[93] - 2021年第一季度调整后EBITDA为亏损0.2百万美元，较2020年同期的11.4百万美元下降11.6百万美元[105] 财务数据关键指标变化：成本和费用（同比） - 公司2021年第一季度服务成本（不含折旧摊销）下降46%至3410万美元，占营收比例从78%上升至89%[96] - 净利息支出下降45%至60万美元，主要因债务本金减少及LIBOR下降[101] 各条业务线表现：高规格钻机部门 - 高规格钻机部门营收下降38%至2170万美元，钻机总工时下降31%至43200小时，利用率下降29%[93] - 高规格钻机服务成本下降36%至1900万美元，主要因可变费用减少[96] - 高规格钻机部门调整后EBITDA为2.7百万美元，同比下降2.3百万美元，收入减少13.2百万美元，服务成本减少10.9百万美元[105] - 公司高规格钻机部门的运营分析指标包括钻机工作小时数和钻机利用率[82][85][86] 各条业务线表现：完井及其他服务部门 - 完井及其他服务部门营收下降64%至1550万美元，其中缆线业务占该部门营收下降的84%（约2320万美元）[94] - 完井及其他服务成本下降54%至1460万美元，其中缆线业务占该部门成本下降的83%（约1420万美元）[97] - 完井及其他服务部门调整后EBITDA为0.9百万美元，同比下降10.7百万美元，收入减少27.8百万美元，服务成本减少17.1百万美元[106] 各条业务线表现：处理解决方案部门 - 处理解决方案部门营收下降61%至110万美元，机械制冷单元平均利用率从17%降至9%[95] - 处理解决方案部门调整后EBITDA为0.6百万美元，同比下降0.7百万美元，收入减少1.7百万美元，服务成本减少1.0百万美元[107] 管理层讨论和指引：关键绩效指标与合同结构 - 公司衡量调整后EBITDA作为关键绩效指标，该指标为非GAAP财务指标[92] - 公司收入受多种合同结构影响，包括长期照付不议合同和主服务协议[83] 管理层讨论和指引：主要成本构成 - 公司主要成本包括人员成本以及设备维修和保养成本[88][89] 其他重要内容：现金流与流动性 - 2021年第一季度经营活动所用现金净额为1.9百万美元，较2020年同期的8.5百万美元现金流入恶化10.4百万美元，降幅122%[111] - 2021年第一季度营运资本现金使用额增加0.3百万美元（增幅15%）至2.3百万美元[112] - 截至2021年3月31日，公司总流动性为12.7百万美元，包括1.5百万美元现金及11.2百万美元循环信贷额度可用额度[109] - 截至2021年3月31日，公司营运资本为2.1百万美元，较2020年12月31日的2.7百万美元有所下降[116] 其他重要内容：债务与借款 - 截至2021年3月31日，信贷额度下未偿借款为8.6百万美元，剩余可用借款额度为11.2百万美元，加权平均利率为2.5%[118][119] - 信贷额度下的借款基数在2021年3月31日降至19.8百万美元，而2020年3月31日和2020年12月31日分别为31.5百万美元和20.7百万美元[110] - 信贷额度协议包含违约事件，若发生违约，贷方可宣布未偿本金及应计未付利息立即到期应付[121][122] - Encina设备融资协议总额度在3500万至4000万美元之间，首笔融资达2200万美元用于购置资本设备，后续分两批再融资1780万美元[123] - 截至2021年3月31日，Encina融资协议未偿还本金余额为1520万美元，分三批借款，每批在48个月内按比例偿还，分别于2022年7月、11月和2023年1月到期[123] - Encina融资协议年利率为LIBOR加8.0%，截至2021年3月31日LIBOR为1.5%，且规定LIBOR下限为1.5%，公司需维持2.5:1的杠杆比率，当时处于合规状态[124] - 截至2021年3月31日，其他分期购买协议未偿还本金余额为80万美元，分36个月按比例偿还[125] - 截至2021年3月31日，信贷额度未偿还余额为860万美元，加权平均利率为2.5%[137] - 截至2021年3月31日，Encina融资协议未偿还本金余额为1520万美元，利率为9.5%，加权平均利率每变动1.0%会导致年利息费用增减约20万美元[137] 其他重要内容：应收账款集中度 - 截至2021年3月31日，前三大贸易应收账款分别占合并净应收账款的约13%、12%和9%[138] - 在高规格钻机部门，前三大贸易应收账款分别占该部门净应收账款的20%、9%和7%；在完井及其他服务部门，分别占27%、25%和15%；在处理解决方案部门，分别约占57%、32%和11%[138] 其他重要内容：政府政策与市场环境 - 公司根据《CARES法案》推迟了190万美元的薪资税支付[81] - OPEC+在2020年4月同意在5月和6月每日减产970万桶原油[77] - OPEC+在2020年7月同意从8月起每日增产160万桶原油[77] - OPEC+在2020年12月同意在2021年1月每日再增产100万桶原油[77] - 截至2021年2月底，OPEC+的总减产量为每日710万桶[77] - OPEC+预计全球石油需求将每日增加560万桶[77] 其他重要内容：资产交易 - 2021年4月，公司完成科罗拉多州运营设施的售后回租交易，售价为1300万美元，租期15年且租金每年递增2%[126]

客户集中度与收入依赖 - 公司2020年来自EOG Resources, Inc.和Concho Resources的收入分别约占其合并收入的21%和17%[49] - 公司2020年服务了约130个不同的客户，前五大客户贡献了约57%的合并收入[49] - 公司2019年来自EOG Resources, Inc.和Concho Resources, Inc.的收入分别约占其合并收入的17%和14%[49] - 公司2019年前五大客户贡献了约49%的合并收入，且无其他单一客户收入占比超过10%[49] 业务运营特征 - 公司业务具有高度周期性，其服务需求主要受E&P公司钻井活动水平驱动，而该活动受油气价格影响[46] - 公司运营结果具有季节性，第四季度通常会出现显著下滑，部分运营区域（如Denver-Julesburg盆地和Bakken页岩区）在冬季受恶劣天气影响[47] - 截至2020年12月31日，公司拥有约700名全职和兼职员工[51] 环境与安全法规风险 - 公司业务面临严格的环境、职业安全与健康法规，违规可能导致重大罚款、补救成本或运营中断[52][53] - 公司运营中产生的某些废物若未来被重新归类为危险废物，可能显著增加其合规与处置成本[59] - 历史上公司的环境合规成本未对业务产生重大不利影响，但未来不排除会产生重大成本或罚款的可能性[78] 空气排放与甲烷相关法规 - 美国环保署2016年6月发布最终规则，为油气源类别（包括生产、加工、传输和储存活动）中的特定新设备、改造设备和重建设备及工艺制定了新的甲烷排放标准和额外的挥发性有机化合物标准[67] - 2020年9月，美国环保署最终修订案将传输和储存环节从油气源类别中移除，并取消了针对生产和加工设施的特定甲烷要求，但相关修订面临法律挑战且存在不确定性[67] - 美国土地管理局2016年11月最终确定了关于联邦和部落租约上油气设施天然气排放、燃烧、泄漏检测、设备空气排放、井维护和卸载、钻井和完井以及相关排放可能产生的特许权使用费的规则，但该规则后续被修订和撤销，目前要求仍不确定[68] - 科罗拉多州于2019年4月16日通过参议院第19-181号法案，要求该州油气保护委员会优先考虑公共健康和环境问题，并制定规则以最小化甲烷和其他空气污染物的排放[79] - 遵守新的或更严格的空气污染控制和许可要求，可能延迟油气项目开发并增加公司及其客户的成本[68] 废水处理相关法规与风险 - 美国环保署2016年6月最终确定了禁止将水力压裂作业废水排放至公共污水处理厂的规则[75] - 与废水处理井相关的地震活动（诱发地震）担忧可能导致客户运营受到限制，进而减少对公司服务的需求[63][64][65] 交通与运营监管 - 公司运营受美国交通部及各州机构监管，涉及运营授权、安全、危险材料标识、财务报告及可能的运营时间、设备重量尺寸、燃油税等法规变化，可能增加成本[81][82] 行业宏观风险因素 - 行业需求、定价和条款很大程度上取决于美国油气行业活动水平，受供需、价格预期、成本、产量递减率、新储量发现、管道运力、经济状况、环保法规、融资能力等多重不可控因素影响[296] - 采用更严格的国际、联邦或州立法或监管措施，可能增加合规成本或消费成本，从而减少对油气及公司服务和产品的需求[73] 债务与利率风险 - 截至2020年12月31日，公司信贷额度未偿还余额为750万美元，融资协议未偿还余额为1770万美元[297] - 2020年，信贷额度加权平均利率为3.2%，融资协议加权平均利率为9.5%[297] - 加权平均利率每发生1.0%的假设性变动，将导致公司年度利息支出波动约30万美元[297] - 公司目前未对利率风险进行对冲[297] 应收账款集中度 - 截至2020年12月31日，前三大贸易应收账款余额分别占合并应收账款的19%、11%和10%[299] - 在高端钻机部门，前三大贸易应收账款余额分别占该部门应收账款的32%、8%和7%[299] - 在完井及其他服务部门，前三大贸易应收账款余额分别占该部门应收账款的25%、17%和14%[299] - 在处理解决方案部门，前三大贸易应收账款余额分别占该部门应收账款的62%、28%和18%[299] 商品价格风险敞口 - 公司服务市场间接面临油价和天然气价格波动风险，因其影响勘探与生产客户的活跃度[300] - 公司目前未打算对冲其间接面临的商品价格风险[300]

财务数据关键指标变化：收入 - 第三季度总收入同比下降59%，从8410万美元降至3460万美元[98] - 前九个月总收入同比下降43%至1.463亿美元，运营亏损为910万美元，去年同期为运营利润1080万美元[111] 财务数据关键指标变化：利润与亏损 - 第三季度运营亏损为500万美元，去年同期为运营利润160万美元[98] - 前九个月总收入同比下降43%至1.463亿美元，运营亏损为910万美元，去年同期为运营利润1080万美元[111] 财务数据关键指标变化：调整后EBITDA - 第三季度调整后EBITDA总计下降780万美元，从1220万美元降至440万美元[124] - 九个月调整后EBITDA总计下降2040万美元，从3940万美元降至1900万美元[129] - 截至2020年9月30日的九个月，公司调整后EBITDA为1900万美元，较2019年同期的3940万美元下降2040万美元[132] 各条业务线表现：高规格钻机分部 - 高规格钻机分部通过钻机工作小时数和钻机利用率来评估活动水平和盈利能力[86][89][90] - 高端钻机收入同比下降55%至1450万美元，总作业小时数下降52%至30,200小时，利用率下降51%[98] - 前九个月高端钻机收入同比下降38%至6080万美元，总作业小时数下降36%至117,200小时[111] - 第三季度高规格钻机部门调整后EBITDA下降90万美元至240万美元，收入减少1800万美元部分被服务成本减少1700万美元所抵消[124] - 九个月高规格钻机部门调整后EBITDA下降290万美元，从1200万美元降至910万美元[129] - 高规格钻机部门调整后EBITDA为910万美元，同比下降290万美元，收入减少3650万美元，服务成本相应减少3310万美元[132] 各条业务线表现：完井及其他服务分部 - 完井及其他服务收入同比下降58%至1890万美元，其中电缆业务收入减少约1670万美元，占该板块收入下降的63%[99] - 第三季度完井及其他服务部门调整后EBITDA下降570万美元至500万美元，收入减少2640万美元部分被服务成本减少2060万美元所抵消[125] - 九个月完井及其他服务部门调整后EBITDA下降1450万美元，从3570万美元降至2120万美元[129] - 完井及其他服务部门调整后EBITDA为2120万美元，同比下降1450万美元，收入减少6330万美元，服务成本相应减少4850万美元[133] 各条业务线表现：处理解决方案分部 - 处理解决方案收入同比下降81%至120万美元，主要因MRU利用率从52%降至9%，导致收入减少约150万美元[100] - 前九个月处理解决方案收入同比下降65%至560万美元，主要因MRU利用率从52%降至9%，导致收入减少约430万美元[113] - 第三季度处理解决方案部门调整后EBITDA下降260万美元至90万美元，收入减少510万美元部分被服务成本减少250万美元所抵消[126] - 处理解决方案部门调整后EBITDA为340万美元，同比下降590万美元，收入减少1060万美元，服务成本相应减少470万美元[134] 成本和费用 - 公司主要费用包括人员、维修和保养成本以及其他直接材料成本[92] - 第三季度服务成本同比下降60%至2660万美元，占收入比例为77%[103] - 处理解决方案部门九个月服务成本下降470万美元（68%），从690万美元降至220万美元[117] - 九个月一般及行政费用下降510万美元（25%），从2020万美元降至1510万美元，部分归因于210万美元债务清偿收益[118] 流动性、债务与融资 - 公司评估其未来12个月有足够流动性以维持运营并遵守信贷协议条款[84] - 公司正在评估是否符合美联储主街贷款计划的条件并从中受益[85] - 前九个月净利息支出同比下降41%至270万美元，主要因债务本金减少及LIBOR下降[108] - 九个月净利息支出下降190万美元（41%），从460万美元降至270万美元[120] - 截至2020年9月30日，公司运营现金流为2730万美元，较2019年同期的3630万美元下降900万美元（25%）[138] - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物为340万美元，信贷额度可用资金为1040万美元，总流动性约为1380万美元[137] - 截至2020年9月30日，公司信贷额度借款基础降至1340万美元，较2019年12月31日的3050万美元减少，主要因应收账款减少[136] - 公司在2020年前九个月偿还了380万美元的ESCO应付票据，并确认了210万美元的债务清偿收益[147] - 与Encina的融资协议总额度在3500万至4000万美元之间，首次融资用于购买资本设备的金额为2200万美元，后续又分两批净借入1780万美元[154] - 截至2020年9月30日，根据融资协议的未偿还本金总额为2020万美元[154][166] - 融资协议下的借款利率为LIBOR加8.0%，截至2020年9月30日LIBOR为1.5%，且不低于1.5%，因此实际利率为9.5%[155][166] - 截至2020年9月30日，公司信贷额度未偿还余额为300万美元，加权平均利率为3.2%[166] - 利率每发生1.0%的假设性变动，公司年利息支出将增加或减少约20万美元[166] - 融资协议要求公司维持2.5:1.0的杠杆比率，截至2020年9月30日公司遵守了相关契约[155] 营运资本与应收账款 - 截至2020年9月30日，公司营运资本为赤字180万美元，而2019年12月31日为盈余360万美元，主要因宏观经济环境下运营活动减少[145] - 截至2020年9月30日，前三大贸易应收账款余额分别约占合并净应收账款的17%、12%和10%[167] - 在完井及其他服务部门，前三大贸易应收账款余额分别占该部门净应收账款的31%、23%和13%[167] - 在处理解决方案部门，前三大贸易应收账款余额分别约占该部门净应收账款的56%、31%和18%[167] 成本控制与人员调整 - 公司因COVID-19及地缘政治事件将员工人数削减了约50%[84] - 公司自2020年初以来，薪酬支出减少了60%以上[84][94] 市场与行业环境 - OPEC+在2020年5月和6月同意将石油产量削减970万桶/日[81] - OPEC+在2020年8月起同意将石油产量增加160万桶/日[81] - 公司大部分服务协议允许根据市场条件进行价格调整[87] 公司结构与报告分部 - 公司业务分为三个可报告分部：高规格钻机、完井及其他服务、处理解决方案[78][80] 其他财务数据：其他部门调整后EBITDA - 其他部门调整后EBITDA亏损1470万美元，较上年同期亏损1760万美元改善290万美元，主要因公司行政管理费用减少[135] 其他重要内容：公司身份与合规 - 公司作为新兴成长公司，若总年收入达到10.7亿美元，或非关联方持有普通股市值超过7亿美元等情况下，该身份将终止[159]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2020年第二季度总收入同比下降64%，从8430万美元降至3070万美元[101] - 2020年第二季度净亏损890万美元，而去年同期为净利润180万美元[101] - 2020年上半年总收入同比下降35%至1.117亿美元，净亏损610万美元[113] - 2020年上半年净亏损为610万美元，而2019年同期净利润为540万美元[131] - 2020年第二季度调整后EBITDA为320万美元，较2019年同期的1300万美元减少980万美元[127] - 2020年上半年调整后EBITDA为1460万美元，较2019年同期的2720万美元减少1260万美元[131] - 2020年上半年调整后EBITDA为1460万美元，较2019年同期的2720万美元下降1260万美元[132] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2020年第二季度服务成本下降64%至2380万美元，占收入比例维持在78%[106] - 一般及行政开支减少300万美元（22%），从2019年上半年的1350万美元降至2020年上半年的1050万美元[121] - 折旧及摊销增加160万美元（10%），从2019年上半年的1680万美元增至2020年上半年的1840万美元[122] - 净利息支出减少130万美元（41%），从2019年上半年的320万美元降至2020年上半年的190万美元[123] 各条业务线表现：高端钻机业务 - 高端钻机业务收入下降66%至1140万美元，总钻机小时数下降60%至24,600小时[101] - 上半年高端钻机收入下降29%至4630万美元，但每钻机小时平均收入增长1%至531美元[113] - 2020年第二季度高端特种钻机部门调整后EBITDA为170万美元，较2019年同期的440万美元减少270万美元[127] - 高规格钻机部门调整后EBITDA为670万美元，同比下降200万美元，收入减少1850万美元，服务成本减少1610万美元[133] - 在公司的高规格钻机部门内，前三大贸易应收款余额分别占该部门净应收账款的13%、8%和7%[169] 各条业务线表现：完井及其他服务 - 完井及其他服务收入下降62%至1770万美元，其中电缆业务贡献了约1890万美元的降幅[102] - 上半年完井服务收入下降38%至6100万美元，电缆业务贡献了约2330万美元的降幅[114] - 2020年第二季度完井及其他服务部门调整后EBITDA为460万美元，较2019年同期的1130万美元减少670万美元[128] - 完井及其他服务部门调整后EBITDA为1620万美元，同比下降880万美元，收入减少3690万美元，服务成本减少2790万美元[134] - 在完井及其他服务部门内，前三大贸易应收款余额分别占该部门净应收账款的21%、21%和14%[169] 各条业务线表现：处理解决方案 - 处理解决方案收入下降67%至160万美元，MRU利用率从78%降至12%[103] - 上半年处理解决方案收入下降56%至440万美元，MRU利用率下降至12%导致约270万美元收入减少[115] - 2020年第二季度处理方案部门调整后EBITDA为120万美元，较2019年同期的300万美元减少180万美元[129] - 处理解决方案部门调整后EBITDA为250万美元，同比下降330万美元，收入减少550万美元，服务成本减少220万美元[135] - 在加工解决方案部门内，前三大贸易应收款余额分别占该部门净应收账款的约39%、27%和11%[169] 其他财务数据：现金流 - 截至2020年6月30日，公司持有现金600万美元，运营现金流2420万美元，信贷额度可用资金1080万美元[138] - 2020年上半年运营现金流为2420万美元，同比增加1000万美元，增幅70%，主要得益于应收账款回收[139][140] - 2020年上半年投资活动现金流为-550万美元，同比改善1000万美元，降幅65%，因资本支出大幅削减[139][141] - 2020年上半年融资活动现金流为-1960万美元，同比恶化2000万美元，主要用于偿还信贷设施本金和债务结算[139][144] 其他财务数据：债务与融资 - 截至2020年6月30日，信贷设施总容量为1580万美元，已使用借款500万美元，剩余可用额度1080万美元[151] - 根据Encina融资协议，公司总借款额度为3500万至4000万美元，首笔融资达2200万美元用于购买资本设备，后续又分两批借款1780万美元（净额），截至2020年6月30日未偿还本金总额为2270万美元[155] - Encina融资协议下的借款年利率为LIBOR（2020年6月30日为1.5%）加8.0%，即9.5%，且LIBOR下限为1.5%[156] - 与融资协议相关的资本化费用为90万美元，截至2020年6月30日未摊销债务发行成本约为50万美元[157] - 截至2020年6月30日，公司信贷额度项下未偿还金额为500万美元，加权平均利率为3.1%[168] - 利率每发生1.0%的假设性变动，公司年度利息费用将增加或减少约30万美元[168] - 公司需维持2.5比1.0的杠杆比率，并在截至2020年6月30日遵守了融资协议中的契约条款[156] 其他财务数据：应收账款 - 截至2020年6月30日，前三大贸易应收款余额分别占合并净应收账款的约14%、12%和8%[169] 其他部门表现 - 其他部门调整后EBITDA亏损1080万美元，较去年同期亏损1230万美元改善150万美元，主要因公司管理费用减少[136] 管理层讨论和指引：成本削减措施 - 公司因COVID-19和地缘政治事件将劳动力减少约60%并实施全公司范围降薪[85][91] - 公司自2020年初以来薪酬支出减少超过70%[85][91] 管理层讨论和指引：政府援助与融资评估 - 公司正在评估是否能够满足并受益于美联储设立的主街贷款计划[86] - 公司有资格根据CARES法案延迟缴纳部分雇主税[86] 管理层讨论和指引：并购活动 - 公司于2020年3月12日收到每股6.00美元的现金并购非约束性要约[87] - 要约方于2020年5月11日宣布放弃该私有化提案[87] 外部环境与市场趋势 - OPEC+于2020年5月和6月同意减产石油970万桶/日[82] - OPEC+于2020年8月起同意增产石油160万桶/日[82] - COVID-19导致全球石油和天然气供需严重失衡及价格显著下跌[81][82] - 公司业务受到COVID-19直接影响始于2020年第一季度末并持续至第二季度末[79]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10‑Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2020 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission file number 001-38183 RANGER ENERGY SERVICES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) Delaware ...